企業存貨管理風險及改進措施分析
——以Y系統集成企業為例

陳秀琴

（福建省招標采購集團有限公司，福建 福州 350000）

面對激烈的市場競爭，企業必須考慮如何加強企業的生產經營，才有助于實現企業利益最大化。存貨作為企業生產經營的重要組成部分，存在于企業生產經營的各個環節，且占用較大比例的經營資金。企業能否建立健全存貨管理體系，不僅關系存貨材料的計劃與控制，還在一定程度上影響企業資金的具體使用效率。若管理不善，甚至會影響企業的生存發展，因此，在企業的生產經營過程中，必須將存貨管理作為一項綜合性的管理工作，建立適合自身存貨特點的企業存貨管理制度及風險應對措施。但是，目前很多企業的存貨管理還存在不足，包括對存貨管理認識不夠全面、管理具體實施經常停留在表面、不能真正地從企業存貨自身的特點出發考慮存貨管理問題、沒有關注存貨管理中存在的風險等，這在一定程度上影響了企業的可持續發展。因此，企業要加強存貨管理，立足于存貨特點有針對性地管理企業的存貨，減少資金占用率，提高企業資產運營效率，保證存貨的安全，實現企業持續健康發展。

一、企業加強存貨管理的意義

1.存貨管理是保證企業正常經營的基石

企業持有存貨的最終目的是出售，存貨貫穿于企業生產經營的各個環節，是創造企業利潤的物質載體。通過對存貨的管理，使存貨滿足企業生產經營的需要，使企業生產經營得到物質保障，以利于生產經營的正常開展。

2.存貨管理是實現企業價值最大化的重要途徑

若要實現企業價值最大化，應當重視對存貨的管理。存貨管理水平的高低，直接影響企業的平均資金占用水平。優化企業存貨管理機制，幫助管理人員對存貨商品進行全面控制和管理，幫助會計人員進行存貨核算，為企業會計報表以及戰略決策提供可靠依據，降低企業的平均資金占用率，提高存貨的流轉速度和總資產周轉率，才能最終提高企業的經濟效益，達到企業價值最大化的目標。

二、Y企業案例分析

Y企業是汽車涂裝智能自動化生產線系統的集成供應商，主要從事智能自動化生產線系統的研發、設計、生產、銷售、安裝調試等。企業根據客戶的產品特征及工藝要求，提供智能自動化生產線系統的專業解決方案，包括方案規劃、工藝及非標設備設計、生產線制造和安裝調試、系統運轉的后續服務等。

1.Y系統集成企業的存貨特點

（1）存貨占流動資產的比例高

Y企業系統集成業務項目實施周期長，時間跨度會達一個甚至幾個會計期間。按技術合同規定項目所需采購的硬件設備品目數量多、價格高，2017年至2019年三年的平均存貨金額占流動資產的52%。

（2）在產品是存貨的主要構成

Y企業日常對存貨采取零庫存管理，Y企業存貨的80%為在產品，主要是由于系統集成項目按照合同約定均以最終驗收合格的時點作為收入確認時點，驗收前公司采購的設備、生產加工的在產品均為存貨。由于項目合同額高、實施周期長，未結轉成本將以存貨形式存在，直至項目完成最終驗收。

（3）存貨存放地點為客戶指定地點

系統集成項目按合同約定，企業需要將硬件設備發往客戶指定的場所進行安裝調試等各項工作，不同于企業傳統意義上的倉庫存貨。

（4）客戶集中度相對較高

Y企業主營產品為汽車涂裝自動化系統及設備，其最終客戶為大型汽車整車制造企業及汽車零部件廠商，汽車制造產業鏈中的自動化涂裝生產線通常投資額較大。2017年至2019 年，公司前三大客戶的合同額占合同總額的比例為 64.85%，客戶集中度相對較高。因此，重要客戶需求量的減少會給公司的生產經營帶來不利影響。

2.Y企業存貨管理風險分析

（1）存貨風險管理意識轉換不強

Y企業并非傳統意義上的制造企業，庫存商品在存貨中占比較少，客戶指定地點存放的在產品是Y企業主要的存貨。系統集成設備發往客戶指定存放地點后，需經過較長一段時間的集成一體化服務，項目完成整體驗收之前，在產品存貨的控制權未轉移，異地存放期間因存貨保管不善或其他原因造成的存貨損毀的損失風險較高。鑒于Y企業存貨特點較傳統制造企業存貨在類型及存放方式的不同，Y企業在存貨管理中應及時轉換管理觀念，將存貨管理由庫存商品為主的管理轉換為以推動合同項目順利完成，實現存貨控制權轉移為目標的管理。

（2）客戶信用管理評估體系不完善

汽車制造行業作為自動化程度較高、機器人應用最深入的下游行業之一，行業固定資產投資規模較大，汽車制造行業形成了明顯的產業集群效應，行業集中度較高，汽車市場的這一行業特性，造成了為其服務的系統集成供應商大客戶集中的普遍現象。大客戶自身經營、資金等狀況直接關系上游企業在產品存貨的安全。存貨規模大占用的資金金額高，加大了企業的運營風險和財務風險，一旦項目無法按時辦理終驗收，存貨無法及時結轉，將加大企業存貨的管理成本，降低企業的經營利潤。若在此期間客戶經營、資信狀況出現問題，存貨還會面臨減值的風險。因此，實時了解客戶的信用狀況，對Y企業實時調整存貨管理策略顯得極其重要。目前Y企業距離建立完整、動態的客戶信用管理評估體系目標還存在一定的差距。

（3）缺乏合同管理的信息共享平臺

Y企業存貨中的百分之八十以在產品的形式存在，且是服務于Y企業與客戶簽訂的合同。由于合同在執行過程中涉及企業的各個部門，Y企業未建立信息共享平臺。各部門所獲得的項目信息無法實時共享，項目信息的溝通在各部門之間存在一定的滯后性，影響公司管理層對項目執行的決策。

（4）缺乏存貨管理直接相關的績效考核制度

Y企業目前的績效考核制度主要是圍繞資產保值增值率、營業收入增長率、利潤增長率等指標作為績效考核的主要指標，未將存貨管理中的關鍵指標作為企業績效考核指標與員工的利益相掛鉤，導致項目管理人員在執行項目合同時缺乏主動性和積極性。

三、Y企業存貨管理的改進措施與建議

1.增強存貨風險管理意識，完善存貨管理內控制度

意識是行動的先導，增強風險意識要立足于企業存貨的特點，深入分析存貨管理中存在的風險點，提高預見性。善于發現風險，及時化解，做到未雨綢繆，依據企業存貨特點及時轉換存貨管理方式。

存貨管理內控制度是行動的產物，通過內控制度加強存貨管理，將存貨管理中的風險予以最小化，避免給企業資產造成損失。針對Y企業項目以終驗收合格報告作為收入確認的條件，加強對異地存放工作關鍵、重要環節的管理控制，建立更為完善的內控制度，以保證項目能夠按時終驗，確保在產品的安全，從而減少存貨占用資金成本，避免存貨發生損失風險。

2.完善客戶信用管理評估體系

針對汽車涂裝系統集成企業大客戶集中度高的行業特性，做好客戶特別是大客戶信用評估，是保證存貨安全、降低存貨風險的事前預防。建立“硬性”與“軟性”指標相互結合的客戶信用指標體系，硬性指標是指從客戶方獲得資信資料通過財務數據分析客戶的信譽情況、償債能力；軟件指標即非財務因素分析，如客戶在業界的地位、客戶整體商業形象、信用、口碑、與其合作過的供應商對其信用的評價等定性分析指標，建立較全面的客戶信用指標體系并定期跟蹤調整最新的客戶信用狀況。

3.搭建合同管理信息共享平臺

借助信息化管理手段，以財務部為牽頭部門利用財務軟件系統供應鏈模塊及項目合同管理模塊搭建合同信息共享平臺，打通企業各部門之間的溝通與監督通道，動態跟蹤存貨流轉狀態及項目合同實施進度。Y企業應規范存貨風險管理流程，根據客戶付款進度合理安排設備交付，減少資金占用等財務風險。對于已抵達客戶指定場地的設備，應及時辦理客戶簽收手續，并根據合同約定，及時與客戶結算，回籠項目資金。

4.建立企業存貨管理的KPI績效考核指標體系

為保證存貨風險管理有效實施，Y企業應成立由銷售、項目、技術和財務人員共同組成的存貨風險管理小組，應用合同信息共享平臺結合企業存貨特點，對存貨管理中存在的風險點進行梳理，制定風險點管控措施預案，發現問題及時解決。從存貨成本控制和風險控制角度出發，將存貨管理中存在的重要風險點一一列示，細化、量化存貨風險管理考核指標作為關鍵業績指標（即KPI）。例如，將項目終驗收時間、存貨占用資金金額、存貨減值損失作為企業KPI，在銷售、項目、技術和財務部門之間進行分解，明確主責部門和配合部門之間考核權重，并分解到各部門成員中，形成人人有指標。人力資源部將KPI考核結果與當年度績效相掛鉤，同時，將KPI考核結果與員工的職務晉升相掛鉤。對于提前完成項目終驗收、減少存貨資金占用的還可以額外從節約的成本金額中提取一定比例的獎勵金，讓員工能夠感受參與存貨風險管理獲得的成就感。

四、結語

存貨風險與收益并生，Y公司應衡量風險與報酬、效益與成本，在管控企業存貨風險時要注意“度”的把握，管控太嚴會影響企業經營業績，管控太松會影響企業資產流動性，增加企業財務風險。Y企業應綜合利用各種管控方法，結合企業自身業務特點，有效地減少存貨的資金占用，加快存貨周轉速度。