企業財務戰略管理與風險控制的實施路徑

吳丹丹

摘要：在新的發展階段，企業都在尋求科學、高效的企業管理戰略，財務戰略也已成為企業財務管理活動的客觀要求，將財務管理與戰略管理相結合，利用現有的條件，能夠確保企業資金得到均衡流動。為保證財務戰略得到進一步落實，文章對財務戰略管理與風險控制實施路徑進行分析探討。

關鍵詞：企業發展；財務戰略管理；風險控制

當前，隨著經濟的飛速發展，各項政策不斷推進和落實，社會發展日益穩定，我國所面臨的經濟環境愈發復雜，企業也面臨接踵而至的挑戰和激烈的競爭。企業要立足市場，就要開拓進取，提高自身競爭力，充分意識到財務戰略管理實施的必要性，結合實際，制定適當的財務戰略。同時，企業要獲得更大的利潤空間，提高自身盈利能力，要考慮到市場的行情，促進自身實現穩定發展，積極發揮出財務管理的作用，結合企業財務戰略，提高風險防范意識，制定有效的風險控制策略，提高管理水平。

一、財務戰略管理概述

（一）財務戰略在公司治理中的重要性

1.促進企業實現健康發展

作為企業管理體系的核心，財務管理有其自身的特殊性，針對企業管理目標制定相應的戰略，可進一步提高企業跨部門配合的默契度，促進部門之間互相交流，對財務活動進行合理規范，保證財務管理工作得到進一步協調，對資金進行科學配置，降低融資成本。此外，制定財務戰略后，可為企業的其他各項決策打下基礎，企業要通過完善的決策為財務戰略的構建與實施奠定堅實的基礎，通過仔細分析各種信息，幫助企業最終做出正確的投資決策，優化財務戰略方案，對投資項目進行合理評估。

2.提高資源利用效率

資金使用過程中可能會出現各種問題，通過對問題進行預測，制定相應的解決對策，保證財務策略得到合理實施，要充分發揮出資金的價值，促進企業實現更加長遠的發展。企業通過實施財務戰略，可為企業的財務資金使用提供相應的指導，幫助企業根據財務戰略的要求，謹慎做出投資決策，降低投資風險，可結合具體的財務策略，及時對投資活動進行調整，從而獲得更大的收益。

3.有效防范財務風險

在實施財務戰略時，企業會對財務活動中存在的風險進行合理預測，采取措施，有效抵御財務風險，降低風險對管理所帶來的不利影響，保障資金安全。此外，企業實施完善的財務戰略，可進一步提高財務管理水平，對財務管理結構進行優化，更加有效的防范企業財務風險。

4.優化資源與降低成本

企業要對現有的資源進行合理配置，促進企業實現更好的發展。通過實施財務戰略，可保證企業的成本管理模式得到進一步優化，優化監管體系，提升成本控制水平。此外，企業通過合理實施財務戰略，可對現有的資源進行科學規劃與配置，確保資源得到有效利用，降低成本，保證企業的效益得到提升。

（二）企業財務戰略管理的影響因素

企業實施財務戰略管理時，要進一步規范自身的經營行為，融入全新的財務管理概念。在實施財務戰略管理時，要考慮到財務管理環境，在制定戰略時，結合企業整體發展戰略目標，以保障企業利益為基礎，合理配置企業的資源，及時發現在實施中出現的問題，調整管理策略，避免給企業帶來損失，以此保障企業的財務戰略管理科學、實用。影響財務戰略管理的主要因素如下：

1.政治環境

企業是社會的重要組成部分，企業在進行生產、經營和管理時，須嚴格按照國家制定的法律法規，自覺約束自身行為。國家政治環境對企業的經營活動會產生較大的影響，在不同時期會有不同政策與法律法規，這些政策均會對企業帶來影響。企業在制定財務戰略管理策略時，要全面了解國家的最新政策與法律法規內容，一旦發現其發生變化，就要及時對策略進行調整。

2.市場環境

企業在實施財務戰略管理時，還會面臨市場環境的影響。近年來，隨著我國經濟發展速度不斷加快，企業所面臨的市場環境日益復雜。企業要加強對市場的調研與關注，仔細分析市場的具體變化，了解最新動態，對供需關系進行分析，隨時做出調整。

（三）企業財務戰略管理存在的問題

1.管理思想比較陳舊

目前，企業財務管理人員的思想比較落后，不了解現代技術應用的必要性，缺乏良好的信息化意識。大部分企業在制定財務戰略管理規劃時，會受到傳統思想的影響，導致最終的戰略管理規劃無法滿足企業的發展需要。此外，許多企業對現代技術了解有限，并未將先進的技術與財務戰略管理相結合，導致其財務管理面臨較低的容錯率，管理面臨許多限制。如今，財務戰略管理面臨的環境相比過去更加復雜，企業要提高自身競爭力，就要轉變傳統的管理思想，引進先進的管理理念。

2.缺乏健全的理論體系與管理制度

企業在開展財務戰略管理規劃時，還面臨理論不足、制度不完善等問題。許多企業并未充分認識到開展財務戰略管理的重要性，并未掌握成熟的理論知識，也并未制定合理的管理制度，導致戰略實施效果不佳，領導對該項工作缺乏信心，在后續工作中愈發不重視財務戰略管理。目前，這一工作浮于表面，其作用很難得到進一步發揮。此外，我國企業在構建和實施財務戰略管理體系時，會更多借鑒成功企業的經驗，并未將自身實際情況與之相結合，在這種情況下，很難保證財務戰略管理足夠實用。

3.風險控制不到位

企業在開展財務風險戰略控制時，還存在許多漏洞，缺乏實質性的措施。許多企業會忽視這一點，將資源作為控制的主要內容，這樣就無法真正發揮出財務戰略管理的作用。企業的生產經營管理存在許多風險，企業在制定財務戰略管理規劃時，有必要將風險作為重要的控制內容。此外，隨著我國改革不斷深入，企業會積極擴大自身規模，此時就要投入大量的資金，若不能對資金進行合理控制，會出現資金周轉效率較低的情況。在投資活動時，會存在許多對投資帶來干擾的因素，繼而對企業的財務戰略的執行造成不可避免的影響。一旦企業不能合理控制風險，就會導致投資失敗。

二、企業財務戰略風險

（一）財務風險內涵

企業在生產和經營的過程中，會受到許多不確定環境因素的影響，在一定階段內，企業所獲得實際財務收益和預期收益可能會存在一定偏差，這就是財務風險的內涵。在籌資、投資、經營生產等環節中均可能會產生財務風險，需將不同階段的財務戰略和目標相結合，確保財務風險得到有效的管理與控制，降低風險，促進企業實現穩定發展。

（二）財務風險的主要特征

首先，財務風險具有客觀性，不以人的意志為轉移，財務人員需提前對風險進行防范。其次，財務風險具有不確定性，經營者無法對風險的發生時間和地點進行預測。再次，財務風險的產生與多個原因有關，比如，內部管理、外部市場等因素。管理會計部門和相關專家需結合市場的實際情況和企業自身經營情況，科學決策，預防風險事件發生。

（三）財務風險管理與控制的意義

企業對財務戰略風險進行控制，可保證資產的價值穩定，實現資產增值，提高企業的經營活動效益，降低在經營中所面臨的風險。首先，在擴張階段，企業的現金沉淀量不夠穩定，由于資金較為短缺，企業的發展會面臨一定程度的限制，由于資金供給不足，導致企業在擴張階段很容易失敗。在這種情況下，企業要建立多元資金籌措渠道，通過與預期收入相匹配的債務籌資，提高企業的獲利能力與償還債務能力，對財務風險進行合理把關，繼而順利實現財務戰略目標。其次，企業在擴大規模時，會由于缺乏可投資的項目而產生較低的盈利效率，此時，企業對資金雖然有很大的需求，但其需求與實際供應卻并不匹配，此時，企業要高度關注具有較高回報率和較大增值空間的項目，做到合理搭配，確保企業正常運轉。再次，企業在擴張期間，其利益分配與各項經營活動的開展密不可分，同時，企業對資金有較大的需求，此時，企業要制定合理的分配方案。

（四）財務戰略風險分析

1.籌資風險

企業在籌措資金的過程中所產生的風險就是籌資風險。具體來講，企業借入流動資金會降低償債能力，甚至還會有無法償還利息和本金的情況產生。比如，企業實施擴張型財務戰略，在短期內，企業償還債務能力可能會有所下降。并且，企業在擴張期間，對資金的需求量會迅速增加，一旦企業在短期內無法實現債務償還，面臨較大的流動性風險。

2.投資風險

企業投資會受到各種因素的影響，導致企業的預期收益與實際收益存在較大的偏差，這就是投資風險。比如，企業在進行并購投資，擴張資產規模時，其利潤可能會面臨下降，因為企業的預期收益并未增加，反而會由于擴張速度過快而不得不進行升級和轉型，導致企業的經營成本增加，在短期內，企業會面臨較高的投資風險。

3.收益分配風險

企業在分配收益后，其生產經營活動可能會面臨不利影響，這就是收益分配風險。比如，企業在執行擴張型財務戰略時，會將大部分利潤用于滿足擴張需求，在這種情況下，企業的未來收益會受到許多不確定因素的影響，若投資者更加注重短期利益，會導致企業不容易獲得資金，增加收益分配風險。

4.營運資金風險

企業在營運階段，資金流轉速度可能會對財務健康帶來影響，導致企業面臨一定的經濟損失。一方面是存貨周轉率影響。在企業的流動資產中，存貨占比較高，因此，要高度關注企業流動資產的周轉速度。若資金回籠速度比較慢，可能會導致企業面臨較大的存貨周轉壓力。另一方面是流動資產周轉率。該指標數值越高，代表流動資產利用效率越高。一旦企業實施擴張型財務戰略，財務指標就會面臨較大程度的波動，企業的營運能力下降，企業的流動資產周轉速度下降，導致企業面臨更大的營運風險。

三、企業財務戰略管理規劃的實施對策

（一）更新管理技術，提高人員綜合素質

1.重視信息技術的運用

隨著信息技術的蓬勃發展，信息化時代正式到來，信息技術已滲透到社會各個領域之中，人們的生活和工作因此而發生巨大的變化，企業也開始應用這技術開展管理，處理各項事務?；诖?，企業在開展財務戰略管理時，要善于利用先進的信息技術，積極開展信息化建設，實現信息化辦公，保證財務戰略管理工作更加快捷、精準、高效。

2.打造專業的財務戰略管理隊伍

企業在開展財務戰略管理規劃時，要提高人員招聘與選拔門檻，選擇專業的財務戰略管理人才，并對其進行針對性培養。要保證財務戰略管理得到順利實施，就要發揮出優秀管理團隊的作用，企業要充分做到以人為本，完善與之相關的理論體系，用科學的理論指導工作，保證財務戰略管理得到科學、合理的規劃。企業要加強對人員的培訓，保證培訓內容具有針對性和實效性，提高管理人員的專業技能，成立專門的財務戰略管理團隊，使其為企業的發展貢獻力量。

（二）制定完善的財務戰略管理制度

企業若要真正落實財務戰略管理，就要制定完善的財務戰略管理制度，保證各項工作有據可依，并對工作人員和企業的行為進行規范與約束。除此之外，企業還要制定完善的戰略管理實施細則，確保各部門能夠在工作中相互配合，合理協調，共同保證財務戰略管理順利實施的同時保證企業生產經營活動正常開展，提高財務戰略管理的合理性。但需要注意的是，企業在制定這一制度時，除了要保證制度內容完善之外，還要確保制度得到全面落實，加大監督力度，構建健全的保障機制，確保制度的執行更有力度。

（三）加強風險控制

在企業的生產、經營和管理中會時刻存在各種風險，在財務戰略管理中同樣不例外。企業要重視對這一工作中的風險控制，采取有效的手段，保證財務管理水平得到提升，提高企業的市場競爭力。首先，在制定財務戰略管理規劃時，企業要對各種管理對象、因素進行仔細分析，對資金使用、資源保管等方面的內容進行全面考慮，充分發揮財務戰略管理的職能，降低企業所面臨的風險。其次，企業要制定完善的風險管理與控制機制，將該項工作與財務戰略管理相結合，保證企業具有良好的運行狀態。

四、企業財務戰略風險控制策略

（一）構建完善的風險管理制度

為保證財務戰略風險得到有效的控制，企業要建立完善的風險管理制度，結合自身實際情況與市場環境，構建健全的風險控制體系。首先，企業要構建完善的會計核算體系。企業要結合自身特點，構建相應的會計核算體系，保證企業能夠順利進行對外會計報表報送，為企業提供完整、準確、真實的風險控制信息。其次，構建健全的工作基礎體系。在這一體系中，企業要明確各部門的職責、工作目標、工作內容。再次，對財務分析與控制體系進行細化。對財務進行分析時，需融入業財融合的理念，只有這樣，才能使財務分析的針對性更強，更有利于為決策提供財務支撐。在構建控制體系時，企業要構建相應的風險預警指標，結合市場環境與內部環境的變化，定期對預警指標進行監測，根據最終結果進行預警。最后，構建完善的風險管理與控制考核機制。企業要結合風險管理與控制的要求，構建完善的績效考核機制，強化過程管理，積極開展效益思想宣傳，進一步挖掘員工對工作的主觀能動性，提高風險管理與控制效果。

（二）對投資風險進行合理控制

企業在進行投資活動時，會隨時面臨投資風險，一旦投資發生失誤，企業將承擔較大的流動性壓力，這將對企業的發展造成嚴重的影響。因此，企業要做好以下幾方面的工作。首先，謹慎選擇投資項目，密切監控已投資項目，隨時準備對已投資項目進行二次整合。仔細分析在投資中可能面臨的風險，對投資項目進行合理控制，加快整合速度。一旦發現項目面臨虧損，企業就要及時采取措施，減少不必要的損失。其次，要控制投資節奏。若企業執行的是擴張型財務戰略，要格外注意把控投資節奏。企業要考慮到由于投資過快而造成的預期標準與實際投資之間的差異，及時對預期收益進行整合與調整。如果企業一味追求加快擴張速度，不重視擴張質量，就可能會導致企業的成本增加，利潤率降低。若企業能夠控制好擴張速度，對投資項目進行科學的管理，慎重選擇，提前對投資對象及其所在市場展開深入調查，就能降低整合成本。

（三）減少償還債務的壓力

目前，部分企業會將短期借款作為主要的籌資渠道，若由于盈利能力或資金回籠低于預期，企業可能會在短期內無法順利償還貸款。因此，企業要優化融資結構，適當增加長期借款的占比，這樣不僅可以降低企業的資金使用成本，還能使企業的短期償債壓力得到進一步緩解。

（四）明確收益分配政策

在收益分配方面，企業可制定相對保守的政策，特別是企業處于初創期或成長期更是如此，這樣可以降低由此而產生的風險。當然，制定相對保守的政策并不意味著完全放棄股利分配，否則企業需要擴大自身發展規模時，會導致投資者對追加投資缺乏信心。反之，如果采用較高的股利分配手段吸引投資者追加投資，但如果高股利分配方式不可持續，就很難完全匹配企業發展戰略。因此，為了更好地滿足企業的發展需求，就要規劃或調整現有的收益分配政策，既要滿足企業發展的需要也要有效提高投資者的信心。

（五）提高盈利能力

企業在擴大自身規模的過程中，其盈利能力可能會面臨一定的影響，因此，若要提高企業的競爭力，就要采取有效的措施，提高企業的盈利能力和資金使用效率。使企業在股利分配時有充足的資金，讓投資者充滿信心，從而提高企業的整體抗風險能力。同時，強化企業債權人權益，提升企業信用風險等級，降低企業因逾期還款而產生的信用風險，從而降低企業經營風險。企業在提高自身競爭力的過程中，要從以下幾點入手。首先，企業要提高自身服務質量，滿足市場與客戶需求，提高市場占有率。其次，企業要積極引進先進的技術手段，嚴格按照國家的要求，對生產模式與管理模式進行創新，降低生產成本的同時提高生產效率與生產質量，促進企業順利實現升級。

（六）加強庫存控制

企業在執行擴張型財務戰略時，為了進一步擴大自身規模，可能會面臨嚴重的庫存壓力，從而影響企業資金使用效率。在這種情況下，企業雖然會積極采取措施降低庫存，但仍然要面臨存貨積壓問題。為了解決上述問題，企業需制定合理的庫存管理政策，結合市場的最新動態，強化供應鏈管理和物流管理，合理進行預算，提高預算的準確性，進一步降低原有的庫存量。并且，企業要進一步提高內部供應鏈的快速反應與彈性機制，提高預算執行的準確性和有效性，對各項變更、要求加大控制力度，這樣就能進一步優化庫存。若產生大量的庫存積壓，企業可在項目收尾時，根據公司存貨政策、市場行情、資金成本等多因素快速做出減少庫存的決策，促進資金迅速回流，降低存貨管理成本。

五、結語

綜上所述，隨著經濟一體化趨勢日益明朗，企業的財務管理環境日益復雜，因此，企業要制定合理的財務戰略管理策略，并對其中存在的風險進行有效控制，目前，企業在開展財務戰略管理時還存在許多問題，這將對財務戰略管理規劃實施效果造成影響?；诖?，企業要制定合理的管理制度，引進先進的技術手段，提高財務戰略管理人員的綜合素質，對風險進行針對性控制。在運營期間，企業戰略風險管理非常關鍵，企業要結合實際情況，對風險進行相應的管理和控制，從而達到降低或規避風險的目的。

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【作者單位：北京興華會計師事務所（特殊普通合伙）貴州分所】