商城集團引領徐家匯轉型升級

文‖《上海國資》記者 金琳

商城集團引領徐家匯轉型升級

文‖《上海國資》記者 金琳

商城集團銷售總額始終穩定在110億元，年均利潤總額20億元，為區域經濟發展交出了一份滿意的答卷

徐家匯商圈正在進行二次創業。正在啟動的城市更新項目包括原西亞賓館改建，該大樓已經被改建成一幢綠色、環保、節能的智能化5A級新型辦公樓T20大廈。日本著名家具家居品牌NITORI（尼達利）也將于近日進駐商圈，提供大至家具，小到杯碟，種類豐富的各式生活用品。

上海徐家匯商城（集團）有限公司副總經理奚妍對《上海國資》表示，商城集團將堅持以“圈內提升、圈外拓展、域內招商、區域合作”為發展方向，努力向“現代化國際大都市一流中心城區建設者”的奮斗目標積極邁進，從以往主要考慮國資保值增值提升為發展區域經濟、促進招商引資、有力保障稅收等多維度立體發展。

上海徐家匯商城（集團）有限公司旗下有上海六百、匯金百貨、匯聯商廈、太平洋百貨、美羅城、美羅大廈、港匯廣場等滬上知名企業。商城集團投資的商業企業已占徐家匯商圈70%以上的市場份額。

主導轉型升級

《上海國資》:徐家匯致力于打造成為一個沒有穹頂的Shopping Mall，商圈正在開展新一輪轉型升級,這其中上海徐家匯商城（集團）有限公司承擔著怎樣的職能？

奚妍:商城集團銷售總額始終穩定在110億元，年均利潤總額20億元，國有資產保值增值率年均109%，為區域經濟發展交出了一份滿意的答卷。

2015年，隨著徐家匯現代服務聚集區平臺的建立，商城集團由商圈的投資者、經營者、管理者擴展為徐家匯地區產業發展的規劃者、組織者、協調者，國企社會責任的內涵和形式更加豐富多樣。商城集團也將堅持以“圈內提升、圈外拓展、域內招商、區域合作”為發展方向，努力向“現代化國際大都市一流中心城區建設者”的奮斗目標積極邁進。未來通過徐家匯天橋連廊的建設，構筑起空中、地面和地下的立體交通網絡，致力于將徐家匯打造成一個沒有穹頂的Shopping Mall。

《上海國資》:徐家匯商圈轉型升級備受關注，如何做好資金保障？

奚妍:2015年，徐家匯功能區的建設啟動。5年來，集團先后發行中期票據4.5億元，短融債券10億元，爭取區政府專項升級扶持資金5000萬元，協調各方股東投入改造費用逾10億元，為轉型升級提供了充裕的資金保障。2016年，T20大廈、航空大廈、港匯恒隆廣場、太平洋數碼二期、百腦匯美羅店、中金店等項目順利推進，美羅城、匯金百貨、匯聯商廈等主力商場持續調整，商圈保持持續繁榮。

低負債經營

《上海國資》:能否介紹一下上海徐家匯商城（集團）有限公司的財務管理與風險管控情況？

奚妍:企業在經營中無時無刻不面臨著各種風險，包括經營風險、財務風險等。商城集團按照所處行業分類定位為競爭性國企，要在激烈的市場競爭中形成足夠的競爭力，集團本部必須根據總體戰略規劃要求，對集團范圍內的資源進行合理配置，形成有效的運行與監督機制規避風險，同時保證經營管理上的靈活性。由于集團內母子公司關系是以資本為主要紐帶的，因此從財務角度實施管理與控制顯得尤為關鍵與突出。商城集團歷來重視財務風險的控制與管理，通過有關財務控制系統的建立與實時監督，保證集團經營的效率，資產的安全；尤其重視企業資本結構的合理性與安全性。

近年來，商城集團資產負債水平較低，安全邊際較高，2015年底集團整體資產負債率28.85%，相對于行業平均水平也處于低位。在財務管理上，商城集團本部和重要子公司都制訂了嚴格的政策和控制程序，對外投資、籌資都設定通過各級決策層的審批，同時按照年度計劃來管理，施行總量控制。集團范圍實施全面預算管理制度，對商城集團以及各投資企業資產財務狀況進行全面分析和動態監控。此外，通過進一步規范商城集團對投資企業委派董事監事和高級管理人員的相關制度，依據公司章程有效行使出資人的權利和履行相關義務，對投資企業實行企業發展戰略階段目標跟蹤和現金流量專項跟蹤，貫徹戰略方針的實施，有效防范經營中出現的風險。

全面預算管理

《上海國資》:商城集團如何開展全面預算管理？

奚妍:商城集團在較早前就已經開展運用以盈利預測等財務預算為主的預算管理，并將之作為財務管理實踐的重要內容，進行不斷演進與精細。而正式過渡到全面預算管理制度，是在2013年徐匯區國資委參照市國資委及市屬企業的運用推廣情況，下發了《關于制定〈推進徐匯區國有企業全面預算管理工作五年計劃（2013年-2017年）〉的通知》，在區屬國有企業中全面推廣這一管理會計工具，以此為契機而率先試點。

對于這一新型管理工具的落地，公司領導及下屬企業都高度重視，積極配合推進相關工作，歷經多次會議部署、傳達、灌輸全面預算管理新理念，提升集團范圍全體員工對全面預算管理的認識，同時先后聘請畢馬威咨詢公司、天臣軟件公司等多家專業第三方公司開展咨詢設計服務，針對集團下屬企業所處不同行業和經營特點，并綜合考慮企業規模等因素，搜集基礎資料、梳理業務流程、設計個案表樣，經反復醞釀及修改，從無到有，其間也經歷試錯階段，逐步形成了包括組織體系、流程、編制、執行、反饋、考評等在內的預算管理制度體系，取得了一定的成績與成果，提高了集團整體的財務管理與預算管理水平。

2016年，商城集團結合市國資委企業全面預算管理參考評價標準的組成要素，即制度保障、組織體系、流程、信息系統和管控協同五個方面，對集團全面預算管理所處的水平作了階段自我評價，從整體上看商城集團目前處于全面預算管理管控級階段，這一水平在區屬幾大集團中名列前茅。2017年是五年推廣應用的收官之年，商城集團將秉持持續改善提升理念，以財務戰略驅動公司整體發展，立足鞏固和完善現有預算管理水平，補短板，求突破，使公司的全面預算管理水平在整體上齊頭并進持續提升。

《上海國資》:商城集團如何開展內控體系建設？

奚妍:商城集團注重提升內部管理，始終堅持向管理要效益，2016年委托第三方咨詢公司啟動新一輪全面內控體系建設，按照財政部等部委發布的《企業內部控制基本規范》和配套指引和國資委的要求，建立、健全企業內部控制體系，優化流程管理，切實提高集團財務管理水平，降低企業經營風險，確保企業的持續健康發展。

經過近4個月的集中調研、研究與設計，目前已經形成了風險數據庫、內控管理手冊、權限指標表、表單匯編等內控制度成果，集團本部的制度設計和制度執行得到了有效的提升，公司的運營管理更規范有效。在區國資委組織的2016年度區屬企業內控測評中，商城集團取得了不錯的成績，相較于2015年度有了顯著提升。2017年，商城集團本部將根據新編制的內控成果對現存的各類管理制度進行檢查梳理、更新、補充和修訂，使管理制度和內控成果相一致。同時，針對集團下屬全資子公司的內控體系建設工作也將提上議事日程，使集團內控制度建設常態化，規范化。

《上海國資》:商城集團如何推進下屬全資子公司的內控體系建設工作？

奚妍:針對集團下屬全資子公司的內控體系建設工作，為使集團內控制度建設更趨常態化，規范化，2017年集團主要有以下幾方面考慮：

一、按照內控規范要求，梳理全資子公司制度，完善制度體系；

二、對照集團內控手冊和權限指引表，對涉及各全資子公司的有關事項和相關制度進行修訂，做到母子公司制度銜接；

三、全資子公司梳理各自主要業務流程，更新完善流轉表單。

《上海國資》:商城集團有哪些創新的融資工具和實踐？

奚妍:商城集團作為投資控股型企業集團，面對新的發展機遇與挑戰，在過去的“十二五”期間大力推進資本運作與商業投資，未來的“十三五”期間拓展力度有增無減，這些長期投資決策勢必帶來新的資金需求，不斷推動著企業融資方式的選擇與創新。

我們深刻認識到，現階段我國經濟已經進入新常態，實業投資的發展愈發需要金融的支撐，隨著金融市場及產品的不斷創新，對于金融工具的了解與使用也需要與時俱進，原有的傳統融資工具已無法滿足現代企業的需求。一方面，商城集團子公司上海徐家匯商城股份有限公司經過多年輔導與準備，已于2011年3月成功在深圳交易所上市，這是商城集團參與資本市場，擴大影響力的重要一步，也是徐匯區屬企業中唯一一家上市公司。

另一方面，商城集團堅持突破創新，擯棄原先主要通過銀行借款的融資思路，利用銀行間市場新型債務融資工具進行融資，五年來，先后發行中期票據4.5億元，短融債券10億元，為商圈轉型升級及對外拓展提供了充裕的資金保障。通過債券融資大大降低了企業的財務成本，借助近兩年公司良好的經營狀況與發展前景，集團長期主體信用評級維持在AA+，最新一期短融債券成本3.05%，遠低于目前4.35%的一年期貸款利率水平，接近同期AAA評級的公司發行利率，每年可為公司節約財務成本650萬元。

《上海國資》:目前商城集團面臨哪些資金管控的難題和風險？如何協調與整合內部資源？

奚妍:隨著經濟全球化進程的加快，產業結構的不斷升級，對傳統的企業管理手段，包括財務管理手段造成了巨大沖擊。在這種背景下，許多知名企業開始嘗試建立財務共享服務中心，這已經成為大型企業（集團）財務管理的發展趨勢。

從商城集團情況來看，投融資業務不斷深化，資金統籌與集中管理的需求愈發強烈，目前投資企業20多家，實際控制的子公司10多家，有些單位經營情況良好，資金富余，有的單位則處于建設期導入期，資金短缺，如何進行協調與內部資源整合也成為集團提高競爭力的關鍵。集團在“十三五”期間會在資金管理集中方面做出嘗試。

目前，集團一方面主動做好資金管理，對于富余資金進行合理規劃理財以提高資金收益；另一方面在子公司推進項目建設過程中提供委貸支持，降低項目建設財務成本，提高集團整體資金使用效率。