新金融工具準則對投資類公司的影響及對策研究

李建璽

摘 要：自2018年1月1日起實施的新金融工具準則勢必會對資本市場產生重要影響。在新的歷史時期，新金融工具準則對投資類公司的影響及對策值得研究，目的是讓投資類公司在新常態的背景下，降低新舊準則轉換帶來的影響，提高經濟效益。

關鍵詞：新金融工具準則;投資類公司;投資策略

2008年金融危機的爆發暴露了舊準則在核算金融資產方面存在的很多缺陷，例如金融工具分類的主觀性，資產減值計提的滯后性等等，使得報表未能體現出資產真正的價值，在此背景下我國修訂發布了新金融工具準則，實施對投資類公司勢必會產生影響，投資類公司也必須采取對策來規避風險，提高經濟效益。

一、新金融工具準則的背景及變化

面對經濟全球化的迅猛發展和我國經濟發展水平的提高，原有的金融工具準則存在很多缺陷，已經不能適應我國金融體系發展的需要。因此我國財政部在2017年3月31日修訂發布了三項金融工具會計準則，隨后于2017年5月2日，財政部修訂發布了《企業會計準則第37號——金融工具列報》。這思四項準則統稱“新金融工具準則”。 新準則對于保證資本市場健康發展，優化資源配置，提高金融監管效率具有重要意義。新金融準則是新的時代的全新嘗試，目的在于符合時代發展要求的全新經濟體系，促進我國金融業的穩定發展。

新的金融工具準則在新時代背景下可以使企業有效地進行風險管理，提高企業抗風險的能力，幫助企業有效地防范和應對金融風險。首先，減新的金融工具準則有利于幫助企業建立完善的風險管理和監督機制，提高企業及時發現和處理金融資產減值等信用風險的能力。同時，合格的金融資產必須以公允價值模型進行計量，使企業對風險有更清晰的認識，形成堅定的防范意識。更重要的是，國內資本市場也可以得到改善。也能夠向投資者傳遞更加準確的財務信息。

第二個變化是新準則提供了分類框架。金融資產分類具有較強的剛性標準，不同企業間財務信息具有較強的可比性。舊標準的分類標準沒有內部統一的邏輯線，應由管理層和審計師根據具體情況進行解釋，逐項判斷，增加了分類的隨機性，但是對可供出售的金融資產進行雜項分類不明確。在新的標準下，根據金融資產的經營模式和現金流量的特點變成進行“是”或“否”的邏輯選擇，讓金融資產的選擇更加清晰和嚴格。理論上，可以限制管理層自由選擇金融資產的計量模型和主觀地決定財務報表中金融資產的列報方式的行為。

二、新金融工具準則實施的影響

（一）利潤確認時間提前，利潤表波動增加

新準則改變了舊準則中非交易性股權投資計入可供出售金融資產核算的方式，讓利潤確認時間比較靠后。這類業務的浮動盈虧不計入當期損益，只有當企業出售時才能體現在損益表中，確認收益或損失，一般確認利潤的時間較長。在新準則下，有一個顯著變化就是變動計入當期損益或其他綜合收益，改變利潤確立時間，提高利潤確認效率。收益的確認時間顯著提前，收益表的波動也隨之增大。

（二）減值金額計提增加

在舊標準下企業存在減值跡象，進行減值測試和虧損。新的金融工具標準引入了預期信用損失模型。目的是讓企業可以合理的考慮得失，讓企業在新的時代具有變通能力，提高企業管理水平，提高企業經濟效益。合理的和基于證據的信息反映信用損失發生的各種可能性。在使用新準則的第一年企業計提的減值損失可能會較以往年度增加。同時舊準則下發生的減值損失一次性計入利潤表中。新準則已經考慮到日后信用風險的可能性，避免日后由于信譽影響到公司的運營情況，造成公司止步不前，導致以后年度減值計提更加平緩。

三、新金融工具準則投資公司的策略

（一）加強股權投資及管理

根據新的金融工具準則，投資公司可供出售的資產需要按公允價值計量，計入當期損益，公允價值波動將直接影響公司當期利潤。目前，投資性公司應控制可供出售的股權資產規模，提高投資和交易水平，提高此類資產的利潤貢獻度。應加強和完善股票投資和管理，而不是迅速擴大此類資產的規模。在一定的投資規模條件下，可以提高股權資產的收益率。為了避免這類資產公允價值的大幅變動給損益表造成不利影響。

（二）提升企業自身的價值評估能力

在新的金融工具準則下，公允價值的科學、準確評估直接關系到金融資產會計的精確程度。因此，公司應不斷提高自身的價值評估能力，這就要求企業高度重視內部財務人員的素質發展，招聘一批高素質高水平的人才，打造一支專業素質較高的公允價值評估隊伍，提高企業的價值評估能力，更好地提高會計核算的準確性。

為了更好地評估和確認金融資產的價值，企業應加強信息技術的應用，將大數據技術應用于金融資產價值的科學核算，讓評估科學化，合理化。為了提高預測數據的準確性，企業應重視數據分析，運用大數據技術對企業獲取的市場數據和企業內部產生的數據進行分析，從而找出規律，提高未來價值估算的準確性。

四、總結

新金融工具準則實施有助于穩定我國金融體系和資本市場，對新金融工具準則開展相關的探究工作，有助于降低新舊準則轉換對企業的不利影響，提高企業規避風險的能力和經濟效益水平。

參考文獻：

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[2]湯玲.淺析新金融工具準則對投資公司的影響及應對措施[J].中國總會計師，2019（08）：127-129.