醫藥制造業上市公司財務舞弊的識別及防范

摘 要：近年來，上市公司財務舞弊的數量越來越多，舞弊的金額也愈發巨大，嚴重影響了市場的健康發展。醫藥制造業是制造業中的重災區，且健康安全事關重大。文章通過對2012—2022年醫藥制造業114家舞弊企業的分析，分析了其舞弊的特征和手段并提出治理對策。

關鍵詞：財務舞弊 醫藥制造業 治理

中圖分類號：F230? 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2024）02-063-03

一、引言

截至2022年，我國醫藥市場居世界第二，且市場規模還在不斷擴大，納入計算的A股醫藥制造業總市值已經達到37744.9億。但是隨著醫藥行業的改革轉型，以及越來越嚴格的行業監管，醫藥制造業的上市公司財務舞弊也愈發嚴重。根據國泰安數據庫證監會行業分類2012版，在2012—2022年期間共有209家醫藥制造業上市公司受到處罰837次，受處罰企業和次數分別占到了制造業上市企業總體的13.56%和21.36%。而在209家存在違規行為的上市企業中有114家企業存在財務舞弊，超過違規企業的一半，醫藥制造業可謂是制造業財務舞弊的重災區。

二、相關概念

（一）財務舞弊的概念

財務舞弊通常涉及多方參與且經過精心設計是帶有主觀性和隱蔽性的，其手段是多樣化的，其目的是通過主動行為使用不當手段獲取利益。中國注冊會計師審計準則第1141號對舞弊的定義是指被審計單位的管理層、治理層、員工或第三方使用欺騙手段獲取不當或非法利益的故意行為。

（二）財務舞弊的危害

首先對個人和企業而言，財務舞弊會導致財務信息的失真，從而做出錯誤的投資或決策，最終使得個人或者企業遭受巨大的損失，嚴重者什么面臨破產或背上大額負債且不利于企業長期穩定發展。其次對市場而言，財務舞弊擾亂了市場的穩定運行和市場的公平性，而且舞弊事件的曝光也是對投資者信心的嚴重打擊，不利于形成健康穩定的投資市場。最后對國家而言，財務舞弊不僅僅是對國家法律公信力的一種傷害，更是對國家宏觀經濟的調控造成了不利影響，影響了資源的配置，破壞了經濟的正常運行。

三、醫藥制造業上市公司財務舞弊的現狀分析

本部分涉及的數據為國泰安數據庫證監會行業分類2012版，剔除企業ST后的違規行為，根據受處罰文件、受處罰金額、舞弊行為逐條判別，篩選出舞弊企業114家。

（一）財務舞弊類型分析

由表1可以看到醫藥制造業上市公司財務舞弊的主要類型是推遲披露、虛假記載以及重大遺漏分別占據了總體的22.6%、28%、19.7%。而違規擔保、一般會計處理不當和占用公司資產占了剩余部分的64.7%。由此可見推遲披露、虛假記載以及重大遺漏是醫藥制造業上司公司財務舞弊的主要類型。信息披露制度的不完善，以及舞弊的成本低不易發現等原因，這三種類型成了醫藥制造業上市企業的首選類型。

（二）財務舞弊年份分析

財務舞弊是故意、有意識的欺騙行為，其具有隱秘的特點。一般來說當年發現的財務舞弊只是很小一部分，有的財務舞弊甚至在五六年之后才被發現甚至更久。由表2可知在2012—2015年舞弊企業的數量隨著行業的不斷發展和企業數量的增加而慢慢增多符合客觀規律；在2016年以后隨著行業整體進行轉型以及“兩票制”等政策的落實，醫藥制造業企業的利潤被進一步壓縮，上市公司為保障其利益，進行舞弊的企業開始大量增加。雖然2019年到2022年仍有未被發現的舞弊企業但是其數量也已經超過了2012年。

通過表3可以看出大多數企業的舞弊年份不會太長，超過一半的舞弊企業僅舞弊一年，舞弊年份超過4年的不足10%。但是也可以發現有20%的企業是存在多年舞弊的，企業存在過舞弊后，更應該警惕其是否存在舞弊。

四、醫藥制造業上市公司財務舞弊的手段

（一）信息披露不及時

對于投資者而言上市公司的信息披露是了解企業情況的主要來源，而對上司公司而言，應當按照規定及時披露相關信息。但是由于信息不對稱且其舞弊成本過于低，以及企業高層為自身利益考慮，企業的一些關鍵信息往往未能及時披露，這些未及時披露的信息往往有著時效性，而不知道信息的中小投資者往往會做出不正確的選擇，這極大地損害了中小投資者的利益。

（二）虛增收入

隨著發展，上市公司的舞弊手段也越發多樣化和隱蔽，讓人難以察覺。從單純的賬目造假“進化”到了現在的假賬真做，虛增收入就是常用的手段。一些醫藥制造業企業往往通過偽造變造銷售憑證虛構銷售收入、提前確認收入、延后賬費用等方式進行舞弊。虛增收入會夸大企業的的營業收入和利潤水平，嚴重誤導了投資者和監管機構。嚴重者將對市場造成沖擊，打擊投資者的信心。

（三）虛增資產

一些醫藥制造業企業往往通過虛增貨幣資金、虛增固定資產、虛增存貨等方式進行舞弊。由于其行業的特殊性質，如人參等部分名貴中藥材的價值無法進行市場化的估量、中藥材種植基地中正在生長的名貴藥材生長情況無法準確衡量導致其價值無法準確評估。而且現在的手段都比較復雜，有時候會涉及到多個關聯方，多個關聯方的資金往來變動一下子也查不出來，

五、醫藥制造業上市公司財務舞弊的識別

（一）審計報告

面對上市公司復雜的財務信息，會計事務所的審計報告意見能在一定程度上減少信息不對稱帶來的影響。當出具標準無保留意見時增加了企業財務報告的可信度，但是當其出具了強調事項段或其他事項段的無保留意見時，意味著企業在某些方面已經出現了嚴重問題，需要重點關注其問題，企業舞弊的風險隨之變大。當企業頻繁更換會計事務所時，企業存在舞弊的風險也會增加，因為新會計事務所對企業情況的了解大概率是沒有那么完善的，其審計報告的質量也就有待商榷，審計失敗的概率也會增加，舞弊不被發現的可能性也會隨時增加。

（二）存貸雙高現象

當企業存在存貸雙高現象時，尤為需要注意。企業的資金充足，當時又不惜借取大量的資金尤其是短期貸款，加大了企業的財務負擔，不符合企業的發展邏輯。這個時候可以關注其銀行的利息收入和其貨幣資金是否存在異常。一般來說企業的銀行存款在3%～5%左右，當其銀行利息收入遠低于其正常水平時，往往是企業進行了舞弊，虛增貨幣資金。

（三）異常的凈利率

當企業的凈利率異常高于行業水平且缺乏核心競爭力的時候就需要加強警惕。這種過高的凈利率很可能是通過關聯方進行虛假交易減少了成本導致凈利率上升。當伴隨著異常高的凈利率，舞弊的企業并沒有如此多的現金流量，舞弊企業的現金流量比率會比較低。為了掩蓋其低現金流量比率企業又會虛增存貨、固定資產。

六、醫藥制造業上市公司財務舞弊的防范治理

（一）加強會計事務所的審計職能和其獨立性

會計事務所作為企業向市場傳遞信息中的監督者，獨立性是會計事務所在審計時所具有的特征，會計事務所不應與被審計單位的利益存在相關聯，要頂住來自企業的壓力和誘惑，嚴格按照審計準則發表審計意見。會計事務所也應根據自身情況，不盲目承接業務，合理分配人員，按照被審計單位的情況合理安排適當的審計人員進行審計，很多會計事務所并沒有足夠的人手往往是審計師帶著多個實習生對企業財務情況進行審計。且會計事務所對以往的老客戶不應該放松警惕更應該根據其變動情況合理調整審計方案。審計人員應該要保持職業懷疑和謹慎的態度，對企業的異常情況保持警惕，驗證不正常的財務數據。其次要提高自己的職業能力，與時俱進不斷學習新的知識和技能來面對大數據時代，對不同的行業應該要根據其特征運用不同的方法。對醫藥制造業上司公司的原材料尤其是中草藥和中草藥種植基地需要更加細致檢查，不能單單只是從財務數據簡單分析，更需要進行實地的考察，必要時可以聘請相關專家一同審計[1]。

（二）健全內部控制制度

合理且有效的內部控制制度是公司平穩運行的的重要組成，能有效遏制財務舞弊的發生，但是現在大部分的公司都存在著內部控制缺乏獨立性的特征，內部控制制度的不完善、內部控制程序執行不到位等等，歸根結底是內部控制制度依托于企業。要想發揮內部控制制度的功效，要盡量增加內部控制的獨立性，首先，要發揮獨立董事的作用，先要保證獨立董事的質量避免獨立董事還擔任其余職務，企業應該建立具有財務、管理、法律等方面的專業人士的人才庫對獨立董事進行招聘錄用且應由全體股東一人一票制進行投票，獨立董事至少在3人以上且不應與大股東或實際控制人有關聯并定期輪換，使其真正達到監管的目的，而不是只是形式。其次，監事會應由企業成員投票選舉，而不是由股東進行指定，要提高監事會的地位讓其盡可能少受到外部的影響且要加大監事會的權利降低企業架構不合理帶來的舞弊。還應優化董事會，首先要選舉出中小股東和職工代表參與董事會對大股東進行制衡，其次要避免過多的董事會成員擔任公司的重要職位，防止管理層的舞弊行為[2]。

（三）加大加重對舞弊的懲處力度

舞弊的發生往往是舞弊的收益遠大于舞弊的成本，從重從嚴處罰能提高舞弊的成本，使其舞弊的收益低于舞弊的成本，從而減少舞弊的發生。雖然新《證券法》已經提高了舞弊的處罰力度，但是相對于公司舞弊帶來的收益還是遠遠不夠，還應該提升舞弊的處罰金額和處罰力度，例如不僅要沒收舞弊帶來的收益，還將罰以數倍的舞弊收益金額、下調舞弊人員入刑門檻而不是給予警告和市場禁入。還應該將處罰分別落到舞弊受益人和公司上并且應對涉及舞弊的相關關聯方、銀行等都應進行相應的處罰，對舞弊造假行為給予嚴厲的懲處，將舞弊從公司的想法中排除出去。還應加大對會計事務所的處罰力度，會計事務所在參與到企業的財務舞弊后受到的懲罰往往是責令整改和無關痛癢的金額處罰，要加大懲處力度防止會計事務所和企業同流合污，對參與舞弊的會計事務所應該要進行停業整頓，嚴重的將吊銷行業從業資格，做到讓會計事務所的舞弊成本也大于舞弊的收益使其不敢舞弊[3]。

（四）加強信息披露

信息披露是上市企業向外部傳遞公司情況的主要方式，也是眾多中小投資者獲取上市企業信息的的重要手段。但是源于信息不對稱，很多企業的重大事項并未及時披露和披露不規范，相關利益者的知情權受到了嚴重的侵害。應健全合理的信息披露制度并不斷完善相關法律法規，提高企業的信息披露的質量，增加企業信息的透明度。

（五）加強道德建設

企業家的道德品質通常影響著企業文化，良好的企業文化對企業的長久發展有著促進作用。企業走向財務舞弊的錯誤道路往往跟管理層的道德品質不高有著相關聯。要提高管理層的道德品質并為員工樹立良好的形象。公司全員優良的道德素養和法律意識不僅可以有效遏制貪婪的欲望，更能培養全公司良好的道德氛圍。在企業內定期舉辦道德培訓、守法講座等，讓員工形成誠實守信的觀念，其次鼓勵員工舉報舞弊行為并進行嘉獎建立合理的“吹哨人”制度。最后還應建立個人誠信檔案，將舞弊人員計入誠信黑名單，增加舞弊的成本[4]。

參考文獻：

[1] 趙榮康，韓育霖.上市公司財務舞弊治理研究——基于2010-2021年的舞弊樣本[J].國際商務財會，2023（03）：41-46.

[2] 方鈞.上市公司財務舞弊的識別與防范策略[J].納稅，2023，17（16）：46-48.

[3] 徐文寧.上市公司財務舞弊的識別與防范[J].投資與創業，2023，34（02）：85-87.

[4] 周越，劉研華.上市公司財務舞弊行為及防范[J].合作經濟與科技，2023（15）：148-149.

［作者簡介：吳駿達，黑龍江科技大學碩士研究生在讀，研究方向：財務會計。］

（責編：賈偉）