普惠金融與促進青海省民營企業發展

■ 閻榮舟 嚴維青

（1.中央黨校 北京 100000；2.青海省委黨校 青海西寧 810000）

習近平總書記指出，改革開放以來，民營經濟“在穩定增長、促進創新、增加就業、改善民生等方面發揮了重要作用，成為推動經濟社會發展的重要力量”。1習近平.《在民營企業座談會上的講話》.《論全面堅持深化改革》.中央文獻出版社2018年12月，第477頁。在新時代，民營經濟是推進中國式現代化的生力軍，是高質量發展的重要基礎，是推動我國全面建成社會主義現代化強國、實現第二個百年奮斗目標的重要力量。2《中共中央 國務院關于促進民營經濟發展壯大的意見》〈新華網〉http∶//www.news.cn/2023-07/19/c_1129758014.htm.與全國情況相同，民營經濟在青海省國民經濟社會發展中發揮著不可替代的作用，其高質量發展是保持青海省經濟韌性的重要保證，是加快建設現代化新青海的必然要求。近年來，青海省民營企業在底子薄、競爭力不強、供應鏈不暢、市場萎縮等影響企業穩定持續性經營因素的疊加作用下，部分企業資金鏈面臨嚴重壓力，影響可持續經營發展。為此，必須以習近平經濟思想為指導，全面貫徹首屆中央金融工作會議精神，針對青海民營企業實際，在用足中央政策的基礎上，系統出臺紓困政策，進一步優化完善民營企業服務體系，尤其是做好普惠金融這篇大文章，促進民營企業走出困境、不斷發展壯大。

一、青海省民營企業發展的基本態勢

民營企業是青海民營經濟發展的中堅力量。近年來，隨著各種政策推動營商環境的優化，青海民營企業發展迅速。從地理上看，青海民營企業形成了以西寧為主陣地，向海東—海西—環湖、青南逐漸降低的梯級格局，圍繞人口聚集和資源豐富的前提條件進行產業布局，形成了“1∶2∶3”的產業結構，為青海省生產力布局不斷優化作出了重要貢獻。統計數據顯示，青海省民營經濟呈現出“458899”的發展態勢，即貢獻了近40%的經濟增加值、50%以上的稅收、80%以上的科技型企業、80%以上的城鎮勞動就業、90%以上的市場主體、90%以上的新增就業。截至2023年9月末，青海省公有市場主體超過56.4戶，非公經濟主體數量54.9萬戶，占全部市場主體的97.3%左右。其中，非公企業約13.5萬戶，占全部市場主體的24%，占企業主體的90%。

然而，近年來在國際國內多重風險因素疊加的大背景下，國民經濟發展下行壓力漸次增加，青海民營企業的發展經營依然面臨較大挑戰。為分析目前青海民營企業發展的總體態勢，我們采取問卷調查和線上訪談的方式，對全省不同地域不同行業的255家民營企業進行了調研（見圖1）。

圖1 目前青海省民營企業發展情況調研樣本

調研發現，近年來青海省通過不斷優化營商環境、推動民營經濟做大做強，采取組合政策，幫助民營企業克服各種困難，不斷提升經營管理水平，最大限度化解外部環境的不利影響，總體上實現了穩定發展。但受規模小、創新能力不強、資金保障能力弱等因素制約，青海省民營企業呈現出高度不平衡的發展狀態。

（一）總量增長，貢獻增加

對比2022年與2019年統計數據可以發現，青海省市場主體總量增加了10.4萬戶，其中民營企業數量增加3.4萬戶以上，增加近37%，占全部市場主體增加量的近30%，所創造的經濟增加值占地區生產總值的比重增加1%以上。個體工商戶增加6.7萬戶，占全部市場主體增加量的60%。民營企業主體數量的持續上升，有效激發了市場活力，促進了各類市場主體有序競爭；貢獻了超過52%的稅收；吸納就業數量不斷增多，為青海經濟社會保持質的有效提升和量的合理增長作出了突出貢獻。

（二）民營企業盈利能力有所下滑

調研表明，近幾年來青海省民營企業發展的不平衡性較為突出，企業盈利能力有所下滑。數據顯示，2020年到2022年，在全部調查企業中，能夠實現盈利的企業只有22%，78%的企業處于虧損狀態（見圖2），并且這一趨勢仍在不斷惡化中，2022年下半年以來能夠實現盈利的企業已不足16%（見圖3）。

圖2 2020～2022年青海省民營企業凈利潤增長情況

圖3 2022年下半年以來青海省民營企業平均利潤增長情況

（三）產能利用率較低，部分企業發展出現停滯

調查發現，當前民營企業中54.9%的企業產能利用率不足20%，產能利用率低于50%的占83%，這意味著民營企業普遍開工不足，部分企業發展處在停滯狀態（見圖4）。由此帶來的直接后果是企業吸納就業的用工數量開始減少。調研數據顯示，與2019年比較，用工數量下降的企業占比已經超過51%（見圖5）。

圖4 2022年青海省民營企業產能利用率情況

（四）企業投資意愿不強，在建項目延期較多

統計數據顯示，青海省民間固定資產投資近年來出現了劇烈波動，2020年下滑12.5%，盡管2021年增長17.5%，但2022年又下滑了16.5%。2023年1～11月下降15.3%。調研發現，民營企業意欲取消或者延后在建項目的比例達到22%，項目建設進度滯后的占23%（見圖6）。

（五）創新發展的主動性下降

近年來，民營企業在推動青海省科技創新事業中，主體作用逐漸顯現，品牌質量意識不斷增強。民營企業技術創新能力得到不斷提升，“雙創”孵化載體和網絡體系不斷完善。統計表明，七成以上的新產品由民營企業研發，在全省科技型企業中民營企業占86%。但由于前幾年的疫情反復，2022年有43%的民營企業創新投入出現下降，低速增長的企業占30%，創新水平快速發展的勢頭有所減緩（見圖7）。

圖7 與2019年比青海省民營企業研發投入情況

二、青海省民營企業發展壯大面臨的困境

近年來，各級政府出臺了相關政策進行扶持，尤其在2023年7月，中共中央、國務院印發《關于促進民營經濟發展壯大的意見》后，相關政府職能部門出臺了一系列組合性政策，金融管理部門和金融機構進一步加大了民營企業金融服務工作力度。2023年10月，中央金融工作會議明確提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。與此相適應，青海省也出臺了相關激勵政策，推動民營企業脫離困境實現更高質量的發展，但民營企業依舊面臨如下困境：

（一）生產需求不足

復雜多變的宏觀環境導致居民未來收入預期下降，引發居民強烈的“風險厭惡”，從而更加審慎地進行消費，消費傾向進一步降低，這對處在第三產業的青海民營企業帶來了需求不足的制約。調研數據顯示，全部調查企業的營業收入實現增長的比例只有25%，其余75%的企業都處在營業收入下滑的狀態（見圖8）。

圖8 2020年～2022年青海省民營企業營業收入情況

（二）資金流短缺

復雜多變的宏觀環境，打亂了民營企業原有的生產與發展模式，加上民營企業規模偏小、資金流動性較差、自身資金不充裕的制約，更是增加了發展的不確定性。調研數據顯示，青海省民營企業普遍出現了較大的資金缺口，占比超過91%，其中資金缺口超過50%的企業占30%以上，資金缺口超過30%的占55%以上（見圖9）。

圖9 2022年青海省民營企業資金缺口情況

（三）成本急劇上升

近年來，以美國為首的部分國家在2008年以來持續性貨幣寬松的基礎上，為應對疫情沖擊加大力度“開閘放水”，大量向市場投放貨幣，導致國際大宗商品價格快速上漲。加之此前去產能及國際貿易摩擦等因素的影響，我國各類工業基礎原材料價格均有一定的上漲，多項價格指標創下近年來新高。上游原材料價格飆漲的壓力傳導至下游行業，使對應的企業面臨兩難局面：若自身產品或服務不隨之漲價，則原有利潤空間很有可能被壓縮殆盡，增加企業生存壓力；若漲價，則在此前已經需求不足的情況下，可能進一步降低客戶的需求水平，導致企業營收下滑，同樣會加劇企業生存壓力。調研數據顯示，與2020年比較，青海省民營企業在人力資源成本方面，有32%的企業出現了上升（見圖10）；原材料成本方面，75%的企業都出現了上漲，且其中35%的企業增幅超過20%（見圖11）；物流成本方面，有73%的企業增幅達到10%以上（見圖12）；辦公租金成本方面，盡管有國家不斷紓困基于租金減免優惠等措施，因為經營的復雜性提升，依舊有28.5%的企業出現了上升的情況（見圖13）；資金成本方面與租金成本相似，雖然各級政府和金融機構給予了巨大的優惠力度，但依然有31%的企業出現了成本上升的情況（見圖14）。

圖10 與2020年初比青海省民營企業職工薪酬水平變化情況

圖11 與2020年初比青海省民營企業原材料成本變化情況

圖12 與2020年比青海省民營企業物流運輸成本變化情況

圖13 與2020年比青海省民營企業的廠房、辦公場所等租金成本變化情況

圖14 與2020年初比青海省民營企業融資成本變化情況

在以上各項成本中，人工、原材料、物流和營銷成本的增加較為普遍，是企業經營成本上升的主要因素（見圖15）。

圖15 青海省民營企業成本上升的主要原因

（四）系統性風險進一步提升

在多變的環境下，企業財務風險、經營風險都在增大。盈利能力降低，應收賬款回收周期延長，壞賬比例上升運營資金壓力加大和投資風險增加等因素疊加，導致企業的系統性風險進一步提升。調研數據發現，青海省民營企業的應收賬款周期普遍延長，超過三分之二的企業的應收賬款周期延長20%以上，超過20%以上的企業應收賬款周期延長50%以上（見圖16）。與2020年相比，超過64%的企業負債率有所提升，提升幅度超過10%的企業達到了36%（見圖17）。同時，債務違約情況有所上升，有52%以上的企業有可能無法及時償還貸款等債務（見圖18）。

圖16 與2021年比青海省民營企業應收賬款到賬周期變化情況

圖17 與2020年比青海省民營企業負債率變化情況

圖18 疫情對青海省民營企業經營資金方面的影響

（五）未來預期較為謹慎

復雜多變的宏觀環境使得企業經營風險與投資風險同步增加?，F階段，人們對經濟較快發展的預期比較謹慎，普遍認為經濟下行或者底部徘徊的情況將持續較長時間，市場需求在多重因素下不會形成向上快速反轉狀態。調研數據顯示，青海省民營企業2022年下半年以來訂單數減少嚴重，有84%的企業訂單減少，嚴重減少的企業占比高達56%（見圖19）；外貿出口三年來更是影響深遠，有外貿出口業務的企業中，有72%以上外貿訂單嚴重減少（見圖20）。有37%以上的民營企業對未來發展持有謹慎態度，甚至是負面預期（見圖21），對本行業的未來發展有43%的企業認為是要下降的（見圖22）。

圖19 2022年下半年以來青海省民營企業客戶訂 單數量變化情況

圖20 與2019年比青海省民營企業外貿受疫情影響情況

圖21 青海省民營企業對未來經營狀況的預期情況

圖22 青海省民營企業對本行業未來預期的情況

三、做好普惠金融這篇大文章，促進青海民營企業發展壯大的現實路徑

青海民營企業發展面臨的困境和問題是多維的，既有結構性問題，也有周期性問題。因此，必須堅持系統觀念，全面分析把握其內在邏輯，并有針對性地提出舉措。但在所有的困境挑戰和問題中，處在周期性和結構性融合點的問題是資金問題，這需要從宏觀政策出發，立足民營企業經營發展具有比國有企業更高風險的一般性特點，構建長效體制機制，以普惠金融為基礎保障，有針對性地解決相關企業的資金瓶頸問題，促進民營經濟可持續發展壯大。

（一）進一步優化營商環境，健全扶持民營企業發展壯大的長效機制

以轉變政府職能為核心，繼續深化“放管服”改革，營造公平競爭的市場環境。貫徹落實好《優化營商環境條例》，進一步放寬市場準入標準，降低市場主體行政成本，強化公平公正監管，維護好民營經濟合法利益，為各類市場投資主體營造穩定、公平、透明的營商環境，激發企業的投資信心和創新活力。

1.多措并舉，增強政策供給的系統性、有效性。一是要建立并完善統一的政策信息平臺，增強政策供給的知曉度。要明確政策信息總牽頭部門和各相關政策制定部門的分工協調，全面梳理、分類制作“政策包”，統一政策發布平臺、統一政策獲取通道、統一政策解讀宣傳，構建權威高效、集中統一、及時更新和分門別類的各類政策發布網站（微信公眾號或APP），提高企業對政策的知曉度和使用的便利度。二是要充分發揮專業機構的作用，增強政策實施的精準度?？梢圆扇≠徺I服務的方式聘請專業機構為惠企政策的受益人提供全面、準確的免費政策咨詢與代辦服務，幫助企業用好用足政府各項惠企產業政策，打通惠企政策落地“最后一公里”。政府要加強對專業機構服務效果和績效的科學評估和考核，保證專業機構真正發揮作用，同時還要加強購買服務風險的監督，防止和杜絕不正當交易行為。三是要定點定向進行宣傳推廣，增強政策宣傳推廣的有效性。在定點方面，要以實際宣傳效果為導向，在各類科技園區、企業協會和商會等企業密集出現的地區進行宣傳。在定向方面，要充分利用大數據平臺，識別符合優惠條件的企業，直接進行有針對性的政策推廣。采用“定制式”“菜單式”服務，企業“按需下單”，政府“精準上菜”，引入專業力量直接對接到企業提供主動服務，讓企業更好地了解、掌握、運用政策，享受政策紅利。

2.著眼長遠，建立扶持民營企業發展壯大的長效機制。一是要加快推動民營企業的技術改造。以高端化、智能化、綠色化、服務化為主攻方向，引導和推動民營企業采用新技術、新工藝、新設備、新材料對現有設施、工藝條件及生產服務進行改造提升。對轉型升級技術改造項目給予資金支持。二是要著力提升民營企業創新能力。加大政策支持力度，扶持有創新潛力的科技型中小企業健康發展。引導和推動民營企業實施或參與重大科技項目，聯合高校、科研院（所）等建設共性技術研發平臺，著力開展產業共性技術、關鍵技術和前瞻性技術攻關，促進行業成果轉化和產業孵化。抓好科技創新政策落地實施，落實科技型中小企業研發投入加計扣除、高新技術企業獎補等普惠政策。引導民營企業加大研發投入，推動創新要素向企業集聚，促進產學研結合，加快科技成果的轉化應用。三是持續推動民營企業轉型升級。圍繞青海省“產業四地”建設的重點產業領域，推動民營企業針對細分市場，開發專項技術，形成比較優勢，推動新模式、新業態、新技術、新產品的持續創新。四是積極推動實施綠色發展。引導民營企業開展工業領域節能、節水、資源綜合利用和清潔生產技術改造。持續開展工業節能診斷服務行動，針對重點行業的主要工序工藝、重點用能系統、關鍵技術裝備等開展節能診斷服務，全面提升中小企業能源管理意識和能力。持續開展綠色工廠、綠色園區、綠色產品和綠色供應鏈的創建活動，形成制造業綠色轉型升級領軍力量。

（二）全面精準識別，紓解經營困境

青海民營企業發展中，核心困境是資金問題。要通過做好普惠金融大文章，為民營企業解除短期之窘境，以提升可持續發展的可能性。為此要圍繞資金問題，形成針對性政策體系，形成“非金融企業+金融企業+宏觀調控機構”共建風險平抑機制、共創抗風險能力路徑、共享一體發展成果的發展共同體，以實現共建共創共享的可持續高質量發展。

1.綜合施策，助推民營企業有效解決市場需求不足的難題。一是加大政府采購支持民營企業力度，加大面向中小微民營企業的價格扣除比例，在保證質量的基礎上，落實促進中小民營企業發展的政府采購政策，根據項目特點、專業類型和專業領域合理劃分采購包，積極擴大聯合體投標和大企業分包，降低中小民營企業參與門檻，堅持公開公正、公平競爭，按照統一質量標準，增加中小企業合同規模。二是通過政府集體組織的洽談會、推介會、網上直播等方式，推動青海民營企業走出去，到省外和國外對接訂單。三是針對具有較強成長性和產業鏈支撐意義的民營企業，組織專業研究力量開展市場細分研究，進一步提升民營企業細化市場需求的能力，并對應改造生產供應模式，開辟需求新領域。四是圍繞重點產業鏈，推動“鏈主”企業做強做大，引導民營企業主動對接“鏈主”企業需求，鼓勵民營企業圍繞產業鏈薄弱環節實施重點攻關，不斷提升產業鏈配套水平。五是加快青海產業“四地”特色產業集群建設，培育壯大產業化龍頭企業，大力發展電子商務，完善配送及綜合服務網絡。

2.做好普惠金融這篇大文章，減輕民營企業資金鏈壓力。普惠金融是消除金融排斥的關鍵路徑，是實現所有發展主體都能公平獲得金融服務、實現公平的包容性過程。但金融機構作為具有明確盈利性指標的企業實體，天然具有經營風險的自覺評價與控制追求。作為市場經濟主體占比最高的民營企業，因其規模小、經營制約多的先天性問題，經營過程風險性更高。因此，金融監管與運營機構如何通過普惠金融的系統性建構，讓更多市場主體最大限度地獲得金融服務，既是市場邏輯的必然，更是可持續發展的需要。為此，在推動民營經濟發展過程中，一是要加大信貸投放力度。鼓勵引導金融機構創新金融產品和服務，支持銀行機構發行小微企業專項金融債。鼓勵引導金融機構增加對民營、小微企業首貸、信用貸、中長期貸款、知識產權質押貸款、無還本續貸等投放力度。強化考核激勵，完善首貸、信用貸、中長期貸款規模等工作考核評價機制。二是要開展多層次融資服務。加強與銀行業金融機構合作，圍繞重點領域企業需求，推動金融機構設立專項信貸資金，開辟綠色通道，落實優惠利率，開展跟蹤服務。鼓勵符合條件的民營企業通過主板、科創板、創業板、新三板上市掛牌融資。三是要逐步拓展產業鏈、供應鏈金融。積極開展產業鏈、供應鏈融資創新，規范產業鏈核心企業、龍頭企業商業票據應用發展，支持核心企業依托人民銀行認可的供應鏈票據平臺簽發供應鏈票據。加大對供應鏈金融的政策支持，進一步完善應收賬款融資服務平臺，推進核心企業與平臺對接和應付確權，為中小微企業應收賬款融資提供便利。四是支持融資擔保機構發展。推動擔保機構與銀行“總對總”批量業務合作，完善政銀擔風險分擔機制。落實小微企業融資擔保業務降費獎補政策，加大對融資擔保機構的政策扶持，引導融資擔保機構聚焦主業，擴大對小微企業擔保貸款的規模。

3.動態優化，系統降低民營企業的經營成本。一是要打好政策組合拳，全面研究把握企業發展稅負問題，進一步降低企業稅費成本，采取針對性措施推動企業間更好合作，解決債務、存貨和應收賬款賬期等方面的問題。二是要進一步完善市場循環體系，快速打通市場流轉循環的堵點，解決市場物理空間分割的問題。要進一步完善交通物流保通保暢政策。全面打通制造業物流瓶頸，加快成產品庫存周轉進度。尤其是要完善大宗商品儲運基地整體布局，統籌加大對物流樞紐和物流企業的支持力度。在農產品主產區和特色農產品優勢區建設冷鏈物流基地和產銷冷鏈集配中心。三是不斷完善要素市場，進一步推動國有企業和民營企業協同發展，建立要素供應共同體，推動國有企業為民營企業在原材料、工商業用房、資金等生產要素方面提供更加有效的保障，有效降低民營企業生產要素成本。四是更好地為民營企業提供員工技能培訓做好保障工作，提升民營企業的員工專業水平。

4.辨證施治，持續降低民營企業系統性風險。一是進一步推動民營企業調適發展戰略，強化主業意識，提升主業盈利能力。二是全面診斷把握民營企業的高負債運營情況，降低企業財務杠桿率，解決負債率持續走高的趨勢。三是提升民營企業合規經營意識，合力構建企業風險防范體系，提升治理能力，避免違規經營風險。四是在企業內部建立風險防控機制，及時降低風險發生和擴散的消極影響。

5.加強引導，消除企業家悲觀預期。一是營造尊重和激勵企業家干事創業的社會氛圍，了解企業經營情況，幫助解決企業實際困難，同企業家建立真誠互信、清白純潔、良性互動的工作關系。鼓勵企業家積極主動同各級黨委和政府相關部門溝通交流，講真話，談實情，建諍言。消除企業家的內心焦慮。二是通過系統培訓和科學宣傳，講清楚世界和中國發展大勢，強化對民營企業家的正向激勵，營造尊重企業家價值、鼓勵企業家創新、發揮企業家作用的輿論氛圍。采取針對性措施，鼓勵民營企業在符合經濟社會發展要求的領域大膽探索、銳意改革，為擔當者擔當，為負責者負責，為干事者撐腰。三是開展數字化賦能行動，鼓勵民營企業開展兩化融合管理體系貫標，推動建設數字化轉型公共服務平臺，培育壯大共享制造、個性化定制等服務型制造新業態，分行業分區域組織線上線下對接活動，促進企業家的橫向交流，拓展視野。