云南自貿區金融業務創新策略研究

曾秀

摘要：自貿區的經濟開放將給金融行業帶來勃勃生機，同時也給金融服務機構帶來新的業務空間，銀行業應該抓緊機遇，根據經濟形勢的改變，搶抓自貿區業務發展先機。本文以Z銀行為例，采用SWOT分析法，對Z銀行金融業務在云南自貿區的的競爭優勢、競爭劣勢、面臨的機遇以及面對的威脅進行分析?；谏鲜鼋Y果，本文給Z銀行在跨境融資、供應鏈金融、跨境資金管理、跨境電子商務，等方面的建議。

關鍵詞：自貿區;銀行;跨境業務

中圖分類號：F830? ? 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）06-0023-02

一、研究背景

自由貿易試驗區是為實現我國經濟開發而劃撥出來的一個實驗區域，國家根據經濟發展階段和試驗區的區域特點，為每個區域規劃了試驗目標，定做了試驗方案。近年來隨著我國經濟政策的調整，經濟增長速度在放緩，對于金融機構未來的預期較為悲觀。但是隨著我國自貿區匯率開放，人民幣國家化以及跨境貿易活動增多等情況，銀行跨境業務變多，與國際接軌的業務將帶來金融業的新景象。在自貿區對外開放的良好經濟環境下，銀行應該把握發展機遇，對自身金融業務進行創新，為區內企業提供高質量的金融服務，以此促進金融行業的發展。

二、Z銀行簡介

Z銀行成立于改革開放時期，其為最早參與金融市場的銀行之一，其積極投入到我國金融市場的建設中。其分行眾多，在境外也設有網點，如紐約、洛杉磯、新加坡、哈薩克斯坦等，其在哈薩克斯坦設立的阿爾金銀行有多個網點及私人服務中心。Z銀行始終堅持服務經濟，經過三十多年來的發展，成為了綜合實力強勁，家喻戶曉的金融企業。2019年，Z銀行在全球銀行品牌排行榜中位于前列，其經營范圍廣泛，涉及到金融債券發行，政府債券兌換，外幣貸款業務，外幣的貼現，國際業務結算，企業資信調查，代理收付境外貨幣以及各種財產險種的咨詢和代理等各個方面。

三、Z銀行自貿區業務的SWOT分析

（一）競爭優勢

Z行具備高效的信息處理技術，本行具備CIPS系統，為我國專門針對跨境交易結算開發出來的系統，可對跨境交易業務進行高效處理，滿足世界范圍內主要時區的交易結算，該系統的業務品種也符合國際發展趨勢的要求。[1]另外Z行具備高效先進的技術集成系統，可根據經濟環境的變化對服務產品進行創新，對服務技術進行升級，合理優化資源，改善經營管理，以使銀行的服務能跟得上自貿區經濟發展的需求。第二是跨業的綜合金融服務格局己逐步健全，該行的核心業務群涉及范圍廣且發展良好，其下有投資基金銀行、資產信托公司、跨境融資公司等，另外其總行和分行，分行與分行之間的業務聯動緊密，集團的服務格局全面且綜合。Y數字金融服務公司為本行下的子公司，其將數字化技術與金融服務聯系起來，為我國金融業務創新帶來了思考，旗下的X經濟咨詢公司的成立標志著我國銀行開始建立法人機構拓展業務。

（二）競爭劣勢

自貿區業務剛開始發展，其在服務體系，產品創新與跨境業務的處理等方面都不成熟，需要進一步提升。隨著自貿區業務緊鑼密鼓的開展，本行的國際業務數量增多，但是對應的金融服務質量卻沒有跟上金融業務的增長速度。[2]隨著自貿區經濟的開放，大量的中資外資企業將會被吸引到本地區，去開展跨境貿易活動。我國銀行機構大部分具有自由貿易賬戶，其可以為境內外企業提供跨境金融服務，但是由于跨境業務的境內境外銀行系統還未完全對接，對境內外法律政策，商業環境了解不夠深入等原因，跨境業務的處理效率比較低。其次由于Z銀行之前比較少面對跨境企業，對跨境業務接觸不是很多，在對跨境產品進行營銷時，往往缺乏自信，這個也導致金融產品營銷效果不甚理想。第三是我國銀行提供的金融產品比較類似，對于金融產品缺乏獨創性，為跨境企業量身定做的金融創新產品比較缺乏。

（三）潛在機遇

首先是自貿區業務轉型促進銀行業務轉型。自貿區的經濟建設少不了跨境貿易業務，新業務的增加也會影響銀行業務的升級和轉型。在自貿區設立之前，本來從事進出口業務的企業，應主動抓住這次機會，利用自貿區的政策優惠，進行技術創新，主動提高產品價值，銀行業應該提供給這些企業優質便利的金融服務，進出口業務的創新也將給銀行帶來業務轉型的需要。

第二是跨境資金聯動為銀行業務的開拓提供了更多的機會。自貿區將在外匯管理上給予更大的自由，這樣的趨勢將使得企業融資更加便利，銀行業應緊跟趨勢，借自貿區外匯自由化的東風，將境內境外融資的優勢將結合，推出適應于跨境業務的金融產品。[3]對比新加坡和香港的銀行同業拆放利率，可以看到他們境內外是存在較為明顯的價差，隨著自貿區匯率的開放，日后金融市場的境內外價差將會更加明顯，這個也為銀行在境內外業務開拓提供更多思考。

（四）外部威脅

首先是自貿區的開放政策將迎來外資銀行的加入，外資銀行也將參與到區內跨境業務中去，未來自貿區內的中資銀行將不得不參與到與外資銀行的競爭中?？蛻裘鎸Ω嗟慕鹑跈C構的選擇，融資渠道更加廣泛，這個給Z銀行維持老客戶以及吸引新客戶帶來了更多的挑戰。銀行的存貸款利率水平將由市場供求決定，在市場競爭的環境下，銀行的利率必然下降。另外對于跨境業務的創新，外資銀行發展更加成熟，經驗更加豐富，這個將給中資銀行帶來不小的威脅。第二是金融創新必然帶來金融風險。銀行在自貿區推進金融開放業務的同時不得不對現有的金融監管措施進行改進，完善現有的監管體系，探索更能反映風險大小的量化指標。對于存貸款流動性方面，銀行不僅要滿足銀監會的要求，更要根據市場的變化，保障資金安全的同時提高自身的盈利水平。隨著自貿區跨境業務增多，銀行對企業的信用評估將更加復雜，這個也將給銀行的資金安全帶來威脅。

四、Z銀行自貿區業務發展策略

（一）自貿區跨境融資

與傳統融資渠道相比，自貿區放寬了境內機構向境外機構融資的資質審查，債務指標等門檻。自貿區的企業和非銀行機構通過從境外借入資金有效降低資金使用成本。Z銀行可根據區內企業的跨境融資需求，為其設計融資方式，如境外發債，境外銀團貸款，銀租寶等，為區域內企業獲取相比境內融資成本更低的資金。[4]Z銀行還可為境內企業的境外母公司設計融資方案，使境外公司在境內發行債券，以支持其在區內投資的資金需求。其次，還可利用自貿區特殊的跨境直投經濟政策，幫助企業更快更高效率的完成企業并購，并通過非居民自貿賬戶協助境外母公司盤活在境內的資產，通過自有跨境融資渠道，讓企業融資渠道更加豐富。

（二）自貿區供應鏈金融

自貿區經濟的開放必然帶來企業經濟業務的增加，為了減少企業資金占用成本，促進資金流通速度，Z銀行可根據供應鏈企業之間的真實交易情況建立金單制。金單是依據供應鏈企業之間的交易情，由供應鏈下游企業向上游企業開具的承諾付款的憑證。如果供應企業有融資需求，可依據金單上面的應收款項和到期時間到銀行申請抵押，Z銀行將審核金單真實情況，為企業提供融資服務;另外供應鏈企業還可將金單轉讓或者分拆給下一級供應商，實現一單多融，給不同水平資金需求的企業提供融資服務。

（三）自貿區跨境資金管理

對于跨境資金池，銀行以前有收付額，企業成立年限，企業經營業績等限制。[5]隨著自貿區金融的開放，對境內境外資金流動的門檻將降低，特別是取消了對于人民幣流入流出的數額規定。區域內企業可根據經營需要自由調動境內外資金，實現對資金的有效利用，同時也減少了企業融資成本。對于跨國企業，Z銀行可加強與企業的業務合作，擴大客戶基礎，同時為跨國業務的企業開辦雙向資金池，積極為跨國公司處理境內外業務，幫助企業解決資金劃轉問題，同時在符合法律要求的情況下，可為企業辦理同名自由貿易賬戶與非自由貿易賬戶自由劃轉，讓自貿區資金流通更加自由。

（四）自貿區跨境電子商務

通過自由貿易試驗區的契機以及其地理位置的優勢，區內企業可向境外企業輸出商品。云南資源產品豐富，通過輸出境內資源，將帶來我國經濟的增長。銀行可根據企業和個人的經營需求，為跨境電商開發適合其業務的金融產品。其他自貿區已在積極開展銀行跨境電子商務業務創新，Z銀行應積極應對云南自貿區可能帶來的各種跨境電子業務，積極開展跨境商務產品創新。[6]

參考文獻：

[1] 劉 彬，李 麟.自貿區金融創新機理研究——基于試錯機制的視角[J].上海金融，2016（6）：40-44.

[2] 王大賢.我國自貿區外匯監管模式探究[J].西南金融，2017（10）：1-6.

[3] 馬 嘩.上海自貿區試點資本賬戶開放背景下的金融監管模式選擇[J]. 價格理論與實踐，2015（3）：96-98.

[4] 陽建勛.論自貿區金融創新與金融監管的互動及其法治保障一以福建自貿區為例[J].經濟體制改革，2017（1）：50-56.

[5] 張新存.自貿區金融創新政策效果探析[J].市場經濟與價格，2016（7）：30-33.

[6] 劉湘云，吳文洋.基于高新技術產業的科技金融政策作用路徑與效果[J].科技管理研究，2017，37（18）：23-28.

[責任編輯：方 曉]

收稿日期： 2020-02-12

作者簡介： 曾 秀（1994- ），女，四川內江人，碩士研究生，研究方向：財務會計。