利率市場化背景下我國商業銀行的業務轉型研究

李勝嫻

摘 要：利率市場化改革是金融改革的重要組成部分，我國的利率市場化在走過漫長的改革之路后，目前已經基本完成。在這個過程中，利率市場化的每一步改革都對商業銀行產生了直接或間接地影響，既包括機遇，也包括挑戰。商業銀行業務也正在利率市場化環境中慢慢地發生著改變，我國商業銀行該如何適應新的發展環境，抓住機遇，順勢發展，改變現有不合理的業務狀態，進行業務轉型？針對業務轉型的具體措施，文章最后一部分提出了五點，這也正是本文研究的現實意義。

關鍵詞：利率市場化 商業銀行 業務轉型

一、引言

早在上世紀七十年代，關于發展中國家利率市場化的第一個正式理論--“金融強化理論”被正式提出，提出此理論的是美國經濟學家愛德華·肖和羅納德·麥金農。我國利率市場化進程大致如下：1993年正式提出了利率市場化。1996年利率市場化的對象是銀行間同業拆借利率。1997年實現利率市場化的利率是銀行間債券回購利率。在2000年-2003年利率市場化改革的對象是多種外幣存貸款利。最后，至關重要的兩步是，貸款利率市場化在2013年基本完成和存款利率市場化也最終在2015年得到實現。

二、我國商業銀行的業務現狀

1.傳統存貸業務。對我國商業銀行的業務現狀進行考察，首先要考察的就是傳統存貸業務（吸收存款和發放貸款），以我國五大商業銀行2015年的收入結構為切入點進行具體考察，可得出結論：五個商業銀行的利息收入比例都很大，收入結構嚴重失衡，傳統業務與其他業務的發展比例嚴重失調。

2.中間業務。分析我國商業銀行的業務的發展現狀，另外一類不可忽略的業務就是中間業務。目前在中間業務中，發展較好的主要是銀行卡業務、支付結算業務和個人理財業務，它們的共同特點是它們是在傳統業務的基礎上發展起來的，也就是說，它們對傳統業務的依賴性強。

3.業務創新與發展。我國商業銀行在發展傳統存貸業務和中間業務之外，也發展了一些創新性業務，比如資產證券化和互聯網金融。但是從目前的發展情況來看，這些創新性業務品種單一，數量不多，這些業務要么是依據傳統業務延伸而來，要么是根據國外的產品改進而來，大都缺乏原創性和本土性。

三、利率市場化對我國商業銀行業務的影響

利率市場化是一把雙刃劍，對于商業銀行來說，機遇和挑戰都是不可避免的。

1.機遇。首先，更加自由的經營環境，更加寬松的業務創新環境。我國商業銀行會獲得更加自由的經營環境是指，商業銀行的利率不再受中央銀行的規定約束，自身可以根據經營目標與市場供求，自主制定和靈活調整利率水平。商業銀行獲得更加寬松的業務創新環境是指，從理論上分析在利率市場化之后，同業競爭會更加激烈，為此商業銀行通常會提高存款利率，降低貸款利率，這種競爭的結果是存貸利差的減小，利息收入減少，商業銀行為了應對這種利息收入大幅下降的危機，銀行就會主動尋找其他利潤增長點，自主開發新型業務，減少對利息收入的依賴性，也就是說，利率市場化可以在寬松的利率環境下進行業務創新。其次，更加優化的客戶結構。隨著利率市場化進程的發展，存貸款利差不斷縮減，銀行間的競爭日趨激烈，當前商業銀行自己掌握了利率定價權，在分配信貸資源時，則更加謹慎。商業銀行對客戶資信水平和經營狀況的考核會更加嚴格，對自身的經營成本的核算更加細致，在評估同業的競爭水平后，給出合理的資金價格，優化客戶結構，合理配置資源。最后，更加綜合化的經營模式。從商業銀行的角度分析，綜合化的經營模式是指在傳統存貸業務的基礎上，豐富完善其他業務。一方面，利率市場化環境下，考慮到商業銀行未來的長遠發展，單一的依賴傳統存貸業務的經營模式是不足以支撐銀行發展的，要想維持利潤的持續增長，商業銀行就必須豐富利潤來源方式，這就意味著商業銀行需要綜合化經營各項業務。另一方面，利率市場化的深層背景是金融自由化，各類金融機構都不斷擴充自己的業務范圍，拓展和豐富業務種類，商業銀行也不可忽略，內部業務相互滲透，外部機構相互交叉發展，逐步實現綜合化的經營模式。

2.挑戰。第一，利息收入挑戰。利率市場化實現后，存貸利差毫無疑問地被大幅縮減，利息收入自然會遭受大幅減少。這其中的原因是，商業銀行為了爭取客戶資源，采取提高存款利率和減低貸款利率雙向措施。 第二，競爭壓力加劇。利率市場化實現后，競爭壓力主要來自兩個方向，一是外資銀行，二是其他金融機構。就定價能力而言，我國商業銀行的強勁對手是外資商業銀行，因為他們的定價經驗比我國商業銀行的定價經驗豐富得多。就融資渠道而言，利率市場化下的資本市場日趨活躍，融資渠道逐漸豐富，來自其他金融機構的競爭壓力也不可忽視。第三，風險管理挑戰。利率市場化實現后，由于商業銀行的市場風險會加大，因此商業銀行管理風險的難度也會隨之增加，會面臨巨大的挑戰。首先，利率風險是增加最為顯著的市場風險。其次，利率市場化后，商業銀行往往會選擇高收益、高風險、期限長的信貸項目，這些項目也給商業銀行帶來了更大的道德風險。并且為了獲得這些貸款的高利潤，銀行可能會放松業務標準，加劇了逆向選擇的可能性。

四、我國商業銀行業務轉型的具體措施

1.大力發展中間業務，促進金融創新。大力發展中間業務是商業銀行業務轉型最老生常談的方法，因為中間業務具有占用資金成本低，風險小等優勢。值得注意的是，在大力發展中間業務時，應該發展具有“中國特色”的中間業務，而不是照搬國外，應該發展技術含量高的中間業務，而不是簡單地在基礎業務上進行延伸。促進金融創新主要是指金融衍生工具的創新和金融投資組合的創新，商業銀行可以在此目標下，根據客戶群體、客戶需求設計出符合客戶要求的投資產品。其次，技術創新也可以促進商業銀行的業務轉型，網上銀行和手機銀行就是技術創新的成功產物，它們高效與低成本的優勢不可忽視。

2.優化貸款業務結構。優化貸款業務結構主要從客戶群體和貸款投向行業兩個方向進行，是因為當前我國商業銀行的貸款業務大部分是面向大中型企業，集中投向某些行業。在利率市場化環境下，這無疑會減少商業銀行的盈利收入，增加其面臨的風險，削弱其競爭力，因此，在貸款業務結構優化過程中，商業銀行首先應該優化客戶結構，在推進與原有大中型企業客戶深度合作的同時，積極開發優質的中小企業客戶，提供與其風險相匹配的金融服務，豐富客戶結構，使貸款收入來源多樣化。其次，關注戰略新興行業的發展，尋找戰略合作伙伴，平衡各個行業的資源配置，使商業銀行的貸款業務向覆蓋行業多樣化轉型。

3.完善零售銀行業務。隨著經濟的發展，居民對金融的認識越來越深刻，并且由于個人財富的不斷積累，對金融服務的實際需求也在不斷增加。在這種機遇下，商業銀行應該設計出更多的銀行產品，滿足客戶日益增長的業務需求，這個過程就是商業銀行完善零售銀行的過程。具體而言，對客戶的分類管理要更加細致，重點擴大中端客戶的比例，深化高端客戶的私人金融服務。向客戶銷售金融產品與提供金融服務時，要始終貫徹適應性原則，為客戶提供最適合的業務。針對業務營銷，加大對專業性人才的培養，打造高素質的專業人才隊伍，加強理財業務人員的建設與管理?？偨Y來說，就銀行零售業務來說，就是要讓它與傳統業務同時發展，使商業銀行向綜合化、全面化轉型。

4.拓寬業務渠道。拓寬業務渠道是指商業銀行業務辦理的方式要從傳統的渠道—營業網點向電子銀行辦理逐步轉型。借助網絡的高速發展，電子銀行得以快速覆蓋，但是只是作為營業網點的輔助發展方式，在利率市場化環境下，商業銀行業務渠道應該轉換為營業網點和電子銀行齊頭并進。面對客戶習慣性選擇傳統網點辦理業務的情況，商業銀行可以采取介紹、引導等合理的方式，使之向電子銀行渠道過渡。在拓寬業務渠道時，要保證數量與質量同時優化，多種電子銀行形式共同發展，包括手機銀行、網上銀行和自助銀行，保證客戶可以得到更優質的業務體驗，實現業務渠道從單一到多元化轉型。

5.發展特色業務。商業銀行應該根據自身類型的選擇適合自身發展的特色業務。大型國有商業銀行發展特色業務時，應該借助本身的規模優勢、政策優勢和歷史優勢，定位經濟發達地區，集中發展優質大客戶，并致力于走向國際，打造國際化商業銀行，實現各項業務的綜合發展。股份制商業銀行發展特色業務時，應憑借自身機制的靈活性，立足自身優勢，突出特色化差異，打造特色領域核心競爭力。城市商業銀行發展特色業務時，應該依托其地方優勢，挖掘當地產業優勢，以當地居民和中小企業為重點客戶，打造自己在當地金融服務優質的口碑，以抵抗大型國有銀行和股份制銀行的競爭壓力。

五、結語

我國的利率市場化在走過漫長的改革之路后，目前已經基本完成。在這個過程中，利率市場化的每一步改革都對商業銀行產生了直接或間接的影響，既包括機遇，也包括挑戰。在利率市場化的背景下，商業銀行需要做的就是適應新的發展環境，抓住機遇，順勢發展，改變現有不合理的業務狀態，進行業務轉型。針對業務轉型的具體措施，文章最后提出五個方向：一是大力發展中間業務，促進金融創新；二是優化貸款業務結構；三是完善零售銀行業務；四是拓寬業務渠道；五是發展特色業務，以上這也正是本文的現實意義。

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