探析企業財務報表的策略與要點

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財務報表分析是企業財務管理工作的重要一項，是為管理者提供參考，幫助企業經營者制定經營策略的重要財務數據信息，下文中我們將分別對現金流量報表、利潤報表和資產負債報表作出分析，總結財務報表分析中應予以注意的事項及方法。

1 企業資產負債報表的分析策略與要點

企業資產負債報表中包括權益、債務、資產等幾項內容，反映出它們之間的比重結構和相互關系。

1.1 資產負債報表的數據指標分析要點

在資產負債報表分析的時候，應參考資產周轉能力和速動比率、流動比率、資產負債率等企業債務償還能力的相關數值與指標，幫助企業管理者和領導人做出正確的經營決定和投資策略。財務管理者應對企業債務償還能力的流動比率做出評估和分析，如果該項數值指標高，則企業能夠承擔較高的負債比重，債務償還能力高，但應防范產品庫存積壓、應收賬款數額過大等問題；如果該項數值指標低，則企業不能夠承擔高額的負債比重。

企業資產周轉能力是指企業對應收賬款催收、庫存產品管理的能力，體現了企業產品的供產銷周期和企業資金的流轉速度。假如企業資產周轉能力高，則意味著當前企業的經營收益情況良好，假如企業資產周轉的能力不足，則應防范企業的資金管理風險。

1.2 資產負債報表的類型結構分析要點

企業資產負債報表的類型與結構如下：

第一，保守穩定的資產負債結構。該種結構類型的資產負債，是指企業依靠長期融資和生產收益，擁有穩定、保守的資金來源，企業的投融資成本高，但是經營風險最小。

第二，穩健安全的資產負債結構。在穩定安全的資產負債結構中，包括短期、長期資金彌補的企業流動資產，也包括長期資金彌補的企業固定資產。該種結構類型的資產負債模式特點是，融資成本相對較低，資金安全和經營風險小。

第三，制約平衡的資產負債結構。制約平衡的資產負債結構中，長期資金彌補了企業非流動資產負債，流動資產彌補了企業的流動負債。該種結構類型的資產負債模式，融資成本與經營風險的高低，取決于企業負債是否與資產相匹配。因此，適合負債能夠匹配資產規模、經營狀況良好的企業使用。

第四，風險高、成本低的資產負債結構。該種企業資產負債的特點是經營風險系數高、融資成本小，要充分參考和依據企業的非流動資產和流動資產情況，適合現金流充足、資金周轉靈活的企業使用。

2 企業利潤報表的分析策略與要點

企業利潤報表的分析過程中，應考慮到利潤、成本、收入等不同層面，依據報表數據，總結提升企業利潤收益、降低成本支出、積累增加收入的財務管理方案與管理策略。

2.1 利潤報表的收入數據分析

收入數據分析過程中，應注意以下事項：

第一，在對企業利潤占總體收入的比重計算與分析后，與其他同行業的企業利潤數據相互比較，尋找企業在經營收入方面的差距與不足。

第二，將企業所有商品和服務進行分類，比較不同類型產品和服務的銷售業績和收入情況，為企業之后產品研發、科技創新、經營策略制定提供參考。

第三，比較企業在不同地域范圍內的收入情況，分析并確定收入效益高的經營區域，將其作為核心經營中心，同時注重提升企業在其他地域的銷售業績和市場競爭力。

第四，展開季節性收入分析，分析不同季節企業的收入比重，有利于給企業提供生產安排計劃表，旺季時多銷售，淡季時多維修維護，保持企業可持續發展能力。

第五，對企業的收入的增長和降低進行認真細致的分析，找尋增長原因繼續保持增長，找尋下降原因，及時整改，扭轉收入下降局面。

2.2 利潤報表的成本支出數據分析

企業可以將成本費用分為固定生產成本、固定的物流成本、固定的管理成本、變動的生產成本、變動的物流成本進行分析。第一，對上述五類成本進行預算控制，用預算控制來檢測實際生產過程中成本是否達標。第二，前三類固定生產成本具有一定的穩定性，可以有效預測，企業年底對下一年的業務提成需求和預算，年終計算差異，制定下年行動計劃和新預算。第三，后兩類成本為變動成本，需要結合產品的產量和生產成本進行預測，制定預算目標，年底進行差異比對，找出需要整改的問題，增強企業成本節約能力。差異一般分為產量差異、結構差異、績效差異、價格差異四個差異，根據每個差異的比重，更加深入細致分析判斷變動成本的具體情況。

2.3 報表的利潤數據分析

企業利潤分析應包括四個方面。第一，對利潤總體進行分析，可以通過分析企業的產品銷售利潤、稅前利潤、稅后利潤，衡量本年計劃利潤總體完成情況，找出目標和現實的差距。第二，利潤總額構成要素分析，產品銷售利潤占利潤總額的比重大，對產品銷售利潤進行側重分析。第三，對利潤率進行分析，便于同行業企業利潤水平進行比較，找出企業在同行業利潤水平中地位。第四，將實際利潤與預算利潤比對，說明利潤完成率水平，同時找出企業和標桿企業利潤水平的差距，總結原因，爭取縮小差距。第五，企業利潤預測，要根據現有利潤水平、市場狀況、企業發展趨勢預測后期可達到的利潤水平。

3 企業現金流量報表的分析策略與要點

企業現金流量報表分析中，應從資金籌集、項目投資、經營生產幾個方面，分析全部現金支出收入的業務及數據。當指標數值為正數時，意味著企業的投融資能力好、效益利潤高；當上述指標數值為負數時，意味著企業承擔了過高的債務負擔，效益利潤低。

首先，當企業處于發展和建設階段，需要將大量資金用于研發產品和拓展市場、開發客戶。其次，當企業的經營模式相對完善、管理機制已經健全，其現金流量也相應充足。最后，當企業發展受阻、經營轉型，或者面臨破產的時候，其現金流量表現負數。

3.1 現金流量報表的支付實力分析

通過對現金流量報表分析，可以評估企業的運營情況、發展能力和支付能力，判斷企業的支付實力。良好的支付實力能夠增強消費者、合作方對企業的信心。一是，企業股票的凈現金流量數值高，則企業資本支出和股利支付的能力高。二是，股票利息的現金流量數值高，則企業年底結算時候股息支付的能力高，反映了企業經營收入現金流量和企業股利之間的比重關系。三是，支付能力的現金流量數據分析，反映了每個年度中企業的現金流量總額與盈余，是對企業費用支出和經營收入的分析比較。

3.2 現金流量報表的盈利能力分析

現金流量的盈利能力分析，需要對普通股票的每股現金流量、企業投資項目現金流量、銷售現金流量各自所占的比重數值進行計算和比較，計算投入現金和現金凈流入的比率，分析企業的收入盈利水平。如果企業普通股票的每股現金流量數值高，則利潤收益占現金流量的比重數值高。如果企業擁有經營投資的現金流量數值高，則企業經濟實力和市場競爭力得到提高。如果企業的盈利能力越強，則企業投入成本所帶來的經濟利潤越高，企業能夠為社會建設、市場發展貢獻的力量也越多。

3.3 現金流量報表為企業設計經營策略提供參考

通過對現金流量報表的分析，企業能夠對自身在同行業生產者中的經濟實力、盈利能力有所掌握和了解，為判斷市場發展趨勢、制定生產方案和經營策略提供參考。在現金流量報表的分析與判斷中，可以使用演繹比較、分析歸納等方法，也應當對企業近年中的現金流量數據進行縱向統計、比較和分析，查找企業現金流量在數額、使用領域、類別等方面的差異，總結企業資金利用的效率和收益，為企業轉變經營思路、調整組織結構、優化資源配置、革新管理機制和管理理念提供參考。

4 結束語

綜上所述，通過對現金流量報表、利潤報表、資產負債報表的數據分析，總結企業在過去的成本、支出、盈利情況，了解企業的盈利能力和支付實力，判斷企業的資產負債結構是否合理，為企業制定下個階段的經營策略提供參考。