云南金融開放的演變歷程、基本特征與政策建議

鄭曉怡 楊茜雯 趙 芳

（云南師范大學經濟與管理學院 云南昆明 650500）

一、云南金融開放的演變歷程

（一）萌芽階段（1978—1990年）

云南省的邊境區位優勢為人民幣在云南邊境流通提供了金融開放的先決條件。尤其是在1978年，我國實行全面改革開放后與周邊相鄰各國的邊境貿易開始逐漸恢復。隨著邊境地區人員交往的不斷增加，以及邊民互市的逐步開展，人民幣跨境流動才逐漸增多，但此時的金融開放也僅限于貨幣的邊境流通，并無完整、實質的金融開放舉措和政策。

（二）起步階段（1991—1998年）

20世紀90年代初，中國先后和東南亞各國外交關系正?；?，云南作為毗鄰周邊國家的沿邊省區，金融開放迎來曙光。在邊境貿易上，對于當時原蘇聯、越南、緬甸以及東歐等國家開展的包括邊境貿易在內的易貨貿易，我國國務院于1992年頒布的相關政策為其提供了特殊優惠政策，不僅在原則上放開商品進出口貿易，也對同時期的進口商品實行嚴格的進口關稅及增值稅稅收減半政策有著極為重要的意義。此外，人民幣出入境的限額規定，從1990年的2000元調整到1993年的6000元，達到了質的飛躍。但此階段的云南金融開放僅是在國家的統一指導下執行人民幣出入境限額和邊境貿易政策，而金融領域尚未開展其他工作。

（三）探索階段（1999—2007年）

1999年，為縮小東西差距，平穩發展國民經濟，中央經濟工作會對西部進行大開發的戰略決策，作為西南部大省，云南省被列為重要發展省份之一。2000年，國家為了進一步推動云南經濟發展，提供大量資金幫助云南引進人才、發展科技、開發產業，為云南省經濟發展、金融發展奠定了堅實基礎。2004年，云南舉辦了首屆“中國—南亞商務論壇”、南亞展、“GMS經濟走廊論壇”“中國—南亞商務論壇”等一系列活動，為中國面向南亞、東南亞搭建了重要平臺。

（四）發展階段（2007-2013年）

2008年全球金融危機爆發，對我國金融業帶來了巨大沖擊，云南金融業也經受了外部危機的考驗。2009年，原中共中央總書記、國家主席胡錦濤蒞臨云南視察時特別指出，要加強云南外貿建設，加快推動云南建成“中國面向西南門戶開放的橋頭堡”。此后，云南憑借獨特的區位優勢，在沿邊開發和開放中不斷勇立潮頭，政府出臺諸多政策給予支持，僅突破性政策就有30多項，其中金融業相關政策高達10多項。

2010年1月，中國—東盟自由貿易區成立，為云南金融開放提供了極為有利的發展條件。同年6月份，跨境人民幣業務在云南試點，對加強云南涉外經濟的發展具有重要意義。2011年12月，云南達成了全國第一例人民幣對泰銖的區域交易，做到了在全國銀行市場掛牌，這不僅促進了沿邊地區人民幣國際投貸資金的發展，也加快了云南省對外股權投資發展的進程，積極推動了人民幣“走出去”的步伐。

2013年11月，在促進沿邊、跨境金融、地方金融改革先試先行以及加快推進人民幣周邊化、區域化進程等方面，由中國人民銀行印發的《云南省廣西壯族自治區建設沿邊金融綜合改革試驗區總體方案》作出了突出貢獻，這一舉措極大促使了邊境省區對外開放水平的進一步提高，促進周邊投資便捷化發展，為實現跨境經濟新超越和發展提供了必不可少的條件。

（五）深化階段（2014年至今）

2014年至今，云南省全面展開沿邊金融綜合改革試驗區的建設，在推動跨境人民幣業務創新方面實現了多項重大突破，使得人民幣在東盟和南亞國家的影響力和輻射力逐步增強。

在2014年國家政府報告中特別指出，要加速推進建設孟中印緬、中巴經濟走廊這類具有重大意義的支撐項目，努力拓展國內外合作交流科技新方式。隨著亞洲基礎設施投資銀行和絲路基金的成立, 多方金融合作也走上了新臺階, 同時也為云南省沿邊開放的發展提供潛在動力。習近平總書記在2015年1月考察云南時指出“云南應當發揮沿邊開放區位優勢，努力成為面向南亞東南亞的輻射中心”，這為云南在新時代發展確定新坐標、新定位有著重要意義。2016-2017年，中國人民銀行昆明中心支行啟動與老撾央行、緬甸央行的首次多方洽談，構建了滇老、滇緬雙方央行機構高效合作交流平臺，為雙方金融發展增添了催化劑。

2018年5月，中國與老撾首次實現了外幣現鈔的陸路相互跨境調運。2019年8月，國務院批復設立中國（云南）自由貿易試驗區，提出“擴大金融領域對外開放、推動跨境人民幣業務創新發展、促進跨境投融資便利化”等金融開放的系列舉措，開創云南高水平對外開放發展新局面。

截至2020年6月末，云南已經實現與境外一百多個國家的跨境人民幣業務往來,其中參與“一帶一路”建設的國家多達38個、境外銀行在滇開立人民幣同業往來賬戶共計89戶、境外機構在云南開立非居民人民幣賬戶高達1841戶。經過多年來的不懈努力，云南已初步形成了以云南省為中軸心向南亞、東南亞等鄰國多方面輻射的跨境人民幣結算網，這無疑促使著人民幣成為云南省當前第二大涉外交易結算貨幣，同時也讓人民幣成為對東盟的跨境結算的第一大貨幣，很大程度上鞏固了人民幣跨境結算的地位。

二、云南金融開放的基本特征

（一）金融開放起步晚、基礎差

云南雖具有特殊的地理區位，邊境地區貨幣流通已較早開展，但真正的金融開放雛形源于1999年的西部大開發戰略的實施，其總體晚于中國金融開放起步時間。同時，云南金融開放還面臨基礎較差，表現為：第一，經濟基礎相對薄弱，難以為金融開放提供有力保障；第二，金融機構數目和業務范圍與東區地區相比仍然存在較大差距，金融開放總體水平并不高；第三，金融市場不夠發達，證券交易市場不夠活躍；第四，外資金融機構較少（僅9家），不及西部地區的成都、重慶，金融開放的后勁不足。

（二）金融開放具有政策推動性

在國家層面，如2009年跨境貿易人民幣結算試點、2013年的沿邊金融綜合改革實驗區、2019年的中國（云南）自由貿易實驗區的成立，都與金融開放密切相關。

在省政府層面，2016年10月云南省人民政府印發《關于建設面向南亞東南亞金融服務中心的實施意見》、2020年8月《中共云南省委云南省人民政府關于加快構建現代產業體系的決定》等均提出完善金融組織體系，擴大沿邊金融開放，推動云南高水平對外開放。

（三）金融開放水平穩中有升

吸引外資額呈上升態勢。2010年以前，云南吸引外商直接投資額度基本在10億美元以下（如2005年僅有4.36億美元）。2010年后，云南對外開放不斷取得進步（見圖1）。外商直接投資額度從2011年的21.54億美元不斷上升到2018年的82.79億美元，2019年回落至55.45億美元。期間，2012—2014年保持了較低增速，但2015年起增速較快。

圖1 云南吸引外商直接投資額（2011—2019）

外資金融機構逐漸增加。截止2019年7月, 云南省外資金融機構增加至9家，分別是恒生銀行、匯豐銀行、東亞銀行、渣打銀行、大華銀行、馬來亞銀行、泰京銀行、安盛天平、開泰銀行，外資銀行數量在西部排名第三。但據《云南區域金融運行報告》數據顯示，2013年以來，云南外資金融機構資產總額占云南銀行業金融機構資產總額比重基本在0.2%左右（見圖2）。這說明云南外資金融機構資產份額較低，不足1%，外資金融機構進入與份額仍處于較低水平。

圖2 云南外資金融機構資產占云南銀行業金融機構資產比重

跨境人民幣收付穩步增長。截止2019年，云南省跨境人民幣收付 627 億元，同比增長 9.8%，在邊境八省中位居第三位，在全國位居第十八位。人民幣在周邊國家使用增多，云南與毗鄰的緬甸、越南、老撾跨境人民幣收付分別為212.5 億元、135.5 億元和 21.4 億元，增幅分別為 5.2%、5.6%和 2.4%。人民幣收付在全省同期國際收支中的占比達 32.5%，是試點初期的 6.6 倍，在全省繼續保持僅次于美元的第二大跨境結算貨幣地位。

三、云南金融開放發展的政策建議

首先，大力發展云南對周邊國家貿易與投資，為沿邊金融開放奠定堅實的產業與經濟基礎。改變云南對周邊國家貿易和投資總量小、結構不合理的現狀，依托自貿試驗區優勢核心產業集群效應，打造跨境產業價值鏈，借力產業國際化促進產業轉型升級，帶動跨境貿易與投資鏈條延伸，推動對外貿易與投資上規模上水平。同時，在鞏固現有貿易和投資主要伙伴國關系的基礎上，發展更多伙伴國，不斷拓展云南外貿和投資增長空間。

其次，在金融市場開放中，堅持引進與培育并重的原則。既要通過政策“組合拳”，加大對省外、境外、周邊國家金融機構吸引力，不斷匯聚金融機構和金融資源，也要加大政策支持力度，加快推進地方金融機構改革發展，增強地方金融總量與競爭力，改善地方金融資源區域分布，有效增加沿邊區域金融資源供給。

再次，在推進金融市場雙向開放中，既要進一步加大對駐滇金融機構和云南地方金融機構“走出去”政策支持力度，實現中資金融機構對周邊國家的全覆蓋，不斷增加中資金融機構在周邊國家金融市場份額，增強中資金融機構在周邊國家金融市場影響力，也要積極落實國務院金融穩定發展委員會促進金融業對外開放11條措施，吸引更多包括周邊國家在內世界各國優質金融機構落地云南。

最后，在資本與金融賬戶開放中，要以服務實體經濟發展和服務產業轉型升級為根本，引導金融機構鞏固擴大已有跨境金融服務創新試點經驗的應用，形成金融創新成果的規模經濟效應，同時，積極借鑒其他自貿試驗區先進經驗，探索實施新的跨境金融服務創新舉措。