從“入”到“出” 中國版“監管沙盒”閉環形成

我國金融科技“監管沙盒”測試迎來歷史性時刻。9月28日，中國人民銀行營業管理部和深圳中心支行分別發布公告稱，轄內已有金融科技創新監管工具創新應用（以下簡稱“創新應用”）完成測試。首批“出盒”的4個創新應用承載著里程碑式的關鍵意義，標志著我國金融科技創新監管工具在機制構建上跑完了“最后一公里”，形成了完整的工作閉環。

從“入盒”到“出盒”

2021年是《金融科技發展規劃（2019-2021年）》（以下簡稱《規劃》）的收官之年。為了建立健全我國金融科技發展的“四梁八柱”，《規劃》明確提出六大要求，強化金融科技監管便是其中不可或缺的重要環節（圖1）。

我國金融科技創新的起步。在中國人民銀行的指導下，持牌金融機構、征信機構、科技公司等參與者紛紛加快金融科技創新進程。2019年12月，北京在全國率先啟動金融科技創新監管試點，上海、深圳、重慶、杭州、蘇州等地緊隨其后，截至2021年9月28日，全國已累計公示119個創新應用（圖2）。

此次創新應用“出盒”遵循《規劃》時間節奏，正式吹響了我國金融科技監管機制發展的號角。中國人民銀行營業管理部披露的3個創新應用包含，工商銀行申請的“基于物聯網的物品溯源認證管理與供應鏈金融”、中國銀行申請的“基于區塊鏈的產業金融服務”、中信百信銀行申請的“AIBank Inside產品”，均已上線運行超過6個月，而中國人民銀行深圳中心支行披露的百行征信有限公司申請的“百行征信信用普惠服務”業已在測試中。

首批創新應用“出盒”概覽。上述創新應用順利“出盒”與否，主要依據《中國金融科技創新監管工具白皮書》《金融科技創新應用測試規范》等規則，由創新應用測試機構提出測試結束申請，完成全面評價后方可對外推廣應用（圖3）?！斑@些創新應用按照法律法規、政策制度、規范標準等持續改進完善，符合監管要求，合法合規性和技術安全性明顯提升，風險防控措施有效，在構建安全可控的供應鏈體系夯實金融安全基礎，提升普惠金融服務水平方面成效明顯?！北本┙鹑诳萍紕撔卤O管工作組表示。

結合“出盒”創新應用的分布來看，物聯網、區塊鏈、人工智能、大數據等前沿技術被有效植入于供應鏈金融、產業金融、開放銀行、信用普惠等場景中的客戶服務、業務經營、風險防控等業務環節，這是金融科技創新從發展與安全、質量與效率角度出發，進一步服務實體經濟、百姓民生的技術體現。隨著越來越多創新應用被常態化地、更廣泛地應用，社會經濟也將呈現更高質量、更高水平的發展趨勢。浙江大學國際聯合商學院院長、北京前沿金融監管科技研究院院長賁圣林認為，創新應用順利完成測試，真正實現從“入”到“出”全流程的金融科技創新監管閉環管理，對于發揮創新應用提質增效、利民惠企作用有著重要意義。

創新分布兩極化的因與果

國內金融科技監管創新在走向縱深的同時也不斷擴大覆蓋范圍。9月6日，中國人民銀行蘭州中心支行發布《甘肅省金融科技創新監管工具第一批創新應用項目對外公示》，至此甘肅省成為了全國第16個公示金融科技創新監管工具創新應用項目的地區。在甘肅省創新應用名單中，甘肅銀行、蘭州銀行分別單獨申報了“基于虛擬機器人的銀行智能客服”“基于人工智能的電子保函服務”兩項金融服務。

兩極側重。隨著越來越多地區的加入，不同地區創新應用側重的不同漸漸浮出水面。北京、杭州等地青睞以“科技產品”提升金融機構或者企業的風險防控能力;甘肅、河南、廣西、湖北等地則將重心轉向商業銀行發起的“金融服務”產品，部分地區商業銀行參與度更是高達100%，這些創新應用意在提高金融機構或企業在信貸、供應鏈、運營管理等方面的服務效能和客戶體驗。

產生這種兩極化現象的原因有二。一方面是因為不同地區經濟、產業發展特點迥異，其中東部地區商業、貿易實力較強，而中西部的金融科技實力相對落后，兩地在創新應用的差異化上需要通過長期的學習、成長來消化。另一方面則在于植根于不同地域的區域性金融機構自身服務能力的區別。在蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚看來，通過推動金融科技創新監管試點，能夠進一步助力中西部地區金融機構數字化轉型，提升服務當地企業的能力，并增強銀行機構活力。

城商行創新爭先。除了甘肅省以外，廣西、安徽、貴州等地的創新應用名單中，地方性城商行的名字出現頻率高了起來。比如，桂林銀行申報了“基于人工智能技術的無障礙金融服務”，徽商銀行申報了“基于區塊鏈技術的綠色信貸服務”，貴陽銀行聯合合作伙伴申報了“基于多模數據庫技術的畜牧企業融資服務”……在國有大行加速金融“返鄉”的當下，加碼金融科技布局成為城商行打出“差異化發展牌”的關鍵手段之一，這也預示著未來亦將有更多城商行加入金融科技創新的賽道中。對此，易觀分析高級金融顧問蘇筱芮表示：“銀行參與度頗高其主要原因是銀行業務類型廣泛，擁有豐富的業務場景，為金融科技的運用提供了良好土壤?！?/p>

金融科技“監管沙盒”的

未來方向

“出盒”腳步或加快。創新應用“出盒”的步子已經邁出，下階段將依照“成熟一個，測試一個”的原則，經過層層流程下的嚴格測試，逐步試點、“出盒”，向大眾市場鋪開，助力促進金融科技賦能實體經濟的效能越發強大。

日積月累“監管沙盒”經驗后，未來創新應用“出盒”的時間或將大幅縮短。據《財經》報道，在扎實推進檢測、審查等基礎上，機構須與主要監管部門保持積極溝通，由此推演，未來“由入至出”可能縮短至半年左右，而相反，倘若機構輕視后續合規審查、檢測檢驗等工作，則會影響“出盒”進度。

“監管沙盒”多向輻射。作為一種創新的監管制度，國內“監管沙盒”不僅能推動、加速更多的創新產品進入市場，在金融行業內形成“鯰魚效應”，還有利于監管機構提升與之相匹配的金融監管能力，促進監管科技的發展。眼下，“監管沙盒”從一線城市延伸至新一線城市、中部、西部地區等，地區適配度、項目成熟度螺旋提升，在贏得初步的勝利后，下階段國內“監管沙盒”又該瞄準哪些新方向？

9月3日，北京市地方金融監督管理局黨組書記、局長霍學文在2021年服貿會“數字金融體系建設與數字金融安全”論壇上表示，“資本市場‘監管沙盒’已經啟動了試點，首批項目即將公布?！弊鳛榈谝粋€開展資本市場“監管沙盒”的城市，北京的啟動要追溯到今年2月，經過快速推進，截至9月初，已經篩選出23個參評項目。

綠色金融“監管沙盒”同樣受到廣泛關注，招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認為，在“碳達峰、碳中和”背景下，建議支持綠色金融創新的“監管沙盒”產品，加快推動綠色金融科技發展。

展望未來，“監管沙盒”業已不局限于扮演監管工具的角色，其承載的是國家金融監管領域的重要公共基礎設施的重任，為創新應用提質增效，建立起利民惠企的技術橋梁。

責任編輯：鐘立群

■? ?本文制圖/盧秉輝