使用者介入重大工程創新的雙重委托-代理激勵機制

何海艷，鄭立寧，周國華

（1.成都大學建筑與土木工程學院，四川成都 610106；2.西南交通大學經濟管理學院，四川成都 610031；3.中建西南勘察設計研究院有限公司,四川成都 610073）

重大基礎設施工程（以下簡稱“重大工程”）是指投資規模巨大、實施周期長、技術異常復雜、對社會、經濟及生態環境等影響深遠的大型公共工程［1,2］。重大工程存在著績效悖論［3］。一方面，全球范圍內重大工程的數量和規模都在快速增長。據麥肯錫公司估計，到2030 年，全球預計將需要57萬億美元的基礎設施投資，而且主要是用來建設重大工程，經濟學家將此稱為“人類史上最大的投資增長期”［4］。另一方面，這些重大工程在經濟、環境和公眾支持方面的績效往往出奇地糟糕［3］。以經濟績效為例，重大工程普遍存在著成本超支和收益不足的問題［5,6］。Flyvbjerg［5］對包含鐵路、跨海大橋和公路在內的258 個工程實例的研究表明，重大工程成本超支40%是非常普遍的，鐵路項目成本超支80%也并非罕見。此外，收益不足也嚴重影響了重大工程的經濟績效。例如，1994 年開通的英法海底隧道在運營6 年后的客運總量為690 萬人次，僅為當初預測值的43%［3］；法國巴黎高速鐵路開通當年實際交通量僅為預測量的25%［3］。

創新是改善重大工程績效的關鍵因素之一［2,3,7］。重大工程的利益相關者眾多，其中，使用者是重大工程創新成本的最終承擔者，是最關注重大工程創新績效的核心利益相關者。使用者介入可以通過明確使用者需求［8］、對其他參與主體實施有效監督［9］等途徑影響重大工程創新績效。實務界已開始探索通過使用者介入降低重大工程的創新風險。例如，青島地下物流工程將有使用者（聯合華通和遠洋鴻地等）參與從立項、投資、建設到運營的全生命周期創新；長沙某綜合管廊PPP 項目，使用者（長沙水業和長沙燃氣公司）在項目公司合計持股14%，以資本介入方式參與項目創新，并在涉及重大民生事項上享有一票否決權［9］。學者們也隱含地探討了使用者介入重大工程創新的激勵機制，例如李玉民等研究了高速鐵路使用者（快遞企業）介入高鐵快運創新的激勵機制［10］，王丹竹等探討了高速鐵路使用者介入高鐵快運物流基地經營模式創新的激勵機制［11］。使用者介入重大工程創新后，可能帶來新的創新管理難題。首先，使用者介入方式的不同將對重大工程的其他創新主體產生怎樣的影響？又如何影響重大工程的創新績效和各創新主體的創新收益？其次，使用者資本介入重大工程后，將扮演雙重角色，既是重大工程產出的最終消費者，也是重大工程項目公司（以下簡稱“項目公司”）的股東，導致使用者與項目公司的其他股東之間存在更顯著的利益沖突，可能引致新的公司治理問題。因此，需要從理論上探明使用者介入及其介入方式的不同對項目公司、參建單位等創新主體的激勵作用，及對重大工程創新績效的影響。

1 國內外研究現狀

創新對重大工程而言是至關重要的［7］，成功的創新能帶來顯著的社會、經濟和融資效應［12］。不同于一般工程，重大工程技術創新可能需要工程管理主體構建技術創新平臺、設計平臺機制和流程并做好技術創新資源的配置與整合工作［13］，需要跨組織、跨部門、跨行業、跨地區的協同創新［14］。重大工程技術創新主體也從傳統的設計承包方延伸至裝備制造商、新材料供應商、信息技術和數據服務商、氣象水文機構等［15］。更進一步地，從創新生態系統的角度來看，重大工程技術創新主體包括業主、設計方、施工方、咨詢機構、高校及科研機構、政府部門等［2］。由于創新主體間相互嵌套，全生命周期不同階段（概念、立項、設計、施工、運營等）動態更替［14,16］，創新主體之間也存在共生、競爭和合作等多種模式［17］，如何實現動態協同已成為提高重大工程科技創新效能的關鍵問題。

在企業創新中，使用者是企業最重要的外部資源，已被納入到新產品開發的過程［18］。大量的實證研究表明使用者創新是一個頻繁發生而且極為重要的現象［19］。例如，在石油加工、擠壓成型設備、科學儀器和帆板運動行業中，許多重要的創新，其根源都來自使用者［19］。不少學者認為，使用者參與能使企業在開發階段就能明白客戶的需求，使得產品的定位更加具有針對性［18］。在項目創新中，與使用者互動的重要性已經得到公共采購研究和實踐的證明［20］。使用者對重大工程創新的影響表現在：第一，提供公共服務時客戶導向的公共服務和使用者需求是創新發展的關鍵［21］，使用者參與能提高產出的可用性，并通過設計階段的相互對話實現最重要的使用者價值［8,22］，從而確保項目的成功交付［23］，反之使用者的需求若未能得到有效滿足，可能會對政府喪失信任，導致重大工程的失?。?4］；第二，使用者是公眾的核心組成部分［25,26］，而公眾參與是重大工程成功關鍵因素之一［27-29］，在PPP 領域，學者們提出了將公眾納入PPP 并建立P4 模型或P4 過程框架［25,30］，使公眾參與對規劃部門和政策制定者清晰可見，降低公眾反對風險并明晰權責利。

公共采購的使用者在不同文獻中被稱為“顧客、消費者、客戶、利益相關者、居民、納稅人和公眾”［31］。例如，PPP 項目的使用者或者是人［32-34］或者是具有個人需求的理性消費者［35］或者歸屬于公眾。何海艷等［8］將PPP 項目的使用者劃分為消費型使用者和生產型使用者，并探討了生產型法人使用者通過在PPP 項目公司持股的方式介入PPP 項目后，政府、生產型法人使用者和非使用者社會資本之間的收益共享策略［9］。參考文獻［9］的研究，重大工程的使用者也可劃分為消費型使用者和生產型使用者，其中消費型使用者購買重大工程產出用于消費，生產型使用者購買重大工程產出進行生產或服務提供，介于重大工程項目公司和社會公眾之間。例如，高速鐵路項目的使用者包括旅游企業、物流企業等通過高速鐵路運輸人或物以提供服務或進行再生產的企業；城市地下綜合管廊項目的使用者包括電力、自來水、污水、電信、天然氣等企業。使用者介入重大工程創新的方式包括信息介入和資本介入。信息介入是指使用者與項目公司共享創新需求的相關信息，以明確使用者需求，從而降低重大工程創新產出的市場風險。資本介入是指使用者通過股權投資成為重大工程項目公司的股東，參與重大工程全生命周期創新，通過明確創新需求、建立與參建單位（高等院校、咨詢機構、設計方、設備供應商、科研機構、承包商等）的溝通協調和信息共享渠道、共享收益、共擔風險等方式深度參與重大工程創新。由于消費型使用者和生產型非法人使用者大多不具有資本介入重大工程創新的動機和能力，本研究將使用者的范疇限定為既具有信息介入可能性又具有資本介入可能性的生產型法人使用者（后文所涉使用者均指生產型法人使用者）（見圖1）。

圖1 重大工程使用者及使用者介入示意

綜上，在企業創新的相關研究中已明確了使用者創新的重要性及參與途徑。然而，在重大工程創新的相關研究中，既有研究僅強調了使用者參與項目創新的重要性，缺乏對使用者實質性介入重大工程創新對創新主體的激勵作用以及對項目整體績效的影響的研究。本文在文獻［8］、［9］、［36］和［37］研究的基礎上，分別建立了無使用者介入的雙重委托-代理激勵模型、使用者信息介入的雙重委托-代理激勵模型和使用者資本介入的雙重委托-代理激勵模型，探討使用者介入對項目公司和參建單位創新努力水平以及對政府、項目公司和參建單位創新收益的影響，以期為建立使用者介入重大工程創新的激勵機制提供一定的理論支撐。

2 模型建立與求解

2.1 基本模型假定

在重大工程中，政府、項目公司和參建單位之間存在鏈式雙重委托-代理關系。政府委托項目公司設計、建設、運營重大工程，形成第一重委托-代理關系，項目公司委托參建單位具體實施重大工程，構成第二重委托-代理關系。從整體來看，政府是純委托人，參建單位是純代理人，項目公司是中間人，既是第一重委托-代理關系的代理人又是第二重委托-代理關系的委托人。

以H-M 為代表的傳統委托-代理理論是以“理性人”為基礎假設的［36］，但人們的行為不僅受到利益的驅使，還受到許多心理因素，如本能、偏見、歧視和妒忌的影響［38］，公平偏好便是刻畫參與者心理因素的變量之一。重大工程的效益包括經濟效益和社會效益，項目公司更傾向于追求社會效益，參建單位更傾向于追求經濟效益，因此，本文僅考慮參建單位的公平偏好。簡單起見，假設參建單位的公平偏好系數為m（m＞0）。

2.2 使用者未介入的雙重委托-代理激勵模型

重大工程必須體現較高的社會責任，其創新成功與否取決是否能增進社會福利。因此，重大工程創新應在委托人政府利益最大化的基礎上，確保項目公司和參建單位的合理收益。使用者未介入重大工程創新的雙重委托-代理激勵模型如下：

（IR）表示項目公司和參建單位的參與約束，x0為項目公司和參建單位的保留凈收入，即兩者不參與重大工程創新或參與其他類似項目可獲得的最低收益。

（IC）表示激勵相容約束，即確保項目公司和參建單位在既定收益共享方案下付出最多創新努力提高項目績效。

表1 使用者未介入重大工程創新的雙重委托-代理激勵模型的解

結論1：創新產出最優共享系數 與公平偏好程度m、依賴系數正相關；使用者未介入重大工程創新時，創新產出最優共享系數；公平偏好和雙重委托-代理關系的存在均提高了項目公司和參建單位的創新產出共享比例。

結論2：公平偏好的存在能明顯提高項目公司和參建單位的努力水平，即公平偏好因素具有明顯的激勵作用；雙重委托-代理關系的存在對項目公司和參建單位均具有顯著的激勵效果，即項目公司的最優努力水平、參建單位的最優努力水平 均與依賴系數正相關，但對參建單位的激勵作用更大。

結合結論1 可知，當參建單位具有公平偏好或存在雙重委托-代理關系時，項目公司和參建單位的最優創新收益共享系數更高，可以分配更多的創新產出，也就激勵了二者付出更多的創新努力。依賴系數對參建單位的激勵作用更大，原因可能在于，重大工程創新難度較大，單個創新主體難以完成整個創新任務，需要建立多主體參與的協同創新團隊，需要項目公司對整個創新團隊進行協調，從而實現團隊績效最大化。因此，項目公司的協調能力和領導能力越強，參建單位的配合程度就越高，付出的創新努力也就越多。

2.3 使用者信息介入的雙重委托-代理激勵模型

基于前述假設，使用者通過信息共享介入重大工程創新時，項目公司的期望收益、參建單位的期望收益和政府的期望收益可表示如下：

使用者信息介入重大工程創新的雙重委托-代理激勵模型如下：

表2 使用者信息介入重大工程創新的雙重委托-代理激勵模型的解

結論3：使用者信息介入不會改變項目公司和參建單位的創新產出最優共享系數的取值區間。但是，與使用者未介入相比，若信息介入能提高項目公司單位努力的產出水平，使用者信息介入將降低項目公司和參建單位的創新產出的實際分配比例；反之亦然。

當信息介入重大工程創新時，使用者共享的創新需求等相關信息是具有價值的，降低了項目公司和參建單位在創新時面臨的市場風險和融資風險，進而降低了重大工程創新的整體風險。因此，為了換取使用者提供的隱性信息，項目公司和參建單位愿意在創新收益共享過程中做出適當的讓步。

結論4：若能提高項目公司單位努力的產出水平，使用者信息介入對項目公司具有明顯的激勵效果，能促使項目公司付出更高的創新努力。但是，該情形下，使用者信息介入對參建單位具有顯著的負面影響，降低了參建單位付出的創新努力水平。

重大工程的需求預測存在很大的難度。丹麥奧爾堡大學的一項研究對比了210 個鐵路和公路項目交通量的預測值和實際值，鐵路客運量的實際值比預測值平均低39%，50%的公路項目交通量的實際值和預測值之間的差異超過了±20%［3］。當使用者信息介入有助于項目公司合理預期重大工程創新的需求，提高項目公司單位創新努力的產出水平時，將提高項目公司的創新努力。結合結論3 可知，此時，使用者信息介入后，參建單位的創新產出共享比例降低，在公平偏好的作用下，參建單位可能認為自身的努力并沒有獲得足夠的收益來補償，從而減少了其付出的創新努力。

證明：

結論5：若能提高項目公司單位努力的產出水平，使用者信息介入重大工程創新后，項目公司和政府都能獲得更高的創新收益，但是參建單位分配得到的創新收益小于使用者未介入時的創新收益。

該情形下，項目公司和政府都能獲得較使用者未介入時更多創新收益的原因可能在于，使用者信息介入：（1）降低了重大工程創新的整體風險；（2）提高了項目公司的創新努力水平和單位創新努力的產出。參建單位較使用者未介入時得到的創新收益更低的原因可能在于：（1）為了激勵使用者共享其擁有的隱性信息，項目公司和參建單位在創新收益分配上做出了讓步，使參建單位分配的創新產出比例有所降低；（2）參建單位是追求經濟利益的，公平偏好的心理因素進一步降低了參建單位對獲得的創新收益的滿意程度，并調低了其付出的創新努力水平，這又進一步降低了參建單位的創新收益，最終使其得到的創新收益小于使用者未介入時的創新收益。

2.4 使用者資本介入的雙重委托代理激勵模型

使用者資本介入重大工程創新的雙重委托-代理激勵模型如下：

表3 使用者資本介入重大工程創新的雙重委托-代理激勵模型的解

結論6：若能提高參建單位的單位努力的產出水平，使用者資本介入重大工程創新將使項目公司和參建單位的創新產出最優共享系數高于使用者未介入和使用者信息介入時的創新產出最優共享系數。

這可能是因為，在此情形下，資本介入重大工程創新時，使用者與項目公司、參建單位之間的信息不對稱情況有所降低，減少了項目公司和參建單位利用隱藏信息獲利的機會，需要通過提高創新收益共享比例來激勵項目公司和參建單位付出更高的創新努力。

結論7：與使用者未介入時相比，若能提高參建單位的單位努力的產出水平，使用者資本介入對項目公司和參建單位均具有明顯的激勵效果，能促使兩者付出更高的創新努力；與使用者信息介入時相比，使用者資本介入對參建單位具有較好的激勵效果，提高了參建單位的創新努力水平，但對項目公司的影響是復雜的，須滿足一定條件才能對項目公司起到激勵作用。

與使用者未介入相比，使用者資本介入后可以通過合理的方式對項目公司和參建單位實施更加直接和有效的監督，從而提高了項目公司和參建單位的努力水平。結合結論6 可知，使用者資本介入后，參建單位的創新收益共享比例顯著提高，促使其付出更高的創新努力。資本介入加劇了使用者與項目公司之間的利益沖突，因此，對項目公司的影響具有不確定性。

結論8：若能提高參建單位的單位努力的產出水平，與使用者信息介入相比，使用者資本介入能同時提高政府和參建單位的創新收益，但對項目公司的創新收益的影響具有不確定性。

3 數值模擬

表4 參建單位不同公平偏好下使用者介入重大工程創新的雙重委托-代理模型的數值模擬

表5 不同依賴系數下使用者介入重大工程創新的雙重委托-代理模型的數值模擬

由表4 可知，當信息介入能提高項目公司單位努力的產出水平且參建單位存在公平偏好時，使用者信息介入時的創新收益共享系數低于使用者未介入時，而使用者資本介入時的創新收益共享系數是3 種情境中最高的。對比參建單位的創新努力水平可知，使用者信息介入抑制了參建單位的創新努力，而使用者資本介入促進了參建單位的創新努力。對比參建單位的創新收益可知，使用者信息介入降低了參建單位的創新收益，而使用者資本介入提高了參建單位的創新收益。對比使用者的創新收益可知，隨著使用者介入重大工程創新的程度的增加，使用者的創新收益也是逐漸增加的。

對比表5 中使用者未介入和信息介入、使用者未介入和資本介入時項目公司的創新努力水平和創新收益可知，無論是信息介入還是資本介入，使用者更深層次地參與重大工程創新將激勵項目公司付出更多的創新努力，也能提高項目公司獲得的創新收益。對比表5 中使用者信息介入和使用者資本介入時，項目公司的創新努力水平和創新收益可知，使用者介入方式的不同，對項目公司創新努力水平的影響具有不確定性。當依賴系數η＜0.5 時，使用者資本介入時項目公司的創新努力水平更低；當依賴系數η＞0.5 時，使用者信息介入時項目公司的創新努力水平更低。這表明，使用者資本介入將帶來新的公司治理問題，需建立合理的治理機制以平衡使用者和項目公司之間的責權利，從而進一步改善項目創新績效。對比表5 中不同情境下的總創新產出和創新收益可知，使用者信息介入時，重大工程總的創新產出和創新收益更高，使用者資本介入又進一步提高了重大工程的創新產出和創新收益。

4 結論與建議

重大工程的使用者可劃分為消費型使用者和生產型使用者，生產型使用者又包括生產型法人使用者和生產型非法人使用者。生產型法人使用者是本文所指使用者，具有介入重大工程創新的能力。使用者信息介入和資本介入都會對重大工程原本的主要創新主體（項目公司和參建單位）的創新努力產生影響，進而改變使用者、項目公司和參建單位的創新收益，最終影響重大工程整體的創新績效。

考慮使用者、項目公司和參建單位之間的雙重委托-代理關系，分別建立了使用者未介入、使用者信息介入和使用者資本介入的雙重委托-代理模型，探討了使用者介入對項目公司、參建單位的激勵作用，分析了使用者介入對各參與主體創新收益的影響。研究結果表明：（1）若能提高項目公司單位努力的產出水平，與使用者未介入相比，使用者信息介入能提高項目公司的創新努力水平，但抑制了參建單位的創新努力；（2）若能提高參建單位的單位努力的產出水平，與使用者未介入相比，使用者資本介入對項目公司和參建單位均具有顯著的激勵作用，項目公司和參建單位均付出了更高的創新努力；（3）若能提高參建單位的單位努力的產出水平，與使用者信息介入相比，使用者資本介入對參建單位具有明顯的激勵作用，但對項目公司創新努力的影響具有不確定性，當滿足條件η＞m/(1+2m)時，使用者資本介入能提高項目公司的努力水平。使用者介入對項目公司、參建單位創新努力及創新收益的影響如表6 所示。

表6 當λ＞1 時，使用者介入對項目公司、參建單位創新努力及創新收益的影響

結合以上研究結論，建議如下：

（1）與使用者未介入相比，無論是信息介入還是資本介入，使用者更多地參與重大工程創新將使政府、主要創新主體和整體創新績效受益。因此，在重大工程創新平臺、重大工程協同創新團隊等的組建和協作過程中，都應該給予使用者充分的重視和尊重，建立和完善與使用者的溝通渠道和信息共享機制，就創新需求的形式、質量、數量等與使用者保持密切的溝通，從而降低重大工程創新的市場風險和成果轉化風險。

（2）由于使用者資本介入帶來的股東和使用者雙重角色，可能引致新的治理問題，對參建單位的創新努力程度和創新收益產生不確定性影響。因此，與單純的使用者信息介入相比，存在考慮使用者資本介入的重大工程創新，應更審慎地處理使用者、項目公司和參建單位之間的權責利關系，應建立和完善合理的風險分擔和收益共享機制，明確各方利益訴求，實現三者之間的良性互動，提高參建單位創新努力的產出水平，從而改善重大工程的整體創新績效。

（3）使用者信息介入和資本介入均會對項目公司和參建單位的最優收益共享系數產生實質性影響，使最優收益共享系數不僅與公平偏好和依賴系數相關，也與增益系數相關，對重大工程創新的績效評價體系提出了更高的要求。因此，如何合理地評價項目公司、參建單位對重大工程創新的貢獻，如何科學地根據各個創新主體的貢獻實現創新收益的共享，對提高重大工程創新的效率是至關重要的。應從解決重大工程實施的現實難題、專利和發明、科研論文、學術著作、人才培養、產業應用等多個維度，對創新績效進行綜合的、客觀的、公正的評估，為建立使用者、項目公司、參建單位之間的收益共享機制奠定良好基礎。