我國互聯網金融理財產品的市場風險探討

楊金鑫

[摘 要]隨著我國移動互聯網技術的快速發展，對于貨幣市場而言也產生了較為直接和關鍵的影響，在此環境背景下，各類金融理財產品應運而生，為人們提供了更多的理財參考。但在互聯網金融理財不斷發展的同時，相應的市場風險也應引起人們的足夠重視，并采取針對性措施加以防范。文章主要對我國互聯網金融理財產品的市場風險進行了研究。

[關鍵詞]互聯網金融；理財產品；市場風險；網絡貸款；貨幣市場

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.03.039

1 互聯網金融產品的優勢及其發展現狀分析

1.1 優勢分析

科學技術的不斷發展，互聯網技術在人們的日常生活中迅速普及，云計算、移動支付、大數據等改變著人們的生產、生活習慣，同時也大幅度降低了交易成本。在此社會背景下，金融行業也受到了一定的影響和波動，互聯網金融應運而生，其具有操作簡單、成本低、方便快捷等強大優勢，不僅改變了人們的理財方式，同時也轉變了人們的理財習慣和思維。便捷的支付形式也為普通大眾帶來了最為直觀的感受和體驗，如現如今發展十分火熱的第三方支付，幾乎已覆蓋大多數的支付方式，有效優化了客戶服務體驗，并借助互聯網技術加快了信息對稱的實現，客戶在此環境下也獲得了更大的選擇空間，其自主性也得到了顯著加強。[1]

1.2 現狀概述

隨著互聯網與金融行業的迅速融合，各類金融產品不斷出現，對金融行業的發展產生了積極影響。通過電臺直銷等手段的實施，可使金融產品和互聯網實現有效融合?？蛻糁恍柽M行相關的理財操作便可獲得良好的經濟收益，最終實現理財目標?，F階段，我國互聯網金融產品包括基金直銷平臺、互聯網平臺理財、眾籌、P2P網絡借貸等，種類十分繁多，且目標客戶群體也逐漸呈現出年輕化的趨勢。但在如此低門檻、便于操作、高收益的背后，卻隱藏著巨大的市場風險，給互聯網金融行業發展帶來了巨大的隱患。

2 互聯網金融產品在發展過程中面臨的市場風險

2.1 利率風險

從金融學的角度看，金融市場風險主要包括價格、商品、匯率、利率等波動而產生的資產價值風險，對于互聯網金融理財產品而言，其最主要的風險當數利率風險，如利率的變動會直接影響金融產品的定價。高收益率是金融理財產品的一大特點所在，相比于傳統的金融產品，互聯網金融產品同樣會受到利率波動的影響。例如，人人貸、余額寶等均會在市場利率的變化之下，面臨較大的生存壓力。收益率的不斷下降加之貸款市場的巨大競爭力，均意味著我國的互聯網金融市場在將來的發展中會面臨著更大的生存壓力。[2]

2.2 信用風險

由于我國的互聯網金融行業起步較晚，故在管理、技術等方面，相比于很多發達國家仍存在較大差距，加之我國目前的征信體系還尚未發展到完善的程度，這些問題的存在，均使得互聯網理財發展過程中面臨著巨大的信用風險。若該行業在不斷發展過程中利潤持續縮減，則勢必會增加其信用風險的發生概率，與此同時，也極易導致人員跑路問題的發生。尤其在很多網絡貸款中，發生信用風險的概率更高。

2.3 監管風險

互聯網金融產品產生之后，相關業界人士并未對其地位、性質、經營范圍等進行明確規定。隨著互聯網技術的不斷發展，我國的互聯網金融產品類型不斷增加，但行業在發展過程中，仍不可避免地存在一定問題，如相關監管體系不夠完善等，進而也嚴重損害了投資者的合法權益，且在雙方糾紛過程中，由于法律法規不夠完善，進而導致問題遲遲得不到根本解決。

3 互聯網金融產品應對當前市場風險的對策

3.1 完善法律法規

要不斷加大對互聯網金融行業的立法制度，并結合實際情況制定出具有針對性的行業法律法規，對相關企業的行業標準、經營范圍、企業資質等進行明確規定，從而使行業在不斷發展的過程能夠真正實現有法可依。與此同時，我國的金融監管部門還應充分發揮自身職能，加大執法力度，強化對互聯網市場的正確、積極引導，并完善相應的監管體系，嚴格打擊各類違法犯罪行為，進而使整個行業實現規范化發展。尤其在第三方平臺方面，需強化資金的管理力度，并對社會上現存的各種非法集資行為以及其他的可疑行為進行嚴厲查處，從而切實維護和保障消費者的合法權益。

3.2 健全相應的監管體系

在當前的互聯網金融行業監管中，主要面臨著兩大難題，即“誰來監管”和“監管什么”，正是因為這兩大問題的存在，才導致該行業的市場發展時刻處于不穩定的狀態?；谏鲜銮闆r，我國金融監管機構需盡快對相應的監管體系進行完善，查漏補缺，明確劃分各監管人員的工作職責，并保證分工的合理性，各司其職。針對互聯網金融產品的流動性特征，可采取動態化、靈活化的監管方式，并通過測定、評估等手段，打擊高風險互聯網金融產品和平臺，而對于其中風險較低的金融產品和平臺，一般可通過行業自律的方式，督促其朝著正確的軌道和方向發展，從而為該行業的可持續、穩定發展提供保障。

3.3 加強行業自律管理

互聯網金融行業自身應強化自律管理，并通過行業協會等組織，制定出可供行業選擇的規范化發展措施和標準，強化內部交流與合作，從而有效維護該行業發展的共同利益和市場競爭秩序，并以此提升整個行業對抗市場風險的能力。另外，各互聯網金融行業，還應建立完善的風險預警機制，對于目前存在的或可能會存在的風險進行及時發現并處理，以此避免風險擴大化和交叉傳遞問題。加大科技投入也是應對互聯網金融風險的有效對策之一，從而不斷提升互聯網金融平臺的技術水平，防止系統出現漏洞問題而對行業正常發展造成不利影響，并提升風險的防范能力。[3]

3.4 切實維護消費者權益

首先，互聯網金融機構自身應適當完善風險提示工作，并向消費者明確闡述貨幣市場可能存在的資金風險和金融屬性，從而提升其對當前市場的認識程度。其次，我國相關的金融消費者權益保護機構和單位，應切實將該工作落到實處，并通過合理手段，提高廣大消費者對于市場風險的防范意識，從而最大限度地降低金融風險糾紛問題的發生概率，同時，還要保證消費者投訴渠道的暢通無阻。最后，互聯網金融行業協會需切實開展行業自律，并通過自我監督和他人監督的方式，對整個行業的健康有序發展進行規范，切實維護金融消費者的合法權益。

4 結 論

綜上所述，本文主要介紹了互聯網金融產品優勢及其發展現狀，對現存的金融市場風險進行了簡要分析，同時結合實際情況，提出幾點對抗市場風險的有效措施。在今后發展過程中，在鼓勵和支持互聯網金融發展的同時，也應對市場風險問題高度重視，并結合我國新階段國情制定出行之有效的防范措施，從而為金融行業的可持續發展奠定良好基礎。

參考文獻：

[1] 路倩頤.基于貨幣市場基金的互聯網金融理財產品運營風險及對策探究——以余額寶為例 [J].世紀橋，2015（12）：91-93.

[2] 劉毓斌.基于互聯網金融時代下的小額投資者理財行為研究——以余額寶和百度理財為例 [J].經貿實踐，2017（5）：113.

[3] 潘莊晨，邢博，范小云.互聯網理財產品的壓力測試建模與流動性風險管理——以余額寶為例 [J].現代管理科學，2015（8）：36-38.endprint