淺析財務報表粉飾下的企業財務管理

李紅杰

【摘 要】本文從企業財務管理的目標及其演進入手，分析了財務報表粉飾對企業財務管理的影響，進而闡述了財務報表粉飾下企業財務管理的主要問題，在此基礎上，提出企業在財務報表粉飾下財務管理的改進措施。

【關鍵詞】財務報表粉飾；企業；財務管理

財務報表粉飾是企業為調節財務報表而進行的會計處理，不利于財務管理的順利進行和企業的長遠發展。企業應對財務報表粉飾有正確認識，不斷提高財務管理水平，促進企業做出正確決策，實現持續穩健發展。

一、企業財務管理的主要目標及其演進

財務管理是企業管理的重要組成，企業通過財務管理實現企業的持續發展。在財務管理的發展過程中，其主要目標經歷過利潤最大化、股東價值最大化、企業價值最大化、利益相關者價值最大化等階段，這些目標在不同企業中有著各自的應用。利潤最大化以利潤為主要目標，財務管理的判斷標準是實現利潤最大化。股東價值最大化和企業價值最大化分別以股東價值和企業價值為判斷依據，對于上市企業比較容易取得數據，而其他企業較難量化處理。而利益相關者則涉及多方利益，判斷更加困難。

二、財務報表粉飾對企業財務管理的影響

1.掩蓋企業的真實財務狀況

財務報表粉飾是企業基于某種目的而進行的財務處理活動，如為了業績考核，而虛高調整收入，調減成本；為了融資需要，虛構關聯交易，擴大企業經營規模，美化企業利潤；為了減少納稅，將企業利潤額做小，延遲繳納稅款，這些行為都對企業的財務報表進行了或多或少的調整，使得企業的財務報表不能完全反應企業的真實情況，容易誤導企業投資者及相關利益方，不利于財務管理作用發揮，造成決策失誤，帶來損失。

2.增加企業財務管理工作量

財務報表粉飾所進行的會計處理，使得企業的財務狀況與實際不符。發揮財務管理的作用，需要對企業財務報表涉及粉飾的事項進行分析，對于可能存在財務報表粉飾的事項逐一分析，查閱其業務背景，分析其真實性與客觀性，進而細分出財務報表粉飾的事項，將其對財務報表的影響剔除，這些工作都增加了企業財務管理的工作量，影響企業財務管理工作效率與質量。

3.制約財務管理對企業的決策支持

財務管理之所以重要，在于其所提供的信息是企業進行決策的重要依據。企業財務管理主要包括融資管理、投資管理和營運管理，融資管理幫助企業計算融資成本，選擇成本最優的籌資組合；投資組合幫助企業進行投資可行性財務分析，通過一系列方法，對企業投資決策進行支撐；營運管理對企業的往來賬款、存貨等事項進行管理，通過模型的搭建，為企業提供最優的營運資金組合，減少資金壓力，甚至創造營運收益。然而，財務報表粉飾將使財務管理依據的信息大打折扣，所計算出的數據對企業決策者的參考價值大幅降低。

三、財務報表粉飾下企業財務管理的主要問題

1.融資活動存在的主要問題

在融資活動過程中，企業進行財務報表粉飾，往往是為了獲得融資支持。在實務操作中，金融機構的人員往往為了做成項目，提高貸款提成收益，幫助企業甚至要求企業進行財務報表粉飾。比如，企業的資產負債率過高時，通過引入評估事項，將企業的凈資產做大，以降低資產負債率，達到放款條件。此時，企業獲得了資金，但企業實際較高的資產負債率，使得銀行承受了較大的企業償債風險，可能造成銀行的不良貸款。

2.投資活動存在的主要問題

企業投資活動的財務管理主要是通過回收期、凈現值等方法對企業的投資行為進行財務可行性分析，這些方法中，往往會依據企業的現實情況，并與現實情況進行比較，以判斷是否需要進行投資。如在凈現值的計算中，需要通過對企業現實情況的判斷預計未來的發展情況，如果企業在財務報表粉飾中引入了大量關聯交易，則夸大了企業的業務規模，使得對未來預計失誤，可能造成決策失敗，造成企業損失。

3.營運活動存在的主要問題

營運活動涉及的會計科目較多，應收賬款、應付賬款、原材料、在產品、產成品等等都是企業營運資金管理的內容。對于營運資金管理，企業需盡量壓縮應收賬款的周期，延長應付賬款的周期，同時加快原材料向產成品的轉變。這樣企業的營運效率較高，將帶來企業的快速擴張。而財務報表粉飾下，可能虛高了企業的應收賬款，而該部分應收賬款對企業的營運效率沒有影響，卻使財務管理得出壓縮應收賬款的結論，使得企業在管理中可能出現被動。

四、財務報表粉飾下企業財務管理的改進措施

1.正確認識財務報表粉飾

財務報表粉飾是企業管理層與個別會計人員主導的事件，往往不被人所知，但其對企業財務管理的影響是較大的，可能造成企業后續決策失誤。企業應對財務報表粉飾有正確認識，認識到財務報表粉飾只是解決了企業眼下的表面問題，并未改變企業的經營實質情況，且可能影響企業未來財務管理，甚至影響企業做出正確決策，最終可能造成企業的嚴重損失。

2.加強對財務報表粉飾事項的甄別

企業的財務管理部門應對財務報表粉飾有較為清醒的認識，知道企業財務報表粉飾可能采取的手段，并對企業可能出現財務報表粉飾的動機進行分析，甄選涉及的財務報表科目，對其進行細致分析，特別關注關聯交易、資產評估、損失結轉等特殊事項，查閱其業務合同文本，分析業務實質，準確判斷業務真實性與實際目的，甄別財務報表粉飾事項。

3.還原企業財務真實情況，查找企業存在的主要問題

企業的財務管理要對決策產生支持作用，應將甄別出的財務報表粉飾事項進行剔除，還原企業真實財務報表，以企業實際情況為基礎，分析企業經營管理中存在的主要問題，運用財務管理手段，分析問題的主要原因，制定措施，有的放矢，不斷改進企業經營管理，促進企業獲得穩定持續發展。

五、結束語

財務報表粉飾對企業的實際經營情況進行了掩蓋，不利于企業財務管理作用的發揮，在企業提升財務管理過程中，應加強對財務報表粉飾事項的分析研究，剔除財務報表粉飾對財務管理決策的影響，發揮財務管理決策支持的作用，幫助企業進行正確決策，并發揮更大作用。