互聯網金融下的小微企業融資模式研究

查蕭木

摘 要：當前，國民經濟環境下的小微企業融資情況并不樂觀，金融危機爆發后，很多小微企業的經營狀況每況愈下，不少沿海企業不斷接連倒閉，小微企業的融資是否順利直接影響到了小微企業的發展生存。本文探討了互聯網金融下的小微企業融資現狀，研究了國內外的互聯網下的小微信貸，總結了如何完善互聯網環境下的小微融資模式。

關鍵詞：互聯網；小微企業；融資模式

我國小微企業當前的數量在逐年增加，甚至達到了當前企業的百分之八十。當前小微企業成為國民經濟的重要組成部分，分布在全國的各地，為當前我國的經濟做出了卓越的貢獻。

1 互聯網與小微企業的融資概況

1.1 小微企業融資現狀

小微企業融資困難是當前的重要問題，自2008年金融危機爆發以來，小微企業的融資需求愈來愈迫切，不少企業為尋求長期發展紛紛想獲得長期的融資支持。當前的小微企業生存周期都比較短暫，科技型企業的融資比較困難，小微企業的融資更為迫切。小微企業因為自身的經營狀況受限，資金額度小，借款周期不長，時間比較緊。當前的融資需求一般會用于原材料的采購、工人的工資支付等，而長期項目由于用途比較少，款項周期短，借款次數多，小微企業的融資貸款會是企業的五到六倍。

小微企業的融資少，渠道比較傳統，而小微企業在傳統的規范化財務報表審計后缺乏可供抵押的資產。當前，小微企業在自身發展的初期不少都是依靠親戚朋友的情感進行生產的維系，而后期的經營還需要社會各界力量的大力支持。小微企業當前尋求的是民間的金融資本，風險相對而言會比較大，這幾年不少沿海小微企業未能償還高利貸，導致融資渠道匱乏，成本比較高。

1.2 互聯網金融在小微企業中的發展

P2P指的是點對點的信息溝通，強調的是地位的平等，小微企業指的是第三方的互聯網平臺服務，使用信用貸款的方式將款項借出去。P2P融資相較傳統行業優勢很多，比如：人員成本的前期投入、資金的準備，在經濟的劃撥與使用中流程簡單，優勢明顯。對于出資方而言，P2P的資金回報較之銀行存款與普通投資高得多；對于投資方而言，優勢在于門檻較低。在P2P平臺上進行信息的搜集，選擇符合回報率高的產品進行投資，然后結合實際情況發布當前的融資需求，達成合作的目的。

電商大數據金融中比較有代表地位的是：螞蟻金服和京東金融。其中大數據的小額貸款的模式主要是由電商發起的小貸公司，當前為了滿足電商環境中的小微融資需求，需要滿足放款前對小微企業的需求。此外，小微企業的貸款需求是需要通過網絡模型來進行投資。

2 互聯網金融下的小微信貸分析

2.1 國內外的實踐模式

互聯網的發展期伊始于上世紀九十年代，國外的不少金融機構抓住了小微企業的潛力。當前傳統的金融機構融資成本比較高，而融資較慢，專門針對小微企業的金融服務需要借助互聯網進行信息交流，從而加快信貸的流程，使得融資更為快捷。在互聯網之中，金融相對比較透明、高效、便捷，使得信息能夠快速發展。Zopa是在英國成立的一家借貸公司，其運營模式基于互聯網平臺，通過相關金融機構以及自身的平臺吸收存款，且利率會高于銀行，借助差價獲得盈利。自公司成立以來，發放的數億貸款使得違約的風險增加，而在網絡平臺進行注冊需要填寫相關的個人信息，然后系統根據信息進行評估，然后確定合理理論，依據此前的風險承受力進行借貸。在相應的信息期間進行關聯匹配，進而確定匹配，為了進一步分散風險，需要將資金分成多份，保證用戶的安全。在國外，互聯網的小微企業不斷增多，借助金融機構獲得了相應的成功，對客戶細分能夠幫助用戶提供專業服務，提升辦事的效率。

從國內的實踐成果來看，我國的中國建設銀行當前推出的電子商務服務基于互聯網平臺，根據客戶的信息進行細分。當前的建設銀行融合了資金流，按照客戶的不同類型以及多樣化的特征，為客戶提供了針對客戶需求的產品服務。網絡速貸是當前客戶提供的某類擔保，這個與傳統金融機構推出的信用以及貸款額度不同，根據客戶的網絡信用以及還款的渠道辦理業務。

2.2 互聯網金融信貸對小微企業融資的影響

從微觀層面來看，古典經濟學忽視了經濟活動的因素。交易成本指的是在交易市場中獲得的相應信息而產生的一系列費用?；ヂ摼W信貸能夠降低帶前以及貸后的成本，加快信息傳播，經過匯總降低信息的不對稱，提升市場效率。小微企業進行的信用評估能夠幫助小微企業進行信貸審查，減少工作人員的業務。通過電腦或者設備進行視頻能夠借助借款人的身份進行放貸，減少信貸的審查以及申請時間。貸后成本的降低能夠幫助小微企業遵守相應的契約，減少貸款，使得小貸成本低于傳統成本。針對小微企業進行的分類能夠幫助進行相關處理，提高小微企業的貸款成本，減少企業的負擔。

從宏觀層面進行分析，互聯網金融能夠提升市場化的進程，降低小微企業的借貸成本，縮小銀行的利差。當前的中央報告中提出了需要提高融資比重，更好發展實體經濟，幫助小微企業進行發展。在當前的市場經濟體制中，賣方會隨買方對于金融服務的需求而變化?；ヂ摼W技術的優點在于提升業務的處理效率，為客戶提供便捷的服務?；ヂ摼W的金融集合了互聯網優勢，將銀行、保險等部門進行整合，能夠降低投資之間的成本。在互聯網格局下，商業銀行擁有資金方面的優勢，行業間優勢明顯，能夠達到一定的收益，最終實現共贏。

2.3 小微企業融資現狀以及面臨問題

在兩會期間，李克強總理也提出了小微企業的融資難題，我國制定的不少優惠政策僅能夠幫助緩解融資難的現狀而不能切實解決融資難問題。從實際而言，小微企業的借貸成本高，銀行缺乏對于小微企業的激勵，使得銀行的貸款比例降低。當前小微企業的特點決定了銀行機構需要建立信貸服務中心，改進企業的金融服務。從銀行的信貸層面分析，政策雖然是支持小微企業的，但是資金的支持并不樂觀。銀行信貸的比例不足使得小微企業的信貸比例不高，企業融資難主要是因為非市場因素，此類情況需要通過小微企業進行改變。

當前小微企業的財務制度不夠完善，因為自身的經營規模導致小微企業的自身融資能力不強，制約了企業的進一步發展。財務管理是企業發展中的重要環節，加強企業的財務管理能夠增加股東的權益，小微企業的財務狀況不利于企業的融資。此外，小微企業的運營中產品單一，企業的經營性不足，創新能力也正處理成長期，制度上的缺陷導致缺乏銀行融資中的相應程序，并不符合財務信息的要求，導致信息不對稱，進而提高了交易成本。

3 如何完善互聯網環境下小微企業的融資模式

3.1 加強金融知識的學習

當前市場經濟發展越來越快，市場對于企業的要求也在提高，這需要當前企業加強建設，改變生產經營，提升信息能力，從技術方面著手，加強挖掘自身信息，深入了解客戶資源。目前社會形勢下，知識更新越來越快，需要個人不斷加強學習，掌握豐富的金融知識，增強信用意識，增強誠信經營，主動了解互聯網發展。當小微企業清楚自身需求時，需要從自身的業務、成本中考慮到企業的金融鏈，選擇適合自身發展的融資模式，及時調整相應的策略。在小微企業的生產經營中，需要重視企業的經營發展，在信息技術的發展下，云計算以及大數據隨處可見，各領域會有很多的數據需要及時獲得。很多小微企業并不重視企業中信息的獲得，最后因小失大。小微企業在發展中需要堅持創新，誠信經營，重視信用的累計，保證融資的信用基礎。

3.2 優化平臺服務

互聯網企業進行金融產品服務的時候需要彰顯自身的技術、渠道方面的優勢?；ヂ摼W金融企業較之傳統的金融機構而言，劣勢明顯。因為互聯網企業大多是技術為主的，企業不可放棄自身的核心優勢，應該將精力放在推進技術創新之中，然后建立專業的技術平臺，實現資源的共享以及服務創新?；ヂ摼W金融企業在長期的信息支持下需要不斷挖掘企業的需求，解決了企業融資征信中的不少問題，建立起獨特的企業信用系統增強信息管理。當前的互聯網金融需要增強風險，解決網絡中的操作困難。當前的不少企業發揮出了互聯網的企業優勢，從產業鏈以及生物鏈的角度進行產品的設計與服務。從互聯網企業的發展而言，企業需要推進產品的創新與設計，從客戶償債能力，還款方式以及利率等方面設計最優的解決方案，提高用戶的滿意程度，尋求長遠的發展。

3.3 完善法規加強監管

當前社會的發展需要政府部門的規范與引領，當前我國政府對于網絡金融持有的態度并不肯定，對于金融產業的競爭局面持歡迎的態度。此前，互聯網行業的法規并不完善，也不成熟，對于互聯網的金融模式也是持保留意見?；ヂ摼W小微企業融資發展與政策法規相關，這需要我們確認監管主體，降低法律風險，在完善法律法規的基礎上，需要強化金融監管，進行不定期的檢查?；ヂ摼W公司的征信流程存在著安全性以及片面性，這需要對金融機構進行征信系統擴展。中國人民銀行的信息系統在不斷擴展中，這需要建立跨部門的信息平臺，增強信息的共享，全面了解小微企業的經營狀態，增強征信的全面性，建立跨部門的系統，強化信息的共享，增強系統的全面性。此外，還應當加強風險控制，建立行業自律組織，發揮互聯網金融企業的作用，同時構建金融管理體系，強化行業的自律意識，使得監管更加靈活。

綜上所述，互聯網金融的便捷、有效使得小微企業中的問題得到了妥善的解決，互聯網金融業務也不斷擴張中，數據的挖掘能夠幫助企業提供個性化的服務，數據使得電商擁有相應的服務優勢?；ヂ摼W金融使得不少金融業務能夠在互聯網中進行，通過平臺的搭建幫助解決小微企業的融資難問題，改變互聯網金融的不足。

參考文獻

[1]黃超.互聯網金融下的小微企業融資模式研究[D].華中師范大學，2015.

[2]徐潔，隗斌賢，揭筱紋等.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].商業經濟與管理，2014，（4）：92-96.

[3]鄭志來.互聯網金融、社區銀行與小微企業間接融資研究[J].現代經濟探討，2015，（1）：63-67.