企業綜合收益及其應用淺論

王 微

（中央財經大學 會計學院，北京100081）

隨著經濟全球化和網絡經濟的發展，我國企業面臨的市場競爭環境日趨復雜，企業自身的經營活動趨于多樣化，傳統的會計確認模式已無法滿足新形勢的要求，以公允價值代替歷史成本進行計量成為新的發展趨勢，綜合收益理念逐漸引起人們的重視。

一、綜合收益的經濟學基礎

1776年，經濟學的主要創立者、英國古典經濟學家亞當·斯密在其代表作《國富論》中首先將收益定義為“財富的增加”，“那部分不侵蝕資本的可予消費的數額”，后來許多經濟學家繼承和發展了這一概念。20世紀初期，美國數理經濟學家歐文·費雪在前人基礎上發展了經濟收益理論，認為收益具有三種不同形態：一是精神方面的收益，即心理得到滿足；二是實際收益，即經濟財富得到增加；三是貨幣方面的收益，即資產增加所帶來的貨幣價值?？梢?，經濟學家往往更看重實際收益，而經濟收益就是上文所說的實際收益，即經濟財富的增加。

1946年，英國著名經濟學家?？怂箤⑹找娑x為“個人在本星期能支出的最高數額的貨幣，并預計在未來的每一個星期仍能支出按照實物標準計算的同一數額”。他認為，經濟收益因事前、事后而有很大不同：事前經濟收益指某人的在期初和期末維持相同財富程度下所可能消費的最大金額；事后經濟收益則是指某人在一定期間內，實際消費額與所持有的資本價值的增值部分（或貶值）之和（或之差）。事前經濟收益和事后經濟收益因其實用性，目前已成為經濟收益理論中的核心概念。需要說明的是，上述定義雖然指著眼于個人收益，事實上企業的收益也完全可以套用這個定義來進行解釋，即某一企業在期初和期末資本總額基本不變的前提下，在當期能夠消費的最大金額。

經濟學傾向于認為，企業的經濟收益是其所有未來收益的折現值的增加額，可見，經濟收益的計量與資產的計價方式直接相關。根據經濟收益確定的理念，資產的價值等于企業使用這部分資產所產生的預期收益的折現值，而收益等于企業在未來某一特定期間凈資產金額的現值變化額。該理論的優勢是它計量的不是企業的名義收益而是其實際收益。從理論上說，這個實際收益包含范圍較廣，它既包括了當期已實現的收益，也包括了當期未實現的收益。因此，經濟收益的概念為財務報告使用者提供了比傳統會計收益更多的決策信息。

傳統會計收益反映的是企業在某一特定期間交易實現的收入和費用之差，其計量基礎是歷史成本原則。而綜合收益視角有所不同，它反映的是企業在某一特定期間已發生的全部經濟事項帶來的所有者權益變動情況，其計量基礎建立于現時價值。由此可見，綜合收益的概念比傳統會計收益更加接近經濟收益。也可以說，綜合收益概念是在經濟收益理論基礎上提出的，它是對傳統會計收益的改造和發展，反映了會計界在這方面所作出的長期努力，這為進一步提高會計收益的信息含量提供了經濟學理論基礎。

二、綜合收益的內涵

2009年6月，國家財政部正式頒布了《企業會計準則解釋第3號》，明確要求在利潤表中增列“其他綜合收益”項目和“綜合收益總額”項目，并指出：“綜合收益，是指一個會計主體在某特定期間發生的與業主交易無關的其他所有事項導致的所有者權益變動的金額，也即除所有者投入資本或向投資者分配利潤外的所有事項引起的凈資產的變動數額。綜合收益等于凈利潤加上其他綜合收益，其他綜合收益就是那些按照準則規定沒有計入當期損益而是計入權益的利得或損失?！睆闹锌梢钥闯?，綜合收益既包括原來利潤表中的凈利潤，也包括其他所有除了與所有者直接交易產生的各種未計入損益的權益變動。這些權益變動也屬于企業的利得或損失，是那些按照傳統收益確認原則沒有確認為當期損益的損益，但這些利得或損失對企業未來的現金流量和損益的確認均會產生重大影響。相對于傳統利潤表，綜合收益概念的提出是損益滿計觀的體現，試圖反映凈資產的全部變化。

綜合收益是企業所有者權益的變動，包括“日?；顒印焙汀胺侨粘；顒印碑a生的變動。從來源上看，導致所有者權益增減變動的經濟利益的流入或者流出來自企業的“日?；顒印睘槭杖牖蛸M用，而來自“非日?；顒印钡膭t為利得或損失。利得和損失既包括可以直接計入當期利潤的部分，也包括直接計入所有者權益的部分，即其他綜合收益。其他綜合收益主要包括以下幾種情況：一是可供出售金融資產的公允價值變動、減值及處置導致的其他資本公積的增加或減少；二是確認按照權益法核算時，隨著被投資單位其他綜合收益中所享有的份額增加或減少導致的其他資本公積的增加或減少；三是計入其他資本公積的現金流量套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，及其后續的轉出；四是境外經營外幣報表折算差額的增加或減少；五是與計入其他綜合收益項目相關的所得稅影響。

三、綜合收益的特征

由于傳統收益確認模式的影響，大量未實現已確定收益沒有經過收益表而是直接進入資產負債表。這種做法極大地影響了收益的透明度，也使財務業績信息的有用性大為降低。作為一種全新收益計量模式，綜合收益是對傳統凈收益的重大改進，主要表現在以下幾個方面。

第一，綜合收益直接體現了損益滿計觀。收益來源于企業開展的各項經濟活動，只要存在或發生能夠創造收益的經濟活動，便可以確認收益。根據這種模式，應確認的收益不但包括企業已經實現的收益，還包括企業尚未實現但已確認的收益。傳統收益的確認模式往往以客觀發生的經濟交易為基礎，對于那些沒有發生實際的交易，即使價值發生變動也不予以確認和計量。相比之下，綜合收益確認模式更加全面、客觀、真實。當今世界資本市場高度發達，金融工具創新日新月異，傳統收入確認模式囿于歷史成本原則的束縛，已經無法完全滿足對企業經營業績進行評價的要求。

第二，綜合收益體現的是企業現時成本。綜合收益和傳統收益在成本計量上存在根本差異：前者是現時成本，而后者是歷史成本。綜合收益依據的是現時成本，符合現代會計目標的要求，能有效避免生產耗費不能得到足額補償、收入成本的計量屬性不一致等問題。傳統收益有三個方面的不足：一是以歷史成本計量收入和費用，成本未能得到真正回收，造成表面盈利實際虧損；二是資產負債表所反映的資產并非現時價值，而是歷史成本計價下以往未分攤資產成本的余額，造成資產負債表數據失真；三是穩健原則和配比原則受會計人員主觀影響較大，導致計量結果可比性較差。

第三，綜合收益體現了資產負債表觀。收入費用觀認為，財務報告體系的核心內容是收益表，資產負債表只不過是收益表的補充或者說附屬。它直接從收入、費用的角度來確認與計量收益，并認為企業收益是收入、費用相配比的結果。資產負債表觀則認為，會計要素中最核心、最重要的兩個要素分別是資產和負債，只要首先確認資產和負債，其他會計要素都可以通過資產和負債的變化來確認。在此情況下，收益的計量主要取決于資產和負債，收益表只是體現了企業一定期間內的凈資產變動情況。由此看出，綜合收益很好地體現了資產負債表觀。

四、綜合收益應用的幾點建議

決策有用觀認為，會計的最終目標是向投資者提供有助于其作出投資決策的信息。在資本市場高度發達的今天，會計信息對投資決策的影響越來越大，特別是債權人、潛在投資者等會計信息外部使用者，他們要求企業不僅要提供關于企業真實經營狀況和財務成果的信息，還要提供有關企業未來經營前景預測的信息。如何更好地提供決策有用信息逐漸成為會計準則制定機構及有關方面面臨的新課題。以下，筆者就綜合收益應用就提幾點建議。

一方面，要加快引導報表使用者樹立綜合收益理念。雖然綜合收益比利潤表包含的信息含量更高，但由于它在我國利潤表中單獨披露時間相對較短，綜合收益理念還沒有被報表使用者普遍接受。從企業層面講，大多數上市公司尚未將其納入業績考核指標體系；從投資者角度說，受習慣因素影響，投資者在作出投資決策時，多數仍以凈利潤為主要依據，很少采用其他綜合收益相關信息。這些都充分表明，報表信息使用者并沒有真正理解綜合收益及其內涵，對綜合收益的重要性認識不足?？紤]到推行綜合收益涉及投資決策、公司業績考核等諸多方面，社會影響大，情況復雜，建議相關部門和機構加強政策宣傳力度，積極推廣綜合收益理念，以進一步發揮其在考核與評價中的作用。另外，證券監管機構在設定監管指標時要注意將綜合收益和凈利潤有機結合起來。

另一方面，要進一步規范其他綜合收益信息披露。其他綜合收益的披露對提高財務報表信息透明度有很大幫助，在一定程度上可以抑制或減少管理層的盈余管理行為。目前我國從三個方面來披露其他綜合收益信息：一是在所有者權益變動表中分項目列報，二是在利潤表中與綜合收益項目一同列報，三是在報表附注中披露相關明細項目信息。而事實上，部分公司并未按要求在財務報表附注中披露其他綜合收益的詳細情況，所有者權益變動表只能反映綜合收益的部分內容，披露信息有限，普通投資者也很難清楚地了解企業綜合收益情況。建議進一步完善披露機制，規范相關信息的披露要求，督促企業提高收益透明度，可嘗試將其他綜合收益的明細項目在單獨的一張報表——綜合收益表中進行詳細披露，并按照項目重要性程度設定合理的披露順序，這樣不僅可以清晰地反映出其他綜合收益的具體構成，還有助于提高財務人員對列報其他綜合收益的重視程度。

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