小微企業資金短缺問題的成因及緩解對策

■劉 新

（湖南省教育會計學會）

引 言

小微企業對于社會穩定、就業及經濟發展具有重大作用，但資金短缺問題對小微企業發展造成了一定阻礙。資金是企業發展命脈，無論是企業發展壯大、日常經營周轉還是產品升級換代、提高生產技術等均需要有眾多資金支持，但小微企業由于產品結構單一、財務不規范等問題，在面對以銀行為主的融資問題時存在諸多障礙，其很少會將小微企業當作客戶群，盡管國家頒布一定條例改善此問題，卻仍然沒有徹底轉變企業資金短缺問題，需要對此加以研究探討。

1 小微企業特點及作用

1.1 特點

小微企業通常是指小型企業、微型企業、個體工商戶及家庭作坊式企業，是相較于行業大中型企業而言，資金規模、人員規模和經營規模等都較小的經濟單位。主要具有以下特點：

（1）數量多，與人民生活相關聯。我國具有眾多小微企業，約為總企業數量80%，在農村、鄉鎮、城市等區域隨處可見，分布較為廣泛[1]。涉及行業大多集中于小型零售貿易、加工制造、餐飲服務等傳統行業，存在較大經營狀況差異，與人民生活聯系密切。

（2）創新創業活力強。小微企業盡管管理薄弱，規模小，但擁有較強創新創業活力，其經營較為靈活，改革成本低，可在經過市場摸索后創造更多符合市場需求的服務與產品。因此，部分小微企業實現了商業模式創新，也讓其成為了創新活力的源泉。

1.2 作用

（1）小微企業是社會穩定與經濟發展支柱，盡管其在規模上難以與大中型企業比較，但涉及行業廣泛、數量眾多，成為了社會穩定與經濟發展的重要支柱。并且，它也是經濟中活躍因素，對于創造就業崗位、推動科技創新、促進經濟發展、增強市場活力等均有積極作用。盡管市場競爭中小微企業常處于弱勢地位，卻是國民經濟重要部分，在經濟發展中不可或缺。

（2）解決就業，創造稅收。我國小微企業占據總企業數量的80%，稅收貢獻50%，國民生產總值創造了60%，可解決80%的就業[2]。此類企業在各個行業實體經濟廣泛分布，以批發零售、制造業、農業及服務業等行業為主，在促進經濟發展的同時也為社會服務，可有效滿足人民需求。并且，部分小微企業逐漸做大做強，成為了企業家的搖籃，有助于推動人才有序流動，提高社會公平。

（3）推動區域經濟發展。自改革開放后，尤其是隨著“雙創”的開展，小微企業得以迅速發展，成為市場經濟中活躍主體，對于我國農村城鎮化也具有推動作用，以實現城鄉區域經濟發展。小微企業具有靈活多變、體量小的特點，可促進城鄉一體化、農村現代化，繁榮西部等區域經濟，以提高欠發達區域經濟水平。

通過上述分析可知，在社會發展中小微企業具有重要作用，為了能夠保證小微企業實現可持續發展，則應當明確小微企業資金短缺問題成因，并提出緩解措施，以為小微企業發展提供資金支持。

2 小微企業資金短缺問題的成因

2.1 融資渠道單一

以理論而言，小微企業融資可選擇國家財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機構資金等，其融資渠道較多，但各個融資渠道所獲資金量卻有所差異。小微企業在融資渠道中，銀行是其貸款主要途徑，除了IPC融資與商業銀行借貸，其他貸款所得資金量較少，導致小微企業難以選擇其他途徑[3]。但是，IPO融資成本高、過程較長，小微企業通常難以長時間等待，而商業銀行的借款周期與條件控制較為嚴格，還需要小微企業提供有價值的擔保，利息成本較高，導致企業融資成本過高?，F階段，小微企業大部分仍選擇“民間借貸”方法，此種較為單一的融資渠道造成了企業資金短缺，對于小微企業發展造成嚴重限制。

2.2 資金管理水平不足

小微企業由于其規模較小，難以吸引更多優秀人才，在管理中人員水平較低，無法準確分析企業經營情況，對于企業發展前景也不明晰，限制了企業發展，甚至部分企業對于短期經營也無規劃，在資金預算編制中存在態度不認真，或是未能實現全面預算管理的情況，降低了預算文件質量，影響了企業正常運行。實際管理中，眾多小微企業無論是否急需資金周轉，均會抓住機會籌集資金，導致產生大量貸款與借款，此種行為造成企業擁有過高負債。還有部分企業過于關注總持有現金量，以貨幣形式配置資金，提高了資產負債率?？傎Y產中短周期借款與貨幣資金量占比較大，提高了資金應用成本。

2.3 存貨管理需完善

小微企業在存貨管理中缺乏正確工作理念，重視度不足，管理制度通常是借鑒其他企業或在網上尋找，與自身發展前景與情況不符。此種與企業實際不符的制度難以推動企業實現規范化管理，尤其是在貨物管理中通常缺少專業人員與獨立部門，采購也缺乏計劃，未能把控銷售與存貨的平衡，過大的貨物存儲量占用了企業過多資金[4]。而流動資產中存貨總額過高則會降低其流轉貨物速度，加劇資金短缺問題。并且，采購人員對于市場材料價格變動缺乏敏感性，在漲價后仍然盲目采購，對原材料大批量購進，增加存貨量，嚴重浪費資金，降低了資金利用率，造成企業資金流動緊張。

2.4 財務管理制度不健全

小微企業由于規模較小，在財務管理方面存在諸多不足之處，如出納崗位與會計崗位由一人承擔，難以落實財務監督制度，甚至部分企業缺少基本財務人員，資金使用與貨款收回較為混亂。并且，財務制度也不健全，小微企業通常是依據管理者意愿使用資金，對于資金分配缺乏合理規劃調整，難以真正發揮資金市場價值。

3 小微企業資金短缺問題的緩解對策

3.1 拓寬融資渠道

大部分小微企業在創立初期，受到自身規模限制，企業主要是通過自身利潤留存與所有者個人投資以滿足其經營中的資金需求。但是，在企業不斷發展下，規模也隨之擴大，僅依靠內部融資難以獲得更多資金，逐漸加強了對外部融資的依賴[5]。但是，我國小微企業在尋找穩定長期的外部資金源方面存在困難，為解決此問題，則應當拓寬融資渠道，建立多層次資本市場，以實現直接融資。一是小微企業需利用外部良好融資環境，拓展小微企業融資渠道，積極展開直接融資，擴大債權融資與股權融資規模，以滿足多樣化投融資需求。并且，利用我國對創業市場的鼓勵，加快產業調整，向高科技含量、高成長性、新經濟、新農業、新材料、新商業模式、新能源、新服務這幾方面發展，以創造能夠直接上市融資的條件，注重自身信用記錄，借助發行債券以實現融資。二是鼓勵民間金融機構發展。我國融資市場監管以大型商業銀行為主，但我國小微企業在此類金融機構融資難度較高，鑒于此，可將視線放在私人金融機構發展上，推動其與小微企業構建穩定合作關系，以此減少信息不對稱風險，加強對私人金融機構監管。三是小微企業應當對人民銀行及相關部門出臺支持企業發展的政策進行關注，創新擔保方式，如商鋪租賃權擔保、讓與擔保、銀行理財產品擔保、出租車經營權擔保、抵押貸款資產證券化、保理等新型擔保方式，以此將小微企業融資渠道拓寬。

3.2 提高資金管理水平

小微企業不僅需要通過發行債券、上市直接融資和利用商業銀行間接融資以外，還應將自身資金管理水平提高，以解決資金短缺問題。由于我國小微企業規模小，應當明確財務管理規范，應當根據法律法規制定資金使用標準，改進財務賬簿、核查虛假賬簿、改進會計程序等，在財務報表上明確全部資金使用情況，對企業整體發展與投資策略認真思考，將資金應用到中層競爭之中，并對公司成本嚴格控制，做好預算工作，以此對員工和領導行為加以限制，提高經濟利潤[6]。在具體實施中，則應當認真分析資金管理存在問題，合理利用應繳利潤、應付賬款、應交稅金、應付員工薪酬、票據貼現等方式增加流動資金，提高資金管理水平。

3.3 完善存貨管理體系

小微企業存貨管理對于企業資金利用率提高具有重要作用，如若存貨管理不足，則難以平衡存貨與銷售之間關系，導致大量產品囤積，減少流動資金。為此，主要可從以下幾方面出發，構建完善存貨管理體系：一是完善管理制度，對于采購、使用和銷售存貨等環節需構建嚴格執行程序，只有根據流程辦理手續后方可調動用品[7]。并且，對存貨核查管理需分配至不同部門，以分權方式監管存貨，企業如若資金狀況良好，則定期判斷存貨，以保證賬實相符；二是保持適當存貨。企業擁有適當存貨是確保日常經營能夠順利實行的基礎。但是，存貨如若過多則不僅會浪費企業資金，也會增加管理成本。因此，企業應當以現有業務量為依據明確安全存貨數量，即基于經濟存貨量保證存貨量安全性，以此實現企業經營；三是評估存貨價值，將存貨減值損失減少。受到科技發展與社會需求等方面因素影響，存貨市場價值也存在一定波動，此種變化難以準確預計，進而造成存貨價值變化，損失企業資金。因此，企業需依據情況評估價值，如若發現減值則需要高度重視，盡量將其變現，以促進存貨管理水平提高，緩解資金壓力。

3.4 強化財務管理

小微企業財務管理工作意義重大，是提升企業管理能力，獲得更多融資的重要途徑。小微企業應當將財務管理工作做好，健全規章制度，包含財會負責制，配置擁有財會專業技能與知識，具備會計從業資格證的人員，明確規定會計負責人與員工的權限、任職條件、考核、職責等[8]。并且應當根據企業經營特點及發展情況制定管理核算制度，明晰崗位職責，做到合理授權，以減少財務風險。對于應收賬款則制定信用制度，對客戶償債能力加以評估，劃分信用等級，以此明確賒銷比例，對壞賬損失加以控制。并監管企業要賬人員收款動向，以免截留企業資產個人占用。小微企業應當加強對會計工作重視，只有如此方能提高財務管理水平，為企業發展奠定良好基礎。

3.5 利用國家政策

我國小微企業應當強化稅務、財政、工商、金融等部門整合，對其進行綜合評估，為支持小微型企業提供可靠功能，對于不可靠企業則對嚴重案例進行處罰，以加強小微企業管理。以此為基礎，為緩解企業資金短缺問題，則通過以下方式提供政策支持：一是增加政策扶持力度。組織企業與銀行聯合活動，引導小額融資與小型商業銀行簽訂戰略合作協議。政府可借此建立信息公布平臺，向小微企業宣傳金融機構政策，還能將小微企業信息反饋給金融機構，以此強化兩者之間的合作交流。組織政府與銀行投資專項資金，補償銀行信貸風險，為小微企業樹立信心，以此緩解資金短缺問題。二是提供良好服務環境。一方面應當在各地區建立專業服務機構，為小微企業利益提供保護與信息咨詢服務，保證信息訪問處于最新狀態，另一方面則發展財務管理、金融中介、信息服務等，為企業提供基金及其他服務，改善財務問題。三是開展普惠金融教育。小微企業在金融市場較為弱勢，必須學會金融知識方能實現成功，明確財務信息流程有助于企業與銀行溝通，政府可通過短期培訓小微企業，或是利用媒體交換信息，以此開展普惠金融知識普及，讓更多小微企業了解融資要求。

結 論

綜上所述，小微企業資金短缺不僅會對其經營發展造成制約，還會影響企業核心競爭力。在“雙創”活動如火如荼開展背景下，小微企業必須強化自身建設，從融資渠道、資金管理、存貨管理、財務管理及國家政策利用等方面出發，以此解決小微企業資金短缺問題，拓寬融資渠道，獲得國家與社會支持，以實現可持續發展。