企業并購審計風險防控措施

王旭

摘 要：近年來，隨著我國市場經濟的不斷發展，企業間的并購交易活動日益增多。通過并購，企業能夠在短時間內獲得人才、技術等資源，從而實現多元化發展目標。然而，由于并購交易活動的復雜性，容易給企業帶來較大風險，甚至給企業造成巨大的經濟損失。[1]因此，本文闡述了企業并購的相關概念，分析了企業并購不同階段的的并購審計風險，并提出了相應的風險防控措施，旨在為相關審計人員提供有益參考，進一步推動并購企業實現并購目標。

關鍵詞：企業并購；并購審計風險；風險防控

并購是企業快速擴張大經營規模、提高市場占有率和實現發展戰略目標的重要途徑。因此，企業需要聘請會計師事務所的專業審計人員進行并購審計，以精準識別和防控并購風險，進而實現并購目標。

一、相關概述

（一）企業并購概述

企業并購是指企業法人在平等自愿、等價有償的基礎上，以一定的經濟方式取得其他企業法人產權的行為，是企業進行資本運作和經營的一種主要形式。企業并購包括公司合并、資產收購及股權收購三種形式?？傮w而言，企業并購可以幫助企業快速擴大規模、提高市場份額、獲取優質資源、發揮協同效應等，從而提高企業的整體競爭力。

（二）并購審計及其風險概述

1.并購審計概述

并購審計是指并購方聘請會計師事務所的專業審計人員，全面審計被并購企業的財務報表，并評估其價值。[2]由于并購雙方之間存在一定的信息差，且并購交易過程較為復雜，因此，并購審計工作對審計人員的專業要求相對較高。審計人員需要全面審計企業并購的全過程、被并購企業的財務狀況，評估被并購企業的價值，從而為確定合理的并購價格提供依據。[3]

2.并購審計風險概述

并購審計風險是指審計人員在并購審計過程中，由于不確定性因素的影響而發表不恰當意見的可能性。[4]并購審計風險可能會發生在并購交易活動的各個階段，其與并購風險存在一定差異。并購風險主要是指并購失敗的可能性，這種風險的發生通常與并購交易雙方有關；而并購審計風險是審計風險的一種，這種風險的發生通常與審計人員有關。[5]

二、企業并購審計風險

（一）籌備階段的并購審計風險

1.并購環境風險

在并購審計工作中，審計人員不僅需要分析并購雙方的財務狀況與經營情況，還需要分析并購雙方所處的內外部環境，以準確評估被并購企業的價值，降低并購審計風險。

在外部環境方面，審計人員需要分析并購雙方所處的經濟、社會、法律及行業等環境，以評判并購企業能否開展并購活動。

在內部環境方面，審計人員需要從并購企業的治理結構、股權結構、文化理念等層面進行分析評估。首先，如果并購企業缺乏完善合理的治理結構和股權結構，就可能會產生財務報表重大錯報風險。在這種情況下，審計人員無法有效評估并購企業的真實財務狀況和經營情況，進而對并購企業的資金實力及負債情況產生誤判，最終引發并購審計風險。其次，如果并購雙方的經營理念及文化存在差異，那么并購企業在并購后期將難以有效整合被并購企業。最后，審計人員需要重點審查并購雙方之間的關系，防止被并購企業轉移不利因素而獲得較高的交易溢價。

2.并購合法性風險

審計人員可根據并購動機將企業并購活動分為善意并購和惡意并購。善意并購是指被并購企業同意并配合此次并購行為，并購雙方在交易細節上達成一致的并購活動。善意并購有利于被并購企業的長遠發展，其審計風險相對較小。惡意并購是指在被并購企業不知情或不配合的情況下，并購企業采用不正當手段收購被并購企業的股權或其他資產的并購活動。這種違反市場競爭規則和商業道德的行為會增加并購審計風險。

3.并購企業綜合實力評估風險

在實際的并購交易中，少數并購企業可能會存在粉飾自身財務報表或夸大自身實力的情況。因此，審計人員需要詳細審查并購企業財務報表中各項數據的真實性和可靠性，準確評估并購企業的綜合實力，從而制訂合理的并購方案，降低并購審計風險。

（二）實施階段的并購審計風險

在并購實施階段，企業并購審計風險主要來自于以下幾個方面。

第一，被并購企業價值評估風險。審計人員需要客觀、準確地評估被并購企業的價值，防止因估值過高或過低而引發并購審計風險。

第二，業績承諾風險。審計人員需要客觀評估被并購企業業績承諾的合理性，特別需要注意被并購企業是否存在高業績承諾現象，防止因財務舞弊等行為而引發并購審計風險。

第三，并購方案審核風險。審計人員需要全面、嚴格地審核并購方案的合理性、可行性。如果并購方案不合理或缺乏可行性，就會導致并購活動中止或失敗，從而引發并購審計風險。

（三）整合階段的并購審計風險

1.資源整合風險

審計人員需要關注并購雙方的人力、財力、文化及業務等方面的資源是否得到有效整合。如果人力資源整合不到位，就容易導致并購企業無法持續經營；如果資金整合不到位，就容易導致并購企業資金周轉不暢；如果文化資源整合不到位，就容易導致并購企業工作效率下降；如果業務資源沒有得到有效整合，就可能會增加并購企業的運營成本。因此，如果沒有解決并購雙方的資源整合問題，審計人員就有可能發表不恰當審計意見，從而引發并購審計風險。

2.合并報表風險

審計人員需要關注合并報表中是否存在串通舞弊、弄虛作假等行為，避免因受到這些行為的影響而對報表中的財務信息產生誤判，從而引發并購審計風險。

三、企業并購審計風險的防控措施

（一）籌備階段的并購審計風險防控措施

1.了解并購環境

在開展并購審計工作之前，審計人員應全面了解并購企業的內外部環境，以便準確把握并購審計工作的重點，降低并購審計風險。

一方面，審計人員可以通過掌握最新政策、與行業專家溝通、與稅務和法律等部門加強聯系與交流等方式，了解并購雙方的外部環境，評估和判斷并購交易活動的合理性，從而降低并購審計風險。

另一方面，審計人員需要充分了解并購企業的內部控制體系。有效的內部控制體系不僅可以降低并購企業的經營風險，還有助于審計人員提高審計工作效率。因此，審計人員需要關注并購企業的股權結構是否集中、內部控制體系是否有效、并購決策是否經過嚴格論證和評判，以及并購企業的內部控制制度是否得到嚴格落實等，從而降低并購審計風險。

2.明確并購動機

由于惡意并購違反了市場競爭規則和商業道德，大大提高了并購審計風險發生的概率，因此，審計人員需要根據并購企業的實際情況、發展趨勢等來明確其并購動機，從而確定并購審計工作的重點和方向。

3.履行盡職調查程序

審計人員需要嚴格按照盡職調查程序對并購企業的財務狀況、經營情況及內部治理等進行全面調查，掌握并購企業的數據信息，從而為后續并購工作提供有力的數據支撐，防止因錯誤判斷而導致并購失敗。

（二）實施階段的并購審計風險防控措施

1.做好被并購企業的資產評估工作

審計人員需要全面收集被并購企業的財務數據信息，從而為價值評估工作提供數據支撐。同時，審計人員需要根據被并購企業的實際情況和并購后的發展規劃，運用價值評估方法對被并購企業的實力進行綜合評估，以確保評估結果準確、可靠。此外，審計人員還可以邀請專業的資產評估機構參與被并購企業的資產評估工作，科學合理地評估被并購企業的資產價值，進而降低并購審計風險。

2.優化并購審計業務準則

由于并購交易活動的復雜性，并購審計工作具有一定難度，這在一定程度上增加了并購審計風險。因此，相關部門應持續優化并購審計業務的相關準則，以便為審計人員開展并購審計工作提供指導，進而降低并購審計風險。

3.實施內部復核機制

會計師事務所應建立健全內部復核機制，制定復核工作制度和流程，并選擇專業知識扎實、執業經驗豐富的審計人員來組成復核小組。復核小組應嚴格按照復核工作制度規定，落實并購審計項目的復核工作；其他審計人員應及時向復核小組上報和反饋相關問題，確保審計結果準確，降低并購審計風險。

4.建立跟蹤審計機制

會計師事務所應建立并購項目跟蹤審計機制，動態監督并購方案及外部環境的變化情況，以及時調整審計重點和審計方案，從而有效降低并購審計風險。

（三）整合階段的并購審計風險防控措施

1.重視并購后的資源整合問題

首先，審計人員應重點考察并購后企業是否已調整組織架構，以及調整后的組織架構是否合理等情況，并及時向企業提出建議。

其次，審計人員應關注并購后企業的實際經營情況和財務狀況，據此驗證企業并購交易之前的業績承諾是否兌現。

再次，審計人員應關注并購后企業的文化整合情況，并采取有效的措施推動并購雙方企業文化的融合，以降低并購審計風險。

最后，審計人員應關注并購后企業的經營理念、經營模式的融合問題，并提出相應的融合建議，以確保并購后企業能夠實現高效、穩健運營，進而降低并購審計風險。

2.關注合并報表重大錯報風險

在并購完成后，少數企業為了維護自身利益，往往會美化財務報表或進行財務舞弊。因此，審計人員應重點審查企業合并報表的真實性和可靠性，確保合并報表合規、準確。此外，審計人員還需要關注與企業收入和成本相關的財務報表項目，判斷并購后企業所使用的會計處理方法及會計政策是否合理、企業是否存在關聯交易等行為，并制定相應的風險防控措施，以降低并購審計風險。

四、結語

綜上所述，企業并購對企業的多元化發展至關重要。然而，作為一項復雜的經濟活動，并購交易活動可能會給企業帶來較大風險，且審計人員在并購審計過程中也會面臨一定的審計風險。因此，審計人員應具備扎實的專業知識和豐富的實踐經驗，全面識別和分析并購審計風險，并制定相應的風險防控措施，以有效降低并購審計風險，從而幫助并購企業實現并購目標。

參考文獻：

[1]宋上鳴.企業并購審計風險及防范[J].合作經濟與科技，2022（22）：141-143.

[2]饒正奇.監管問詢與并購審計風險識別——基于商贏環球并購ARS和ASLUSA的案例分析[J].審計與理財，2022（08）：11-13.

[3]郭敏.企業并購審計風險及應對研究[J].商訊，2020（36）：83-84.

[4]張笛.事務所應對公司并購審計風險控制研究[J].商訊，2020（27）：169-170.

[5]李怡.企業并購審計風險及應對相關研究[J].市場周刊，2019（11）：86-88.

[作者單位：容誠會計師事務所（特殊普通合伙）安徽分所]