平遙票號 晉商傳奇

文 | 遆國寧

平遙的民居、商店和街道 圖片來源：視覺中國

進入平遙，漫步街頭，恍惚間會有一種穿越時空，與古人執手相牽的味道。那滿目的青磚灰瓦，高聳的城墻市樓，精巧的飛檐雕壁，鮮亮的燈籠金匾，古色古香的百年老店，熙熙攘攘的市井人流，無不昭示著古城的厚重與昔日的富庶繁華?！疤畈粷M、拉不完的平遙城”，“進了平遙城，銀子元寶絆倒人”。平遙的這種氣魄緣于二百多年前的晉商。那時候平遙城里的商幫財東們已經將生意做到了大江南北、長城內外，聚集了數目驚人的巨額資產，不僅富可敵國，還發揮聰明智慧，順應時代潮流創辦票號，實現了從操控一般商業貿易到壟斷全國金融資本的華麗升級。其時，小小平遙城坐擁票號數十家，數百家分號機構密密麻麻，遍及全國各地。平遙一躍成為“中國華爾街”，執華夏金融之牛耳，是全國最富有的城市。晉商歷經數百年發展，終于厚積薄發，進入了肇興以來最為輝煌的“高光”時刻！

晉商與票號

在廣袤的中國大地上，奔騰不息的黃河如一個巨大的“幾”字，右面一筆與逶迤聳立的太行山脈一道，把黃土高原緊緊擁抱，形成了山西這方熱土。從地圖上俯視，山西酷似一個立著的平行四邊形，這個平行四邊形兩條對角線的交點之處便是平遙。從地理意義上說，平遙才是真正的“晉中”。

山西平遙古城內的市樓 攝影/徐瑾.dfic/圖蟲創意

山西自古多商賈，晉中是晉商故里。明清兩代，晉商在這里興起，歷經曲折，走向鼎盛，叱咤風云滿神州，稱雄商界五百年，號稱“中國十大商幫之首”，而平遙則堪稱是晉商發源地。

十四世紀中后期，蒙古貴族建立的元帝國在農民起義中轟然倒臺，殘余勢力被趕到了北方草原。新興的明王朝為防范蒙古人卷土重來，在北方邊境駐軍數十萬，并實行“開中制”解決軍需糧餉供應難題?！伴_中制”的核心內容是“以糧換引”，即商人運送糧食及其他軍需物資至北方邊鎮獲得“鹽引（進貨憑證及銷售許可）”，然后到指定鹽場取貨并在指定地區銷售。山西鄰近北方邊境，晉南自古是重要的糧食產區，以運城為中心的河東鹽場是古代北方產鹽重地。這一制度的實施，使山西商人近水樓臺先得月，蒲州、曲沃、襄陵、平陽等地一批商賈憑借“鹽糧兩利”的有利條件開始收糧販鹽，沿著古代三晉南北交通大動脈——京陜驛道北上南下，來往于北方邊鎮與內地之間，晉中平遙一帶則是這些商販貨物長途勞頓中的必經必停之地。正是這種特殊的交通區位優勢，讓精明的平遙人發現了“商機”。

平遙是山西有名的人口大縣，歷史上以人稠地貧著稱。全縣雖然位于山西省中部太原盆地的中南部，但境內面積最大的中部地區全是起伏的黃土高原丘陵，土層較薄，地多貧瘠。明萬歷《汾州府志》記載：“平遙縣地瘠薄，氣剛勁，人多耕織少?！币环剿琉B一方人，當這方水土不足以養活一方人時，這里的人們就只能想辦法另謀生路。早在明代中葉，平遙縣城就是晉商在晉中一帶的重要商品集散地和貨物中轉站。其時，平遙的商貿服務業已經形成一定規模，南北大街上店肆商號鱗次櫛比，東西南北各地的特產琳瑯滿目，南來北往的客商絡繹不絕，客棧貨場騾馬車輛進進出出，有很多人靠在當地做生意或為商家提供服務維持生活。為了賺取更多的錢財，有不少平遙人還選擇外出經商謀生，足跡遍布全國。到了明末，全縣已經有大批商人加入“走西口”旅蒙商的行列，即在內地以低價收購顏料、干果、藥材、絲綢、布匹、茶葉、瓷器等物品后，從平遙出發北上，在山西大同分東西兩口（張家口、殺虎口）進入蒙古、寧夏等游牧地區，用所帶貨物同牧民交換各種牲畜和畜產品，再返回內地以高價賣出。如此一倒一出，獲利巨大，不少商客因此獲得豐厚盈利，財富迅速積累。所以，從那時起，平遙就流傳著一句老話：“要想發大財，寧夏跌（跑）一回?！?/p>

平遙古城內古代鏢局押鏢場景浮雕 攝影/秋影隨風/圖蟲創意

清王朝建立后，經過康雍乾三代的文治武功，全國形勢日趨穩定，南北交通暢通，平遙周邊一帶的介休范家、祁縣喬家、太谷曹家、榆次常家等一些商賈大戶依靠前期與清政府建立起來的良好合作關系，憑著自己吃苦耐勞的干勁與誠信敏銳的商業頭腦，已經成功站穩腳跟，并日益發展壯大，操控了關東、蒙古、西北地區一些重要城鎮的糧食、絲綢、茶葉、藥材、雜貨等行業市場，生意遍布全國各地甚至沙俄圣彼得堡等國外地區。晉商發展中心由此轉移到了晉中，而平遙商幫則是其中的一支勁旅。

康熙年間，平遙縣城商業貿易進一步走向繁榮，平遙商人通過在當地設總號在外地設分莊的方式，生意不僅稱雄江北，還將勢力擴展到了江南地區。乾隆年間，隨著商業恢復發展，平遙城內南大街、西大街、東大街、北大街、城隍廟街、衙道街等幾條主要街道店鋪林立，不少店鋪以經營大批量、大宗項的中轉業務為主，各種南北貨物源源不斷運進古城，再發往外省、外縣。乾隆二十三年（1758），位于縣城中心的標志性建筑——市樓進行重修，捐資商號158 家，涉及貨棧旅店行、鐵鋪、煙鋪、麻店、油店、花店、木廠、驢柜店、當行、錢鋪、銀爐、漆鋪、帽店、箱店、酒店、錫店、醬鋪等行業。而時隔55年后，市樓再次重修，參與捐資商號更是達到700 多家，捐款總額達到2876.44 兩，涉及行業還增加了鹽店、布鋪、銀樓、染料莊、顏料莊、洋貨行、緞店、粉行、茶行、藥材行、珠局、翠局、料鋪、帳局、染房、面鋪、干鋪、押鋪、印局、荷苞店、缸房、衣鋪、船行、磨房、銅鋪、肉鋪等行當，小小平遙縣城已是“邇來商販云集，居奇羅珍增前數十倍”（嘉慶十八年《重修市樓碑記》）。

平遙古城日升昌票號內景 攝影/秋影隨風/圖蟲創意

經過明代及清朝前期四百年的積累與發展，到清朝中期嘉慶末年，平遙商幫已遍布全國通都大邑、水陸碼頭?？偺柵c各分莊及與客戶之間，大宗項的批發、運銷、中轉業務興旺發達，不少商鋪批零兼營。東西南北各地的各種貨物源源不斷向古城匯集，在這里經過停頓中轉，又日夜不停發往全國各地甚至國外，平遙成為晉中最大的商品集散地。

商品貿易的空前繁榮，使得一批平遙商人手中聚集了大量貨幣形式的財富。同時，總號、分莊之間異地業務量的不斷擴大，使資金調動的額度越來越大，次數也越來越頻繁，那種依靠鏢局押運現銀的傳統做法不但時間長、成本高，而且風險大，已經遠遠不能滿足商業發展的需要，時代在召喚著一種既安全又快速的運現方式。于是，以貨幣匯兌為主要業務的票號在平遙城里就應運而生了。

票號興起與票號之爭

在平遙古城西大街路南，眾多氣派的古建筑中，坐落著一座并不顯眼的五開間臨街鋪面，中間黑色的院門嚴肅而樸實，斑駁的門柱及門扇盡顯歲月滄桑，額上高懸的金招牌卻不因時間的流逝而蒙塵，這就是晉商歷史上赫赫有名的中國銀行業的鼻祖——“日升昌”票號舊址，現在已經開辟成了“中國票號博物館”，每天慕名而來的游客絡繹不絕。走進這里，但見庭院深深，給人一種外樸內秀、面簡里厚的感覺。正房廳柱懸一幅木制長聯：“日麗中天萬寶精華同耀彩，升臨福地八方輻輳獨居奇”，還有一塊聞名商界的牌匾——“匯通天下”。房間內有真人塑像，陳設完全模擬當年場景，墻上、架上全是與票號有關的實物藏品，那大塊的元寶銀錠，來自各地的形形色色的匯票、商業信函及大量珍貴老照片，無不在訴說著晉商票號當年的盛大與輝煌，把人們的思緒再次帶回到久遠的歲月。

日升昌票號的前身是西裕成顏料莊，東家是平遙縣達蒲村的有名富商李氏家族。李氏原籍陜西漢中，元朝時其祖上任官來到山西，遂舉家落戶平遙。清初康熙年間，隨著晉商在晉中一帶的興起，李家以經營顏料起家，加入了外出經商隊伍行列，撈取了第一桶金。到了乾隆年間，李家已是資財雄厚、富甲一方的財東，在平遙城里開設了西裕成商行，主要經營顏料。到了嘉慶年間，李家顏料生意不斷壯大，以西裕成總號為中心不斷向外擴張，在京城及外地增設了分支機構。而就在這個時候，西裕成顏料行向日升昌票號轉變過程中的兩個關鍵人物先后“登場”了。

雷履泰故居 攝影/周一渤

李大全，平遙西裕成顏料莊少東家。相傳，老東家李文赟當時年事已高，過了七十大壽就把家里家外所有事務全部交給了兩個兒子，其中家族生意主要由精明強干、膽識過人的小兒子李大全掌管。而李大全在接手西裕成顏料行后，深感自己一人在激烈的行商競爭中單打獨斗難成氣候，決心物色一位助手來幫自己。為此，李大全閑暇時經?；燠E于戲園、茶館、錢莊、寶棚（賭場）等一些人員密集的公共場所，細細觀察各色人等。不久，就在北門頭的“劉記寶棚”里發現了一個“抱寶盒子的（古代賭場職業之一，也叫荷官）”，人送外號“一口清”。李大全在詳細打聽此人家世經歷后，覺得正是自己物色的人選，但仍不放心。于是就暗中安排，設局進行了三次考察，在確定對方的人格人品、管理才能、商業頭腦都完全過關后，才禮賢下士、重金聘請他為西裕成顏料行分號經理。這就是平遙人至今仍在津津樂道的民間故事——“李大全三考雷履泰”。

雷履泰是平遙細窯村人，世代經商，幼年家道中落，十幾歲便入商號學徒，從商閱歷豐富。后為平遙西裕成顏料莊延聘重用，先后任漢口、北京分號經理。在經營業務過程中，雷履泰考慮到商人資金往來多是依靠鏢局押運現銀，這種方法運費成本高且極不安全，遂聯想到古代的“飛錢”（唐宋時期的一種匯兌券，憑紙券取錢而不必運輸，錢無翅而飛，故稱“飛錢”），經過一番研究思索后建議將西裕成顏料莊改成經營銀兩匯換業務的票號。此舉得到東家李大全的贊賞與支持，將雷履泰調回平遙出任總號大掌柜，交付白銀30 萬兩全權負責改建事宜。道光三年(1823)，經過精心籌備，西裕成顏料莊正式更名為“日升昌”票號，專營銀錢異地匯兌，雷履泰擔任票號大掌柜，全國第一家票號由此誕生。

日升昌票號成立后，在大掌柜雷履泰、二掌柜毛鴻翙和三掌柜程大培等人齊心合作、共同努力下，先后在漢口、天津、濟南、西安、開封、成都、重慶、上海、鎮江、盛京（今沈陽）等40多個大中要害城市設立分號，業務異?；鸨?，生意蒸蒸日上，不過數年，票號業務已經由當初的商號間匯兌逐步發展到包攬地方財政資金往來，形成了“匯通天下”的興隆氣象，盈利甚為豐厚。據日升昌票號萬金帳記載：票號最初六年結賬一次，后來改為四年一次，每股分紅在8000到12000 兩銀子之間，而李東家擁有30 個銀股，僅一次分紅就可得24 萬至36 萬兩白銀，此后的90 余年間獲利更是多達五六百萬兩之高。李家因此成為平遙巨富，在繼續投資進行商業擴張的同時，不斷追求奢侈生活，不僅在達蒲村購買土地，新修巍峨樓院多處，還圖自家便利在村里開設了雜貨、綢緞、藥、干果、肉、水果、成衣、理發等店，村人也因此沾光受惠，都說：“領的李家本，吃的李家飯，賺的李家錢?！?/p>

日升昌票號的創建與發展，是大掌柜雷履泰和二掌柜毛鴻翙共同打造的商業奇跡。雷履泰創辦票號，前期一系列準備工作都是年富力強的毛鴻翙一件一件落實籌辦的。票號創業初期，雷履泰、毛鴻翙二人團結一心，相處融洽。雷履泰總攬全局，毛鴻翙操辦業務，兩人優勢互補，很快打開了局面。隨著日升昌業務的繁榮，用人增多，二人脾性和理念上的差別逐漸顯現，矛盾也日趨尖銳。一次，雷履泰生病了，按理日升昌日常的生意該交給二掌柜打理，可是雷履泰并沒有離開大掌柜房，這使得毛鴻翙覺得自己是“丫環帶鑰匙，當家不做主”，就找李財東建議讓雷大掌柜回家休息。李財東出于對雷的健康考慮，也沒多想就同意了，毛鴻翙又掌管了票號的一些實權。若干天后，李東家去雷履泰家里探病，發現雷履泰寫給各分號的信，命令遍布全國各地的分號暫停營業，準備撤回。李東家大惑不解地問雷履泰為什么這樣做，雷履泰說，字號是你李家的，但分號是我雷履泰經營布置的。你現在要用新人，那我只好把分號收回來，好讓新人重新安排。李東家慌了神，跪求雷履泰，雷履泰才又回到了日升昌。而就在他回來的前一天夜里，毛鴻翙給東家留了一封辭職信，從此走出了日升昌的大門。

雷履泰使用的古代轎車 攝影/秋影隨風/圖蟲創意

山西平遙古城內的蔚泰厚票號 攝影/秋影隨風/圖蟲創意

日升昌票號成立后獲利巨大，與其僅隔一個燒餅鋪的蔚泰厚東家侯培宇每日看在眼里，心里羨慕不已。當得知雷毛不和時，便以優厚待遇暗中拉攏毛鴻翙。毛鴻翙離開日升昌后，侯家馬上禮聘了他。毛鴻翙又從日升昌伙友中挖來兩員干將郝名揚和閻永安，就在日升昌的隔壁將綢緞店改組為蔚泰厚票號。侯東家破格以待，讓毛鴻翙一個大掌柜頂了雙份身股，并對毛鴻翙言聽計從，一年內將平遙城內的蔚豐厚、蔚盛長、新泰厚綢緞店和天成亨細布莊一律改組為票號，組成了票號史上有名的“蔚”字五聯號，成為日升昌強有力的競爭對手?！拔怠弊治迓撎柕姆睒s，成全了侯東家，也成全了毛鴻翙大掌柜。道光末年，毛鴻翙以“毛忠恕堂”名義投資蔚泰厚票號銀本2 萬兩，成為平遙票號中第一個連東帶掌的總經理。同治三年，毛鴻翙與他人合資開辦了蔚長厚票號。此后，平遙商人紛紛仿效，全縣到清代末期先后成立的票號總數達22 家之多，承攬了全國各地上至官銀、稅賦、軍餉，下至商號、店鋪的資金及個人私銀的匯兌、存放業務，平遙城因此成為當時中國最大的票號中心城市。

平遙票號的豐厚利潤也震動了整個山西商界，周邊的介休、祁縣、太谷、榆次等地商人群起效之，掀起了改營票號的風潮。從道光三年到光緒三十二年的80 余年間，僅平遙、祁縣、太谷三縣就設有總票號40 余家，在各地開設的分號多達400 余家，遍布全國23 個行省、77 個城鎮，甚至跨越國界，到了朝鮮、日本等國?？梢哉f，日升昌票號一馬當先，帶動形成了山西票號萬馬奔騰的壯觀景象，晉商發展進入“高光”巔峰時代，成了晚清經濟舞臺上一道亮麗的風景。難怪著名學者余秋雨會在他的作品《抱愧山西》一文中這樣描述：“在山西最紅火的年代，財富的中心并不在省會太原，而是在平遙、祁縣和太谷，其中尤以平遙為最?！?/p>

銀行VS票號

1840 年，是日升昌票號成立后的第十七個年頭。第一次鴉片戰爭爆發，一向以“天朝上國”自居的清政府在戰爭中盡顯腐敗無能，在英國侵略者的堅船利炮威逼下，戰后被迫簽訂了喪權辱國的《南京條約》，國門洞開，外來資本長驅直入。銀行，這個來自西方的洋玩意，也從此進入中國，開始了與山西票號的激烈競爭。

銀行，英文名稱Bank，意為存錢的柜子。作為一種金融機構，早在十五世紀初的意大利就已產生，十八世紀末至十九世紀初，銀行在歐美國家得到普遍發展。十九世紀中期進入中國后，其發展可謂一路綠燈、順風順水。1847 年，第一家外資銀行——英商有利銀行在上海開業。1896 年，第一家中外合資銀行——華俄道勝銀行在上海開業。至1911 年，全國已經成立了30多家銀行。這些銀行依靠西方已經比較成熟的現代經營制度，借助西方列強業已獲得的經濟特權，承辦清政府與列強之間的戰爭賠款及通商、借款、修路、關稅等等事務中的貨幣往來業務，逐漸控制了中國的經濟命脈。這些銀行有深厚的政府背景作支持，且實力雄厚，它們在極力維護本國商人在華利益的同時，持續打壓中國本土商人，不斷搶占金融市場地盤，對山西票號的發展形成了極大的威脅。

蔚泰厚票號合約第貳拾叁號，藏于山西博物院

平遙蔚泰厚匯兌莊執照（清宣統元年十二月），明清晉商，藏于山西博物院攝影/海峰/FOTOE

1：平遙日升昌票號錢摺，藏于山西博物院

2：平遙日升昌票號逐月總賬，藏于山西博物院

3：平遙日升昌票號印章落地章，藏于山西博物院

面對日益艱難的經濟環境，清廷中的部分大臣在和西方列強打交道的過程中，逐漸認識到自身的不足，開始向西方學習，主張實業救國，發展工業和經濟。光緒二十三年（1896），清末大臣、著名的官商買辦代表人物盛宣懷向朝廷呈奏《條陳自強大計折》和《請設銀行片》，提出“非急設中國銀行，無以通華商之氣脈，杜洋商之挾持”，認為外國人利用銀行集中他們的國家財富，中國也應該有自己的銀行，以便以低于外國銀行的利率為政府發行國內公債，還可以避免因不適宜的金銀兌換率而造成的額外負擔，并于第二年在上海外灘開辦了第一家私人投資銀行——中國通商銀行。

山西票號早在太平天國運動時期，即已獲得清廷軍餉及稅收餉銀等的匯兌權，由承辦一般民間商業匯兌升為操控官府財政資金往來，獲利隨之大增，官商結合日益緊密。順應時勢在中國開辦銀行，對于在外國銀行打壓下的山西票號來說，應該是順理成章的，也應該是最為拿手的發展方向。然而，頭腦過于精明的晉商票號經營者們卻看不清形勢，不是一味墨守成規，就是抱有門戶之見，排斥有識之士改組建議，一再拒絕清政府伸出的“橄欖枝”。

光緒三十年（1904），山西平遙人，時任蔚豐厚票號北京分號的大掌柜李宏齡召集票號同仁，提出建議：山西各大票號共同集股500 萬兩，每股100 兩，每月行息4 厘，聯合出資成立晉省匯業銀行。對此，多數晉商票號不置可否，并不熱心。日升昌大掌柜梁渭舟認為，李的建議“家數太多，人心不齊，難以成事”。蔚豐厚平遙總號大掌柜毛鴻瀚則予以徹底否定，對各分號下令道：“銀行之議系李某自謀發財耳，如各埠再來函勸，毋庸審議，逕束高閣可也?！睍x商史上第一次票號自救行動遂宣告失敗。

光緒三十一年(1905），清政府提出設立大清銀行(戶部銀行)，要求票號出錢出人，被晉商各票號以擔心“外人”和“外資”插手票號為理由拒絕。旋又提出由政府出資金，由票號出人，又被拒絕。大清銀行成立之后，還曾找山西票號入股，卻再一次遭到拒絕。無奈之下，清政府只能找江浙綢緞商解決。戶部銀行成立以后，作為清政府的官辦銀行，自然而然地壟斷了幾乎全部官銀匯兌業務，這對于山西票號無疑是致命一擊。

1911 年，震驚中外的“辛亥革命”爆發，清王朝搖搖欲墜，票號也病入膏肓。山西票號的所有東家和大掌柜看到前途黯淡，于是再度商議改組票號為銀行，當年的反對派首領毛鴻瀚第一個舉手贊成，但時機已經錯過，山西票號多已巨額虧損，失去了募集本金的能力。

1913 年，由民國財政部從中牽線，山西票號提出向美國銀行團借款500 萬元銀洋，作為本金重組票號體系，但終因不能提供抵押，被拒絕借款，票號改組為銀行的最后一線生機被徹底斷絕。這一年，山西14 家最主要的票號，被拖欠的債權已經高達3100 多萬兩白銀，其中日升昌17 個分號債權近300 萬兩。各地軍閥更是催逼甚急，在廣西，軍政府派出士兵端著步槍沖進日升昌票號，強行提走10 萬兩前清官銀。山西票號行將就木，走到了山窮水盡的地步。

1914 年10 月，天津《大公報》發出一則報道：“彼巍巍燦爛之華屋，無不鐵扉雙鎖，黯淡無色；門前雙眼怒突之小獅，一似淚下，欲作河南之吼，代主人喝其不平。前日北京所傳，倒閉之日升昌，其本店聳立其間，門前當懸日升昌金字招牌，聞其主人已宣告破產，由法院捕其來京矣?！碧煜碌谝黄碧柸丈计飘a的消息隨之傳遍大街小巷，轟動整個中國。日升昌的破產如同多米諾骨牌，引起一連串的連鎖反應，全國其它票號除極少數能夠堅持外，絕大部分紛紛擱淺倒閉。

在歷史的長河里，山西票號近百年的發展雖然看似曇花一現，但猶如一道亮光，照亮了中國近代的茫茫夜空，世界金融從此揭開了新的一頁。其秉持的“誠信”理念，開創的系列經營管理機制，形成的獨具特色的行業文化，如經理聘用制、“用鄉不用親”的號規、舉薦考察制、身股制、密押防偽技術等，成功創造了存續期間大小款項無一起冒領盜誤事故的匯兌奇跡，令外國銀行嘆為觀止，至今對現代金融業的發展仍不無借鑒意義，其所創造的財富神話也一直在民間口耳相傳，生生不息。