現代金融支持區域經濟高質量發展的現狀、問題和對策研究①
——基于湖南省益陽市的案例分析

■ 中國人民銀行益陽市分行 諶爭勇

金融是現代經濟的核心，金融業在推動區域經濟高質量發展和穩企紓困方面發揮著重要作用。近年來，湖南省益陽市金融系統緊扣落實“三高四新”②戰略定位，全面貫徹新發展理念，建立常態化政銀企對接機制，不斷引導信貸資金流向實體經濟，全力推動保險業和資本市場健康發展。當前，益陽市金融運行穩健，風險總體可控，經濟與金融形成良性循環，為金融助力打好湖南省經濟工作“發展六仗”③提供了有力支撐，但也存在一些不利因素，制約了地方經濟的高質量發展，亟待采取有效措施加以解決。

一、金融支持益陽市經濟高質量發展的現狀④

2022 年末，益陽市銀行業金融機構各項存款余額2876 億元，同比增長12.7%，增速居全省第6，分別高出全國、全省增速1.88 個百分點、1.15個百分點；各項貸款余額2103 億元，同比增長15.5%，增速居全省第2，分別高出全國、全省增速5.11 個百分點、3.86 個百分點；全市銀行業不良貸款率1.64%，較年初下降0.07 個百分點。全年通過發行股票、債券等直接融資方式新增融資80.98 億元，同比增加19.52 億元，直接融資占社會融資總額的比重為20.66%，創下歷史新高。全市保險業保費收入80.1 億元，賠付支出29.5 億元，分別同比增長6.3%、9.7%，其中：財產險保費收入20.1 億元，同比增長7.6%，人身險保費收入60億元，同比增長5.9%。

（一）強舉措，加大信貸投放

益陽市人民政府和人民銀行益陽市分行等金融監管部門先后出臺了相關的政策指引，組織全市金融機構開展金融“暖春行動”“百名行長千企行”等活動，金融市場進園區、企業宣講穩企紓困金融政策，并運用專項資源、專業團隊、專門通道、專屬產品等手段為企業提供幫扶，堅決支持穩住益陽經濟大盤?；顒悠陂g，累計走訪企業6000余家，協調解決融資問題779 個，發放貸款371.2億元，為高新技術企業新增授信4541.7 萬元。同時，聚焦重點項目融資需求，加大對重點領域的金融服務，全市21 個省重點項目融資余額增加30.7億元、增長1.1 倍，有效保障了常益長鐵路、信維5G 產業園、安化黑茶特色小鎮等項目的資金需求。結合“萬名干部聯萬企”行動，全面開展企業“信貸客戶”倍增專項行動。創建“益陽金融”微信公眾號，便捷企業線上融資，建設園區“企業融資服務窗口”，提升企業線上線下信貸獲得便利度。截至2022 年12 月末，全市基礎設施類貸款比年初增加125.54 億元，同比增長27.42%；全市涉農貸款余額975.05 億元，比年初增加150.16 億元，增長18.08%，高于各項貸款平均增速2.57 個百分點；小微企業貸款余額557.58 億元，比年初增加147.65 億元，增長36.9%；制造業新增貸款11.16億元，同比增長9.36%；綠色貸款余額242.8 億元，比年初增加118.02 億元，同比增長103.1%。

（二）抓創新，緩解融資難題

銀行機構積極推動創新自身金融服務產品和方式，探索農業商標、保單等抵質押創新和供應鏈金融服務，緩解實體經濟融資難題。如農業銀行益陽分行創新推出農村土地承包經營權流轉貸款，助力赫山區實現土地全面數字化流轉，2022 年全市共發放農村土地承包經營權抵押貸款4.08 億元；積極推動市級科技型企業知識價值信用貸款風險補償資金投入運營，累計為94 家企業提供信用貸款3.06億元。工商銀行益陽分行以“前期信用貸款+項目建成后收費權質押”的方式，先后發放貸款3.7 億元、2.48 億元，有力地支持了綠色新興產業的發展。建設銀行益陽分行發放湖南省首筆稻蝦產業商標權質押融資貸款4000 萬元，經驗做法獲《人民日報》頭版推介。郵儲銀行南縣支行以“政府擔?；?保證保險+合作社成員資金池+自然人保證/抵押”組合擔保方式，為稻蝦種養戶量身定制了“稻蝦共生惠農貸”專項產品，累計發放貸款8.19 億元。農發行益陽分行創新融資模式，在桃江縣志溪河流域綜合治理建設項目中，探索出以河道清淤砂石處置收入為項目主要還款來源的“水利＋信貸”模式，累計投放貸款21 億元。

（三）重普惠，讓利實體經濟

全市銀行機構進一步合理擴大授信審批權限，提高貸款審批效率，加大普惠小微企業信貸支持力度。截至2022 年12 月末，全市銀行機構普惠型小微企業貸款余額234.02億元，比年初增加51.89億元，增長28.49%，高于各項貸款平均增速12.98 個百分點；普惠型小微企業貸款戶數比年初增加14312 戶；2022 年累計投放普惠型小微企業貸款利率比年初下降0.39 個百分點。引導銀行機構通過降低貸款利率、出臺減免費條款、落實延期還本付息政策、加大信用貸款投放等措施，持續為企業、個體工商戶等實體經濟合理讓利，幫助各類市場主體節約融資成本。截至2022 年12 月末，全市銀行機構當年累計辦理無還本續貸22.21 億元，其中小微企業20.05 億元；累計培植首貸企業535 戶，投放首貸企業貸款27.7億元；全市一般貸款、企業貸款和普惠型小微企業貸款的加權平均利率，同比分別下降62、44、38 個BP，為企業減少利息支出近2 億元。其中，農業銀行普惠貸款較2021 年同期優惠100 個BP，普惠小微企業貸款加權平均利率僅4.4%，工商銀行普惠小微貸款加權平均利率僅4.28%。工商銀行在免除貸款審批評估費的基礎上，還降低結算手續費，并承擔普惠小微貸款保險費等。2022 年，全市新發貸款加權平均利率比2021 年下降34 個BP，市融擔公司備案業務平均擔保費率降至0.66%。

（四）促發展，豐富金融業態

一是不斷拓展資本市場。2023 年，新增18 家企業在湖南股交所掛牌。目前，益陽市37 家企業入選省上市后備企業資源庫，市上市后備企業資源庫企業達56 家，推進企業上市“金芙蓉”躍升行動成效排全省第五、B 類地區第一。二是不斷改善民生領域保險服務。規范發展大病保險、城市定制型商業醫療保險，道路交通事故損害賠償制度更加完善，安全生產、食品安全等責任險向8200 家企業賠付5751 萬元，養老年金業務覆蓋24.3 萬人，同比增長1.51%。強化對重點事故、自然災害的保險保障，其中農險支付抗旱賠款1.19 億元，有力支持了農戶保收。三是不斷壯大地方金融組織。南縣、沅江等地不斷深化政銀擔合作模式，政府性融資擔保機構已實現區縣（市）全覆蓋。截至2022年12 月末，全市政府性融資擔保公司在保余額46億元，超額完成年初下達的政府性融資擔保公司在保余額目標任務，比年初增加32.96 億元。

（五）防風險，確保金融穩定

綜合運用央行評級、資產質量真實性評估、壓力測試等多項工具精準監測風險，有效實現全市金融機構資產質量不斷好轉，推動持續鞏固脫困化險成果。2022 年，全市銀行機構守住了風險底線，沒有發生重大聲譽風險或負面事件。穩妥管控房地產風險，“保交樓”工作穩步推進，4 家集中度超標法人機構的指標均不同程度好轉；深化金融生態城市創建，將其納入地方政府高質量發展考核內容；創新開展存款保險知識宣傳方式和競賽活動，助推地方政府化解債務風險，通過“六個一批”緩釋政府隱性債務風險22.74 億元，有效防控了“爆雷”風險。在全市組織開展大數據反保險欺詐、掃黑除惡、金融放貸領域、養老詐騙等非法金融打擊活動，大力整治“代理退?！焙诋a亂象，并加強電信網絡詐騙和跨境賭博“資金鏈”治理。截至目前全市涉眾型非法經營風險主體總數由年初的87 個降至36 個，陳案審結率、結案率分別為92.76%和75.65%。

二、金融支持益陽市經濟高質量發展存在的主要問題

（一）信貸總量保持較高增速掣肘較多

一是銀行信貸儲備項目不足，轉化率偏低。目前益陽市中心城區11 家銀行機構有7 家信貸儲備項目同比下降，共儲備項目265 個，同比下降近40%，受項目審批進度慢、配套資金不能及時到位、項目重復儲備等因素影響，儲備項目轉化率整體不足40%。二是有效信貸需求不足，信貸承載能力有限。受原材料價格上漲、市場需求回升緩慢等因素影響，部分企業主動收縮或放緩擴張，減少經營投資，信貸需求持續減弱，甚至通過提前還貸來降低成本，導致有效信貸需求不足。三是金融脫媒現象加劇，形成了對銀行信貸需求的擠壓。隨著企業上市融資和發行債券等融資渠道的不斷拓寬，企業融資對銀行貸款依賴性逐步減弱，部分大型國企等集團公司向其總部財務公司融資，從而擠壓銀行信貸需求。四是受國家政策的調整，靠投資和房地產拉動的貸款增長已不可持續。國家明文規定銀行對負有政府隱性債務的平臺公司不得提供流動資金貸款，而大部分基礎項目都是由平臺公司承擔，且負有政府隱性債務，配套融資難以從銀行獲取。

（二）信貸結構亟待進一步優化

一是制造業貸款增勢偏緩、總量偏小，其占比與增加值占比極不匹配。至2022 年12 月末，全市制造業貸款余額為130.42 億元，比年初新增11.16億元，同比增速為9.36%，低于各項貸款增速6.15個百分點，余額、增額占貸款總額的比重為6.2%、3.95%，這與制造業增加值占國民生產總值34%的比重相差甚遠。二是小微企業貸款中民營企業增長情況仍不及國有企業，增量占比仍然偏小。截至2022 年12 月末，國有企業貸款新增104.95 億元，占小微企業貸款新增額的74.13%，高出民營企業占比50.14 個百分點；國有企業貸款增速為36%，高出民營企業貸款增速2.1 個百分點。這也導致了小微企業貸款增長情況與民營小微企業融資感受相背離的現狀。三是貸款投放主體較為集中，“壘大戶”現象仍然存在。全市新增貸款5 億元以上的企業11 戶，其新增貸款合計占新增貸款總額的30%，大量信貸資源集中在少數企業，造成對小微企業信貸資金的擠壓。四是貸款投放領域集中。目前，益陽市信貸投放領域仍以政府主導的基礎設施領域為主⑤，基建領域新增貸款占比超五成，承貸主體以平臺公司為主，全市新增貸款排名前40 位的貸款主體中有38 戶為承擔政府基建項目的平臺企業。

（三）風險防控任務仍然艱巨

2022 年，全市貸款風險基本可控，不良貸款率小幅下降，但如果剔除不良貸款核銷、轉讓及新增貸款的稀釋作用，不良貸款率實為上升。一是小微線上不良貸款快速增長。隨著小微線上貸款的不斷推廣，風險也不斷暴露，線上貸款產品不良率較高。二是住宿餐飲、批發零售業不良貸款率大幅攀升。受疫情沖擊，文化、體育和娛樂業，批發和零售業，住宿和餐飲業年末不良率分別為29.29%、12%、5.27%，均超過了5%的警戒線且遠高于各項貸款平均不良率。三是房地產行業風險持續向金融領域轉移。盡管出臺了一系列房地產支持政策，但市場信心回升、購房需求釋放還需時日，樓盤停工、房主停供對信貸資產質量的影響還在持續。受近期“抱團停貸”影響，個人住房按揭貸款逾期率快速上升，風險反彈壓力增大。四是地方政府隱性債務與企業債務風險不容忽視。隱性債務方面，益陽市當前仍處于債務到期高峰，財政收支矛盾突出，銀行展期轉期降利率壓力大，相關信貸違約風險上升。企業債務方面，當前企業普遍面臨較大經營壓力，2022年全市規模以上工業企業產品銷售率同比回落0.6個百分點，產成品存貨周轉天數、應收賬款平均回款期均有所增加，工業企業的盈利能力值得關注。

（四）資產保全難度大和增信機制不健全

目前益陽市銀行業不良貸款處置方式較為單一，仍以現金清收、呆賬核銷、訴訟追償等傳統處置方式為主，其中現金清收僅占43%，資產證券化處置方式受地域經濟環境的影響實施難度大、占比不高。部分不良貸款企業和個人經營效益及收入下降，嚴重影響了其還貸能力，清收難度加大。訴訟追償效果也不及預期，即使案件獲勝訴，但抵押物處置時間長、變現難度較大，在執行中銀行雖有對抵押物的處置權和優先受償權，且流拍的情況較多，尤其是商鋪成交的可能性不高，銀行往往是贏了官司輸了錢。在增信機制方面，一方面，益陽市融資擔保體系較薄弱。從供給端來看，目前益陽轄內僅有兩家政府性融資擔保公司，注冊資本分別為4.24億元、1 億元，兩家公司按1∶10 的比例擔保，最多可擔保貸款52.4 億元，與益陽市2100 多億元的貸款規模相差甚遠，杠桿效應難以充分發揮。從需求端來看，轄內融資擔保需求快速增長，截至2022年末，全市政府性融資在保余額比年初增加32.96億元，后續可能面臨擔保能力不足的問題。另一方面，地方政府風險補償機制建設不足、補償門檻較高。據調查，各區縣（市）雖然設立了一些風險補償基金，但規模較小，一般在5 億元—10 億元不等，且對風險補償的條件較苛刻，銀行貸款產生風險后得到補償的難度較大、比例較低。兩方面原因使得銀行在服務小微企業、涉農主體等領域仍然存在懼貸心理。

（五）保險市場和證券業發展仍面臨諸多短板

一是保險市場穩健運行面臨三大挑戰。首先，行業集中度進一步增大。全市規模前5 的財險、壽險公司業務占比分別達到90%、65%，中小保險公司生存空間持續承壓，接近一半的中小保險公司保費負增長。其次，保險業發展不平衡。財產險增長乏力，車險業務整體仍為虧損，全市17家財險公司中有10 家車險業務虧損，虧損面超過59%；壽險公司發展后勁不足，全市24 家壽險公司不同程度地存在著高增員、高脫落、低留存和同質化競爭態勢，其所引發的客戶流失及孤兒單、投訴量、經營成本增多等問題不容忽視。再次，保險保障存在較大缺口。2022 年，益陽市保險深度約為3.7%，比全國低0.2 個百分點，保險密度約為2080 元/人，比全國低1100 元/人，比全省低191 元/人，其中農業、制造業、科技等領域保險保障水平有待提升，巨災險、責任險發展不充分，人身保險缺乏對不同收入人群的差異化服務。二是證券業發展存在三大短板。首先，上市后備企業數量偏少。2021 年和2022 年，益陽市進入全省上市后備企業資源庫的企業數分別只有20 家和37 家，后備資源較為匱乏；全市擬上市企業均為民營企業，企業規模和體量偏小，科技含量不高，抗風險能力和綜合競爭力還偏弱，一定程度制約了企業上市。其次，企業上市面臨較大不確定性。北交所設立和IPO 注冊制推行后，企業上市的選擇面越來越寬，但上市對企業發展的基本面和規范性要求越來越高。受IPO 審核趨嚴、企業業績下滑等因素影響，企業上市進程不及預期。再次，個別上市公司存在注冊地外遷、重資產占比較重、應收賬款較多、流動性緊缺、股票質押率偏高等風險，需引起相關部門的高度關注。

三、進一步提升金融支持區域經濟高質量發展質效的對策和建議

（一）加大政府支持力度，統籌好“平臺建設”“財稅引導”“優化環境”

一是加快綜合金融服務平臺建設。抓好常態化銀企對接、“我為企業找資金”等舉措的落地見效，推動各省級工業園區開展“瀟湘財銀貸”工作，引導金融機構加大對制造業、鄉村振興、科技創新及綠色低碳等領域的信貸支持。二是發揮財稅政策引導作用。對金融機構向重點領域發放貸款取得的利息收入和擔保費收入免征增值稅，給予貸款適當貼息，降低企業貸款成本，對政府性融資擔保機構進行稅收減免或補貼，增強擔保機構實力，并推動有條件的縣級政府建立風險補償“資金池”。三是優化金融生態環境。進一步優化金融生態環境和營商環境，嚴厲打擊逃廢金融債務的行為，做好地方政府債務風險防范和涉眾型非法金融活動整治，解決銀行債權執行難的問題，為金融機構支持實體經濟解除后顧之憂。

（二）加強金融監管引導，兼顧好“投放加量”“監管松綁”“公司治理”

一是以人民銀行貨幣政策促信貸投放加量。用好人民銀行再貸款、再貼現等貨幣政策工具向市場投放低成本資金，引導銀行機構創新“再貸款+”模式，撬動對科技金融、供應鏈金融等領域的信貸資源投入；優化存款準備金管理，對重點領域投入較大的銀行給予一定范圍內的降準優惠。二是實行差異化監管政策。推動銀行業金融機構安排專項信貸計劃和規模，顯著提高重點領域貸款的比重、增速和總量，切實滿足企業特別是小微企業的有效融資需求；適度提高重點領域不良貸款的容忍度，降低撥備率，調動銀行機構發放貸款的積極性。三是持續強化公司治理監管。進一步加強中小法人銀行股東股權管理，構建對資本有效制衡的公司治理機制。同時，深化保險業務改革，不斷優化高賠付車型費率回溯機制，指導合規運用車險自主定價權，穩步推動壽險代理人業務轉型發展。

（三）提高金融機構工作質效，平衡好“創新產品”“完善機制”“力促上市”

一是創新金融產品與服務方式。引導金融機構豐富信貸品種，積極推行“稅融通”、銀政擔合作、倉單訂單質押、應收賬款、收益權等新型抵質押方式，提高企業獲貸率。推動保險機構加大保險產品創新，拓展保險深度，提高保險密度。二是完善信貸激勵機制。改革商業銀行內部信貸激勵機制，完善信貸考核辦法，建立健全不良貸款盡職免責條款，緩解信貸員放貸心理壓力；配置專項信貸規模，加大小微企業和制造業中長期貸款投放力度。三是力促企業上市。要以“金芙蓉”躍升行動為契機，把握北交所擴容窗口期，開展資本市場服務進“園區”活動。支持企業在湖南證監局輔導備案，做好企業調整上市板塊的協調指導。

（四）增強實體經濟活力，把握好“內強素質”與“外塑形象”

一方面，實體經濟要“內強素質”。實體經濟要加快轉型升級，在培育核心技術、核心工藝、核心能力上下功夫，提高自身市場競爭力。要建立完善的公司治理結構和規范化的經營管理模式，切實增強內生發展動力，合理選擇融資方式，控制融資杠桿，實現可持續發展，不斷提高經營管理水平和抵抗風險的能力，為擴大融資創造有利條件。另一方面，實體經濟要“外塑形象”。實體經濟要與銀行機構保持信息透明共享，嚴防套取或挪用銀行貸款，避免因融資過度帶來財務風險，保持財務數據和納稅繳費信息的健全真實，主動對接金融機構信貸審批標準，獲取金融機構持續穩健支持。企業的經營管理者也要不斷提升金融修養，全面深入了解信貸產品、信貸流程，以提高企業融資的可獲得性，不斷推進實體經濟和區域經濟的可持續和高質量發展。

注釋

①[基金項目]該文系2023 年度益陽市哲學社會科學重點課題“現代金融服務益陽高質量發展對策研究”（立項編號：2023YS093）的研究成果。

②“三高四新”湖南省發展戰略：國家重要先進制造業高地，具有核心競爭力的科技創新高地，內陸地區改革開放高地；新路子，新作為，新擔當，湖南新篇章。

③湖南省經濟工作“發展六仗”指的是經濟增長主動仗、科技創新攻堅仗、優化發展環境持久仗、防范化解風險阻擊仗、安全生產翻身仗和重點民生保障仗。

④文中相關數據來源于中國銀保監會益陽監管分局2022 年度銀行保險業運行統計數據及中國人民銀行益陽市中心支行2022 年末金融統計數據報表。

⑤該類貸款主要是以項目貸款形式發放的基本建設貸款，一般均為長期貸款，非此文所述的貸款期限較短的流動資金貸款或“配套融資”。