交付量屢創新高，“紅海事件”攪動航運市場
——2023年11月世界新造船市場簡述

曹博/中國船舶工業行業協會

全球新造船市場繼續保持穩定發展態勢。1—11月，世界新造船成交量突破4000 萬CGT（修正總噸），交付量連創新高，年度突破3000 萬CGT，手持訂單同比增長16.6%。相比于造船市場的穩定，航運市場正在經歷“紅海事件”，全球四大航運巨頭宣布“暫停經過曼德海峽（紅海）服務”，部分途經船舶受到襲擊，“紅海事件”已經造成航運業甚至資本市場一定波動。該地區地緣政治沖突升級，又地處全球能源中心、交通要道，事件后續走勢及潛在影響受到各方關注。

市場總體：成交量突破4000 萬CGT，交付量突破3000 萬CGT

世界新造船市場成交量累積突破4000 萬CGT。1—11月，世界新造船市場成交4036 萬CGT，同比增加4.6%；比近5年同期成交均值（2018—2022年）高出34%。以DWT(載重噸)計，2023年1—11月世界成交新船9846 萬DWT，同比增長32.1%，已經大幅超過2022年全年總和，預計全年破億。市場走勢符合今年三季度對2023年全年市場的預期。

圖2 世界新船交付月度對比變化（單位：萬CGT）

月度造船完工量創新高，手持訂單量繼續增長。1—11月，世界新造船交付3096 萬CGT，累積同比增加15.1%；當月環比回升，增加14.7%，超過年度均值。11月當月，交付新船訂單343 萬CGT，創下13個月以來的單月交付新高。截至11月底，世界手持訂單1.22 億CGT，同比增長16.6%，環比增長5.5%。

新造船價格繼續增長。以克拉克森價格指數為例，2023年11月，新造船價格指數收報177.07 點，環比增長0.6%，同比增長9.5%，連創2009年以來的新高，較2008年8月歷史最高值僅差8.1%。11月，二手船價格指數收報148.27 點，環比下降1.4%，同比下降5.9%。

船型變化：油船、氣體船、散貨船當月貢獻最大

油船、散貨船成交繼續增長，氣體船份額提升。1—11月，以CGT 計，成交船型占比份額依次為油船（24%）、散貨船（22%）、集裝箱船（19%）、氣體船運輸船（20%）、其他船舶（13%）以及客船（2%）等。主力船型成交同比變化中，油船繼續保持第一，同比增長324.5%；散貨船增長80.1%；其他類船舶漲幅為42.3%；其余主力船型成交同比減少。11月，油、氣、散三種主力船型繼續引領市場增長，三者成交量占當月的份額超過70%。

重點關注：“紅?！悲B加“巴拿馬”攪動航運市場

圖3 新造船價格指數走勢

圖4 2023年1—11月新船成交結構（以CGT 計）

圖5 2023年1—11月主力船型成交同比變化（以CGT 計）

本次“紅海事件”地點位于紅海（曼德海峽），是全球航運的咽喉要道。紅海向北經蘇伊士運河連接地中海，又通過曼德海峽連接亞丁灣，以此連通大西洋和印度洋，戰略位置十分重要，也是世界最繁忙的航路之一。其中，蘇伊士運河位于歐、亞、非三洲交界地帶的要沖，連接紅海和地中海，在全球海運貿易中扮演著舉足輕重的角色。據有關數據，通過蘇伊士運河的海運貿易額約占全球的10%，而細分領域上對不同船型的影響差異較大，比如對集運、油運和汽車運輸等市場影響要大于其他船型。

該事件的客觀影響已經發生。從現有情況看，產生的影響：一是船舶繞道好望角，將顯著增加運距，有利于運費發展；二是緩解運力釋放壓力，需要更多船舶補充；三是將改變船舶保險、附加費等船舶運營實情。

然而，突發事件的發展受制于多種變量，時間、強度及手段措施的不同，都有可能使得這種不確定性超出預期。從趨勢觀察上來看，要關注“外溢影響”：一是看蘇伊士運河是否會被封鎖？從歷史經驗看，如果出現徹底停航等情況，將大幅影響航運市場，部分航線和區域出現運力短期內供給緊張，“復刻”兩年前的情況。二是油氣產區（霍爾木茲海峽周邊）是否會受到更大波及？如受波及，國際能源價格、運輸需求與結構都將發生不同程度的變化。三是如果外溢效應持續，是否會導致全球供應鏈長期穩定性產生變化？如影響持續，有可能推動重新構建穩定供應體系。

西邊“紅?！?，東邊“巴拿馬”。11月，克拉克森綜合運費收報2.57 萬美元/天，環比上漲8.2%?！鞍湍民R運河限航”成為部分船型運費回升的重要原因之一。原油、液化石油氣（LPG）、成品油、干散貨船等船型運輸市場環比大漲。11月，月均細分船型運費變化：原油船上漲38.9%，LPG 運輸船上漲22.7%，散貨船上漲1.6%，成品油船上漲1.7%，集裝箱船和LNG 運輸船的運費收益則仍在回落。

歷史上，圍繞蘇伊士運河發生的突發事件都對全球經濟、航運市場產生了重大影響。2021年“長賜號擱淺”事件僅7 天時間就對當年及后續航運市場造成巨大波動?；诂F有形勢，航運公司主要停航或繞道好望角，客觀上增加噸海里的運力需求。不可忽視事件本身及溢出后所產生的連帶效應，需對此要持續關注。