Policygenius：掘金中產需求

葉子

平臺通過高度精確的報價引擎，提供人壽、重疾、汽車、租房和寵物等各類保險的在線比較服務，其獨有的財產保險檢查還可以讓用戶發現自己的財產缺口，根據自身需求尋找定制解決方案。憑借便利性原則，公司成為中等收入群體的首選平臺之一。

Policygenius通過構建一個有效的報價引擎，發現了一種突破典型保險購買體驗并簡化流程的方法，改進了保險行業傳統的購買方式。

成立于2014年的Policygenius是一個獨立的在線保險平臺，通過高度精確的報價引擎，提供人壽、重疾、汽車、租房和寵物等各類保險的在線比較服務。

平臺不僅提供了全新的保險體驗，還成功進入了一個存在保險服務缺陷的市場：中等收入群體。自2014年以來，Policygenius已幫助超過3000萬人購買了保險，而其中近60%的人壽保險客戶的家庭收入低于10萬美元。Policygenius的出現為更多中低收入群體購買保險帶來了便利性。

完成7輪共2.86億美元融資

自成立以來，Policygenius已完成包括種子輪、A輪、B輪、C輪、D輪和E輪在內的7輪融資，共籌集資金2.86億美元。

成立不到一年，Policygenius就在2015年6月15日的A輪融資中籌集了530萬美元。領投企業Karlin Ventures的管理合伙人Tianxiang Zhuo表示：“Policygenius通過種子輪展示了令人印象深刻的用戶增長和產品市場適合度，我渴望看到他們如何通過這條新的融資跑道影響市場?！惫緞撌既吮硎緦⒂迷摴P資金加強現有產品線，改進個人保險報價引擎并擴大辦事處的營銷和生產團隊。

2016年1月，B輪融資幫助Policygenius獲得了1500萬美元的風險投資，該筆資金將繼續用于在運營、營銷、設計、編輯和工程領域的人員招聘。領投企業Revolution Ventures的創始人Steve Case表示：“Policygenius正在使用在線工具和數據為人們提供更多選擇和控制權，幫助他們在一些人生重要時刻做出明智的決定?！?/p>

公司最新一輪融資發生在2022年3月17日，由Switch Ventures 等11家機構對其進行了總計1.25億美元的E輪投資。除了過往投資者KKR、Norwest Venture Partners和Revolution Ventures的參與，本輪融資吸引了多家新投資者，包括北美幾家最大的年金和人壽保險公司，如Brighthouse Financial、Global Atlantic Financial Group、iA Financial Group、Lincoln Financial和Pacific Life。

重塑美國消費者保險模式

運營初期，公司曾對1000名成年人進行了調查，結果顯示保險是排名最低的財務優先事項之一，排在退休儲蓄、償還債務和預算之后。有57%的受訪者表示不知道或沒有適當的保險金額；28%的人表示“可能沒有我需要的保險”。其中幾乎一半的受訪者表示其上次的保險體驗是負面的。

兩位創始人還發現，在南非、英國等地人們已習慣在線購買保險，但汽車保險以外的保險種類購買都比較困難。為了改變美國保險業的現狀，Policygenius決定從保險檢查這項工具開始，作為21世紀新型保險購買助手，代替原有的上門保險推銷服務。進一步說，公司的目標是打造透明、公正的購買平臺，不向消費者推送不必要的產品。

從人壽保險開始，到健康保險、租房者保險、長期殘疾保險甚至寵物保險，平臺不斷增加保險種類，謀求產品多元化。同時，Policygenius不斷優化用戶體驗，快速迭代技術與服務，并擴大合作伙伴范圍，通過提供“保單比價”等服務為客戶提供全面的保險知識，全面建立一個適合年輕一代保險消費者的在線數字交易平臺。通過“Insuretech”這一全新概念及其背后蘊含的平臺運作方式，公司將數字化和科技化落實到保單的比較及選擇上，努力重塑美國消費者保險模式。

● 盈利：保單銷售傭金

作為一家獨立的保險經紀公司，Policygenius與各傳統保險公司合作，為客戶提供并比較多樣的保險產品。其盈利模式是通過銷售保單得到相應保險公司的傭金。傭金已包含在保險單的價格中，因此客戶無需為與Policygenius合作購買保單而支付任何額外費用。

公司從保單中所能獲得的傭金會因多種因素而有所不同，包括產品的類型和規模、保險公司以及平臺與保險公司的業務量，但公司并不會因為傭金比例而優先考慮任何一家保險公司。

● 人壽保險服務：流程簡潔明了

據公司官網，Policygenius人壽保險業務主要分為四個部分：政策了解、常見問題和建議、最佳人壽保險以及相關人壽保險公司的評價。

在政策了解方面，平臺全面介紹了人壽保險的內容，列舉了定期壽險、終身壽險以及免體檢壽險等不同種類。此外還提供人壽保險計算器工具，客戶只需輸入年齡、性別、郵政編碼、保單期限和保險金額，平臺就可輸出平均、良好和最佳健康狀況的月度估計值，幫助用戶更直觀地了解人壽保險報價。

用戶在獲得報價之后可以點擊“比較報價”的按鈕，提供更多個人信息，包括婚姻狀況、就業狀況、是否有子女、退休儲蓄、公民身份、年收入等，并且提供一些健康詳情，包括身高、體重、煙草使用情況和醫療狀況等，輸入聯系方式并提交，平臺的人壽保險代理人之后將致電并與客戶討論后續流程。

在獲得建議方面，公司主要從購買方式、售前及售后需要注意的相關事項進行介紹。Policygenius還會為客戶介紹最適合的人壽保險公司，并介紹針對不同群體的最佳人壽保險，包括配偶、糖尿病患者、抑郁癥患者等。

此外，公司平臺提供對不同保險公司的評價。該評價體系基于五個類別：成本高低、財務信心、申請難易程度、第三方評級和政策的詳細信息。

此外，平臺還列舉了各個保險公司之間的比較，會根據其搜集到的行業信息對經營不同險種的保險公司進行排名，列出每年的優質公司榜單以供消費者參考。比如在“2021年最佳人壽保險公司”一欄中，平臺列出了Brighthouse、Protective、AIG、Prudential、Banner和MassMutual等上榜公司，上榜理由有：全面最佳、最佳價值、最佳無體檢保險、對吸煙者最友好、對老年人最友好、最佳定期壽險、最佳終身壽險等等。對于每家上榜公司等。平臺還會列出其公司的優劣勢，以供客戶進行詳細比對。

在客戶選定合適的保險公司及產品后，平臺為其提供簡便的購買流程，以幫助其快速獲得最適合的人壽保險（圖表1）。

● 提供豐富的家庭保險服務

公司不僅為個人提供人壽保險，也專注于家庭的房屋保險業務。與人壽保險類似，平臺提供房主保險計算器，幫助客戶深入了解保險需求和費率的計算方式。如果客戶需要估算房屋的重置成本，可首先利用家庭保險計算器，并自行估算家庭保險的范圍，然后使用先前保單中的保險限額并考慮聘請鑒定人。

公司還提供同時購買房屋和汽車保險的服務。兩者捆綁購買將獲得更優惠的價格，且有利于將家庭財務集中保護在一個地方。如果房屋和汽車同時受損，而房屋保險和汽車保險捆綁在一起，客戶可能只需支付一筆免賠額。

除了人壽保險、家庭保險和汽車保險之外，公司還提供重疾險、租賃保險、遺囑與信托、旅行保險、寵物保險等多個種類。對于每一個險種，公司平臺都提供全方位的險種介紹和購買建議，并根據計算工具為客戶提供保險價格估算。此外，平臺還包含大量相關稅收、按揭、退休、抵押貸款及投資等方面的財務建議。

顯然，公司不僅僅是個保險中介平臺和保險市場，它提供的計算工具和科普內容是該平臺的標志性功能，這些信息使Policygenius成為了一個詳細的保險內容平臺，能幫助人們更好地了解保險相關信息，具有一定的教育意義。

市場地位：行業的中上游

自創立以來，Policygenius獲得的成就顯著，它在2018-2021年連續入選了《公司》雜志的“最佳工作場所”榜單，并多次入選CB Insights“增長最快”的金融科技初創公司榜單，獲得福布斯金融科技五十強等榮譽。

Policygenius平臺一經推出就引起了廣泛用戶的興趣，不滿一年就收到來自50個州的數千名客戶的報價請求，個人訪問者月均增長率高達40%，忠實用戶覆蓋了從嬰兒潮一代到千禧一代的各類人群。早在2016年初，Policygenius的銷售額已實現環比增長20%，并利用A輪融資擴大營銷力度和瞄準新渠道，將其用戶群體擴大了數十萬。而B輪融資進一步助推了Policygenius的發展，在一年半之內使該企業的收入增長了7倍，員工人數翻了一番。

截至目前，Policygenius已幫助超過3000萬人購買各類保險，并投入了近1000億美元的保險。公司現有員工600余名，資金總達1.511億美元。與同類公司比較，Policygenius的增長速度和員工數量都位于行業中游水平。在2020年1月的D輪融資完成后，Policygenius表示其年收入每年可達約6000萬美元，擴大的保險分銷業務在不到一年的時間內就創造了約1000萬美元的收入。

由市場地位的圖表2分析可知，Policygenius當前位于行業的中上游位置。增長率方面，除了少部分非私人機構外，私有保險公司的增長率都位于5%以下，大部分企業的增長率都處于0%-2%之間，一些企業的增長率甚至呈負值。Policygenius當前的增長率值為3.29%，高于行業平均水平。

競爭與挑戰

Policygenius的經營也面臨諸多挑戰。

一方面，公司只能與通過獨立經紀人分銷的保險提供商合作；另一方面，公司傾向于選擇更大、更知名的保險公司進行合作，意味著客戶無法從一些不太知名的保險公司處獲得報價以納入比較范圍。如果用戶的首要需求是更低的價格，可能無法通過公司平臺找到最便宜的保單。

另一方面，客戶服務和保險流程仍有欠缺。在公司平臺，用戶獲得人壽保單的時間較長，大致為4-6周的時間。人壽保險較為復雜，客戶需要與現場代理人交談并可能需要等待他們的電話訪談?？蛻暨€需提供體檢證明以鎖定保費，較為繁雜的流程減慢了線上購買保險的數字體驗速度。

與同類保險咨詢網站不同，公司平臺不需要客戶輸入大量的信息，只需有限的幾條信息就能檢索出合適的險種和報價比較。但有限的信息下，公司實際上并沒有為客戶提供現成的報價，它只為客戶提供了最佳選擇，客戶必須在每家推薦的保險公司網站上重新詳細做收尾工作，才能獲得實際報價。

此外，雖然公司將很多申請流程線上化，但也無法避免與保險代理商的訪談環節。這對一些較為內向的用戶可能造成一定的困擾。很多客戶尤其是年輕群體選擇在線購買保險的原因之一是不必與代理商交談，但公司的保險購買最終仍需與代理商交談才能完成。

最后，公司平臺合作的人壽保險公司大部分都需要客戶體檢報告，因此用戶在獲得承保之前仍需體檢流程，這在一定程度上降低了其購買保險的便利性。

● 多樣化收入：應對行業競爭

Policygenius面臨的主要競爭對手有經驗豐富的保險報價公司“選擇報價”和新興的保險科技公司“健康智商”。前者是成立于1985年的資深保險咨詢公司，員工有1850人，目前已經上市；在公司規模和市場份額方面，公司具有明顯的先入者優勢。后者是同樣成立于2014年的金融科技初創公司，其業務范圍是利用科學和數據協商保險費率，與Policygenius的業務范圍有明顯的重合之處。

此外，Policygenius還面臨GEICO和Talanx等成立時間長、規模較大的競爭者。面對這些強勢的競爭者，如何挖掘自身優勢并在市場中站穩腳跟，是Policygenius需認真思考的問題。

公司正在通過與不同公司合作擴張自己的業務和客戶范圍。2021年下半年，公司與阿拉斯加美國保險經紀公司、Ellevest等公司達成了合作，Policygenius將為這些公司的客戶提供人壽保險服務。

其中Ellevest是致力于為女性提供金融產品的企業，通過與Policygenius合作，Ellevest 為其成員提供了全面獲得金融保護產品的途徑。Ellevest表示：“我們多次在女性群體中聽到心聲，對其資產的保護和資產增值一樣重要。我們很高興能與Policygenius合作，提供人壽保險等工具，更好地滿足女性群體的財務需求?！?/p>

而阿拉斯加美國保險經紀公司是阿拉斯加美國聯邦信用社的子公司，該信用社在全球擁有超過70萬會員。對于二者的合作，Policygenius表示：“阿拉斯加美國保險經紀公司和Policygenius擁有許多相似的價值觀，包括致力于改善客戶的財務狀況，強調擁有充分知情權的客戶群。人壽保險對于一個全面的財務計劃至關重要。那些剛剛開始財務積累或是已有一定積蓄的人們，應有優秀的人壽保險選擇來保護其親人和資產。我們致力于為人們提供他們及家人所需的經濟保護?！?/p>

同時，Policygenius正計劃通過SPAC方式上市。2021年7月14日，有消息稱Policygenius正在考慮與SPAC公司合并，以促進產品多樣化發展。公司聯合創始人Jennifer Fitzgerald認為，Policygenius計劃提供自己的保險服務，SPAC上市的方式可以迅速為其提供必要的資本，這將提高Policygenius的長期收入，除了傭金之外，還可得到一個多樣化的收入來源。