有色金屬行業還能“出彩”嗎？

■ 蔡恩澤

（晶蘇傳媒公司，江蘇南京210019）

有色金屬行業還能“出彩”嗎？

■ 蔡恩澤

（晶蘇傳媒公司，江蘇南京210019）

有色金屬工業是國民經濟重要的基礎原材料產業，產品種類多、應用領域廣、產業關聯度高，在經濟社會發展以及國防科技工業建設等方面發揮著重要作用。2012年，雖然說由于全球經濟下行，中國經濟增長也將放緩，有色金屬行業難免不受波及，前景不確定性大，但也意味著可回旋的余地大。只要因勢利導，以變應變，整個行業的景氣度仍有“出彩”的可能性。

1 市場運行特點

2011年以來，國內有色金屬工業運行受宏觀經濟調控政策大勢引導，明顯呈三個方面特點。

1.1 結構性矛盾正在逐步解決。

冶煉產品產量增幅放緩，礦產品和深加工產品的增幅明顯大于冶煉產品增幅。產業結構性矛盾突出、礦產品生產不足，是有色金屬行業發展面臨的突出問題。2011年，在國家宏觀調控政策作用下，我國有色金屬工業依靠冶煉產量擴張的粗放型發展模式正在發生轉變。2011年1-10月，我國10種有色金屬冶煉產量為2849萬噸，比上年同期增長9.0%。預計全年產量將超過3400萬噸，比上年增長8.8%左右。這個增幅僅高于遭遇國際金融危機的2009年（為2.1%），是進入新世紀以來我國10種有色金屬冶煉產量年度增幅較低的一年。特別是電解鋁產量的增幅明顯收窄，2011年1-10月累計僅比上年同期增長8.9%，預計全年產量比上年增長9.0%左右。

與此同時，國內有色金屬礦山原料產量顯著增加，資源保障能力有所提升。2011年1-10月，國內短缺的銅精礦、鎳精礦產量分別比上年同期增長11.1%和14.3%，在一定程度上緩解了供應緊張矛盾；鉛、鋅精礦產量分別比上年同期增長22.74%和14.9%，使同期鉛、鋅原料進口出現下降趨勢。有色金屬加工產品產量繼續保持大幅度增長。2011年1-10月，國內銅材和鋁材產量分別比上年同期增長19.9%和24.2%。這個變化表明，我國有色金屬工業正在加快產業結構調整，從依靠冶煉產量擴張的粗放型發展，向產業鏈均衡發展轉變。

1.2 中國稀土正重塑“精貴”身價。

從2011年4月1日起，財政部、國家稅務總局決定統一調整稀土礦原礦資源稅稅額標準，上調幅度逾10倍。這是國家自調高部分稀土產品出口關稅之后，稅收調控稀土行業的手段再出重拳。這意味著頗受國人詬病的稀土賤賣現象將成為歷史，稅收杠桿重新“撬”起稀土精貴的身價，物有所值，保證國家資源的安全。

在政策驅動下，我國稀有稀土金屬的戰略地位正在上升，優勢資源的價值正在發揮。 隨著現代高新技術產業的發展，稀有稀土金屬在經濟和社會發展中的戰略地位明顯上升，成為我國有色金屬工業運行中的一個“亮點”。2011年以來，在主要稀有稀土產品產量、出口量沒有明顯提高的情況下，產業的利潤、出口額均出現大幅度增長。預計2012年繼續會有好的表現。

1.3 下游需求正增長穩健。

從有色金屬的終端領域來看，目前金屬消費需求穩健。除汽車受2011年上半年受限購影響，產量增幅放緩，同比增速明顯下降外，其他電力、家電等下游需求仍然維持景氣，2011上半年發電設備、電力電纜、家用電器等產量同比增速均達到20%上下。下游消費需求的增長也可以從中間產品產量上體現。國家統計局數據顯示，2011年上半年，鋁材累計達到1293.1萬噸，增長33.6%。

從2011上半年產量得到控制、下游需求不減的情況下，我國有色金屬行業出現了較為顯著的去庫存化現象。這一點從上海交易所的庫存情況可以得到驗證，尤其是鋁庫存，自2011年3月以來，下滑趨勢極其明顯，這也從另一方面表明，有色金屬產品產能過?，F象得到了一定程度的緩解。

2 遭遇發展瓶頸

來自國家統計局的數據顯示，2011年1月-11月份，全國十種有色金屬產量為3123萬噸，同比增長10.3%，增速同比減緩8.6個百分點。1月-10月份，有色金屬行業實現利潤1869億元，同比增長55.5%。其中，有色金屬礦采選業實現利潤587億元，增長54.1%；有色金屬冶煉及壓延加工業利潤1282億元，增長56.2%。有色金屬行業產能增速超過10%和利潤增速超過50%的高產能、高效益局面，確實令人欣喜。但諸多發展瓶頸因素也撲面而來，令人揪心。

2.1 污染頻發獨腿難支。

1月15日，廣西河池宜州市環保部門發現龍江河拉浪水電站內出現死魚現象。后經調查發現，龍江河宜州拉浪碼頭前200米水質重金屬鎘含量超標。該鎘污染事件引發社會輿論對有色金屬產業發展模式的廣泛質疑。近幾年由于有色金屬過度依賴開采、冶煉，以及尾礦處置不利，所引發的污染事件屢屢發生，給我國有色金屬產業健康發展敲響了警鐘。必須盡快推動我國有色金屬產業體系實現礦山開采和再生利用“兩條腿走路”，從而促進產業的持續健康發展。目前我國有色金屬領域全球話語權的缺失，核心原因在于我國有色金屬產業過度依賴礦山開采，沒有發現來自再生有色金屬產業的巨大商機，失衡發展的局面，導致我國的有色金屬產業在西南部分省區呈現出污染治理“治亂循環”甚至“只亂不治”、“治標不治本”的形勢，這一局面亟待全面改善。

2.2 貿易摩擦事件升級。

1月30日世界貿易組織上訴機構就美國、歐盟、墨西哥訴中國9種原材料出口限制措施世貿組織爭端案發布裁決報告，WTO裁定為中方違規。作為龍年上班第一周，就收到這么一個“紅包”，著實令我們行業心里感覺到不舒服，這9種原材料過半是指有色金屬材料。而此前2011年當中，中國有色金屬行業遭遇3起貿易摩擦事件。4月28日美國國際貿易委員會裁定，對來自中國的鋁型材征收33%的反傾銷稅和374%的反補貼稅。8月26日，澳大利亞對中國鋁型材作出雙反復審終裁。11月7日，澳大利亞海關和邊防署公布立案決定，對我出口鋁輪轂發起反傾銷反補貼調查。據統計，從1982年到2010年4月止，我國涉及到有色金屬的貿易摩擦案件共43起。其中，反傾銷37起，反補貼調查4起，特保和保障措施調查各1起。 此次WTO裁定中國違規已成定局，這是一個無法再爭執的事實，只有接受，因為當年我們在加入WTO時就不得不被動接受一些本不公平的承諾。

2.3 貿易逆差難以扭轉。

我國雖然是目前世界上最大的有色金屬產品生產國，但是國內有色金屬礦產資源保證程度比較低，長期大量進口原料局面難以扭轉。2011年上半年，我國有色金屬進出口貿易總額760.85億 美元，同比增長27.73%。 其中：進口總額547.7億美元，同比增長17.87%； 出口總額213.15億美元，同比增 長62.86%。上半年進出口貿易總額差額為334.55億美元。由于我國有色金屬深加工產品和新材料開發水平與發達國家差距較大，短期內難以實現大量出口，我國有色金屬產品進出口貿易長期存在巨額逆差。

3 面臨兩大風險

2012年，有色金屬行業將要迎來產能過剩和價格低位兩大風險。

3.1 產能過剩。

2011年11月3日中國國土資源部發布的首部《中國礦產資源報告》顯示，2011年，中國十種常用有色金屬產量連續9年居世界第一位。在這份自豪背后應意識到隱藏著產能過剩的憂慮。

發達經濟體市場需求減少對產能釋放形成壓力。2012年歐美發達國家的日子繼續難捱，美國雖說走出金融危機谷底，但經濟狀況仍不穩定，失業率尚在高位運行，房地產市場持續低迷，固定資產投資還要放緩，美國經濟隨時逆風飛揚，歐洲的局勢更是令人擔心，債務危機繼續綁架經濟，市場將繼續對歐洲的自我救贖之路予以高度關注。按照國際貨幣基金組織（IMF）的預測，2012年世界經濟增長將與2011年持平，其中發達經濟體的情況或許有些改善，但新興市場則可能出現增速下降，這將在一定程度上對國際大宗商品的需求形成影響，必將抑制有色金屬行業產能釋放。

國內經濟高速增長期已風光不再，2012年將進入“穩增長”時期。我國有色金屬行業產能的形成，是在經濟高速增長的條件下產生的。當經濟開始轉型，增長速度放緩時，其積累的產能過剩矛盾就充分暴露出來，成為困擾行業生存與發展的障礙。

房地產調控政策不松動制約有色金屬市場不咸不淡。我國房地產業的高速興起，是刺激包括有色金屬在內的相關產業過剩的一個很重要的因素。當房地產投資減速時，相關產業也隨之出現嚴重的產能過剩。中央經濟工作會議傳出的信號是要堅持房地產調控政策不動搖，在政策擠壓下，市場需求難以刺激，產能過剩無法避免。

3.2 價格回落。

受國內經濟結構調整影響，基本有色金屬價格倫強滬弱。2011年，基本有色金屬倫、滬兩市金屬價格大多表現震蕩整理?；居猩饘賰r格走勢，主要由中國因素與美國因素影響，歐洲因素對有色金屬價格的階段性走勢也產生了影響。國內方面，鑒于通脹壓力尚存，政府對流動性控制仍在趨緊。在此背景下，國內有色金屬價格上升的空間較小。

2012年全球有色金屬市場價格會繼續下行。從目前來看，歐債危機與美國經濟的狀況仍是決定大宗商品價格走勢的兩個重要因素。其中，歐債危機難以根除，反而會間歇性發作，并給全球經濟帶來動蕩。而2012年初，以意大利為代表國家的主權債務問題，可能引發新一年的第一次劇烈經濟波動。

受國際國內雙重因素的影響，預計我國今年前兩個季度經濟增長的速度會繼續出現較大幅度回落，有可能下降到7%～7.5%。今年有色金屬市場會呈現震蕩的格局，價格總體水平可能低于2011年。預計第一季度價格會維持在去年第四季度的水平，到第二季度的6月份才可能有所回升。

2012年，整個“十二五”規劃的城市化、信息化等項目都要全面開局，交通、能源、保障性住房、城鎮基礎設施建設的需求，將給有色金屬行業帶來更大的增長空間，但小于2011年。因此，在行業產能過剩矛盾突出、需求增幅有限的抑制下，有色金屬價格難以出現大幅度上漲的行情。

4 不會大起大落

2012年對世界和中國來說，的確是一個挑戰與機遇并存的年份。不過，中國經濟的基本面并沒有改變。中國正處在工業化、城鎮化和農業現代化的發展階段，在這種大背景下，經濟穩步增速是外人詛咒不了的，“唱空中國論”正在被唱空。雖說國際外部環境相當嚴峻，但龐大的內需市場仍給中國經濟增長留下巨大的空間。隨著居民消費能力增強、居民消費預期改善、培育壯大消費熱點和消費環境完善，國內市場對有色金屬的需求將出現一個新的增長過程。特別是國家七大戰略性新興產業的發展，大飛機、空間站、嫦娥工程、高速交通等重大戰略工程的實施，未來10年，我國經濟和社會發展對有色金屬材料將提出更高的要求，有色金屬工業的發展空間更為廣闊。

展望2012年，盡管國內外經濟環境依然十分復雜，但從目前市場供需形勢判斷，全球主要有色金屬需求將繼續保持適度增長。在需求增長的支持下，世界有色金屬生產形勢基本穩定，不會出現大起大落。

2012年，中國經濟“穩中求進”是具有現實基礎的。礦業作為支撐國民經濟發展的基礎產業，在風云詭譎的國際經濟環境下，會經受住大風大浪的折騰。

5 規劃引領行業

1月30日，工業和信息化部發布《有色金屬工業“十二五”發展規劃》?！笆濉币巹澋闹饕蝿諝w納起來有四點，就是提高資源保障能力；大力發展精深加工產品；積極推進企業重組，進一步提高產業集中度；加快淘汰落后產能，大力推進節能減排。

5.1 提高資源保障能力。

資源保障程度低是我國有色金屬工業發展的軟肋，礦山基礎薄弱，境外資源權益依然不多，再生資源不能滿足需要?！兑巹潯窂默F實的困境出發，通過加快國內外資源基地建設和大力發展循環經濟來提高資源保障能力。

5.2 大力發展精深加工產品。

以發展精深加工、提升品種質量為重點，以輕質、高強、大規格、耐高溫、耐腐蝕、低成本為發展方向，大力發展鋁、鎂、鈦等高強輕合金材料，以提高性能、降低成本為方向，加快發展高性能銅合金材料、鉛鋅鎳各種合金及其他功能材料，滿足戰略性新興產業以及國家重大工程的需求，形成若干布局合理、特色鮮明、產業聚集的有色金屬精深加工產業生產基地。

5.3 積極推進企業重組，進一步提高產業集中度。

按政府引導、企業為主體、市場化運作的原則，結合優化布局，大力支持優勢大型骨干企業開展跨地區、跨所有制兼并重組，提高產業集中度。充分發揮大型企業集團的帶動作用，形成若干家具有核心競爭力和國際影響力的企業集團。到2015年，前10家企業的冶煉產量占全國的比例為銅90%、電解鋁90%、鉛60%、鋅60%。

5.4 加快淘汰落后產能，大力推進節能減排。

“十二五”期間，單位工業增加值能耗降低18%，單位工業增加值二氧化碳排放量降低18%?！兑巹潯诽岢龅?015年，力爭完成1500萬噸及以上電解鋁技術改造，電解鋁直流電耗降到12500千瓦時/噸以下，年節約電力100億千瓦時。銅冶煉、電解鋁、鉛冶煉、鈦冶煉等主要行業技術指標居世界領先。因此，要采用先進適用技術，對現有生產能力進行技術改造，提高產業技術裝備水平，淘汰落后，增加品種，改善質量，降低物耗、水耗和能耗等?！?/p>