基于普惠金融視角談我國小微企業融資難問題研究

從日

摘要：在我國，小微企業融資難問題成為一個普遍現象，小微企業由于規模小、易受政策影響、對市場風險抵抗力不強等原因，在融資過程中面臨著很多困難。普惠金融政策的實施為小微企業融資提供了新的機遇，本文通過分析小微企業融資難成因，并多角度地給出了普惠金融政策下如何解決小微企業融資問題的相關建議。

關鍵詞：普惠金融 小微企業 融資

一、普惠金融定義及內涵

普惠金融這一概念由聯合國在2005年提出，是指以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務，小微企業、農民、城鎮低收入人群等弱勢群體是其重點服務對象。

普惠金融內涵主要為以下幾點：第一，市場架構完善。內部管理制度及外部監督機制逐步建立和不斷完善，保證金融機構依靠不斷提升自身能力和服務水平獲得市場生存空間。第二，覆蓋范圍廣。金融產品和服務能以公平的價格，有效的方式提供給各個不同的社會群體和個人。第三，金融服務多樣化。各金融機構，結合自身經營特點，通過金融創新為不同金融需求的群體提供多樣化的產品和服務。

金融實質是通過對資金的合理投放，實現對社會資源的有效配置，從而服務地方實體經濟。在我國，傳統的金融服務觀念傾向于瓜分優質客戶群體，在滿足中小企業、個體經營者和農戶等客戶的需求方面存在不足，發展普惠金融是我國全面深化改革、完善金融市場體系的必由之路。

二、我國小微企業融資難原因分析

據2016年全國31個?。▍^、市）近5000家企業的網上問卷調查顯示，在阻礙小微企業經營發展的因素中，融資困境排在首位。近年來，面對宏觀經濟下行、供給側改革、原材料價格上漲等壓力，多數企業沒有充足的現金流，不得不靠融資來解決企業經營問題，否則難以在市場中存活。然而，小微企業自身存在的企業經營波動性大、不穩定等特點與現行商業銀行審慎經營的融資體系不匹配。除了自身存在的財務制度不健全、缺乏核也競爭力、缺乏抵押資產等因素外，從外部因素分析，主要存在以下幾點原因：

（一）傳統金融體系對小微金融服務不足

我國中小企業融資存在“短、小、頻、急、散”的特點，小微企業通常融資金額較低，但對于銀行來說，所需要的審批環節、發放程序與大中型企業是大體相同的，銀行規模與銀行對中小企業貸款之間存在負相關性。而且，小微企業貸款的管理成本較高，是大中型企業的5倍左右，因此，傳統金融體系在選擇服務客戶時，更偏好于選擇規模大、經營穩定的客戶服務。此外，小微企業因存在較高的不穩定性，因此貸款不良率和違約率較高也是銀行不愿意主動貸款給小微企業的個重要原因。

（二）銀企之間的信息的不對稱

在市場經濟中，小微企業和銀行之間存在著嚴重的信息不對稱，一方面對銀行來說，小微企業不同于上市公司，沒有公開的信息公示渠道，使得金融機構在為小微企業辦理信貸業務時，無法快速、全面、方便的獲得貸款企業經營狀況、發展前景、誠信狀況、民間借貸等信息，難以做到合理的判斷；另一方面，貸款企業對市場上的資金供給信息的了解不夠全面。企業融資渠道包括債務性融資和權益性融資，債務性融資包括發債、銀行貸款、應付款項等，而權益性融資包括股票等，此外還包括民間借貸、小額貸、P2P等其他途徑，小微企業因信息對不對稱，難以在有限的時間內找到最適合自身狀況的金融產品。

（三）立法缺失和監管不到位

首先是針對監管的問題，銀行業金融機構目前屬于銀監會的管轄范圍，然而我國很多微小金融機構并沒有獲得銀行業金融機構的認可，因此由銀監會監管是缺乏法律依據的。也無法由地方政府監管，因為地方政府一般缺乏專門的金融人員和監管體制。其次是缺乏完整的針對監管的內容、技術和方式監管框架。長期以來，政府對小微企業的政策制定、引導、資金支持、稅收優惠等方面力度不夠，忽略了對小微企業的引導和扶持，沒有為小微企業搭建良好的平臺，使小微企業的發展錯失機遇。

三、解決小微企業融資難問題的對策

（一）企業角度

不斷增強小微企業的自身素質，改善自身的融資條件。為了適應市場環境的需要，小微企業應當按照現代企業管理制度的要求，建立規范的企業經營管理制度，并制定相應的措施，改變家族式的管理模式，不斷提升其自身的經營管理水平。隨著小微企業不斷發展壯大，要不斷增加提升企業管理層和廣大職工的道德修養、文化水平和業務能力的培訓。同時，企業應加強謹慎經營、內部管理，努力降低生產成本、不斷提高經濟利潤，并且加快向科技創新型企業轉型，優化產品結構，提高產品質量，以此增強企業核心競爭力、擴大市場占有率。

（二）國有銀行角度

1.完善組織架構，搭建市場化服務機制

今年以來，普惠金融受到黨中央、國務院和監管機構的高度重視，人民銀行、銀監會等部門陸續出臺免稅、定向降準等扶持小微企業政策，各大商業銀行逐步貫徹落實中央部署和監管要求，推進普惠金融貸款的投放，紛紛成立了普惠金融事業部，推動普惠金融業務發展。普惠金融事業部的成立，既是落實國家戰略、支持實體經濟、服務薄弱環節義不容辭的責任，也為加大對小微企業、三農、創業創新和扶貧領域的金融支持帶來了新的機遇。

目前，各大中型商業銀行已制定具體實施方案，通過專門的綜合服務、風險管理、資源配置等機制，將內部資源、政策向普惠金融服務領域傾斜，以期為普惠金融發展做出應有的貢獻。人民銀行定向降準范圍的普惠金融貸款指標，主要包括8項：單戶授信低于500萬元小型企業貸款、單戶授信低于500萬元微型企業貸款、小微企業主經營性貸款、個體工商戶經營性貸款、農戶生產經營貸款、建檔立卡貧困人口消費貸款、創業擔保貸款和助學貸款。

各行充分認識普惠金融業務發展的意義和重要性，將推進普惠金融業務作為一把手工程，并制定出臺了一系列普惠金融營銷活動方案。

2.創新信貸服務產品。商業銀行加快建設小微企業專營機構，制定小微企業金融專屬的發展規劃和發展戰略，健全小微企業專有的管理體系，推出小微企業轉向的產品體系和服務模式，開發小微企業金融專用的配套技術和工具，建立轉惡意的小微企業金融分析控制體制。同時，鼓勵開發性政策銀行以批發資金轉貸形式與其他銀行業金融機構合作，降低小微企業貸款成本。以中國建設銀行為例，近年來，相繼推出系列大數據信貸產品，扶持小微企業發展，主要依靠小微企業在銀行的經營情況、結算量，日均存款、納稅情況、收支情況等指標，判斷企業的還款能力，并且在擔保方式上，敢于采取信用方式，有效解決了許多優質小微企業的融資難問題。

3.規范發展P2P等網貸平臺。近年來，小額信貸、P2P網貸等普惠金融實踐得到快速發展。以余額寶、P2P網貸為代表的互聯網新金融滿足了部分中低收入群體的理財需求，更為小微企業提供了新的融資機會，它們的蓬勃發展在國內掀起了一浪高過浪的互聯網金融熱潮，也證明了普惠金融在中國的巨大潛力。商業銀行也緊抓互聯網金融這一機遇，相繼推出了網貸業務，運用大數據、互聯網、云計算等新技術，集成信息，提增信用，來破解小微企業“缺信息、缺信用”的難題。其中中國建設銀行創新建立以非財務信息為主的信用評價體系，基于自身積累的大數據客戶資源，借力稅務、海關等公共服務信息，不斷研發信用貸款產品，化解小微企業缺報表、缺抵押等問題。針對小微企業、個體工商戶等，推出了“云稅貸”、“小微快貸”等網貸產品；針對個人類貸款業務，推出“個人快貸”產品，同時進一步加大個人助業、個人支農、精準扶貧小額貸款等產品拓展力度，推動符合普惠金融領域的個人貸款業務增長。

（三）監管機構角度

不斷完善普惠目標下的小微企業融資監管體系。金融危機之后的國內外金融環境形勢嚴峻，金融監管要求日益嚴格，客戶需求多樣化，跨界及同業競爭加劇，嚴格執行審慎監管原則，也必定會對普惠金融產生限制。因此，為了有效實現普惠金融監管體系，應密切聯系實際情況，采用審慎監管與差別化措施相結合的方式，不斷健全監管制度。在金融機構的存款準備金率、再貸款利率、信貸規模限制等方面應當要做出有適當傾斜性的普惠機制，進一步加大差異化政策扶持。完善多層次監管體系。應構建多層次監管體系，明確各級監管機關的職責、任務和分工，明確賦予地方政府一定的監管職能，實行中央、地方分層監管的體制。