自創商譽的確認和計量

【摘要】關于具有爭議性的自創商譽問題，有的專家學者認為自創商譽應當加以確認和計量，并在企業的財務報表中加以披露，有的卻認為自創商譽由于不確定性以及計量的復雜性等原因而不應予以確認。但是，隨著知識經濟的的發展，無形資產在整個企業的發展中已然占據著越來越重要的地位，由此所形成的關于自創商譽的會計問題也是變得越來越突出。本文就自創商譽的確認、計量、攤銷的不同方法進行了對比和分析，并嘗試就自創商譽的披露形式和內容進行說明。

【關鍵詞】自創商譽 確認 計量 攤銷 披露

一、自創商譽確認

（一）當下經濟形勢自創商譽確認的必要性

在日常的企業經營活動中，購買成本與被收購企業可辨認凈資產公允價值的差額是企業確認外購商譽的一種通常做法，但是自創商譽卻由于其本身確認以及計量的復雜性而不予以確認。其實，從本質上來說外購商譽是長期積累的自創商譽形成的，在企業合并過程中由上述確認方法而被表現出來，外購商譽在進入企業后又與自創商譽合并成為新的自創商譽。二者是相輔相成的關系，因此在現實經濟生活中確認自創商譽也是有必要的。

1.會計角度確認自創商譽的必要性。從會計目標來看，會計目標可以分為決策有用觀和受托責任觀。決策有用觀是要求經營者要根據充足的信息做出正確的決策，而受托責任觀只是要求經營者能夠完成所有者的委托責任即可。當下會計目標正從受托責任觀朝著決策有用觀轉變。傳統的會計處理并不能反映企業的未來盈利能力，因此，對于決策者做出正確的決策也是有著一定的限制。而企業的自創商譽能夠為企業帶來超額利潤，從而影響到企業的未來現金流量。對自創商譽進行確認和計量能夠使得經營者獲取更為充分的信息，從而對企業有一個更加完整的認識，進而做出正確的投資決策。因此對自創商譽的確認和計量符合決策有用觀的基本思想，符合當下會計目標轉變的要求。

從資產的定義來看，資產是由過去的交易或者事項形成的，由企業擁有或者控制的，預計會給企業帶來經濟利益的資源。自創商譽是市場上每一個企業在日常的生產經營過程中，通過提供良好的商品和服務，從而獲得的歸屬于自身的良好口碑和信譽，并且這種良好的口碑和信譽可以為企業帶來更多的顧客，從而為企業帶來更多的經濟利益。因此符合資產的定義。

2.財務管理角度確認自創商譽的必要性。自創商譽在一定程度上體現了企業在長期的生產經營過程中所積累形成的知名度、優質的服務態度、先進的管理水平等，這些利好因素使得投資者更傾向于把資金投入這樣的企業中，從而使得企業以最快速度獲得資金以用來周轉，促進企業的發展。當然自創商譽的確認也將有利于企業從境外獲得融資，因為外國對大陸的投資往往更注重這些企業的在長期經營中形成的商譽。綜上可知，確認自創商譽有利于企業拓寬融資渠道，使企業的資金鏈得以穩固。

從管理者的角度來說，自創商譽可以為企業帶來超額利潤，因此企業的管理者在制定戰略以及發展目標的時候，要多考慮企業的服務質量是否得到提高，企業的行為是否對社會造成了不利影響等問題，這些問題如果得到妥善解決的話，那么企業的服務質量的水平以及企業社會責任的承擔都會邁上一個新的臺階，從而形成企業和社會的雙贏。

3.社會角度確認自創商譽的必要性。從政府的角度來說，企業確認自創商譽，將會使政府對企業信息有更加充分的掌握，從而可以制定出更為適合的產業政策，優化社會資源的配置，優化社會人才的配置，從而使得國家的宏觀調控能更加深入、有效。

從社會公眾的角度來說，企業確認自創商譽，也就是披露了有關自創商譽方面的信息，這將會更加詳細地反映企業的運營狀況，社會公眾可以根據企業所發布的信息做出正確的決策，避免出現一些不必要的損失。

（二）當下經濟形勢自創商譽確認的可行性

1.自創商譽符合資產的定義。自創商譽是市場上每一個企業在日常的生產經營過程中，通過提供良好的商品和服務，從而獲得的歸屬于自身的良好口碑和信譽，并且這種良好的口碑和信譽可以為企業帶來更多的顧客，獲取更大的經濟利益，因此符合資產的定義，確認自創商譽具有可行性。

2.自創商譽是可以計量的。我們可以通過對自創商譽所產生的超額收益進行計量從而得到自創商譽的價值。在后文中即將要介紹的超額收益法、差額法等，都可以大致計量出自創商譽的價值。因此確認自創商譽具有可行性。但是自創商譽的計量確實具有復雜性，因此在確認自創商譽之前需要加強對有關會計人員的繼續教育，從而提高其職業素養。

3.自創商譽滿足可計量的可靠性。自創商譽計量中所涉及到的一些指標，如行業平均報酬率，企業預計的超額盈利以及貼現率，都可以通過相關數據的綜合加以確定。但是再多的數據也是需要市場披露我們才能獲取，因此國家應當進一步健全和發展市場信息披露機制，從而使得相關信息可以得到充分的披露，從而讓自創商譽的披露更加準確、恰當。

二、自創商譽的計量

自創商譽在計量方面也有多種不同觀點，目前最主要有以下兩種觀點：第一，我們可以根據超額盈利能力來直接計量自創商譽，因為商譽的實質是獲取超額利潤的能力；第二，從間接計量的角度來計量自創商譽，我們可以首先計算出企業的整體價值，再在此基礎上減去企業的各項可辨認的有形資產和無形資產的公允價值之和，所得到的結果即為自創商譽的價值。由上述兩種觀點形成了兩種自創商譽的計量模式——超額收益法和割差法。

（一）超額收益法

超額收益法，即對企業未來的超額收益進行計量，然后再根據一定的折現率對計算出來的超額收益進行折現，這樣我們就可以得到自創商譽的價值。此種方法我們可以根據獲得這種超額收益的年限劃分為超額收益資本化法和超額收益折現法。

1.超額收益資本化法。超額收益資本化法，即對計算出來的未來超額收益按照統一的資本化率進行折現，從而得到自創商譽價值的一種方法。我們可以通過如下的公式表示：

■ （1）

式中，V——自創商譽價值

Y——企業預期獲得的年收益額

r——行業平均收益率，且

■ （2）

C——各項可辨認資產的評估價值總額

K——適當的資本化率

在上述公式中，首先要做好對企業預期年收益額的估計，這需要根據以前年度的數據并且還要考慮未來年度可能出現的影響收益的風險因素來確定企業預期年收益額。其次，要通過搜集同行業資本收益率的資料來確定一個合理的行業平均利潤率，同時也要對企業的各項可辨認資產的價值進行估計，兩者相乘得到行業平均收益額。然后將企業預期的未來年收益額與行業平均收益額相減得到企業的年預期超額收益。最后，選用適當的資本化率對年預期超額收益進行折現，就可以得到自創商譽的價值。

2.超額收益折現法。與上述超額收益資本化法不同，超額收益折現法是指將預期的企業未來若干年獲得的超額利潤按照對應的折現系數進行折現，再將折現值加總得到的總和即為自創商譽的價值。我們可以通過如下的公式表示：

■ （3）

式中，V——自創商譽價值

Yt——企業預期第t年獲得的收益

rt——行業第t年平均收益率

Ct——企業第t年的可辨認資產的價值總額

Kt——適當的折現率

n——自創商譽可帶來超額收益的年份

該公式通過對不同時期的超額收益按照不同時期的折現率分別進行折現，然后再將不同的折現值相加，即可得到自創商譽的計量價值。與上述超額收益資本化法不同的是，超額收益折現法按照不同的折現率進行折現，體現了計算過程中的嚴謹性，但是市場瞬息萬變，自創商譽能帶來收益也不是穩定的，故此種方法也具有一定缺陷的，因此在考慮收益年限的時候，我們需要注意企業的生命周期、市場競爭狀況以及技術革新速度等影響因素[5]。

（二）割差法

割差法的理論基礎是“總計價賬戶論”，該觀點認為，自創商譽是一個特殊的計價賬戶，用來表示企業整體價值超過各單項可辨認資產的公允價值之和的那部分差額價值。割差法的具體做法是，首先估算出企業整體的價值，再從市場上獲取企業的各項可辨認資產的公允價值，最后將兩者相減即可得到自創商譽的價值。我們可以通過如下的公式表示：

V=W-Y-Z （4）

式中，V——自創商譽價值

W——企業整體的評估價值

Y——有形資產的公允價值

Z——可辨認無形資產的公允價值

對于上述公式，最主要的是確定的企業整體的價值。對企業整體價值的評估，從理論上來說，以企業在未來所能帶來的現金流量的凈現值作為企業整體價值的現值法是最合理的方法。但是這種方法在實務中往往會遇到諸多限制性因素，一般不予以采用。在實務中一般采用成本法、市場法和收益法。成本法是指將投資人重建或重置企業所需發生的全部合理費用之和作為待評估企業的價值。市場法是以現實市場上的參照物來評價估值對象的現行公允市場價值。收益法是對企業在未來總體的獲利能力的一種衡量，即以企業未來的獲利能力來確定企業的價值。至于各項可辨認資產的公允價值，我們可以從相應的市場數據中獲得。最后將兩者相減即可得到自創商譽的價值。

（三）超額收益法和割差法的選擇

本文認為超額收益法比割差法更為適合計量自創商譽的價值。美國會計學會認為“判斷一個項目的計量結果是否恰當取決于定義和計量兩個方面，定義方面關系到如何界定被計量的經濟現象，而計量方面關系到數學運算是否恰當?！睆亩x方面看，以超額收益觀為基礎的超額收益法更好地揭示了自創商譽的性質，即企業在長期生產經營過程中所積累而形成的超額盈利能力。割差法相對于超額收益法來說，自創商譽的計量是利用“總計價賬戶論”這一理論，本文認為未能很好地反映企業的超額收益這一性質。從計量方面來看，兩者都是有一定的缺陷，因此兩者相差無幾。因此本文認為在當下預測技術不斷發展的前提下，更認可超額收益法計量自創商譽的價值。

作者簡介：張成（1996-），男，漢族，安徽合肥人，就讀于安徽師范大學，就讀專業：會計學。