集團企業財務風險及防范措施探析

李娜娜

［定西市水務投資（集團）有限公司，定西 743000］

引 言

當前經濟全球化不斷深入發展，我國市場經濟體制不斷變革，使得集團企業不僅要面臨更加激烈的市場競爭，還要實時跟蹤政策變化、市場調控情況，并及時進行相關方案的調整。集團企業采取集團化發展模式固然有利于打破“條塊分割”的舊體制，合理調整產業組織機構，實現規模經濟，提高市場競爭力，但是其龐大的規模和跨部門、跨地區的經營形式都會使其面對更復雜多變的風險，特別是影響集團企業經濟效益的財務風險。因此，如何有效防范財務風險是集團企業當前應集中解決的首要問題。

一、集團企業財務風險的表現

（一）籌資風險

集團企業的發展需要充足的資金，因此企業必須開展籌資活動，以保證企業的運營發展。但是，只要開展資金活動，就必然伴隨著一定的風險。首先，在籌資決策方面，若沒有實際掌握企業當前發展情況就盲目規劃籌資決策，很難保證決策合理，一旦決策出現失誤，企業債務過高，就必須承擔巨大的經濟損失和財務風險。其次，在償債方面，集團企業將籌集的資金用于開展生產活動產生經濟利益，當此收益低于籌集的貸款資金利息時，集團企業很容易陷入無法償還貸款的情況，難以維系其后續的發展?；I資風險的產生使得集團企業生產經營活動難以正常開展。

（二）投資風險

投資風險是指集團企業為增強自身經濟實力、維持長期發展，利用自身已有資源進行長期或短期商業投資。集團企業的投資一般包括業務投資、基礎設施投資、管理方面投資；除此之外，還會通過加強發展潛力的考察來投資其他企業。投資回收期的長短直接關系著企業資金的利用率及增值率。若在投資過程中，投資對象經營不善，甚至營業額斷崖式下降，就會無限拉長投資回收期，導致投資收益不理想，甚至出現負增長，進而導致集團企業利益受損。

（三）資金營運風險

集團企業在其生產經營活動中具有投資量大的特點，如果資金流動性差、回收周期長、利用率低下，很容易使資金周轉困難，資金營運效率低，誘發整體財務風險。例如，集團企業庫存貨物長期積壓，在占用貨倉、增加成本的同時，變現能力差，導致企業缺少流轉資金。另外，由于集團企業規模龐大，子公司眾多，如果各個子公司之間因經營理念不同或利益沖突產生糾紛，容易牽連整個集團企業，增加集團企業資金營運風險。

二、加強財務風險防范的重要性

（一）有利于創造穩定的經營環境

集團企業是由多個企業組織集成的巨大經濟體，在其運營過程中需要各企業之間溝通合作，加強協同管理。在激烈的市場競爭中，集團企業只有維持生產經營活動的正常開展，才能更有效地增強自身實力，在競爭中脫穎而出，謀得長遠發展效益。因此，加強企業內部財務風險防范是集團企業不可懈怠的工作重點。企業加強財務風險防范，不僅有利于促進資金周轉，還能有效協調各個子公司之間的利益關系，營造穩定的經營環境，促進集團企業實現經營目標[1]。

（二）有利于保證企業資金安全

加強集團企業財務風險防范，能夠規范財務管理工作，維護企業資金安全。集團企業的大規模生產經營活動涉及資金數目龐大，不僅包括企業固定資產、現存貨物、應收款項，還包括一些無形資產。如果財務管理工作出現差錯，就會危害企業資金安全，造成企業經濟損失，短期內難以恢復正常的生產經營活動，給集團企業的發展帶來威脅。因此，集團企業通過對財務風險進行有效防范，能夠全方位檢測企業財務工作過程中的風險因素，規范財務管理工作，減少或消除違規操作，保證集團企業的財務資金安全，為推進企業進一步發展提供充足的資金支持。

（三）有利于及時規避財務風險

集團企業加強財務風險防范有利于及時規避財務風險。集團企業的生產經營活動中涉及多個與其有密切利益關系的組織或團體，如供貨商、客戶、合作伙伴等。企業在與這些利益相關方進行經濟交流合作的過程中，勢必伴隨著許多風險因素。因此，必須通過加強財務風險防范工作，及時識別出潛在風險因素，并及時解決，防止風險因子擴大，保證企業自身及相關利益方的資金安全，有效規避財務風險，促使企業財務活動保持較好的運行狀態。

三、集團企業財務風險的成因

（一）內部財務管理體制落后

當前國際國內經濟形勢比較復雜，集團企業這種現代化高級企業組織形式在我國還有待發展，其內部財務管理體制也相對落后，難以發揮其積極作用，不能全面把控集團企業的財務工作運轉，致使各種財務風險頻發，阻礙集團企業發展。比如，部分企業未建立財務工作監督管理部門，財務工作涉及集團企業各項生產經營活動中的大量資金收入與支出，監督管理部門欠缺，極易誘發個別財務工作人員的投機取巧心理，導致企業財務報表的準確性難以確定，財務狀況不甚明朗，容易引發財務風險，從而給集團企業的生產經營活動帶來不利影響[2]。

（二）信息化建設不完善

現代化大數據信息技術發展日漸完備，各行業為尋求更高效的信息溝通，紛紛引入信息化系統。集團企業的組成為母公司與眾多的子公司，生產經營活動涉及領域極為廣泛，業務復雜繁多。為提高子公司與母公司之間的業務溝通效率，保證業務工作的順利開展，集團企業也進行了信息化系統建設。然而，部分集團企業仍存在信息化建設不完善現象，難以保證信息傳遞及時、準確。首先，一些集團企業的財務信息化系統落后，未及時更新，不能適應更高效的信息溝通需求。財務風險的有效防范需要實時了解財務動態，全面把握財務工作信息資料，及時識別潛在風險。但是，由于信息化系統落后，部分信息的傳遞具有滯后性，難以滿足財務管理需求，導致財務風險管理延遲、時效性差，不利于企業防范財務風險。其次，由于部分集團企業建設的信息化系統并未在其內部完善統一，子公司與母公司之間的信息溝通仍依靠子公司的業務匯報，母公司難以直接看到信息數據，導致個別子公司虛報自身業績，影響母公司的財務決策，不利于集團企業長期可持續健康發展。

（三）管理層缺乏風險意識

有效的風險防范是所有行業經濟活動正常運轉的重要保障，只要有資金參與，就必然有潛在財務風險存在，因此集團企業理應重視財務風險的防范與控制，建立財務風險預警機制，及時識別與管控潛在的風險隱患。但是，當前階段我國部分集團企業管理者對風險防范的認識程度較低，重視程度不夠，缺乏風險防范意識。首先，對客戶信用評級工作缺乏重視，在不明確客戶素質和以往信用狀況的情況下，盲目與其建立合作關系，導致賬款回收周期長，資金流轉速率降低，財務風險增加。其次，財務風險預警機制未建立完善。集團企業的生產經營活動涉及面極其廣泛，風險無處不在，一旦某個環節的工作不到位，就有可能將潛在風險轉化為實際經濟損失。然而，我國部分集團企業管理層缺乏風險意識，未建立完善的財務風險預警機制，難以對企業經營活動中的潛在風險進行全程實時監控，對財務風險的識別與應對不及時，影響企業的經濟利益。最后，由于個別企業管理者風險意識的缺失，部分企業基層工作人員風險意識薄弱，在其工作中容易忽視風險因素，致使風險識別遲滯，難以及時解決[3]。

四、集團企業財務風險的防范措施

（一）促進財務管理體制升級

當前，現代化市場經濟體制下的市場競爭激烈，對各行業提出了更高的發展要求，也加大了各企業的內部管理難度，企業要尋求經濟效益的提高，就必須加強內部管理，防范財務風險，保障資金安全。區別于其他企業規模較小、生產經營活動涉及范圍小的特點，集團企業以其規模龐大、生產經營活動跨度大，甚至跨國家、跨地區的發展模式強勢進入市場競爭?？v然這種集團企業的發展模式能夠更好地維護企業利益，但是也給企業發展帶來了更多的風險，特別是財務風險。集團企業要加強防范財務風險，就必須進行財務管理機制的轉型升級，改變當前財務管理機制落后的局面。

集團企業應建立財務工作監督管理部門。財務工作相對于其他工作有其特殊性，在其日常工作中需要做好賬目憑證、賬冊、財務報表等會計資料的整理、歸檔與保管，涉及大量的企業資金籌措運用、資本營運、會計核算和成本核算工作。因此，財務監督部門的建立十分有必要，可以有效防止財務工作人員虛假報賬，保證財務報表的準確度和真實性，完善財務管理體制，促進轉型升級，加快集團企業發展速度。此外，為順應時代發展變化，保證財務管理體制的及時更新，集團企業最高管理層和決策者應時刻關注國家經濟政策的更新變動，增強對市場經濟大環境下企業應做出改變的意識，以加強對自身競爭力的洞悉力和覺察力。

（二）完善財務管理信息化建設

財務管理信息系統的完善是集團企業在激烈的市場競爭中保證多項經濟活動順利進行的重要保障。只有建立并完善財務管理信息化系統，才能在集團企業不斷擴大經營規模、增強自身市場競爭力的發展需求中做好財務保障，及時、有效地預防并管控財務風險。財務管理信息化建設的完善可從以下幾點措施來實現。

首先，要保證財務信息化系統的及時更新，保證信息化系統是最新版本，防止因信息化系統的滯后更新導致財務信息溝通困難或信息傳遞遲滯，影響財務風險因素的及時識別，從而導致財務風險發生，對集團企業生產經營活動的開展產生不利影響。

其次，集團企業必須建立統一的財務管理信息化系統。母公司通過子公司的信息數據匯報，了解整個集團企業的生產運營狀態，然后進行相關決策。財務管理信息化系統的不統一，會使子公司的業績匯報數據不透明，母公司難以實時把控子公司的運營狀態；財務信息的準確性降低，導致子、母公司之間的信息交流效率下降，進而影響母公司的財務決策。集團企業現代化財務信息系統的建設與完善，能夠創造母公司與眾多子公司之間的實時財務信息數據交流共享中心，確保集團企業實時監督與把控子公司運營狀況，及時識別風險因素，助力子公司的業務活動正常開展，促進整個集團企業的健康發展。

（三）增強管理層防范風險的意識

財務風險雖然無處不在且難以避免，但是通過增強集團企業風險意識，動員集團企業全員參與風險防控工作，可以有效建立起風險防范體系，增強企業抵御包括財務風險在內的各種風險的能力，促使集團企業經濟活動順利進行。

首先，集團企業管理層必須加深自身對風險防范的認識，理解并掌握風險防控機制在集團企業經濟活動中能夠發揮的積極作用，在其統籌企業內各部門工作時重點強調風險防范工作的開展，特別是要將財務風險防范列為財務工作中必須完成的重要任務。

其次，集團企業管理層需帶領全體員工建立并完善財務風險預警機制。財務風險在集團企業進行各項生產經營活動的過程中無處不在，在財務工作中稍有不慎，就有可能造成巨大的經濟損失。因此，集團企業管理者必須重視財務風險預警機制的建立與完善，促進財務管理體制升級，保證企業財務工作的正常運行。

最后，實行全員風險管理動力機制，對存在風險的財務活動實行責任制，使管理者、員工、企業共同承擔風險責任，做到責、權、利三位一體，提高風險防控能力。

結 語

綜上所述，當前經濟環境下企業之間競爭激烈，市場經濟體制變革不斷沖擊著企業發展，應對風險的難度日益上升。財務風險的成因復雜多樣，不僅受國內外經濟大環境變革的影響，還受集團企業內部管理不當問題的影響。因此，集團企業亟待加強對財務風險防范工作的重視，深入探討企業內部當前存在的財務風險及對應的防范措施。加快促進財務管理體制升級，實時跟蹤國內外經濟政策變化，保證財務管理體制的先進性。集團企業管理層應提高自身對財務風險防控的認識，并帶領企業全員參與財務風險防控，建立風險責任機制，促進各項工作風險的有效防范。應不斷完善財務管理機制，建立并完善財務信息系統，保證集團企業對財務信息數據的全方位動態把控，有效降低財務風險，維護集團企業在激烈的市場競爭中的穩固發展。