長株潭區域小微企業融資現狀調查

劉勝輝，鄧宇璐，張 丹

（湖南商學院 會計學院，長沙 410205）

長株潭區域小微企業融資現狀調查

劉勝輝，鄧宇璐，張 丹

（湖南商學院 會計學院，長沙 410205）

小微企業的成長對促進長株潭區域兩型社會建設發揮著重要的作用，如何解決該區域小微企業融資的難題，是保證長株潭地區兩型社會順利建設的關鍵問題之一。針對小微企業融資難的現狀，本文從政府、金融機構、企業本身等方面提出了解決小微企業融資難問題的相關對策建議。

長株潭區域；小微企業；融資

小微企業是經濟發展的重要組成部分，不僅數量眾多而且分布在各個行業，在擴大就業渠道，促進居民收入增長、推動經濟增長和結構調整等方面具有不可替代的作用。由于近年來實行緊縮性的貨幣政策，銀行等金融機構貸款緊縮，小微企業的融資、原材料、勞動力等方面成本上漲的多重因素共同作用，使得當前小微企業融資問題日趨尖銳。為了解長株潭區域小微企業融資狀況，本次調查在長株潭地區發放問卷230份，最終獲得有效問卷209份，有效率90.87%。以下是本次問卷調查情況分析，旨在為解決長株潭地區小微企業融資問題提出有效建議，加快長株潭地區兩型社會建設步伐。

1 小微企業融資現狀分析

小微企業是國民經濟的重要組成部分,對經濟的發展和社會的穩定起著舉足輕重的作用。但由于其規模偏小，內生發展動力不足等原因，要想保證小微企業持續快速的發展，還需要解決許多現實問題，尤其在當前經濟環境下行的大背景下，小微企業融資難問題表現得尤為突出。作為金融機構來講，在經濟不景氣的背景下，縮減業務規模尤其是縮減缺乏信用擔保的小微企業貸款業務就成為了其降低經營風險的尚佳選擇。因此，長株潭區域小微企業融資難度大，多數小微企業難以從銀行等金融機構取得所需貸款，資金問題嚴重影響其持續經營能力。

（1）經濟環境下行，小微企業資金現狀難以滿足自身發展。根據調查結果，在對于限制小微企業自身發展的眾多因素的調查中，有53%的企業表示，資金短缺成為影響企業經營發展的首要因素。在209份有效問卷中，被調查的小微企業普遍反映當前企業的資金狀況難以滿足企業自身發展的需求，存在較大的資金缺口（如圖1）。其中，43%的小微企業表示資金缺口達20%~ 50%，39%的企業認為自身資金缺口達50%~80%，僅有10%的企業資金缺口小于20%，基本能滿足自身發展需要?，F階段，在經濟下行的大環境下，企業原材料成本及勞動力成本不斷上漲，資金需求越來越大，但企業盈利能力有限，企業經營形勢日益嚴峻，難堪重負。與此同時，近年來緊縮性貨幣政策的實行,金融機構貸款緊縮,小微企業普遍面臨缺錢的困境。

圖1 小微企業資金缺口程度

（2）融資方式相對單一。目前長株潭區域小微企業在融資模式上主要是政府主導型，項目的市場化程度較低，民營主體、民間資金難以進入，也缺乏市場化的融資和運作機制。據調查數據表明（如圖2），小微企業將內部積累作為主要的融資手段，外部融資比例不大。在外部融資中又以銀行貸款（32%）、民間借貸（28%）、政策資金（15%）為主。目前，我國金融市場雖然已經有了很多種融資模式，比如債券、股票等，但由于城市基礎融資制度尚未形成體系，渠道不夠暢通，一些創新性的融資方式難以得到普遍應用，因此小微企業的融資渠道仍較為單一。小微企業融資主要還是依賴于傳統的融資方式，其發展受到很大制約。

圖2 小微企業融資渠道

2 小微企業融資難的原因分析

（1）從小微企業自身分析（如圖3）。①小微企業信用評級不達標。調查顯示，20%的小微企業在融資過程中由于信用等級不達標而難以獲得貸款。信貸融資以交換雙方誠實守信作為條件，構成互相信任的經濟關系。小微企業信用觀念的缺失，在日常經營活動中并不重視信用檔案的建立，且偶有失信行為發生，使金融機構從規避風險的角度，對小微企業產生“惜貸”或“不貸”的態度。②小微企業管理水平低。在調查中，有32%的企業會計機構設置不完善，存在出納兼任賬簿保管人員的現象；85%的企業無法做到按期編制會計報表。類似問題，導致小微企業會計核算不清，信息透明度差，所披露的會計信息嚴重失真，財務管理紊亂；同時由于管理者水平不高，也時常出現不按規矩辦事，設置賬外賬，弄虛作假等現象。③小微企業缺乏足夠的抵押擔保。在209份有效問卷中，有94家企業曾在融資過程中遇到由于缺乏抵（質）押物，而難以實現貸款的現象，占到調查總數的45%?，F階段，銀行為了有效地控制貸款的風險，要求貸款申請人有足夠的抵（質）押物及貸款擔保人。而小微企業由于先天發展不足，規模較小，缺少土地使用權、門面房、商業用房等銀行普遍愿意接受抵押的財產，銀行等金融機構要向小微企業提供金融支持就必須承擔更大的風險，因此，由于銀行難以估計貸款風險轉而將主要貸款都貸給了少數的大中型企業。除以上原因外，缺乏政策支持（25%）、貸款手續繁瑣（33%）、缺乏必要的人脈關系（35%）、融資成本高（36%）、缺乏第三方擔保（18%）等原因均成為小微企業融資路上的阻礙。

圖3 小微企業融資主要困難

（2）從金融機構分析。①金融系統不完善。我國目前金融體系市場化程度較低，政府對于金融市場的管制較嚴，對金融業的干預過多，抑制了金融系統的發展。在我國獲批能夠貸款的金融機構數量較少，特別是缺少專門為小微企業服務的金融機構和金融產品，能從銀行獲得貸款，解決融資問題的企業僅占32%；其次對金融市場過多的行政干預，各種貸款手續紛繁復雜，推高了小微企業的融資成本，在209份有效問卷中，有75家企業表示融資成本居高不下成為其融資的主要困難。②信息不對稱。銀行所做的信貸決策主要依靠企業提供的各類財務報表和企業的信譽程度及企業發展前景等信息?，F實中由于小微企業自身的限制，其財務會計制度不夠完善，會計信息披露不完全，信用記錄時間較短易導致信息不對稱。銀行既無法從客觀的財務報表判斷又難以用主觀的企業信用及發展前景做出信貸決策，從而容易做出“惜貸”或“不貸”的決定。

（3）從政府機構分析。①金融法制不完善，政策支持不充分。由于現階段我國關于小微企業融資的法律法規不夠完善，同時，缺少成套的、支持小微企業發展的、明確而可操作的政策體系。雖有傾向性政策發布，但仍不全面且可操作性不強，導致信貸資金大部分流向發展成熟的大中企業，加劇小微企業融資的難度。在調查中，能從政府政策之中獲得資金的企業僅有46家，占調查總數的15%，且有25%的企業認為缺少政策支持是制約其融資的重要因素。②缺乏擔保體系和風險補償機制。目前相關法律法規在擔保行業還不健全，使得現在的擔保行業發展并不夠規范。政府支持的信用擔保機構獲得的資金支持僅限于機構籌建之初，以后階段的補償難以跟進。相應的民間擔保機構又沒有足夠的政府支持，需要獨自承擔信貸風險。因此，這些制度上的缺失使小微企業擔保融資的出路受到限制。

3 解決小微企業融資問題的對策建議

3.1 加強小微企業自身建設，改善融資條件

（1）健全企業內部管理。對于小微企業總體上規模偏小、產業結構偏低、創新意識偏弱、整體水平不高等內部天然屬性，小微企業需要從自身出發，內強素質、外塑形象。加強企業財務管理，誠信經營，確保會計信息真實，完善企業財務信息披露。加快小微企業技術進步，提高企業創新水平，不斷挖掘市場空間，強化品牌建設，增強市場競爭力，提高企業獲利能力、償債能力和抵御風險的能力，降低銀行對貸出款項安全性的顧慮。

（2）樹立信用意識。資本的逐利性，決定了小微企業要獲得外部資金必須要有足夠的信用，以降低或彌補資金提供方的風險。雖然為解決小微企業融資難的問題，政府及金融機構從眾多渠道提供了解決辦法，但關鍵還需要小微企業從自身出發主動樹立信用意識，建立信用檔案，保證在金融機構中的良好信用，將“誠信”作為企業文化融入到企業之中。

（3）加快小微企業結構調整，鼓勵小微企業以地緣優勢集群。集群的小微企業通過日?；顒涌梢孕纬善髽I間的合作共生關系，在集群間傳遞企業經營所需要的相關信息，可以加強信息真實性以改善金融機構與企業間的信息不對稱現狀。其次，以集群形式作為融資主體，可以以整體的信用情況來提升單個企業的信用等級，提高信貸風險的可評估性，加強金融機構認可度。

3.2 完善融資體系，創新融資方式

（1）建立多層次金融結構體系，為小微企業提供多樣化的融資方式。通過政府和金融機構，共同設立具有較強針對性的政策性金融機構，一方面可以直接針對小微企業發放貸款。另一方面，銀行能夠以此為據作為對小微企業的信用考察，將大大降低銀行方面的信用監督成本，同時也能夠提高信用評估的正確性。

（2）創新意識深入產品與服務之中。面對小微企業融資難的問題，金融機構要加強針對性，適時推出適宜小微企業“短、頻、急”需求的貸款產品。以長沙銀行為例，為幫助小微企業走出融資困境，該銀行研發了“長湘匯”這種新型的小微企業聯合基金產品，通過設立基金聯合社的形式，貸款無需抵（質）押、授信金額達50萬~500萬元，單筆授信最高可達2年。除此之外，長沙銀行也通過對原有金融產品的升級進一步支持小微企業融資，推出了“額度高、利率低”的相關融資產品，實現金融產品的多元化，特色化。截至2014年6月30日，長沙銀行各項貸款余額633億元，其中小微貸款余額就達到387.31億元，占比達61%，小微貸款戶數接近2萬戶，在長沙市場的覆蓋面超過1/4。另外光大銀行、民生銀行和中信銀行等長沙金融機構通過“社區銀行”服務模式、“小額貸”和“資金池”產品等措施來鼓勵和支持小微企業融資。

（3）擴大擔保物范圍，勇于接受新型的擔保物。金融機構抵（質）押不再局限于存貨、房屋等固定資產形式的擔保，勇于嘗試以無形資產、動產、股權等新形式。同時發展各類貸款方式的組合，以優化放貸程序、科學定價貸款等措施，減少貸款成本、縮短貸款手續周期以解決小微企業信貸門檻過高的困境。

3.3 政府搭橋，政策支持

（1）健全法律法規體系。各地政府應結合當地的具體實情，如小微企業資金缺口額度等，加快完善法律法規建設的步伐，為小微企業融資提供一個全面覆蓋且強硬有力的法律環境。通過立法來規范民間借貸市場，對于相關的違規違法行為予以嚴懲，以免其擾亂正式的金融體系秩序。

（2）完善政策補助，明確考核獎勵（補貼）辦法。政府部門需要著力宣傳有關政策，貫徹落實各項舉措。改革對小微企業的稅收制度，擴大減免稅范圍，積極為小微企業提供政府培訓、咨詢等服務。嚴格規范財產的抵（質）押、擔保、評估服務，規范貸款過程中各類費用的收取，簡化貸款程序，降低貸款成本。

（3）進一步完善我國的信用擔保體系及征信系統。首先以法律法規來提高小微企業樹立誠信經營的意識，將誠信作為企業文化，并在企業經營的各個方面注意企業的信用記錄。最大限度地減少小微企業申請貸款時出現道德風險問題。完善專門面向小微企業的信用評級制度，放款限制，以鼓勵民間資本進入擔保行業。積極發展各類信用擔保機構，大力開展小微企業信用擔保業務，并建設風險補償機制，使小微企業融資無后顧之憂。

（4）提供銀企溝通平臺。通過政府為企業與銀行之間構建合作平臺，創造交流機會，有助于解決信息不對稱的難題。目前，長沙有小微企業8萬余家，存在著融資需求緊迫與融資知識匱乏之間的矛盾。為解決此矛盾，相關政府部門在銀企之間創建了一個能夠平等對話、深度交流的平臺。如在2014年，長沙、株洲、湘潭市政府分別開展“小微企業金融服務月”“小微金融大講堂”等活動，開辟小微金融政策傳導、產品宣講的暢通渠道，通過報刊手冊、專題講座等形式，有效地對小微企業進行相關金融知識的培訓，幫助小微企業深刻理解融資優惠政策。通過雙方的溝通，讓銀企之間最大程度地消除信息不對稱帶來的困擾，實現銀企對接，自由組合，為小微企業的發展提供空間。

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10.3969/j.issn.1673-0194.2015.05.014

F276.3;F275

A

1673-0194（2015）05-0031-03

2014-12-20

湖南省教育廳科學研究一般項目（12C0765）；2013年湖南商學院大學生研究性學習和創新性實驗計劃立項項目。

劉勝輝（1980-），男，湖南株洲人，管理學（會計學）碩士，湖南商學院會計學院講師，主要研究研究方向：會計理論與實務、高等會計教育等。