企業破產對金融發展影響研究

張立恒

（信陽農林學院，河南 信陽 464000）

一、企業破產是市場經濟發展的必然產物

市場經濟是高發達的商品經濟，有商品經濟的存在就會有競爭，有競爭必然出現優勝劣汰。市場經濟客觀上需要優化資源配置、調整產業結構。這是不以人們的主觀意志為轉移的客觀經濟規律。它不僅存在于資本主義國家，亦存在于社會主義社會。在市場經濟條件下，價值規律必然發生作用。有些企業不可避免地在商品經濟的大潮中，因管理、技術、信息、交通、設備等多種原因喪失競爭能力，造成嚴重虧損，不能清償到期債務而破產，這是一種必然現象，而不是一種偶然現象。這種必然現象，只不過在計劃經濟條件下被國家的包賠、調控、補償等政策掩蓋而已，一旦進入市場經濟自然就暴露無遺了。近幾年來，各地各級法院所宣告的破產企業的客觀事實，已經不容辯駁地證明了這一點。因此，無論在哪一個國家、哪一種社會制度下，不論是美國的法制市場經濟，還是德國的社會市場經濟、日本的產業指導的市場經濟、法國的計劃指導的市場經濟，或者是我國的社會主義市場經濟，只要有商品、貨幣的存在，商品經濟的基本規律必然發生作用，必然有企業要被宣告破產。

二、企業破產與金融發展是對立統一的關系

在社會主義市場經濟條件下,企業破產與金融發展是一對矛盾,它們之間存在著既對立,又統一，既互相聯系、又相互制約的關系。

（一）企業破產制約了金融業的發展。自我國實行改革開放的政策以來，國門大開，摒棄了閉關自守、夜郎自大的封建陋習，社會主義現代化建設取得了長足發展。社會主義市場經濟體制初步建立，以公有制為基礎的多種所有制共同發展；以按勞分配為主體的多種分配方式并存；社會保障體系和宏觀調控體系框架基本建成。在經濟政策、法律等諸方面逐步與國際接軌，主動參與國際市場競爭，致使一些因管理混亂、技術落后、設備老化、信息不靈等原因而喪失競爭能力的企業紛紛落馬敗下陣來[1]；那些長期嚴重虧損,處于停產或半停產狀態,不能清償到期債務的企業不得不向法院申請，宣告破產還債。企業一旦宣告破產，就意味著銀行原投放給企業的資金加利息無法全額收回，必然危及金融部門的直接經濟利益，制約著金融業的發展。

1、企業破產使商業銀行的債權受到極大損害。企業破產導致銀行投放的貨幣本息無法全額回籠，銀行嚴重虧損，自然會挫傷金融企業投資的積極性，必然出現金融市場疲軟，使商業銀行聞破生嘆、聞貸色變，造成貸款難收回、收回的破爛貨也不值錢、有錢不敢放貸的不良惡果。

2、企業破產使商業銀行喪失了較多的投資選擇對象、參照物，增大了金融風險。一般說來，資金投資選擇的對象越多，參照系統越龐大，資金投資者最容易作出最佳選擇。最佳的選擇對象或方案，一般能給選擇者帶來最高的經濟效益，反之，則經濟效益不佳，甚至產生嚴重的負效益。

（二）金融業發展需要依法對有的企業宣告破產。企業破產使大量的債權得到沖銷，債務得以消滅，在破產企業的廢墟上必然產生更多、更新、更加適應社會需要的有生機和活力的企業，使原有資源重新得到優化配置，改善了投資環境，增多了資金投資的選擇對象，無疑給金融業的發展提供了有利的條件。

1、企業破產能夠使商業銀行在短時間內落實、回收一定債權，使其資金投放增大，迅速投入營運，以賺取更多的利潤，繁榮資金市場。

2、企業破產能使商業銀行避免或減少因催收呆滯貸款所作的無效勞動。企業經法定程序宣告破產后，帳務能得到相應處置，該沖銷的沖銷，該清償的得到清償。

3、企業破產后，能夠激發金融部門總結投資經驗，重新選擇、定位資金投向，進一步落實金融風險防范措施，加強資金監管，把準投資安全系數，規范和繁榮金融市場，有利于大力推動金融業的發展。

（三）企業破產對金融業的發展既有積極的一面，也有消極一面，二者相互影響，相互制約。對于企業破產應當有清醒的認識，不能因為企業破產對金融業務的發展有一定負作用就談破色變、回避矛盾，而應抓住機遇，面對現實，把握矛盾的主要方面，正確認識企業破產與金融發展的關系，對于那些確實達到破產界限的企業，應忍痛割愛，該宣告破產的企業，應按破產法的規定及時、主動申請宣告破產，使商業銀行早日擺脫清收沉淀、吊滯資金的困擾，將人力、物力、財力和時間用于規范金融秩序、防范金融風險、發展金融業務上來。如果當破不破,停產或半停產的企業財產流失，最終受到更大損失的是銀行[2]。

三、正確處理企業破產與金融發展的關系，有利于社會穩定和經濟發展

企業破產雖然對金融發展有積極的推動作用，但并非說破得越多就越好。申請宣告企業破產，這是在社會主義市場經濟條件下的一項特殊的審判工作，它既是給企業生命周期劃上一個句號，又是涉及財產處理、資產變現、職工安置、商業銀行的經濟利益等方面的綜合性工作。它需要法院依法按程序操作、進行實體處理，同時也離不開政府支持，債權人配合。人民法院在立案時，要權衡利弊，考慮社會的承受力以及社會經濟發展的需要。否則，將會造成金融動蕩、經濟蕭條、社會混亂的局面，給人民群眾的生產、生活帶來災難。因此，在正確處理企業破產與金融發展的關系問題上，應注意以下幾點：

1、應分析企業破產對金融業的影響。這里既要考慮經濟利益上的影響,也要考慮社會影響。在經濟上要側重分析破產與不破產對商業銀行損失的大小,若破產以后受償的額度大于不破產時能清收的額度,則可以實施破產；否則,就不破。在社會上,要從破一件，考慮到對同一類乃至一片這樣的企業的波及影響，若波及企業多，涉案標的又很大,事關社會穩定大局的，最好慎重把握申請或受理與否。

2、應考慮商業銀行的承受力?！渡虡I銀行法》實施以后，商業銀行之間、金融業與非金融機構之間的競爭也日趨激烈，中行、發展銀行由于設立時間短、底子薄，更應注意其實際承受能力；農行、工行雖歷史悠久,但超負荷承受損失必將使其喪失信心和支持地方經濟的動力。尤其是城鄉信用合作社、名目繁多的股金會等直接涉及農民個人,面寬量大,若不慎重處理必然會影響社會的穩定。

3、法院和破產企業清算組應融洽與金融部門的關系。法院在處理企業破產案件時，應隨時與商業銀行溝通，研究新情況、分析新問題，共同協商解決涉案等諸多問題，避免產生抵觸情緒。

[1]李曙光.新企業破產法的意義、突破與影響[J].華東政法學院學報,2006（11）

[2]余明桂，潘洪波.政府干預、法治、金融發展與國有企業銀行貸款[J].金融研究，2008（8）