互聯網金融視角下小額貸款公司的發展研究

胡曉光

【摘要】互聯網金融迅速崛起對傳統小額貸款公司構成沖擊，借助網絡優勢促進小額貸款公司發展成為學界關注的話題。本文首先介紹了我國小額貸款公司的發展現狀，然后分析了互聯網金融背景下小額貸款公司面臨的問題，最后針對問題提出切實可行的解決對策。

【關鍵詞】互聯網金融 小額貸款公司 發展策略

一、引言

小額貸款公司是指由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司和股份有限公司。近年來，互聯網融資平臺的快速崛起，導致小額貸款行業呈現出整體利潤下降趨勢。在“互聯網+”時代，如何借助網絡優勢促進小額貸款公司的可持續發展成為學界關注的焦點。

二、我國小額貸款公司的發展現狀

小額貸款起源于20世紀70年代孟加拉國經濟學家穆罕默德·尤努斯教授的小額貸款試驗，是專門向“弱勢群體”提供的一種無抵押貸款模式。2008年5月23日，銀監會與央行聯合發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱指導意見），指導意見對小額貸款公司的性質、組織形式、資金來源及資金運營作出了明確規定，成為指導我國小額貸款行業發展的綱領性文件。截止2015年底，全國共有小額貸款公司8910家，貸款余額9412億元。但是，自2014年以來，我國小額貸款公司發展勢頭明顯趨緩，2015年下半年甚至出現了公司數量與貸款余額雙降的情況，小額貸款公司的發展面臨著新的挑戰。

三、小額貸款公司面臨的發展問題

互聯網融資平臺的快速發展對小額貸款公司經營影響顯著，據不完全統計，互聯網融資平臺搶占了小額貸款行業超過10%的市場份額。此外，小額貸款公司自身的制度設計缺陷，同樣阻礙了小額貸款公司的可持續發展。

（一）小額貸款公司“只貸不存”的制度缺陷

《指導意見》頒布標志著政府賦予了民間資本從事貸款業務的合法身份，但是并沒有獲得金融機構的執業身份，最突出的一點是不能吸收公眾存款，這就決定了小額貸款公司“只貸不存”的經營模式。調研中發現，由于小額貸款公司無法向公眾籌資，常常出現無錢可貸的情況，嚴重影響了小額貸款公司的經營績效與財務可持續性。

（二）小額貸款公司“目標偏移”問題嚴重

小額貸款公司作為一種制度創新，其初衷是彌補“三農”及小微企業資金不足問題。但是，在調研中發現，小額貸款公司的“目標偏移”現象普遍。小額貸款公司的注冊資本規模逐年提高，其目標客戶已不局限于“三農”與小微企業，事實上出于資本安全性與利潤最大化目標，小額貸款公司更傾向于貸款給規模較大的企業。小額貸款公司的“目標偏移”導致服務對象同質化，與地方商業銀行形成了競爭關系，沒有發揮小額信貸服務“弱勢群體”的普惠金融功能。

（三）小額貸款公司經營“銀行化”趨勢明顯

小額貸款公司的管理者大多來自銀行離職或退休的經理，管理層特殊的任職經歷導致小額貸款公司在風險控制、信貸政策、信貸流程等方面具有典型的“銀行化”傾向。為了控制風險與降低成本，小額貸款公司傾向于貸款給規模較大的公司，單筆貸款金額往往超過了國際通行的小額信貸額度。此外，小額貸款公司的“關系型”貸款普遍，通過“熟人網絡”貸款雖然能降低交易成本，但是限制了小額貸款公司跨區域發展。

四、小額貸款公司發展問題的解決對策

（一）加快小額貸款公司轉型升級步伐

小額貸款公司本質上作為一種創新型的金融機構，從根本上解決發展問題就必須進行轉型升級。轉型路徑是改制成為社區銀行或村鎮銀行，升級路徑是發展成為網絡公司或連鎖經營公司。無論是轉型抑或升級，都必須得到政府的政策支持，必須打破現行體制機制障礙，在民間金融發展成熟的地區先試先行，積累經驗后逐步向全國推廣。

（二）加強小額貸款公司內部控制建設

由于小額貸款公司經營“銀行化”趨勢明顯，目前小額貸款公司的貸款審批流程與商業銀行類似，同時小額貸款公司的“關系型”貸款盛行，內部控制往往形同虛設。應該根據小額貸款公司客戶特征及運營模式，制定適合管理實際的小額貸款公司的內部控制制度。開發小額貸款公司的貸款審批流程及資信調查指標，明確限定客戶經理貸款審批權限并建立分級審批制度。

（三）提升小額貸款公司風險評估能力

現行小額貸款公司尚未接入央行的征信系統，可以嘗試通過行業協會或地方商業銀行間接接入中國人民銀行的征信體系，從而降低客戶與小額貸款公司之間的信息不對稱。同時，針對不同崗位制定考核指標與獎懲制度，明確貸款責任人并建立貸款責任追索制度。加強對在崗員工的培訓，提高他們的專業素質及實踐經驗，提升小額貸款公司風險評估能力。

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