民營企業融資問題及對策

喬晉芳

【摘 要】本文主要是以民營企業的融資為主體，多角度的剖析民營企業融資的現狀及問題，解決民營企業融資困難的現狀，讓我國的民營企業突破融資困難的瓶頸，獲得更好發展。

【關鍵詞】民營企業；融資方式；融資困難；債務性融資；權益性融資

在當前的經濟發展過程中，民營企業在我國目前還是發展中短板，在經濟發展的大潮中，部分民營企業抓住了機遇，科學的決策，度過了過了企業初創期的困難，實現了較好較快的發展，但還大多數民營企業還在創業的成長期，今后在競爭中不斷壯大和發展。同時，為數不少民營企業在成立后九破產注銷了，極個別的企業雖一時赫赫有名，但最后都是曇花一現；還有為數不少的民營企業在市場經濟的大潮的慘淡經營。由于政策環境的局限性和民營企業的自身劣勢阻擋了多數民營企業的生存和發展。民營企業的融資難不是單方面的因素影響，而是多方面的系統因素影響。因此，需要政府、企業、銀行及社會各方面協調配合，采取積極措施，共同化解。我國民營企業融資方式困難的應對策略：

一、民營企業要增強自身發展能力和信用評級

自身發展能力的提升和信用評級觀念是民營企業融資環境的重要一環，這也是破解融資難問題的出路所在。民營企業要不斷的改善經營管理，提高經濟效益，加強企業先進的生產技術，提高企業核心競爭力和可持續發展能力，逐步增強對銀行的吸引力。從觀念上認識到誠實守信的重要性，爭取銀行給民營企業貸款，這是解決銀企合作關系最好的辦法，堅持誠信經營，提高資信可靠度，依據企業良好的信用、客觀的信息才會取得銀行的信任和支持。

二、金融機構要改善金融服務，加大對民營企業支持力度

首先，確保所有銀行等金融機構對民營企業借款的平均增速不能低于整個金融業的貸款平均增速。同時，對小企業貸款實行單獨的考核評比。其次，股份制銀行要成立專門為民營企業服務的機構，并實行獨立核算，獨立審批，獨立激勵。

三、進一步加強和完善信用擔保體系

不斷建立和完善擔保公司的行業準入門檻、風險防控機制和損失補償機制。增加對擔保企業的資金投入力度，提升擔保的能力。鼓勵企業發展多層次、多形式的民營企業擔保機構，鼓勵民間資本或有條件的企業投資創辦民營擔保機構，政策上給予補貼。鼓勵民營企業聯營出資，建立聯保、互助擔保機構，降低銀行的貸款風險。加強對民營企業擔保機構的監管。

四、建立完善社會服務化體系

建立和完善包括民營企業服務中心、產權交易、信用評級、審計服務等旨在為民營企業服務的中介組織。加強對民營企業會計制度、內控制度、財務規劃等方面的輔導培訓，為民營企業發展培訓人才。建立適應民營企業特點的信用評估體系，有效規范民營企業信用評估和中介機構的征信行為。

五、加強民營企業的公司治理建設

1.推進民營企業產權制度的改革

當前民營企業產權制度主要存在兩個問題：產權界定不清和產權結構單一。產生這兩個問題的制度根源是民營企業產權主體的宗法性，即民營企業在產權主體上具有強烈的血緣性、親緣性、地緣性。比較徹底地解決民營企業產權制度的問題以及消除產生問題的制度基礎，對民營企業實行股份制改造是一條切實可行的路子。實行股份制的好處在于：第一，可以建立規范的公司治理結構；第二，確立法人財產權；第三，有利于籌集資金；第四，優化資源配置。力圖產權明晰，責權明確，實現向現代企業制度的根本轉變。

2.加強科學管理

民營企業由于種種原因，普遍缺乏最基本的科學管理。因而需要建立健全法人治理機構，強化財務管理，保證會計信息的真實性和合法性，以贏得商業銀行的信任和支持。保證企業進行有效的計劃、決策、人事、財務等活動而相應地設置的組織結構與組織關系以及保證企業活動有效運行的制度，企業運行的更加流暢。

3.遵循誠信原則

切實履行借貸合同規定的義務，構筑良好的銀企關系，為融資和企業的壯大創造條件。不能因為一些不誠信問題導致企業利潤受損，從而影響企業發展。

4.增強法律觀念

民營企業的出資人和經營管理人員都應當增強法律觀念、誠信意識和社會公德，努力提高自身素質。民營企業是技術創新的重要基地，代表著中國經濟的未來和發展方向。但民營企業在發展中大多存在著管理不規范，制度不健全、抗風險能力弱的短板，運營過程中存在著不可避免的諸多法律風險。因此，在工作中我們發現民營企業有旺盛的法律需求，向民營企業提供法律服務可以為民營企業健康發展保駕護航。

六、增加直接融資渠道

進一步完善我國的直接融資體系，建立渠道融資的資本市場，統一對民營企業和國有企業“國民待遇”，逐步改變政府對上市公司和投資者進行保護的理念，建立多渠道籌資的資本市場，滿足不同規模、不同產業的民營企業進行融資的需求；拓寬民營企業股權融資渠道，沒有規范的現代企業治理結構，企業經營者的控制權難以節制，就有可能侵犯所有者的權利；建立民營企業產業投資基金、高新技術風險投資創業基金。

七、拓寬間接融資渠道

拓寬國有商業銀行融資渠道；建立多種形式的民營企業銀行；發展融資租賃業以實現互利雙贏的局面。