我國個人理財投資的風險分析及其規避策略探究

孫逸敏

摘 要：隨著我國經濟的飛速發展，人們生活水平不斷提升，個人理財投資成為人們管理資金的重要途徑，但受到多種內外部因素的影響，個人投資理財過程中仍存在多種風險，基于此，本文重點探究規避風險的對策與途徑。

關鍵詞：理財投資 理財產品 金融市場 風險規避

當前，我國正處于經濟高速發展時期，市場經濟制度不斷完善，人們生活質量得了極大改善，收入也逐漸增多，如何妥善處理存款成為人們必須思考與解決的問題，但受到傳統思想、個人投資方式較少等因素的限制，人們大多將存款直接放入銀行，雖然能夠保障資金的安全性，但不利于促進經濟發展。針對這一情況，相關政府機構應加大對個人理財投資的重視程度，不斷豐富個人理財投資產品，引導個人理財投資機構科學發展，更好地幫助人們規劃好存款，充分發揮存款的作用，同時，也應合理宣傳個人理財投資，提升人們風險規避意識，進一步規范個人理財投資行為。

一、個人理財投資的發展情況

為幫助居民合理規避理財投資的風險，應首先探究其發展歷程與具體產品類型，具體包括以下幾方面：

1.個人理財投資的發展歷程。我國個人理財投資業務起步于上個世紀末期，主要歷經起步、探索等7個階段：（1）1998年—2003年的起步時期，部分商業銀行開始為居民提供投資咨詢服務、外匯理財服務；（2）2004年的摸索時期，個人理財服務開始廣泛出現；（3）2005年的發展時期，相關監管機構制定理財業務的制度，投資理財逐步趨于規范；（4）2008年的停滯時期，金融危機導致理財業務發展緩慢；（5）2009年的恢復時期，經濟政策開始支持個人理財市場；（6）2010年—2013年的強大時期，理財產品開始步入規范時期，國內金融機構自主研發意識增強；（7）2014年—至今的繁榮時期，互聯網理財產品開始出現。從以上分析可知，隨著我國經濟的飛速發展，居民文化程度不斷提升，居民的理財知識也逐步豐富，對存款的處理方式開始增多，特別是在互聯網背景下，支付寶等網絡理財工具運用范圍越來越廣。

2.個人理財投資的產品與特征。新時期，個人理財投資產品越來越豐富，分為存款、股票、基金等，每種理財投資的產品特點、收益、風險都有所不同：（1）儲蓄，該理財投資辦理手續方便、安全性高、形式多種，收益低且接近0風險；（2）黃金，主要的投資產品有實物黃金、紙黃金、倫敦金、黃金白銀等；整個投資過程操作簡單，資金結算的時間較短，但金價的波動較大，收益較高且風險較高；（3）保險，具備融資性、強制性、確定性、長期性等多種特點，但資金不容易變現，收益較低且風險較低；（4）基金，具備風險分散、組合投資、專家管理、資金保管與經營相分離、資金的流動性強等特點，收益較高且風險較高；（5）國債，該投資方式收益較高、流通性較強、買賣較為方便，收益低且接近0風險；（6）債券，具備專家經營、流通性較強的特點，收益較高且風險較高；（7）外匯，具備T+O交易、杠桿靈活、交易速度快、成交數額大、能夠控制風險等特征，收益高且風險高；（8）股票，其交易靈活方便、能夠轉讓、短期獲利，但易受市場變化的影響，收益高且風險高；（9）P2P（人人貸），其交易過程透明、速度快、可有效節約成本，收益較高且風險較高。

二、新時期個人理財須面臨的風險

受到個人理財投資機構管理不完善、居民資金意識不足等因素的限制，居民在進行個人理財的過程中，仍需面對大量風險，進而影響到資金的安全性，為保護居民資金，應結合其理財過程中面臨的風險類型，具體分為以下幾方面：

1.個人理財行為的盲目性。從分散性的角度而言，理財風險可分為系統、非系統兩種類型，理財產品的具體收益與政府短期政策、市場供求變化等因素，根據其收益可明確風險類型。安全系數較高的銀行也存在系統風險，即利率風險，銀行利率受到市場變化的影響，具備不確定性的特點，其會根據商品價格、供求關系的變化而變化，進而損害到個人投資收益。居民在理財的過程中，易聽從他人意見，缺乏基本的理財知識，因此，在很大程度上增加了理財投資的風險幾率。

2.個人理財投資資金過分集中。居民通常只會選擇某一種個人理財投資產品，使得投資資金過分集中在一個“籃子”中，一旦該理財產品的公司出現財務問題或者運營問題時，居民購買的產品價格將會大大下降，損害到居民個人理財的收益。這種風險的出現也是由于居民缺乏系統的理財知識和資金管理意識。

3.個人理財法律法規有待完善。個人理財投資服務在我國的發展歷程較短，雖然近幾年政府機構加大對個人理財投資的管理力度，但仍缺乏完善的法律法規體系。居民在選擇個人理財產品時，過分相信理財機構所說的“高收益”，而忽略了“詐騙”風險，如當前存在的網絡理財釣魚網站等。但對于懲治、監督這種行為的制度仍未系統推出，在很大程度上增加理財風險。

4.商業銀行帶來的理財風險。商業銀行存在本身的流動性風險，一旦出現流動性風險，銀行將無法及時為客戶提供資金。出現這一風險的原因主要有銀行盲目貸款，部分貸款人缺乏償還能力，只能夠用不動資產抵用，而此種做法將會減少銀行本身的流動資金，導致銀行不能為儲戶提供足夠資金，使得儲戶的利益受損。

三、規避個人理財投資風險的途徑與策略

規避個人理財投資風險，居民、理財投資機構、政府部門應共同努力，加大對理財的重視程度，在保障居民基本利益的前提下，提升資金的安全性，具體包括以下幾種措施：

1.調整理財投資心態，重視規避投資風險。居民在選擇個人理財投資機構、產品時，必須調整好投資心態，其次，結合市場變化，科學預測理財產品的風險，盡可能避免投資風險。

2.選擇分擔風險方式，提升資金安全程度。將雞蛋放在三個不同的籃子里，合理分擔理財風險，在實際選擇過程中，居民可根據不同組合投資方式，計算其方差，與期望回報相比較，確定產品風險系數，但該種方式無法分擔系統風險。當前，在互聯網的時代背景下，人們接收理財信息的速度不斷加快，部分急于求成、貪圖便宜的理財者，聽信“低風險、高收益”的謊言，將資金全部投入，進而給自身帶來極大理財風險。為合理規避此現象，首先，對于網絡理財產品，應多方面進行考察，定期更換網絡理財賬號的密碼、賬號，如網銀、支付寶密碼；其次，應定期檢查電腦、手機的病毒，確保設備本身的安全性；最后，控制網絡理財的額度，最好小于10萬元，提升整體風險預防意識。

3.加強理財投資監督，完善投資法律法規。加強理財投資監督，相關政府機構應不斷完善理財投資的法律法規，充分發揮制度本身的作用，確保理財行為的規范性。對于市場中存在的“詐騙”理財，必須予以打擊，為居民創建良好投資環境。

4.開啟保護投資功能，規避銀行理財風險。居民在購買銀行理財產品時，可通過銀行的授權，向相關注冊會計師咨詢財務包括，開啟資金保護功能，最大程度上保護自身理財收益。同時，居民應明辨理財投資產品，識破投資收益陷阱，提升自身風險防范意識。

四、結語

綜上所述，個人理財投資是居民處理個人存款的重要途徑，隨著我國經濟的飛速發展，居民對于個人理財投資的需求越來越大，但就當前實際情況而言，其在選擇個人理財投資機構與產品時，仍存在盲目性、從眾性等問題，在很大程度上提升了投資風險系數，為科學規避個人理財投資風險，需要居民、政府部門、理財投資機構共同努力，加強理財投資的監督，幫助居民防范投資過程的風險；投資機構必須結合居民需求，豐富理財投資產品，并重視內部控制，為居民營造良好投資理財環境。

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