消費金融如何“險”中求勝

王洪亮

【摘要】隨著消費金融行業進入了新的發展階段，其業態更迭、模式升級，對平臺監管和風險控制提出了更高的要求。消費金融要“險”中求勝，就必須加快消費金融與生態的融合，實現消費金融的技術變革，并在以消費者為中心的基礎上更好地服務于實體經濟。

【關鍵詞】消費金融 風險控制 平臺監管 技術變革

【中圖分類號】F063.2 【文獻標識碼】A

經歷了前幾年消費金融行業業績大爆發，消費金融行業進入了一個平穩發展的時期，同質化的行業模式使消費金融行業區分度下降，白熱化的競爭模式造成的業內競爭使整個行業的利潤得不到保證。隨著消費金融生態化和場景化的發展，風險也變得交叉融合，更加復雜，對于風險的控制成為現在消費金融行業需要解決的技術問題。因此，面對更加嚴格的監管，消費金融在未來如何進行創新性發展，如何進行精細化運營，是現在整個行業面臨的亟需解決的問題。

消費金融經歷了標準化發展、場景化發展和生態化發展的階段

在每個階段，消費金融都會根據當時的技術條件以及市場的需要進行發展，每個階段對于消費金融行業下一步的發展都提供了重要的思路，梳理消費金融的發展脈絡，能對其未來的發展提供多維度的思想借鑒。

消費金融萌芽階段主要是標準的“1+1”模式，即消費金融的產品與不同行業和場景進行結合，從直覺上來看，也就是對產品進行搭售，這一階段蘊含的技術含量并不多，消費金融的產品也不多，沒有很好的創新性。雖然這種模式可以提高生產效率，優化生產流程，但是單一的模式無法提高用戶體驗和改變產品的外觀。隨之，消費金融有了進一步的發展，產品定制化的設計出現，如根據客戶體驗進行場景化定制的支付寶中花唄和借唄的出現等。支付寶在隨后的幾年中，以“科技+金融”打造場景化發展模式，成為消費金融行業的一大特色。根據平臺和場景定制的不同，提供相應的解決方案，對不同的客戶需求提供不同的金融產品，能夠更好地滿足消費者個性化的需求。

近年來，提供消費金融的科技公司更加注重產業鏈的發展，在這一階段，消費金融的發展更加成熟，有了規范的模式，從場景化模式發展到與生態相融合，將金融科技貫穿之中。發展到這個階段時，消費金融的產品和服務真正進入了“潤物細無聲”的階段。從2019年的發展來看，許多銀行提出的“開放銀行”戰略就是科技、金融與生態融合發展的典型案例。

在這種發展模式下，消費金融不僅會涉及到科技、金融與生態各個方面融合發展的問題，對于未來消費金融的技術問題、風控管理、商業模式都提出了巨大的挑戰，因此，如何提升行業的風控管理對于消費金融在未來整個大金融領域的發展至關重要。消費金融與生態的融合給整個行業帶來了顛覆性的發展，同時給消費金融的風險管理帶來了新的挑戰。為了使消費金融在此條件下更加健康快速的發展，需要對整個金融行業進行更加深入的了解，對產業鏈進行升級，但在此過程中發生金融風險的可能性更大，影響更廣，相應的管理難度也會增加，因此，需要消費金融行業的風險管理人員從多維度、多角度和更長周期對風險進行判斷和進行快速的處理。風險控制能力的強弱也將成為決定消費金融在這場驚險的戰役中成功與否的關鍵。

消費金融要把握住技術變革的機遇，做好風控管理

在2019年召開的中國未來金融峰會上，很多消費金融領域的專業人士提到，區塊鏈、5G、智慧金融、云計算以及大數據等信息數據更新升級很快，在消費金融領域中存儲和獲取信息的渠道將會更多，信息的真實性和獲取效率也會有質的飛躍，甚至會顛覆整個消費金融行業，消費金融需要把握這次技術變革的機遇，把握好風控的管理方向，在現有的發展水平上有進一步的發展。

過去，4G技術的發展推動了互聯網技術紅利的爆發，共享領域、外賣平臺、移動支付、網貸平臺等迎來了發展的春天，這些商業模式的發展深刻影響著人們的日常生活，消費金融行業也是一樣，技術的變革同樣會推動整個行業的發展。從2019年6月開始，伴隨著我國首批5G商用牌照的出臺和發放，5G時代馬上來臨，技術的變革將深刻改變消費金融行業的效果和效率，同時對于未來風控方向的把握提出了更高的標準。5G時代的來臨將會提高風控的反饋速度。因此，在風險來臨時，對于消費的影響會更大，需要風控的反應時間更加迅速。對于消費金融行業來說，影響最為直接的就是底層技術的改進和商業模式的改變。

根據央行以及Wind數據庫統計數據可以看出，2019年互聯網金融消費信貸的滲透率（這里指的是狹義的消費信貸，不包括房貸和車貸的個人消費信貸）已經快達到20%。從以上的統計數據來看，消費金融近幾年的發展非常迅速，考慮到我國人口眾多，與發達國家和地區的消費滲透率相比較，在未來很長的一段時間內，我國的消費金融市場仍然有很大的發展空間。在接下來的工作中，如何去挖掘消費金融市場的潛力，就要看哪個小領域能夠抓住這次技術變革的機遇，提高自身的風控能力。

消費金融發展應守住三條底線

一是消費金融不能成為宏觀經濟發展的絆腳石。一方面，防止出現我國通貨膨脹劇烈的波動。近幾年，在我國房價不斷上漲以及人民幣匯率波動的壓力下，一些居民利用借貸的方式對沖自身的財富風險，將自身難以承受的風險轉移給他人。對于消費金融來說，這種情況的出現，會使物價大幅度提升；另一方面，消費群體投資消費的大幅度持續增長，會造成資產泡沫的發生。如房地產價格的上漲會造成一種消費者心理的上升預期，即使消費者自身流動性不足，消費者也會通過借貸的方式進行消費，一旦發生房地產價格劇烈的下降，將會導致居民的消費能力下降，消費也隨之收縮，再加上金融杠杠的作用，很有可能會導致金融危機的發生，從而使宏觀經濟遭受重創。

二是消費金融應重視弱勢金融消費者的利益。傳統金融主要以高收入群體為主要目標客戶，忽視了對低收入群體的服務，這將會導致消費金融的部分客戶群流失，而現在消費金融更多地應從長尾市場出發，發掘低收入群體在消費金融領域的消費能力，但這也是消費金融不被理解的地方，如有人認為，向大學生以及低收入群體發放信用卡等違背了社會道德。目前，很多借貸市場的目標對象以大學生和低收入的中青年為主，主要針對他們自身的控制能力不強，具有超前消費的意識，同時對于借貸的成本沒有客觀的認知。一方面，在為他們進行借貸的同時，也會收取一定比例的手續費，給低收入群體造成一種錯覺，認為不再需要償還利息；另一方面，在出現逾期未進行償還時，會出現暴力催收賬款，對借貸者進行騷擾等不正當的方式進行催收，導致有的大學生身心出現問題。因此，如果消費金融對于低收入群體進行無限制的發掘的話，會對他們的利益造成損害。在保證消費金融正常精細化運營的同時，也要保證低收入群體的利益，只有這樣，整個行業才能實現可持續發展。

三是消費金融不能影響低收入消費群體的消費潛力。實際上，消費金融潛在的客戶群體依然是低收入群體，他們超前消費的方式具有很高的利率貼現，會加重他們的經濟負擔，損耗當期收入，加快原始積累損耗，失去繼續升值的潛力。此外，個別地方政府舉債進行基礎設施的建設，這也會對消費金融的承受能力造成一定的負擔。消費金融領域在應對如此大的壓力之下，采取相應措施至關重要，這對于消費金融未來取得突破和獲得源源不斷的生命力是非常重要的。

（作者為湖南大學金融與統計學院博士研究生）

【參考文獻】

①鄭金宇、陳曉：《消費金融發展的問題、風險與監管挑戰》，《銀行家》，2016年第11期。