構建金融強國：現代化金融生態系統與產業融合發展研究

陸岷峰 歐陽文杰

一、問題的提出

“十四五”規劃提出要“構建實體經濟、科技創新、現代金融、人力資源協同發展的現代產業體系”〔1〕，將現代金融服務體系視為建設和發展現代產業體系的重要支撐力量，強調要構建金融有效支持實體經濟的體制機制，從提高適應性、競爭力和普惠性方面健全金融體系。2023 年10 月，中央金融工作會議提出加快建設金融強國的目標，要求建設中國特色現代金融體系，為經濟社會發展提供高質量服務?！?〕2023年12月，中央經濟工作會議在北京召開，會議將現代化產業體系建設作為下一步經濟工作的重點之一，在工作部署的首要措施中便強調建設現代化產業體系，會議同時提出要深化重點領域改革，落實金融體制改革。在建設金融強國的背景下，構建適應現代化產業體系的現代化金融生態系統具有重要意義?！?〕

金融強國建設目標集中表現為一系列衡量指標，包括金融市場發達程度、金融體系運行水平、金融監管和治理能力、金融全球化水平與國際競爭力等方面，這是金融強國內涵的基礎層面。以上述指標為依據建設金融強國，最終目的是通過強有力的金融體系賦能實體經濟高質量發展以增強綜合國力?！?〕提高金融服務實體經濟的水平既是建設金融強國的目的也是路徑。實現實體經濟高質量發展是金融體系現代化的基礎，其核心在于建設現代化產業體系。金融強國的建設路徑與建設目標需要與現代化產業體系建設相結合，產業是金融體系發展的基礎，金融體系必須配合產業發展的需要?！?〕

在建設金融強國的戰略要求下，我們該如何構建現代化金融生態系統，提高金融生態系統與現代化產業體系發展的適配性，如何從產業和金融相互促進的層面加強金融強國的內涵建設？

有學者認為，我國的現代金融體系應具有適應性、競爭力和普惠性?！?〕金融是現代經濟體系中承載資源流動與配置的關鍵功能體系和運作工具，在建設現代化產業體系過程中，需要從金融市場價格機制、金融科技發展水平和金融風險防范機制等方面著手推動現代金融服務體系建設?！?〕在金融機構主體、金融服務方式、產業發展領域和企業主體類型方面，需要根據產業發展的痛點、難點和金融需求，創新金融服務模式，如在破解民營企業融資難問題上商業銀行進行的改革創新?！?〕這些觀點為建設現代化金融服務體系指明了方向，對現代金融的體系結構和理念進行了深度闡釋。

我們需要把現代金融體系的建設目標對應到現代化產業體系的實際需求和未來要求上，分析現代金融體系的體制機制、運行邏輯、組織建設和產品功能等。孫智君等將現代化金融體系視為現代化產業體系的重要組成部分，認為金融與結構、組織、技術和政策等元素共同構成現代化產業體系的建設重點，而打造現代化金融體系又要在產業金融、普惠金融、綠色金融和科技金融等金融服務領域加強建設?！?〕這在一定程度上直接回應了建設現代化產業體系需怎樣的金融服務體系問題，但是對金融模式的構建和運作等問題未展開進一步討論。

本文立足現代化產業體系的科學內涵和建設目標，思考現代化產業體系的建設和運轉對金融服務的新要求，創新性地以丁伯根法則、現代金融體系理論、金融約束理論和公共選擇理論等為理論基礎，探討建設現代化金融生態系統的理論邏輯和框架，嘗試回答現代化金融體系的建設路徑和運行機制等問題，將研究視閾更多地聚焦金融市場要素、金融市場組織體系及其運作機制，嘗試構建符合我國現代化產業體系發展需要的現代化金融生態系統。

二、現代化產業體系的結構內涵及其對金融服務的要求

立足中國特色現代化產業體系的結構內涵，厘清建設現代化產業體系過程中的金融需求，以及維持現代化產業體系的功能運轉對金融服務的要求，分析當前金融體系的短板對產業發展的影響，為建設現代化金融生態系統確立目標要求和方向路徑。

（一）現代化產業體系的結構內涵

從中共十八大報告提出構建“現代產業發展新體系”〔10〕到中共二十大報告提出建設“現代化產業體系”〔11〕，中國特色現代化產業體系的內涵在不斷豐富和發展?？傮w來看，中國特色現代化產業體系是一個在實踐中不斷創新發展的動態產業體系，既具有時代適應性和競爭力，是當代領先的產業體系，又具有戰略前瞻性，是面向未來發展需要的產業體系，是以創新技術和新比較優勢為基礎，在全球范圍內具有長期競爭優勢的新型產業體系?！?2〕

中共二十大報告對現代化產業體系進行了闡述，從結構內容上來看，包括新型工業化、制造強國、產業基礎再造、戰略性新興產業、服務業新體系、數字經濟和基礎設施等方面?！?3〕關于現代化產業體系構成要素的相關研究指出，中國特色現代化產業體系要求對基礎設施、制造業和服務業等子體系進行系統化升級改造，在結構布局上實現高端化、智能化、綠色化和戰略上的安全性；對企業競爭力、產業鏈完整性和韌性、新興產業集群優勢等方面進行全面提升，建立運轉高效、協作順暢、活力迸發的現代化產業組織體系；對政府、企業、高校、科研院所、中介組織和資源環境等主體與要素進行梳理、整合，構建產業技術體系和現代化創新生態體系；加大產業金融、科技金融、普惠金融和綠色金融等領域建設力度，提高現代化金融體系的適應性、競爭力和普惠性?！?4〕從國際比較方面來看，圖1、圖2和圖3反映了我國與歐美主要經濟體的產業結構差異。與歐美等國家或地區的產業發展道路不同，我國不能走脫實向虛的產業發展之路，我國的現代化產業體系強調要以實體經濟為主體，以制造業為中心，要保持制造業在國民經濟中占較高的比重，充分發揮制造業將科學技術轉化為生產力的作用，通過制造業帶動其他產業發展，打好保證國家安全與實現共同富裕目標的產業基礎?！?5〕

圖1 主要發達經濟體工業增加值占GDP比重

圖2 主要發達經濟體服務業占GDP比重

圖3 我國三次產業增加值占比變化

（二）現代化產業體系對金融服務的要求

對現代化產業體系內涵特征的把握關鍵在于明晰其特征對金融服務的要求，主要體現在兩個維度，一是在現代化產業體系建設的過程中對相關金融資源投入的需求，二是在現代化產業體系運轉過程中對創新金融服務方式的要求。

1.技術進步與產業創新要求金融支持創新生態的形成與良性循環

建設現代化產業體系的核心要義之一是實現創新驅動發展目標，關鍵在于推動重大技術進步和產業創新。重大技術進步包括可廣泛應用型新技術和專業型應用技術創新。以具有競爭力和創新性的產業技術驅動現代化產業體系發展需要創新鏈和創新生態支撐。

創新鏈和創新生態的功能實現和機制運轉以及各關鍵環節與核心主體的要素配置需要金融資源和金融服務的支持。第一，在創新鏈前端的基礎研究和應用研究階段，由于研究環節離市場化、產業化階段較遠，其經濟價值難以完整體現，一般由財政資金支持，但在加快推進產業體系創新的目標下，基礎研究和應用研究需要金融資源的長期支持。第二，創新鏈中間部分的中試環節具有較大風險，資金的消耗量也較大，需要多元化的金融資源支持，這要求金融機構提高對投資不確定性的風險容忍度?！?6〕第三，在科技成果進入創新鏈后端的市場化和產業化階段時，其經濟價值得以充分展現，市場化的資源配置機制得以發揮，需要金融機構在評估其商業化價值的基礎上，為規?；a提供資金支持。第四，從整個創新鏈與創新生態運轉層面來看，在前端科研的公共品屬性和后端市場的商業化屬性之間，需要建立與整個鏈條相匹配的金融服務模式，以推動價值激勵從后端向前端傳導，確保系統中的資源與價值相匹配。

2.結構優化與轉型升級要求金融資源配置的邏輯轉換與需求匹配

推動產業結構優化升級需要發揮金融系統的資源配置功能。一是轉變金融資源配置的邏輯。高新技術產業和戰略性新興產業的發展需要長期、穩定的資金支持，商業銀行等金融機構要改變過去對資產驅動型資金投放模式的過度依賴。二是金融服務要與企業的轉型升級需求相匹配。要加大對企業應用新興產業技術以及對傳統產業進行技術改造的資金支持力度。以企業數字化轉型為例，我國大型企業的數字化支出規模為3萬億元左右，且每年保持10%以上的增速；中小微企業的數字化轉型資金需求巨大，尤其需要外源性的資金支持（見表1）。三是要對綠色金融結構體系進行補充，發展轉型金融。綠色金融重點支持低耗能綠色產業發展，而在“雙碳”目標的剛性要求下，綠色金融的支持標準趨嚴，碳排放較高產業的低碳轉型資金需求難以滿足，需要相應的轉型金融的支持?！?7〕

表1 大型企業數字化支出情況

3.數字生態與數據互聯要求金融運行系統的數字化與智能化轉型

現代化產業體系是高端化和智能化的產業體系，產業鏈各環節在多元化的聯接互通中實現自動化、智能化協作。在數字經濟加速發展的背景下，數字經濟對產業體系的系統化改造能力逐步增強。隨著產業數字化和數字產業化的發展（見表2），以及數字經濟在三大產業中滲透程度的加深，現代化產業體系的數字生態逐步建立，數據互聯互通成為產業信息交互和產業協作的重要方式?，F代化產業體系的數字化發展使得產業及相關企業的金融需求表達方式也漸趨數字化，越來越多的金融需求隱藏在企業互動的數據之中，產業數字生態協作產生的金融需求也需要資金以數字化的方式流向相關需求節點，金融服務介入產業運轉的方式手段和工具通道也需要數字化。這要求金融運行系統進行數字化和智能化升級，與企業建立數字化方面的聯系，利用數字化智能系統識別、捕獲企業的金融需求，并在智能風控系統的支持下以數字化方式向相關主體提供金融服務，建立產業與金融的數字化協作生態?！?8〕

表2 數字產業化和產業數字化的發展狀況

4.組織重塑與生態協作要求金融服務具有高度適應性與普惠性

以產業鏈和產業集群等產業組織形態為基礎的產業組織體系愈加強調生態化協作，微觀企業的連接方式和協作方式的變化也促進產業鏈和產業集群協作方式的創新。在產業組織體系的生態化建設方面，一是要協調好國有企業與民營企業、大型企業與中小微企業之間的協作關系，要增強金融服務的普惠性以滿足中小微企業的金融需求。二是要協調好地方產業之間的結構分布與資源配置，處理好地方競爭與區域協作之間的關系。既要根據地方資源稟賦和產業基礎條件發展特色產業，也要加強區域之間的產業協作。這需要金融系統做好跨區域資源配置的協調工作，各類、各層級的金融機構要突破區域經營和業務壁壘的限制，滿足區域產業協作的金融服務需求。三是在整個產業體系生態化運作方面，要發揮金融系統對資源配置的調節作用，通過金融運作引導資源流向更具生產效率的地區、行業和企業，同時為其他地區和企業提供轉型升級的方向指引和資金支持。

（三）金融體系的建設短板及其對構建現代化產業體系的制約

在我國產業體系的優化發展進程中，金融體系發揮了重要的支撐作用。金融發展取得的成就推動我國成為金融大國，但與金融強國目標還存在差距，金融體系的短板影響了現代化產業體系的建設成效。

一是金融服務模式的創新水平尚需提高，科技金融、綠色金融、數字金融和智能金融等新興金融服務模式的發展還需進一步深化?，F有的金融服務模式和運營水平難以適應數字化趨勢下實體產業快速發展的需要，不利于產業結構轉型和創新生態的形成。目前，在金融體系中銀行占優勢地位。商業銀行傳統的基于實物資產抵押的資金投放邏輯不符合以科技創新與應用為核心的科技企業、綠色經濟、數字經濟發展的需要，限制了產業體系的現代化發展。建設現代化金融體系需要改進金融服務模式，創新金融服務思維，適應產業現代化發展的邏輯。

二是金融科技的發展與應用還未進入高級化和智能化階段，既影響金融系統的創新水平，也影響金融服務難題的解決。目前，我國金融體系并未全面實現數智化，欠發達地區以及中小型金融機構的數字化轉型步伐緩慢，部分機構甚至還未啟動智能化運營的探索工作。金融系統的數智化建設和運營水平不協調，金融機構與中小微企業等數字化基因較弱主體的互動性不強，金融科技在其他領域的應用也存在風險隱患。金融科技應用水平不高導致金融機構與數字化水平較高的產業或企業對接不順暢，無法滿足其數字化發展的需要，中小微企業信息不對稱、農業經營風險評估與管理、長尾客戶開發等難題也得不到及時、有效解決。

三是金融服務的普惠化程度和生態化建設水平有待提高。金融市場供需兩側的發展難題共同制約著金融服務水平。金融服務的普惠化程度和生態化建設方面存在短板。小微企業融資難、融資貴問題依然突出，農村、農業、農民的金融服務可獲得性仍然不高。產業金融和商業金融發展失衡，對產業鏈、產業集群和產業生態協作的金融服務質效有待提升。

四是金融監管和金融風險防范能力不強，金融領域的部分風險隱患和風險事件對實體企業發展造成沖擊。近年來，P2P 平臺爆雷、平臺資本亂象、地方小型商業銀行破產以及房地產金融危機等金融風險事件相繼發生，金融混業經營和金融風險交叉的影響范圍呈擴大趨勢，不僅使金融監管面臨挑戰，還存在金融風險外溢的風險。這會對實體企業的資金鏈造成沖擊，影響企業的生產經營。

五是金融國際化水平有限，金融體系的國際競爭力不足。在金融開放過程中，人民幣國際化水平有待進一步提高。目前，人民幣匯率波動較大且存在貶值壓力，我國對外投資收益表現不佳，金融國際化水平需進一步提高。金融體系國際競爭力不足影響實體企業資源配置效率，產業鏈的國際環節面臨諸多不確定性，導致實體企業抵抗國際政治經濟風險的能力不強。

三、構建現代化金融生態系統的理論邏輯與思路框架

丁伯根法則等理論是本研究的理論依據，對構建現代化金融生態系統起到指引作用，為路徑選擇提供理論依據和思路框架。

（一）丁伯根法則：現代化產業體系需要現代化的金融服務模式

荷蘭經濟學家簡·丁伯根（Jan Tinbergen）對國家經濟調節政策和經濟調節目標之間的關系進行了系統論述，認為要實現一定數量的政策目標，就需要與之對應的不少于這些目標的有效政策工具，這被稱為丁伯根法則，該法則在政策工具與政策目標之間建立起對應關系，為政策工具的使用提供了理論依據?！?9〕根據丁伯根法則，我們將現代化產業體系的內涵特征與其對金融服務的要求相對應，可以得出：現代化的產業體系需要現代化的金融服務模式，因而需要推動金融服務模式改革。

（二）現代金融體系理論：確定構建現代化金

融生態系統的關鍵元素

陳云賢將現代金融體系概括為六大子體系，包括金融市場要素體系、組織體系、法制體系、監管體系、環境體系和金融基礎設施體系；〔20〕王彩萍和李建平則在此基礎上對現代金融體系理論進行了豐富?！?1〕以上研究為本文構建適應現代化產業體系的現代化金融生態系統提供了參考（見表3）。

表3 現代金融體系的理論框架

（三）金融約束理論：明確有為政府在現代化金融生態系統中的作用

建設現代化金融體系需要推動金融的充分發展。在金融規模、金融功能、金融市場以及金融在全社會的滲透率取得較大發展成效的條件下，現代化金融系統的構建才具備基礎條件。麥金農和肖提出的“金融自由化”發展思想以金融市場完全競爭為假設前提，主張減少甚至取消政府規制對金融市場的干預，鼓勵金融市場的自由發展〔22〕，這一理論為經濟和金融的市場化提供了路徑參照。在20 世紀90 年代，由于一些發展中國家金融改革失敗，導致該理論受到質疑。

赫爾曼、穆爾多克和斯蒂格利茨等人發現市場具有不完全信息特征，并將其運用到政府行為與市場機制的融合分析中，他們認為金融市場的競爭是不完全的，主張政府應對金融市場發展進行適度干預，在不否定金融自由化發展意義的前提下，提出了“金融約束理論”〔23〕。這一理論對發展中國家制定金融發展戰略更具指導意義。我國的金融發展歷程表明，金融市場發展過度自由化將給經濟社會發展帶來巨大的風險隱患。構建適應現代化產業體系的現代金融服務模式需要克服金融市場化過程中過度的逐利取向和道德風險等問題，也需要引導金融體系回歸服務實體經濟的本源，提高金融體系對實體產業發展需求的適應性和普惠性。這需要發揮政府對金融體系健康發展的引導和約束作用。

（四）公共選擇理論：關注政府的行為動機與區域協調發展

建立現代化金融生態系統需要政府從宏觀層面進行干預，因此政府的利益也應納入考量范圍，應健全地方政府的利益平衡機制，這直接關系現代化金融生態系統的建設成效。改革開放以來，地方政府圍繞地方經濟發展展開競爭，推動我國經濟的快速發展。在全面建設社會主義現代化國家進程中，各地區是落實現代化產業體系建設的關鍵主體，是金融改革和金融創新成果落地實施的主要空間，金融服務與地方產業深度融合也需要地方政府的有效協調。在構建現代化金融生態系統過程中，需要充分考慮政府利益分配問題，健全政府、產業和金融之間的利益協調機制。

公共選擇理論認為，政府在制定政策的過程中會反映公眾的利益訴求，但是政府只是社會公共利益的代理者，在制定政策時政府有其自身的利益考量，可能與社會公共利益產生沖突，政府的逐利動機以及關鍵決策者的價值追求也會對政策制定產生重要影響?！?5〕構建現代化金融服務模式需要正視并重視部門利益、地方利益對戰略推進的影響，應將政府的逐利行為規制在合理的制度框架內，使其有利于現代化金融服務模式的構建。做好地方政府之間的利益協調工作，謹防地方政府之間的過度競爭對社會公共利益帶來損害。

通過對上述四大經典理論的分析，明確了構建適應現代化產業體系的金融生態系統的必要性，確定了現代金融體系的基本要素和總體框架，厘清了有為政府對金融體系建設的重要作用，強調要關注并協調好各級、各地區政府部門的利益關系（見表4）。

表4 主要理論及其指導方向

四、構建驅動現代化產業體系發展的現代化金融生態系統

建設金融強國需要提高金融體系與現代化產業體系的適配性，提高金融體系賦能產業發展的效能，構建驅動現代化產業體系發展的現代化金融生態系統。在策略安排上，分為兩個維度：一方面，圍繞現代金融體系的六大構成要素打造系統化的金融生態結構體系，充分考慮現代化產業體系發展對金融體系運轉的新要求；另一方面，圍繞“政府—產業—金融”三大結構主體，構建適應我國產業現代化發展的現代化金融生態運行機制，注重市場機制和利益協調機制的平衡，充分考慮政府參與的必要性和政府利益的協調問題。

（一）圍繞產業發展要素的高端化需求完善金融市場要素體系

產業體系在向現代化轉型的過程中，需要提高要素的配置效率，包括提高投入要素的科技含量、新興高端要素的供給水平以及金融要素的配置效率。

1.建設功能完備的科技金融系統，強化科技創新賦能產業循環作用

建設現代化產業體系需要提高產業體系的技術水平，推動新興技術在產業領域的應用。技術從研發到測試再到商業化應用離不開現代化金融服務的支持。要建立功能完備的科技金融系統，包括風險投資、科技信貸、多層次資本市場、科技保險、產業投資基金和政府基金等金融板塊。一方面，為科技企業提供全生命周期的金融服務，助推科技進步和技術創新；另一方面，為創新技術在產業體系中的深度應用提供精細化的金融服務方案，幫助企業解決技術引進、技術改造、系統升級和轉型發展等方面的資金難題。

建設科技金融系統需要把握三個關鍵點：一是要將政府金融資源和市場金融資源充分結合，在調動金融市場資源的同時，合理利用財政資金、科技政策和科技創新公共服務平臺等政府資源，打造中國特色的科技金融系統；二是在建設多層次資本市場上發力，重視區域性股權交易市場建設，為中小微科技企業走向資本市場建立渠道，也為科技創新資金退出市場打開通道；三是創新產業金融服務模式，充分發揮產業金融對產業發展的深度參與和技術理解力優勢，開發具有高度產業適配性的金融產品與服務方案，提高產業和金融的利益關聯性，實現互利共贏。

2.推動數據資產市場與金融市場深度融合，激發金融產品創新活力

產業體系向高端化、智能化方向邁進的過程中，數據成為產業發展的要素之一，產業生態也是數據要素的重要來源之一。推動金融體系與數據資產市場深度融合，一是要加強對數據資產市場建設的金融支持力度，為數據搜集、整理、挖掘、價值評估和交易流通等提供優質金融服務。二是要推動金融數據系統與數據資產市場融合，金融機構作為數據資產的重要生產者與使用者，是數據資產市場的重要主體，數字金融、智能金融發展也需要數據要素的驅動。因此，應將數據資產市場納入現代化金融生態系統的一個重要子系統加以建設。三是要圍繞數據資產加強金融產品創新。將數據資產作為底層資產標的來設計金融產品，開拓產業金融發展的新空間；將金融產品或服務嵌入數據資產，通過算法選擇金融產品，以智能金融適應產業數字化的發展。

3.優化金融市場價格機制與競爭機制，促進產融互動

一方面，優化以利率和匯率為核心的價格機制。在推進利率和匯率市場化進程中，關注其價格運行機制的層次性與靈活性。在利率市場化前提下，為實體企業提供金融服務，不能簡單遵循市場定價原則，而應將資金定價與產業利潤掛鉤，針對新興產業、農業等產業的需要建立多層次的定價機制，謹防扭曲的價格機制對金融資源錯配的放大效應。優化匯率價格機制的關鍵是保持人民幣匯率預期穩定，以滿足實體企業國際化發展對匯率風險可控的要求。從長期看，需要進一步提高人民幣的國際化水平。

另一方面，優化競爭機制既要遵循市場競爭的底層邏輯，也要考慮到不同產業、產業發展的不同階段、不同地區以及不同金融機構的多樣性與差異性，即兼顧金融機構的利益訴求和產業服務平等化要求。對“三農”相關主體、小微企業仍需加大金融扶持力度，提高金融服務的普惠性。對為小微企業、農戶等提供金融服務的小型金融機構，應肯定其補充金融服務生態的作用，通過為其提供合理的政策工具緩釋其生存壓力。

（二）深化金融市場組織體系改革，提高金融體系對產業變革的適應性

1.發揮數字平臺優勢和新型金融組織功能，構建多元化的數智化金融體系

面對現代化產業體系復雜、多樣的金融需求，疊加產業體系數字化程度的加深，金融體系中各類組織機構的數字化程度和數字化運營水平需要進一步提高。要搭建新型金融服務平臺，充分發揮新型金融服務組織功能，完善金融市場組織體系。大力發展平臺金融和智能金融，依靠金融系統內部科技力量、外部金融科技公司等，打造集約化、綜合性的金融服務平臺，將技術服務公司、金融科技公司等新型組織機構納入金融服務網絡，推動各類金融機構在綜合性數字平臺上集聚。提高金融體系的組織能動性和服務水平以及金融組織體系對金融資源的利用效率。

2.完善現代金融企業制度，加強金融機構的公司治理

構建現代金融市場組織體系要加強金融機構的公司治理，其關鍵在于完善現代金融企業制度。囿于金融改革的條件限制，部分大型國有金融機構尚未建立起完善的現代金融企業制度；部分股份制金融機構的公司管理層缺乏制度意識，公司既存在產權不明晰的弊病，也有治理亂象的存在，如個別金融機構缺乏對主要領導權力的有效監督，對金融資源造成極大浪費，對實體經濟發展產生沖擊。應完善現代金融企業制度，在明晰產權的基礎上，優化委托代理關系，建立高效合理的激勵約束機制，制定中國特色的金融企業公司治理章程。

3.優化國際金融服務體系布局，為產業國際化發展提供配套服務

為了滿足企業拓展海外市場、在全球配置資源所需的配套金融服務需求，應加強在金融領域的全球化布局。既要將金融服務的物理網點和網絡延伸到全球范圍，也要提高金融機構開展國際業務的能力，還要充分利用國際金融體系和海外金融市場，確保企業國際化發展能夠獲得優質的金融服務。

4.加強金融體系黨組織建設，以黨建引領增強金融體系組織戰斗力

在深化金融市場組織體系改革的進程中，組織結構的調整、組織功能的優化和組織空間的拓展等構成了組織體系改革的主要方面。為保證改革措施落地實施以及金融組織體系健康運行，服務理念轉變和組織能力不斷提高，還需要加強金融體系的黨組織建設。一方面，在關鍵領域、關鍵主體、關鍵項目和關鍵活動中增強黨組織的力量，確保金融系統堅決貫徹黨中央決策部署；另一方面，推動金融業務與黨建活動深度融合，既要找到黨建與金融工作的結合點，充分發揮黨的先進性在金融組織體系中的作用，也要認清金融行業的特征，尊重金融體系的運行規律，增強黨建引領在金融領域的專業性和適應性。

（三）加強金融法治建設和監管改革，推動金融服務實體經濟走深走實

1.提高金融法治化的系統性與科學性，完善中央和地方金融監管協調機制

隨著金融市場組織形態和業務復雜性、多變性的不斷提高，金融創新步伐的不斷加快，需要提高金融立法的時效性與系統性以及監管部門對金融業的規范性管理水平。金融立法要充分體現我國社會主義國家金融工作的政治性與人民性，強調金融服務實體經濟的根本要求，懲戒金融脫實向虛和侵蝕產業發展利益的行為。協調好中央和地方的立法與司法權限，增強地方的執法力量，提高金融執法隊伍的專業性，促進金融法律法規的貫徹落實。提高金融執法對金融違規事件的反應靈敏性與處置及時性，增強金融法治效能。

2.大力推動監管體制改革，構建驅動金融現代化發展的監管機制

在監管體制機制的改革與完善過程中，要落實落細金融監管要求，加強金融監管系統的專業性建設，對不同類型金融機構、不同產業領域的金融服務要制定差異化的金融監管方案，防止監管套利行為和監管漏洞的出現。注重監管科技的運用，將金融法律法規和監管要求以算法的形式植入金融機構和金融業務系統，提高監管體系對數字金融、智能金融的監管水平。加強黨對金融工作的全面領導與監督力度，將金融監管與黨建活動相結合，推動金融服務實體經濟走深走實，防范金融腐敗和金融體系的價值觀扭曲，增強金融服務的政治性和人民性。

（四）優化金融市場環境，打造開放包容的金融文化

1.加大金融素養教育與金融業務培訓力度，促進產融雙方深度融合

一方面，建立健全金融教育體系，加強對中小微企業主、農業企業經營者等主體的金融教育，增強其運用金融工具、金融產品以及國內外金融法律法規的能力，提高實體企業應對國內、國際金融市場風險的能力。另一方面，持續推進金融體系內部的業務培訓，使體系內工作人員及時了解并熟練掌握數字金融、智能金融等新興金融業務；加強產業知識學習與實踐調查，促進金融體系主動對接產業體系現代化發展的需求，提高金融體系服務產業體系的專業性和精準性；加強產業端的金融教育，推動產融兩端相互理解，促進企業和金融機構深度融合。

2.培育開放包容的金融文化，加強社會信用體系建設

現代化金融生態系統的順暢運行需要良好的金融文化作為潤滑劑，要加強金融文化宣傳與教育工作，推動社會主義核心價值觀與金融服務深度融合，建立范圍廣泛、運轉高效的社會信用體系。在遵守法律法規和社會公德的前提下，鼓勵金融創新和科技創新，通過推動金融高質量發展助推產業的現代化發展。將紅色文化融入金融文化體系中，通過紅色主題教育，增強金融體系為人民服務的底色，以守正創新價值觀引領金融文化建設。

（五）打造現代化金融基礎設施體系，推動金融系統與金融制度現代化發展

1.利用數字科技與數字平臺搭建數字化金融系統

加強數字技術的應用，利用5G、物聯網、大數據、云計算、區塊鏈、人工智能和數字孿生等科技，搭建現代化金融服務系統，促進金融體系與數字化平臺、產業互聯網等對接，推動金融系統與數字化產業基礎設施的互聯互通，建立產融雙方在數字化層面深度融合、互動的金融系統。

2.圍繞數據資產交易系統開拓數據要素市場

加強金融服務對數據資產交易系統的支持，以數據資產定價和數據金融產品為核心，構建高水平開放的數據資產交易系統，以數據要素供給和數據要素應用為關鍵環節，加強金融體系與數據要素產業鏈對接，提高金融體系數據要素市場化建設水平?！?6〕

3.依托金融開放和人民幣國際化建設全球化金融體系

增強金融體系制度型基礎設施的現代化建設，以金融高水平開放為關鍵舉措建立現代化金融制度體系，在市場準入、市場退出、國際投資和資本流動等方面提高金融開放水平。高度重視金融國際化進程中基礎設施建設，以人民幣國際化為中心，增強我國與世界各國的貿易聯系，穩定人民幣匯率，提高市場透明度，充分把握數字人民幣的發展機遇，以數字人民幣開拓人民幣國際化的新局面。

（六）以市場機制為主導，構建“政府—產業—金融”共建共享的協調機制

通過要素、組織、法制、監管、環境與基礎設施六大子體系的建設，現代化金融生態系統的框架基本建立?，F代化金融生態系統的運轉需要高效的運行機制作為保障，機制的好壞決定了金融體系是否能有效發揮其資源配置功能。

1.確保市場機制的主導地位，促進其功能有效發揮

現代化金融體系的運轉以市場機制為主導，主要包括市場化的價格機制、供求機制和競爭機制，通過這三大機制驅動金融市場要素體系和組織體系運轉。充分發揮價格在資源配置中的指導作用，通過市場競爭實現供求的動態平衡。充分利用數字化金融服務平臺和數字技術助力市場機制更好地發揮作用。利用數字化技術增強資金價格信號的傳導作用，幫助資金供求雙方實現信息及時、準確的傳遞與對接，降低金融體系與產業體系之間的信息不對稱性。利用數字化服務平臺和數字化金融產品提高金融產品的覆蓋面、使用效率和監管水平。

2.構建“政府—產業—金融”互動的利益協調機制

產業部門與金融部門基于市場利益形成的關系較為穩固，但是金融利潤來自對產業利潤的分割，產融雙方存在一定程度的利益沖突。需要公共部門介入來協調利益分配問題，在確保產業利潤不受侵蝕的前提下，兼顧金融系統的商業可持續性。介入利益協調的政府部門也有其利益訴求，應該將其利益訴求納入利益協調范圍。因此，應建立“政府—產業—金融”共建共享的利益協調機制。

一是深入推動財稅體制改革，合理劃分中央和地方政府之間的財政收益權限。在土地財政不可持續的情況下，鼓勵地方發展“股權財政”。將地方的財政收入更多地與地方企業的生產經營績效和納稅表現掛鉤，即將地方政府與地區產業發展進行利益捆綁，使地方政府有動力為產業發展提供服務。

二是關于區域之間的產業競爭問題，應當在中央政府的主導下，通過金融資源配置，推動各地開展良性的產業競爭，避免產業同質化發展和過度建設造成的資源浪費。對于不具備條件的產業發展規劃，收緊金融支持；對于急需發展、規劃合理、資金需求量大的企業，應加大金融支持力度。通過金融體系協調地方產業發展，合理發揮金融的資源配置功能，引導地區間產業發展的良性競爭以及產業結構的優化升級。

三是加大政府對產業薄弱環節的扶持力度，為金融服務實體經濟創造條件。通過政府產業基金、政府擔保等形式為戰略性新興產業提供基礎性資金支持，免除金融機構的后顧之憂。加大對“三農”領域的資金支持力度，加強農村金融市場基礎設施建設，提高農村金融資本化水平，為金融機構深入農村創造條件。推動公共數據資源開放共享，為金融體系和產業體系提供數據要素支持，推動數字經濟、數據要素賦能產融互動。

五、結語

構建金融強國需要建設現代化金融生態系統，而提高金融生態系統與現代化產業體系發展需求的適配性又是金融強國的內在要求。打造現代化金融生態系統的一個重要路徑就是加強金融與產業的融合互促。金融促進現代化產業健康發展，進而推動實體經濟高質量發展，為建設金融強國提供堅實的經濟基礎。構建適應現代化產業體系的現代化金融生態系統需要達到一系列的目標要求，當前金融體系的短板又制約了產業的現代化發展。構建驅動現代化產業體系發展的現代化金融生態系統，要從金融市場要素體系、組織體系、法制體系、監管體系、環境體系和基礎設施體系入手，打造適應現代化產業發展的金融體系框架；加強金融體系黨組織建設，以黨建引領增強金融組織體系的戰斗力；打造開放包容、健康活潑的金融文化；以市場機制為主導，構建“政府—產業—金融”共建共享的利益協調機制，驅動現代化金融生態系統高效運行。