北京市家庭金融的城鄉差異與影響因素分析

李俊杰 常湉雨 恩玉辰 蒲應燕

北京農學院

一、引言

改革開放以來，中國經濟迅速發展，家庭收入逐漸增加，金融市場日漸完善，家庭在金融市場的參與率越來越高。近年來，我國經濟快速發展，多年來達到GDP增長率10%以上，金融市場也在借鑒西方發達國家開發適合我國國情的各種金融工具。隨著我國的快速發展，財富迅速增長，人民生活水平日新月異，居民收入水平也大大提高，為我國家庭進行金融投資創造了條件。此外，由于我國積極借鑒西方發達國家先進的金融經濟知識，金融工具從建國初期的家庭儲蓄型投資向多元化發展至今，現有的金融投資工具涵蓋了外匯、股票、基金、債券等一系列金融產品的各個方面，極大地豐富了我國居民的投資選擇，分散了投資風險，實現了財富的保值增值。

改革開放四十年來，尤其是黨的十九大以來，我國人民生活水平和人均財富都有了顯著提高。作為首都，北京是全國人均最富有的家庭之一。據2016年《京津冀金融普惠報告》顯示，北京家庭平均財富已高達240308元，本文根據發放的調查問卷，對北京城鄉家庭金融差異的影響因素進行深入分析，能夠為研究其他地區尤其是發展程度與北京相近的省市的家庭金融城鄉差異的研究提供借鑒；項目提出縮小北京家庭金融城鄉差異的對策和措施，可供相關部門決策和家庭金融決策作參考。

二、對象與方法

（一）對象

本研究項目采用自填式問卷法，主要通過網絡問卷的形式，優點在于應答者可不受其他方面因素的影響，真實的表達自己的想法，不存在調查人員在解釋中出現主觀隨意性和誘導性，滿足研究中的不同需求。第一階段，按戶口所在地分為城市和農村;第二階段，將被調查者按照男女性別、年齡階段及現居住區縣進行劃分。本次問卷調查于2020年9月25日-2020年10月8日進行，共發放200份，回收200份，經過問卷篩查與剔除，有效問卷165份，有效回收率為82%。

（二）方法

參考有關問卷設計自己的問卷。調查問卷的內容由兩部分構成，第一部分是消費者的基本信息，此部分包括被調查者的性別、年齡、戶口所在地、現居住區縣、家庭人口結構、家庭金融資產、家庭金融負債的相關信息；第二部分是對城鄉居民的金融素質、風險態度、投資偏好進行詳細調查。城鄉居民對投資知識的了解我們采用的是李克特量表法，即有限、一般、豐富。城鄉居民對資產投資也采用了利克特規模法，即投資于無風險、低風險、低回報、平均風險和平均回報、高風險和高回報、高風險和高回報的項目，通過這種方法可以了解城鄉居民的金融質量和他們更愿意投資的項目。

三、北京地區居民家庭金融資產負債規模對比分析

從城鎮和農村兩個地區整體來看，北京市城鎮家庭金融資產的總量要高于農村家庭金融資產。對于資產的投資，城鎮地區更偏好于對平均風險、平均回報的項目進行投資，是農村地區的1.23倍；而農村地區對于低風險、低回報項目，高風險、高回報項目的比例，均高于城鎮地區。在每年家庭的可支配收入中，城鎮地區與農村地區用于金融投資（儲蓄存款外）的比例基本持平。在家庭主要債務中，城鎮地區的實物資產債務是農村地區的1.25倍，教育性債務占比相同。城鎮地區與農村地區的居民認為家庭資產面臨的主要風險區別較大的是匯率波動與股市波動。城鎮地區與農村地區在決定是否進行金融投資或者選擇理財工具時，主要考慮的因素有：對其的了解程度、金融機構的信譽、產品的收益及安全性、周圍人的選擇等。綜上所述，農村地區的經濟發展會比城鎮地區要落后一些，同時二者對于金融產品及其相關風險方面的知識較為匱乏，從而影響到各種投資選擇。

四、北京地區居民家庭金融資產與負債構成比較

從北京地區整體來看，北京市城鎮家庭金融資產結構要優于農村。具體來說，城鎮地區與農村地區絕大多數低收入人群對金融投資的占比小于10%，中等收入人群對金融投資的占比為10%-25%；大多數城鎮地區高收入人群對金融投資的占比為25%-50%，但大多數農村地區的高收入人群對金融投資的占比大于50%。城鎮地區與農村地區的中等收入及高收入人群比低收入人群對于金融產品及其相關風險方面的知識豐富。城鎮地區低收入人群消費性債務占比較大，約為58%；中等收入人群和高收入人群實物資產債務占比均較大，約為65%。農村地區低收入人群消費性債務占比較大，約為47%；中等收入人群在實務資產債務、撫養兒女等教育性債務、消費性債務占比相同，約為33%。城鎮地區和農村地區的家庭可支配收入在扣除消費后剩余的錢大多存入銀行，占比約82%。綜上所述，這說明家庭金融投資占比與收入成正比，并且金融素質對于家庭金融資產的影響較大。

五、北京城鄉家庭金融差距的影響因素分析

（一）家庭人口結構的影響

家庭人口結構對城鄉家庭都有很大的影響，主要包括年齡、家庭人口數量和受教育程度。對個人而言，根據生命周期假說，消費水平、收入水平和主要考慮因年齡而有很大差異。進入社會的年輕人收入水平較低，家庭資產萎縮，需要購買汽車、住房和結婚，但收入有望增長，所以他們傾向于貸款;中年人家庭資產豐富，收入水平達到了一生的頂峰，在子女的教育、父母的供養和自己的養老金方面，他們往往如履薄冰不佳，債務狀況依然嚴峻;老年人的家庭資產往往在其一生中達到頂峰，但收入主要取決于微薄的養老金，由于他們的精神和身體狀況惡化，他們一般不太規避風險，不太愿意貸款，給子女帶來負擔，因此，老年人欠債的可能性較小。

一個家庭中的人口越多，家庭的必要開支就越大，購買汽車、生產設備等單項物品的人均成本就越低。人們能夠使用的商品越多，商品的價值和效用就越大，農村家庭購買商品的可能性就越大，即使是貸款也是如此;而且，人口規模龐大，使家庭成員相互依存，債務心理負擔得到有效分擔，使大量家庭更傾向于貸款，債務水平相對較高。

（二）資產的持有影響

家庭債務受到持有房地產和金融資產的顯著影響。有研究指出美國家庭的住房貸款的增加直接導致了家庭債務持續增長。目前，國內也有研究認為，房地產持有量是影響家庭理財的重要因素。雖然農村家庭一般在自己的土地上建房，但房地產價值很高，農民很可能無法立即產生足夠的儲蓄，因此擁有房地產增加了債務的可能性;持有金融資產實際上反映了一個家庭的財務狀況，表明該家庭擁有閑置資金，并正在利用閑置資金增加其投資的價值。通常不需要借錢。農村家庭的大部分債務用于生產和住房，如果有閑置資本，一般不需要借錢來生產和建造住房。在傳統觀念根深蒂固的農村地區，農村家庭不太愿意負債，在正常情況下也不太可能有閑置資金借款。

（三）風險態度因素

家庭的風險態度對居民配置家庭金融有顯著影響。理論上講，人們越不愿意承擔風險，他們就越不可能負債，但避免負債在投資上并不是一件好事。尤其是在農村地區，傳統上保守的中國農民通常不愿冒險。負債的意愿比較弱。同時，住房制度、養老制度和醫療制度等不完善的制度，也會使農村居民擔心過多的因素，風險承受能力在很大程度上決定了風險偏好。

（四）金融素養

具有較高金融知識的家庭將更多資產配置到金融資產，尤其是高風險金融資產;同時，減少非金融資產的配置，增加生產性資產的配置。理財素養與家庭理財選擇和理財時間跨度呈顯著正相關;客觀理財素養高的家庭比客觀理財素養低的家庭更有可能制定理財計劃。

六、建議

（一）提高農村家庭金融素質，縮小城鄉差距

提高農村居民的收入水平，推進數字化普惠金融服務體系，創造多種渠道的金融知識，提高農村居民的金融素養。其次，近年來，農村家庭收入不斷增加，農村家庭可支配資金也不斷增加。農村家庭有一定的財務管理基礎。建設和完善農村金融市場，提高農村家庭決策者的財務管理意識和素質，對于改善農村家庭財務管理現狀，實現農民增收，提高農民生活水平，縮小城鄉差距具有重要意義。

（二）優化北京城鄉家庭金融結構，加快城市化進程

我國執行的城鄉分隔的二元經濟社會結構政策，在特定時期確實促進了國家經濟的發展。然而，隨著我國經濟政治體制的發展和城市化進程的擴大，這一制度已經成為制約我國城市化進程和經濟發展的瓶頸。城市化水平的提高是國民經濟快速、穩定發展的增長極，既能促進經濟結構調整，加快經濟集約化程度，提高經濟活動的效率。促進城市經濟的快速發展，加快農業勞動力向非農產業的轉移，推動傳統農業向規模農業轉變，惠及農業。調整經濟結構是新世紀加快發展的主線。目前，我國經濟運行中存在的結構性矛盾主要表現為城鄉二元經濟結構和農村絕大多數農民收入低下，農民購買力相應處于低水平。我們面臨的困難，首要的我國存在較大的城鄉居民收入差距，嚴重影響著社會的和諧穩定和經濟的平穩發展，為此政府要制定公平合理的收入分配制度。

（三）統籌經濟分配機制

我國執行的城鄉分隔的二元經濟社會結構政策，在特定時期確實促進了國家經濟的發展。然而，隨著我國經濟政治體制的發展和城市化進程的擴大，這一制度已經成為制約我國城市化進程和經濟發展的瓶頸。城市化水平的提高是國民經濟快速、穩定發展的增長極，既能促進經濟結構調整，加快經濟集約化程度，提高經濟活動的效率。促進城市經濟的快速發展，加快農業勞動力向非農產業的轉移，推動傳統農業向規模農業轉變，惠及農業。調整經濟結構是新世紀加快發展的主線。目前，我國經濟運行中存在的結構性矛盾主要表現為城鄉二元經濟結構和農村絕大多數農民收入低下，農民購買力相應處于低水平。我們面臨的困難，首要的我國存在較大的城鄉居民收入差距，嚴重影響著社會的和諧穩定和經濟的平穩發展，為此政府要制定公平合理的收入分配制度。

（四）降低北京家庭金融存在的地區差異、財富差異

加大對農業發展的支持力度，轉變農戶金融觀念，有效控制住房價格上漲，大力發展經濟適用房，改善低收入者的生活條件，是人民群眾面臨的重大民生問題，加快保障性住房建設對于改善民生，促進社會和諧穩定具有重要意義。加強內幕交易打擊力度，內幕人員利用內幕信息優勢，搶先一步對市場作出反應，可以在較短時間內通過證券、期貨交易輕松獲得超額收益或規避重大損失。從法理上說，內幕交易是一種盜用或竊取行為，行為人所盜用或竊取的是內幕信息，實質是侵占大多數投資者的獲利機會，要完善金融市場法律法規。