SWOT分析法下保險公司承接廣西事業單位職業年金研究

莊園（廣西大學 商學院，廣西　南寧　530004）

SWOT分析法下保險公司承接廣西事業單位職業年金研究

莊園
（廣西大學 商學院，廣西南寧530004）

在推進機關事業單位養老保險制度改革的背景下，保險公司能否順利開展企業年金業務，將直接影響養老保險制度改革的成效。廣西是少數民族自治區，建立機關事業單位職業年金制度有利于改善民生、促進社會公平、提高資金使用效率、維護民族團結和社會穩定。運用SWOT分析法可以對保險公司承接廣西職業年金業務進行清晰的優劣分析。保險公司承接廣西事業單位職業年金同時面臨著機遇和挑戰，保險公司應把握機遇，迎接挑戰。

保險業務；廣西機關事業單位；職業年金

2015年國務院、廣西自治區政府先后出臺政策，推進機關事業單位養老保險制度改革。在此背景下，研究保險公司承接機關事業單位職業年金業務，對于拓展保險公司的業務范圍、應對人口老齡化帶來的養老問題具有十分重要的現實意義。

一、保險公司承接廣西職業年金的SWOT分析

（一）優勢分析

1.年金管理經驗豐富，專業經營優勢顯著

2004年《企業年金管理辦法》頒布以來，保險公司在企業年金的運營中一直扮演著受托人、賬戶管理人和投資管理人的角色。目前，我國專營養老保險公司共持有5張企業年金受托牌照、6張賬管牌照和4張投管牌照。由于企業年金與職業年金均屬于補充型養老保險，其產品設計、經營模式、基金管理與投資原則具有較強的一致性，因此，十余年的企業年金受托管理、賬戶管理及投資管理經驗，將使保險公司在承接機關事業單位的職業年金業務時更加得心應手。

同時，隨著保險業深入到社會生活的各個角落，保險公司的專業化經營優勢也日漸凸顯。各大保險公司在傳統壽險、財險以及新興的互聯網保險等市場上紛紛設立專營公司或專門機構參與市場競爭。目前，我國具有企業年金受托牌照的五家保險公司全部為專業的養老保險公司。與商業銀行和其他信托機構相比，保險公司的專業化經營優勢將在未來的年金市場上得以凸顯。

豐富的年金管理經驗與專業的經營，有利于保險公司為機關事業單位提供長期穩定的職業年金服務。

2.年金市場優勢明顯，客戶資源規模龐大

以企業年金受托業務為例，2012年至2015年，全國具有企業年金受托牌照的五家保險公司受托業務情況如表1所示。根據表1數據可以看出，2012年至2015年間，五家保險公司企業年金受托企業數與托管資產金額均呈現上升趨勢。其中，受托企業數占全國開設年金計劃企業總數的比重及受托管理資產總額如圖1、圖2所示。盡管四年間受托企業數占全國比重由75.5%縮小至62.3%，市場空間略有壓縮，但在企業年金市場中的絕對領先地位仍未被動搖。受托管理資產總額從205.1億元上漲至417億元，上漲速度較快。而根據保監會發布的最新數據，2016年上半年五家保險公司受托資產總額已達329.4億元，增長勢頭強勁。

年金市場上份額的優勢及龐大的客戶規模，不僅給保險公司帶來了切實效益，也為保險公司在未來職業年金市場的發展奠定了堅實的基礎。

表1　2012年至2015年五家保險公司受托業務情況

圖1　2012至2015年五家保險公司受托企業數占全國比重

圖2　2012至2015年五家保險公司管理資產金額總量

（二）劣勢分析

1.年金產品結構單一，創新能力不足

目前，保險公司的年金產品普遍存在產品結構單一、同質化嚴重等問題，無法滿足越來越多不同類型客戶的需求。未來我國年金市場必將得到快速發展，年金市場上對產品的個性化需求也將逐漸顯現。因此，如果不能及時研發更多針對機關事業單位個性化需求的產品，豐富養老保險產品體系，必將在未來的市場競爭中處于劣勢地位。能否針對當前養老形勢復雜的現狀，實現年金產品的創新發展，將成為未來保險公司在年金市場上角逐的焦點。

2.投資渠道狹窄，收益率低

目前，保險公司在保險資金投資方面存在的問題主要表現為：保險資金運用渠道狹窄，保值增值困難。與商業銀行、基金公司等金融機構不同，以風險為主要經營對象的保險公司肩負著集散風險、為投保人提供經濟保障的責任，這本身便限制了保險資金的投資渠道。盡管《保險法》規定保險資金可用于投資銀行存款、買賣有價證券、投資不動產等，但企業年金和職業年金資金的運用關系著退休職工的切身利益，在投資過程中要以穩健為前提，注重保值增值，不宜應用于投資風險較大的領域?，F有的政策僅對非財政全額供款的單位職業年金基金實行市場化投資運營，職業年金業務為保險公司帶來的可用于投資的增值資金有限。［1］

此外，2015年我國企業年金集合計劃平均投資收益率為7.39%，低于同年全國社?；?5.14%的投資收益率。4家養老保險公司企業年金投資收益率情況如表2，年金投資收益率較低的缺陷是保險公司經營職業年金業務的又一劣勢。

表2　2015年4家養老保險公司企業年金投資收益率

（三）機遇分析

1.政策機遇

2015年1月，國務院印發《關于機關事業單位工作人員養老保險制度改革的決定》，隨后，廣西壯族自治區政府相繼出臺了多項政策，積極推進自治區機關事業單位養老保險制度改革，同年11月，保監會下發《關于加快現代商業養老保險若干意見（征求意見稿）》。這就從國家層面到自治區層面，再到行業層面，推進養老保險制度改革與商業養老保險事業發展的政策給保險公司帶來了前所未有的機遇。這些政策及其主要內容如表3所示。據此，我國機關事業單位養老保險改革將與我國企業年金制度相互促進，共同構建和完善新型養老保險體系。能否抓住這次機遇，將職業年金業務順利開展并做大做強，將成為保險公司未來在年金市場發展的關鍵性因素。

表3　2015年以來中央、地方政府等發布的促進養老保險制度改革的若干政策

2.市場機遇

在年金市場方面，我國職業年金發展尚處于起步階段。目前，廣西全區機關單位在職工作人員約有20萬人，事業單位工作人員總數超過90萬人，而截至2015年底，廣西還有近180萬機關事業單位職工和退休人員未覆蓋在養老保險制度之內。保險公司在廣西職業年金市場上的開發前景極為廣闊。

在商業養老保險市場方面，《機關事業單位職業年金辦法》規定，“工作人員在達到國家規定的退休條件并依法辦理退休手續后，由本人選擇按月領取職業年金待遇的方式?？梢淮涡杂糜谫徺I商業養老保險產品，依據保險契約領取待遇并享受相應的繼承權”。［2］這使得職業年金與商業養老保險之間的銜接成為可能，也給保險公司在商業養老保險市場上的發展帶來了機遇。

在投資市場方面，職業年金業務將為保險公司在年金投資市場上帶來增量資金。2015年4家保險公司中，平安養老、太平養老兩家公司的投資收益率高于全國平均水平。隨著職業年金業務的開展，保險公司可以依托其較強的風險管理能力，與商業銀行、基金公司和信托機構共同探索研發職業年金投資產品，進一步提高年金產品投資收益，彌補投資渠道狹窄、投資收益不高的缺陷，為客戶帶來實惠，也為自身經營創造效益。

（四）挑戰分析

1.受托資格尚未放開

《機關事業單位職業年金辦法》尚未將受托人資格向社會放開，保險公司只能作為職業年金的托管人和投管人。由于年金業務具有信托性質，受托人在其中扮演著最為重要的角色，現有政策僅規定“職業年金的經辦管理工作，由各級社會保險經辦機構負責”［3］，與保險公司相比，地方社會保險經辦機構在年金受托管理方面缺乏專業性。而對保險公司而言，不具有受托資格將使保險公司在企業年金受托業務方面積累的豐富經驗難以發揮，這必然會影響職業年金的運行效率。

2.未來年金市場的競爭日趨激烈

在企業年金市場上，五家養老保險公司的市場份額處于領先地位，但目前保險公司的年金產品存在著結構單一、同質化傾向嚴重等問題，保險公司之間的競爭已不僅僅局限于產品、價格，而紛紛瞄準客戶的個性化需求。面對龐大的職業年金市場空間，未來保險公司之間展開的角逐也將愈發激烈。

此外，近年來隨著商業銀行、信托機構對年金市場的拓展，其年金業務量也在逐年攀升，以中國工商銀行企業年金為例，截至2015年底，工行共為829家企業提供了年金受托管理服務，參與職工15.07萬人，期末資產金額達807.26億元，分別比上一年增長8.37%、4.16%和21.70%。與保險公司相比，盡管所占份額較小，但上升勢頭強勁。在職業年金市場上，商業銀行可以獲得年金基金托管資格和投資資格，憑借其在資本市場上的優勢，必將搶占更多年金市場份額。［4］

面對來自行業內部及其他金融機構的競爭，保險公司如果不能及時調整發展策略，將在未來的年金市場面臨巨大挑戰。

二、保險公司承接廣西職業年金的建議

（一）把握政策利好，做好承接工作

根據《2016年廣西機關事業單位養老保險制度改革方案明確通知》，自治區人社廳將會同有關部門，根據國家有關政策，制定自治區機關事業單位職業年金辦法。在自治區職業年金辦法出臺前，保險公司可依據國務院及自治區現有政策，著手籌備職業年金承接工作，憑借豐富的企業年金、個人年金業務經驗，結合機關事業單位具體實際，擬定職業年金產品研發方案。同時，保險公司可積極協助相關部門制定和完善職業年金實施細則，發揮保險公司在年金業務上的技術優勢和管理經驗，提高保險公司在政策制定環節的參與度，也可為保險公司爭取更多政策優惠。

（二）提升服務質量，打造品牌效應

保險公司職業年金業務要想在未來市場上處于領先地位，需積極進行品牌推廣、打造品牌效應。一方面，由于保險公司此前并未直接參與機關事業單位的養老金賬戶管理，養老保險制度改革后，保險公司的服務質量將直接影響客戶對保險公司的第一印象，因此保險公司服務質量的提升不僅有助于提高客戶的滿意度，也有助于促進其職業年金業務的后續開展；另一方面，隨著年金市場的不斷發展，競爭逐步回歸理性，客戶更關注年金管理機構所能提供的產品及服務質量，保險公司的品牌效應更加凸顯。保險公司應抓住職業年金業務開展的契機，加強人員培訓與自身監管，提升年金產品的售前、售后服務質量。目前我國年金市場正處在成長期，職業年金尚處在起步階段，在此時期著力打造年金業務的品牌效應，將有助于保險公司在未來激烈的市場競爭中取得優勢，占得先機。［5］

（三）推進產品創新，提升核心競爭力

由于年金業務屬于中長期業務范疇，在相對較長的周期下，能夠體現保險公司核心競爭力的并不是價格優勢，而是產品本身。職業年金作為保險公司一項新興業務，產品創新必然決定著其能否可持續發展。在養老形勢日趨復雜的背景下，保險公司職業年金業務的發展也面臨著改革與創新。一方面要通過對客戶的深入研究，收集、整理、提煉客戶需求，提出具體的可操作產品創新方案；另一方面要向具有成功產品創新經驗的同業養老金管理機構學習先進經驗，并結合廣西區域經濟發展特點，提出特色的產品創新方案。

在職業年金與商業養老保險的銜接方面，保險公司應充分發揮其商業養老保險產品豐富、群眾基礎深厚的優勢，加強產品宣傳和推廣，并探索研發職業年金與商業養老保險組合產品，實現與養老金的無縫銜接，為客戶提供更加優質便捷的服務。

（四）加強行業合作，促進互利共贏

由于金融行業分業經營模式的限制，保險公司的年金投資運作主要依賴于銀保合作戰略，通過加強行業合作，實現互利共贏。在年金業務開展的過程中，保險公司具有保險保障及風險管控經驗；商業銀行具有客戶賬戶大資產和大數據管理經驗，尤其在資金托管和賬戶管理等方面優勢較大。保險公司與商業銀行在年金業務上可以通過合作來彌補各自在客戶需求方面的短板，實現行業間強強聯合，進一步提升年金專業專營的管理水平。

（五）提高風控意識，保障投資安全

由于經濟形勢復雜，投資市場波動較為頻繁、風險較大。保險公司一直以來，都在積極探索提高年金投資收益的方法，這就要求保險公司在拓展投資渠道的同時，時刻注意監測投資市場變化，提高風控意識，及時規避風險，保障職業年金投資安全。一方面，保險公司應充分發揮其在風險管控方面的豐富經驗及專業技術，加強對投資風險的識別、衡量和評估，選擇安全可靠的風險管理手段，化解潛在危機；另一方面，保險公司應加強對其資產管理部門的經營管理，同時借鑒其他金融機構的投資經驗，提高自身的資產管理運用能力。

［1］ 陶媛.廣西機關事業單位與企業養老保險并軌的難點及對策［J］.大眾科技，2015，（6），182-184.

［2］ 韓明君，李聰.論養老金并軌制下機關事業單位職業年金制度的完善［J］.呼倫貝爾學院學報，2016，（2）：24-27.

［3］ 盧馳文.機關事業單位養老保險改革的制約因素與策略選擇［J］.理論探索，2011，（5）：87-90.

［4］ 楊美蓮.商業銀行企業年金業務：現狀與未來［J］.商業銀行，2008，（8）：58-61.

［5］ 黃玲.國外經驗對廣西養老保險并軌改革的啟示［J］.智富時代，2015，（4）：174-176.

［責任編輯：于明霞］

SWOTAnalysis under the Insurance Company to Endertake the Guangxi Institution Occupational Pension Research

ZHUANG Yuan
（School of Business，Guangxi University，Nanning 530004，China）

In the context of the reform of the pension insurance system，the insurance company can smoothly carry out the enterprise annuity business，which will directly affect the effectiveness of the reform of the pension system.Guangxi is minority autonomous regions，establish institutions occupational pension system is beneficial to improve the livelihood of the people，promote social equity，improve the efficiency of the funds use，and safeguard national unity and social stability.

SWOT analysis method is used to carry out the analysis of the insurance company's occupational pension business in Guangxi.The insurance company has carried on the analysis of the disadvantages of the Guangxi occupational pension of the insurance company to undertake，it should seize the opportunity and meet the challenge.

insurance business；Guangxi institution；occupational pension

莊園（1990-），男，河北保定人，廣西大學商學院2015級保險碩士，研究方向：保險學。

F842.4

A

2016-06-08

1671-6671（2016）04-0052-06