中外互聯網銀行發展模式評鑒

蔡兆瑞

〔河南牧業經濟學院 金融系，河南 鄭州 450044〕

企業經濟

中外互聯網銀行發展模式評鑒

蔡兆瑞

〔河南牧業經濟學院 金融系，河南 鄭州 450044〕

以互聯網為核心的第三次工業革命全方位地沖擊著銀行業的產業鏈和產業布局，并將徹底地改變銀行業的生態鏈和生存空間?；ヂ摼W銀行是銀行業發展的必然趨勢，但有多種模式可以選擇，其中包括了傳統銀行為適應互聯網而做出的調整，也包括了誕生于互聯網的新興銀行的創舉。在我國嚴格的監管環境下，通過提供差異化、個性化的中間服務來提升用戶體驗，不失為我國互聯網銀行現下最好的選擇。

互聯網銀行；傳統銀行；互聯網化；創新

互聯網銀行是現代數字通信技術應用于銀行業的具體表現。借助互聯網、移動通信等技術，消費者得以從互聯網上獲取傳統銀行業交易類和信息類服務。1995年創辦于美國的“安全第一網絡銀行”(SecurityFirstNetworkBank，SFNB)是全球首家在互聯網上提供銀行金融服務的銀行。隨著互聯網行業的蓬勃發展，互聯網銀行在世界各地不斷涌現，其發展模式也日漸成熟。

相較于發達國家而言，我國互聯網銀行起步較晚。雖然我國傳統商業銀行早已開始互聯網化進程，但在消費者中并沒有引起大的反響，直至2014年年底我國才出現第一家完全意義上的互聯網銀行——微眾銀行。隨著互聯網金融大潮的席卷和我國利率市場化的加速，互聯網銀行已經成為銀行業發展的大趨勢。

一、傳統商業銀行的互聯網轉型模式

面對互聯網對傳統金融行業的沖擊，簡化業務流程、建立網上營業廳、發布銀行手機客戶端、增加可以通過互聯網進行的業務交易等方式僅僅是傳統商業銀行最起碼的適應方式。傳統商業銀行業真正意義上的轉型應體現在其受互聯網沖擊最大的移動支付和小額信貸領域。

1.國外傳統商業銀行的互聯網轉型方式

西方的大型商業銀行對于自身的互聯網化往往表現得較為主動， 主要包括兩種方式。

一種是加大對金融科技研發的投入，同時與社交媒體、手機制造商等展開深度合作，使得自身產品使用的便捷性不落后于那些脫胎于互聯網的銀行， 比如英國的巴克萊銀行。巴克萊銀行的互聯網轉型選取了其優勢領域——低價值現金交易業務。2012年至2016年間，巴克萊銀行陸續推出了一系列用于移動支付領域的新技術：消費者可貼在手機或其它可穿戴設備上來實現非接觸支付的“Pay-Tag”的支付貼紙；只通過手機號碼和名字就能實現個人與個人間的款項收付、使用者不必是巴克萊銀行客戶；應用于巴克萊個人銀行APP用戶的手指靜脈識別技術和聲紋識別安全技術。至2016年2月，Pingit已擁有超過290萬個人注冊用戶，以及68000多家企業用戶。巴克萊銀行互聯網化的進程中，除了自主研發和運用新技術之外，與其他互聯網金融的參與者，如移動通訊、社交媒體、數字貨幣等類型的公司之間的合作也從未停止。2015年3月開始，巴克萊銀行成為首家支持推特(Twitter)支付功能的英國銀行。2016年2月，巴克萊銀行與著名手機制造商黑莓達成協議，使得Pingit在英國可以通過BBM(黑莓信使)進行支付操作。2016年4月，巴克萊銀行成為全世界第一個與2013年成立于美國的社會支付應用及數字貨幣創業公司Circle達成合作的大銀行，為Circle實現國內外各種貨幣(包括電子貨幣)支付提供銀行支持。英國經濟部長認為這一進展奠定了英國全球互聯網金融中心地位。得益于巴克萊銀行互聯網化的不斷推進，根據其近年的年報顯示，信用卡業務已經成為其核心業務，投資回報率遠超過其曾經頗具優勢的投資銀行業務。

另一種方式是針對不同的客戶群體，在銀行集團旗下設立多個銀行品牌，每個品牌之間的經營相對獨立，不進行刻意的渠道融合和業務整合。比如匯豐銀行與其旗下的純線上銀行品牌FirstDirect。成立于1989年的FirstDirect是英國本土第一家專業化的為個人提供金融服務的電話銀行。其成立最初即不設營業網點，以電話呼叫中心為基礎展開各項業務，2000年開始推出了網上銀行。其提供的產品和服務都是通過線上系統和后臺中心完成的，吸引了大量年輕、易于接受新事物、經濟狀況良好客戶群體。FirstDirect以電話和互聯網為主要渠道，提供與匯豐銀行本身截然不同的個性化服務，在零售業務方面成為了匯豐銀行的有效補充。而匯豐銀行基于傳統渠道和營業網點的業務，也得以繼續在原有領域發揮優勢。

2．我國傳統商業銀行的互聯網轉型模式

相對于西方發達國家，我國大多數商業銀行的表現則較保守。目前大多數銀行的互聯網轉型嘗試仍處于將互聯網視為其營業網點的簡單補充，或者復制其它已取得成功互聯網金融產品的階段。

以我國最大的商業銀行工商銀行為例，2015年3月工商銀行發布了其互聯網金融品牌e-ICBC以及下屬的主要產品，融e購電商平臺、融e聯即時通訊平臺和融e行直銷銀行三大平臺。與大多數互聯網銀行不同，工商銀行的互聯網銀行業務目標客戶是大型企業與高凈值個人客戶。然而無論從產品設計還是技術應用層面來看，e-ICBC的產品和服務與市場已有的互聯網銀行和第三方支付機構提供的產品都沒有顯著差別。同時，作為工商銀行的互聯網金融品牌，e-ICBC并沒有與原品牌體現出客戶群和主要業務的差異化，而更像是簡單地將原有的業務復制到互聯網上，將原有客戶引流至互聯網渠道。

二、完全基于互聯網平臺的銀行發展模式

整個互聯網銀行業的構成中，除了傳統銀行業的互聯網化嘗試之外，互聯網行業和一些新興的創業公司也積極地開發起了銀行業務。當前世界上的大多數互聯網銀行是以金融科技企業的模式進行運營，本身并沒有銀行牌照，它們都沒有物理柜臺網點，其自身作為金融科技服務商進行運營，聯合傳統銀行托管其客戶存款。它們則按一定比例向合作銀行獲取由客戶交易支付和存款息差產生的收入。

1．國外完全基于互聯網平臺的銀行發展模式

在完全基于互聯網平臺的銀行當中，英國的Atom銀行顯得尤為特別。Atom是首家明確獲得英國中央銀行頒發銀行牌照的數字銀行。擁有銀行牌照使得Atom除了可以經營一般性的支付結算業務外，還能夠經營儲蓄、貸款和抵押業務，實現其“打造一站式金融平臺”的目標。 其基于手機APP、不設立分行的經營模式使得其經營成本大大降低，而持有的銀行牌照又使得Atom不必像其他互聯網銀行一樣受制于合作的傳統銀行。

2.我國完全基于互聯網平臺的銀行發展模式

作為國內獨有的兩家完全互聯網銀行，2015年先后開業的微眾銀行和網商銀行一直備受關注。這兩家銀行同樣由國內大型互聯網公司牽頭設立、不設實體營業網點、以互聯網為運營基礎、走“小微金融”路線，但從兩家銀行的名稱就能看出：微眾銀行基于其在社交媒體領域的優勢，偏重于個人理財和信貸業務；而網商銀行因在電商平臺和第三方支付平臺的背景優勢，其業務涉及領域主要是小微企業信貸。

營業一年以來，微眾銀行客戶人數已達600萬，累計發放貸款超過200億元，旗下小額貸款產品“微粒貸”授信用戶總人數超過3000萬人，貸款500多萬筆，每筆平均借款金額約8000元，借款人群覆蓋全國31個省，549座城市。截至2016年6月25日，網商銀行開業一年來共服務170萬個客戶，貸款余額230億元。在貸款業務中，除了覆蓋阿里生態體系內電商商戶和外部接近60家合作平臺的企業主的“網商貸”外，還包括為農村地區小微經營者提供的無抵押無擔保信貸服務“旺農貸”，截至目前，已經覆蓋了全國25個省234個縣市的4852個村莊。同時網商銀行的基于淘寶店主等人群的資金周轉需求推出了近似于小微商戶版“余額寶”的理財業務“余利寶”。

三、中外互聯網銀行發展模式評鑒

1．傳統商業銀行互聯網轉型的不同模式

面對互聯網對傳統金融行業的沖擊，相較而言國外的商業銀行表現的更為積極。即使是匯豐銀行、巴克萊銀行這樣規模龐大、客戶群體和營業網點眾多的銀行，仍然根據自身特點做出了一系列創新性改變以吸引新的客戶群體。巴克萊銀行推出的Pingit被許多業界人士認為將影響整個英國金融界，在吸引年輕族群成為巴克萊銀行客戶的同時，甚至不是巴克萊銀行客戶的消費者也可以通過巴克萊銀行的Pingit應用進行支付。匯豐銀行旗下的FirstDirect獨立運營，在加入匯豐銀行之前就已經擁有上百萬的客戶，而其在互聯網銀行業的持續探索，使得匯豐銀行的經營渠道大大擴寬。

反觀我國的傳統商業銀行，雖然已有多家銀行推出了直銷銀行或互聯網金融品牌，但其效果就像“在互聯網上新開設一家營業網點”一樣，既缺乏業務上的創新，也沒有新技術的應用。在我國，規模大的商業銀行的互聯網化嘗試仍嚴重依賴其原有客戶數量大這一優勢，旗下的互聯網銀行品牌、APP等并沒有像國外匯豐和巴克萊銀行那樣為其吸引到新的客戶群體，其作用主要是將原有客戶引流至互聯網渠道。

唯一在業務模式上有所創新引發關注的，是在全國只有不足300家分支機構、客戶數量不足工商銀行十分之一的恒豐銀行。然而隨著2016年8月銀監會下發了《網絡借貸資金存管業務指引(征求意見稿)》，其中對銀行對接網貸信息中介機構的存管業務進行詳細的規定，其中銀監會要求存管銀行不應外包或由合作機構承擔，不得委托網貸機構和第三方機構代開出借人和借款人交易結算資金賬戶，這意味著之前被中國支付清算協會盛贊的“恒豐模式”——通過第三方支付機構與銀行推出“聯合資金存管”的聯合存管模式或將不被允許。

2．完全基于互聯網平臺的銀行發展模式對比

除了英國的Atom銀行之外，目前國外多數知名的互聯網銀行比如Simple、Moven、Number26等都沒有銀行牌照。它們的盈利來源于其提供的金融平臺服務，而客戶的存款由各自合作的傳統銀行進行保管。我國的微眾銀行和網商銀行雖然獲得了銀行牌照，但根據我國監管部門的規定，Ⅰ類賬戶開戶無法在線完成，而必須通過柜面網點進行個人身份確認。這使得這兩家銀行即使持有了銀行牌照，目前的業務仍主要以平臺中介的身份展開，與國外普遍的互聯網銀行的基本經營模式無異。

但不同的是，國外知名的完全基于互聯網平臺的銀行大多是成立不久的金融科技創業公司，其主要的競爭優勢在于獨創性的服務亮點與良好的用戶體驗。比如Moven擁有獨創的廣受好評的CRED信用評分系統、MoneyPulse和MoneyPath智能理財工具；Simple的智能理財功能可以通過設置未來的消費計劃，并根據這筆消費計劃的金額、預期購買時間、目前客戶的收入情況，智能生成一個實現這筆消費的儲蓄計劃，從而客戶可以合理支配剩余的可用資金。一旦客戶接受并喜歡它們帶來的消費和儲蓄理念，會逐漸對其產生使用黏性。由此可見，國外互聯網銀行的發展主要是基于這種差異化、個性化的服務。其客戶規模雖較之我國互聯網銀行而言不算龐大，但客戶的穩定性卻更高。

我國的微眾銀行，其主要發起者騰訊公司旗下擁有的QQ、微信等即時通訊軟件擁有超過6億用戶；網商銀行的主要發起人螞蟻金服旗下的第三方支付品牌支付寶擁有超過3億的實名注冊用戶。這兩家互聯網銀行的主要競爭優勢在于其已經擁有龐大的受眾基數，從事金融平臺中介服務具有先天優勢。然而兩家銀行并不滿足于僅成為平臺中介，其最終的目標仍然是全面參與傳統銀行業的“存、貸、匯”三項業務。除去龐大的潛在客戶群體優勢之外，在網商銀行成立之前，螞蟻金服早已在多方面的金融服務領域有所成就，并匯集了大量數據信息。在個人業務領域，支付寶所提供的服務已經相當全面。因此，網商銀行面向小微企業的定位也非常明確，并且得以通過螞蟻金服旗下的信用評價體系“芝麻信用”和分期付款工具“螞蟻花唄”拓展業務范圍、降低業務成本和提高風控效率。微眾銀行目前所涉及的銀行業務主要是“貸”方面的，然而雖然其依據騰訊社交與支付數據建立了信用評級體系，但由于目前騰訊在網絡支付和消費領域的數據沒有特別優勢，而其社交媒體所獲得的用戶個人信息，也遠不如實名認證的支付寶所提供的數據來得詳實。微眾銀行目前不必花過多精力在營銷方面，完善風控系統和擴展放貸資金來源才是其經營重點。

然而微眾銀行和網商銀行雖然獲得了銀行牌照，但根據我國監管部門的規定，Ⅰ類賬戶開戶無法在線完成，而必須通過柜面網點進行個人身份確認。也就是說，不設營業網點的微眾銀行和網商銀行雖然開戶簡單，但其所開賬戶僅能夠用于理財、在進行綁定的其他銀行的同名賬戶間轉賬，卻無法存款、取現、直接消費、異名賬戶轉賬，僅具有購買本行提供理財產品的功能，而客戶的資金往來和貸款發放與償還必須經由綁定的其他銀行結算賬戶實現。正是由于Ⅰ類賬戶的開戶條件限制，使得這兩家銀行即使持有了銀行牌照，目前的業務仍主要以平臺中介的身份展開，許多規劃中的業務(例如為余額寶存管資金)無法實現，也限制了許多潛在客戶的轉化。

四、結論

作為全球人口第一大國，我國的銀行業比起國外的同業者更容易在客戶數量上占據優勢。在我國無論是傳統商業銀行還是新興互聯網銀行，都更普遍地將客戶數量或潛在客戶數量龐大作為其最大競爭優勢。然而互聯網銀行之所以對傳統銀行業形成如此強烈的沖擊，不是因為傳統銀行業的客戶數量不足，而是由于互聯網銀行提供了差異化的服務，一定程度上解決了傳統銀行業不能解決的金融難題。但不得不承認，在當前我國的政策環境下，互聯網銀行業務模式的創新和拓展受到諸多限制：“恒豐模式”受到中國支付清算協會的肯定，卻又在銀監會的監管政策下難以立足；微眾銀行和網商銀行持有銀行牌照，卻無法從事銀行最基本的存貸業務。因此，在我國嚴格的監管環境下，通過提供差異化、個性化的中間服務來提升用戶體驗，不失為我國互聯網銀行現下最好的選擇。

[1] 喬海曙，許可.互聯網理論研究的最新進展[J]. 金融論壇, 2015(6):71-80.

[2] 光大證券.2015中國互聯網銀行發展報告[J]. 資本市場，2015(5)：18-49.

[3] 曹鳳岐.互聯網金融對傳統金融的挑戰[J].金融論壇，2015(1)：3-6.

[4] 林雪.互聯網金融與商業銀行業務的融合與發展研究[J]. 金融論壇, 2014(10):21-28.

[5] 王碩,李強. 互聯網金融客戶行為研究及對商業銀行轉型的思考[J]. 當代經濟管理, 2015(5):70-74.

[6] 王達.美國互聯網金融的發展及中美互聯網金融的比較——基于網絡經濟學視角的研究與思考[J]. 國際金融研究, 2014(12):47-57.

[7]Alexandre,M.,Francisco,J.C,andJose,M.B., 2012,TheImpactofScaleEffectsonthePrevailingInternet--BasedBankingModelintheU.S. [J].ServiceBusiness, 6(2):177-195.

[8]Lova,R.,Isabelle,B.,andElissar,T., 2013.ARelationalClassificationofOnlineBankingCustomers[J].InternationalJournalofBankMarketing, 31(3):187-205.

[9]Mihaela,K.,Ioanna,P., 2010.InternalMarketing:aQualitativeStudyofCultureChangeintheUKBankingSector[J].JournalofMarketingManagement,,23(7-8):746-768.

(責任編輯：劉 陽)

2016-09-01

蔡兆瑞(1988-)，女，河南鄭州人，河南牧業經濟學院金融系助教，碩士，研究方向主要為風險管理、互聯網金融。

10.3969/j.issn.2096-2452.2016.05.009

F

A

2096-2452(2016)05-0037-04