財務公司“資金池”下各級單位資金集中管理方式探析

徐俊平　趙煜武

【摘 要】 財務公司“資金池”管理模式目前已成為大型國有企業集團歸集下級單位資金最主要的資金運作手段。文章從現金流量預算、傳統資金集中管理方式、新型金融產品應用、深度資金集中管理方式四個方面對財務公司“資金池”下各級單位資金集中管理方式提出思路，借以提升集團各單位的管理效益。

【關鍵詞】 資金池； 資金集中； 金融產品； 資金透支

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）33-0060-02

國資委在2008年鼓勵企業集團建立財務公司，近幾年在國有企業內部，財務公司已成為大型企業集團最主要的資金集中管理模式；“資金池”產品也隨之成為財務公司歸集各級單位在各商業銀行的資金最重要的資金運作手段。由于“資金池”產品由低層級向高層級銀行賬戶逐筆、逐層、實時自動歸集、下撥資金，使“資金池”下各級單位對資金集中管理產生困惑。本文通過對財務公司“資金池”的深入剖析，結合當今較為成熟的金融新產品，就財務公司“資金池”下各級單位的資金集中管理運作提出應對方案，提高企業界對資金集中管理的認識和把握，并推動相關理論問題的研究發展。

一、財務公司“資金池”產品簡介

“資金池”也稱“現金總庫”、“現金池”，是企業集團資金集中管理中最重要、最基礎、最有效的資金運作手段之一。最早由跨國公司通過自身的財務公司與國際商業銀行共同開發，是用于有效集中調配全球資金資源的資金管理模式。

財務公司管理下的“資金池”一般由三級賬戶構成，一級賬戶由財務公司在各商業銀行開立，二級賬戶由企業集團本部或大型二級子公司開立，三級賬戶由企業集團下級單位或大型二級子公司下級單位開立。

（一）財務公司“資金池”產品優點

1.從整個企業集團講，節約利息支出。由低層級向高層級銀行賬戶逐筆、逐層、實時自動歸集、下撥資金，公司上級可以對下級內部單位資金的可用額度進行適度透支，節約利息支出。

2.改進流動性管理。在“資金池”各層次銀行賬戶中，除最高層級銀行賬戶外，其余層級銀行賬戶余額為零，只有可用資金額度，這樣資金利用率達到最高，資金流動性最強。

3.有效調配企業集團內部資金。大型企業集團內部財務公司可有效利用各下屬集團公司的資金存量對企業集團進行適度貸款，有效調配集團內部資金。

（二）財務公司“資金池”產品缺點

1.各商業銀行對“資金池”產品的開發不成熟。例如：對“資金池”二級賬戶的余額尚不能自動實現計算余額；“資金池”賬戶明細打印、查詢不能對自動歸集金額作剔除因素；法律訴訟凍結影響“資金池”正常運作；“資金池”與銀行部分新產品存在系統沖突，兼容性差。

2.由于沒有銀行存款余額，基層商業銀行對集團內部成員服務積極性差。

3.各層級單位資金集中管理效果變差，原有的資金集中管理模式需要轉變。

二、財務公司“資金池”集中管理方式簡介

（一）高效的現金流量預算管理方式

強化月度現金流量預算執行剛性，確保月度現金流預算、財務預算與業務預算的一致性，確保月度現金流量預算與年度現金流量預算的有效銜接；杜絕費用超支、現金流預算超報等現象的發生，認真做到無現金預算不得支付；認真按“以需定融，以收定支”原則管理整個企業現金流量收支預算。

（二）傳統的資金集中管理方式

1.統收統支方式。企業的全部資金收支活動都集中在財務部門，各分公司、支公司、項目部、分支機構不單獨開立銀行賬戶，資金收支的批準權高度集中在經營者或者經營者授權的代表手中。

2.撥付備用金方式。企業按照一定的期限撥付給各分公司、支公司、項目部、分支機構一定數量的資金，等各分公司、支公司、項目部、分支機構發生貨幣資金支出后，到財務部門報銷以補足備用金。

3.設立結算中心方式。結算中心通常由企業內部設立，是用以辦理內部各分公司、支公司、項目部、分支機構資金收付和往來結算業務的專門機構。

（三）新型金融產品應用

1.單位結算卡。單位結算卡是商業銀行近年面向連鎖型企業和對現金支付有較大需求的中小企業單位發行的，通過主、副卡與個人身份證綁定，運用遠程多種授權方式與單位銀行賬戶進行適度綁定對外支付和提現。目前市面上主要有工行的財智賬戶卡、農行的行云單位結算卡、中行的中銀單位結算卡、建行的禹道單位結算卡等。

2.銀行虛擬子賬戶產品。目前各主要商業銀行均開發有銀行虛擬子賬戶產品，各子賬戶掛接在母賬戶下，資金收支明細對外體現為母賬戶的整體資金，但通過專門開發的工具能夠單獨反映各子賬戶的資金收支明細，可以通過虛擬銀行賬戶解決分公司、支公司、項目部、分支機構多會計主體共用一個銀行賬戶問題的對賬核算問題，實現小“資金池”的應用。目前市面上建行的“建行一戶通”產品應用相對廣泛成熟。

3.類公務卡業務應用。目前，部分商業銀行已實現個人信用卡與個人借記卡綁定自動還款功能，一方面通過個人信用卡進行銀行透支消費；另一方面，通過報銷匯入個人借記卡進行自動還款。針對經常外出、報銷金額較大的員工，通過使用類公務卡業務開展，減少現金使用，降低個人備用金，督導辦事人員及時報賬。

（四）深度資金集中管理方式

1.大額資金集中支付。大額資金支付是企業集團為充分發揮資金規模效益，保證資金安全，按照大額資金集中支付的要求，以公司各單位現金流量預算為依據，依托資金結算平臺，通過公司本部銀行賬戶辦理所屬單位限額以上支出。是一種通過下級單位應付賬款上劃到公司本部，由上級發起支付申請，并由公司本部發起支付業務的一種新型代為支付方式。通過大額資金集中支付避免了內部單位之間資金劃撥與沉淀。同時保證了大額資金在公司本部層面的有效監控，完善了大額資金的審批流程，最大限度降低了大額資金異常流動的風險。endprint

2.“資金池”產品資金透支初步應用。應按日及時對“資金池”三級銀行賬戶發生額記賬，認真分析近年來各商業銀行三級銀行賬戶借貸方發生凈額歷史數據，合理、安全確定各商業銀行各時間段安全備付額，設定安全備付額度最低預警、應急機制，確保資金透支業務安全、可控、在控。

在資金緊張時，通過安全備付額度和“資金池”三級銀行賬戶可用余額合理分析各商業銀行該時間段安全可透支金額，有效利用三級銀行賬戶可用余額對外支付緊急、必要的支付資金；同時，定時監控實時數據，按日進行賬務處理，按日實施二級“資金池”賬戶透支業務。

3.“資金池”產品深度透支應用。理清“資金池”三級銀行賬戶構成，將子公司相關銀行賬戶轉移到“資金池”深度透支賬戶之外的“資金池”賬戶體系，去除法律、稅收風險；實時監控“資金池”透支額度確定，設立安全警戒額報警，加強“資金池”產品深度安全保障措施，安全、高效開展“資金池”產品深度透支應用。主要有兩種方式：

一種方式是通過單獨開立一個透支銀行賬戶掛接為資金池三級賬戶，在資金相對緊張時，通過透支銀行賬戶按貸款的整額劃入資金池三級賬戶，屬于名義上的“資金池”透支模式。該種模式對減少財務費用發生沒有根本性的改變，但可以根據自身需求進行貸款，避免了較為繁雜的貸款手續和財務賬務；同時，也可通過該模式增加銀行的授信額度。另一種方式是在“資金池”二級銀行賬戶直接對外支付，當“二級、三級資金對外支付大于二級、三級資金銀行賬戶可用余額”時，對超出余額進行按日計息，計息額度隨著二級、三級資金銀行賬戶的收、支變動而變動，屬于真正意義上的“資金池”透支模式。該種模式可最大限度減少財務費用發生，但由于貸款額度的不斷變化，需按日進行財務處理。

三、財務公司“資金池”的集中管理方式選擇

企業集團各層級單位的管理水平、模式、思路、環境、地位不盡相同，必須要充分考慮各單位自身條件以及管理的需要，應從以下四個方面考慮。

（一）資金管理方式是否與單位架構相匹配

各單位的分權與集權的力度很大程度上依賴于單位的組織架構，但組織架構的選擇或者變革又取決于上級單位的頂層設計、自身的經濟實力和企業環境的綜合影響，各單位資金管理方式的選擇應與本單位的組織架構相適應。

（二）資金管理方式是否與單位“資金池”的層級相匹配

各單位在“資金池”體系中層級不同，能選擇的方式也不盡相同，如“資金池”產品資金透支初步應用和深度透支只能適用于“資金池”二級賬戶單位使用。

（三）資金管理方式是否與集團資金集中管理模式及系統沖突

資金管理方式的選擇應與集團資金集中管理模式相適應，如內部銀行方式一般被開立財務公司的企業集團所不允許；金融產品應用應與集團集中管理系統兼容，如目前“建行一戶通”產品與建行的“資金池”產品存在系統沖突，需要進行新的系統開發。

（四）資金管理方式選擇應符合單位實際，規避風險

資金管理方式選擇應符合本單位實際，有效化解財務風險，如大型施工企業如果采取統收統支方式，不利于調動分公司、項目部的工作積極性，可根據本單位實際選擇單位結算卡、撥付備用金、設立結算中心等方式解決。

四、總結

對于財務公司“資金池”下各級單位，由于其涉及的層面寬而雜，不可能憑借一種固定的資金方式就解決所有問題。在金融市場不斷發展、完善、創新的過程中，各單位的資金管理方式也是一個不斷變化、創新的過程，只有通過各種資金管理方式的合理綜合選擇才能給本單位的管理創造效益?！?/p>

【參考文獻】

[1] 袁立榮.企業集團資金集中管理模式的探討[J].中國總會計師，2013，6（119）：131-132.

[2] 張戈，錢婷婷，李斯儀.對比商業銀行談財務公司的結算業務風險[J].會計之友，2013（10）：86-88.

[3] 喬瑛.集團資金管控探討[J].中國總會計師，2012，6（107）：52-53.

[4] 中國建設銀行山西省分行資金結算產品業務指南——單位結算卡[S].

[5] 中國農業銀行中小企業現金管理產品設計及營銷——單位結算卡[S].

[6] 中國農業銀行股份有限公司法人客戶透支業務合同ABC〔2011〕1012（范本）[S].2011.

[7] 徐俊平.國網山西省電力公司資金管理研究[D].山西財經大學碩士學位論文，2014.endprint