互聯網金融時代商業銀行謀求蛻變

龍春玲

近些年來，互聯網金融風起云涌，迅速發展，特別是大量進入商業銀行業務領域，對銀行產生很大影響。銀行亟需盡快研究對策，抓住機遇，應對挑戰，適應市場發展的需要。

我國互聯網金融發展現狀

所謂互聯網金融，從廣義來講，即是通過互聯網渠道和技術從事金融業務。廣義互聯網金融，既包括金融機構通過互聯網平臺從事的金融業務，如電子銀行、電子證券、電子基金、電子保險等，又包括互聯網企業從事的金融業務，如第三方支付、P2P融資平臺等。在廣義互聯網金融中，銀行、證券公司等金融機構開展的電子金融業務是主導力量。2012年全國網上銀行交易額突破900萬億元，全國第三方支付總交易額為10萬億元，僅占全國網上銀行交易額的1%。目前常說的互聯網金融為狹義互聯網金融，即互聯網企業從事的金融業務。狹義互聯網金融（以下簡稱互聯網金融），主要包括以下幾大類機構：第三方支付、P2P小額信貸、眾籌融資、新型電子貨幣以及其他網絡金融服務平臺。速途研究院調研數據表明，在2013年全球互聯網金融市場中，第三方支付占據絕大部分份額，占76.3%，P2P小額貸款占11.2%，眾籌融資占9.8%，新型電子貨幣占0.5%。

第三方支付機構

主要業務包括：網絡支付、收單、理財、轉賬匯款、代理繳費、信用卡還款等金融業務。代表機構主要有支付寶、財付通、銀聯在線、匯付天下等第三方支付公司。截止2013年，我國250家非金融支付機構獲得《支付業務許可證》，其中84家獲準從事互聯網支付業務，34家移動支付業務，12家固定電話支付業務，5家數字電視支付業務，54家收單業務，166家預付卡業務。第三方支付從事的主要金融業務包括：

網絡支付業務。2012年年底，我國第三方支付市場規模超過10萬億元，其中，互聯網支付業務6.89萬億元，占63.3%；移動支付1811.94億元，占1.67%；收單業務3.75萬億元，占34.5%；發行預付卡3.92億張，金額575.55億元，占0.5%。 2012年，在互聯網支付業務中，支付寶、財付通、銀聯在線、快錢四家第三方支付占85.6%，分別占46.6%、20.9%、11.9%、6.2%。

收單業務。包括線上線下收單業務。在線上收單領域，第三方支付企業占據絕對主導地位。2012年年底，第三方支付的互聯網支付和移動支付業務共7.07萬億元，基本上都是線上收單業務，第三方支付線上收單業務占我國全部線上收單業務80%以上。2012年，支付寶擁有網上商戶46萬家，網上支付額超過1.8萬億元。在線下收單業務領域，銀聯占據優勢地位。截至2013年，銀聯擁有境內收單商戶230多萬，占整個金融機構收單商戶30%。目前54家第三方支付公司擁有收單牌照，可從事線上和線下收單業務，支付寶、騰訊、拉卡拉、匯付天下等第三方支付公司正大舉進入線下收單領域。2013年12月23日，支付寶錢包正式發布條碼支付2.0，用戶在支持該應用商店消費結賬，只要打開支付寶錢包“條碼支付”功能，讓收銀員掃一下條形碼，就可以完成付款。2013年年底至2014年年初，支付寶和騰訊通過條碼支付產品和微信支付產品，與大型超市連鎖店、嘀嘀打車等商戶合作，通過春節發紅包、獎勵等方式拓展移動支付客戶市場，僅春節幾天，騰訊通過微信紅包即實現1億多銀行卡與微信支付綁定。支付寶線下收單商戶已達8000多家。拉卡拉公司2012年年末，在全國300多個城市投放了7.5萬臺自助終端，交易額達到6000億元，并推出小型手機刷卡器產品，2013年末銷售量高達350萬臺，下載量突破1500萬次。第三方支付在鞏固線上領先優勢同時，正快速進入線下收單領域。

發行理財產品業務。目前支付寶、騰訊、百度紛紛推出余額寶、微信理財通等產品，直接進入金融理財領域。2013年6月，支付寶率先推出余額寶產品，引起震動，2014年2月27日，余額寶用戶已突破8100萬戶，累計申購額超過5000億元。2014日2月8日，支付寶又推出了定期理財產品“用戶專享權益2期”，一年預期收益率7%，推出僅4天，已有150萬人預約，支付寶企業版余額寶也在研發過程中。2014年1月15日，騰訊微信理財通悄然上線，上線當天交易額突破1億元。蘇寧云商推出的余額理財產品“零錢寶”正式上線。第三方支付公司紛紛推出余額寶、現金寶等貨幣基金理財產品，既具有貨幣基金高收益，又具有活期存款適時提取功能，在短短不到一年時間里，全國已有20多只余額寶類理財產品上線，發展極為迅速。

P2P網絡融資平臺

P2P 網絡融資是指運用互聯網方式為個人與個人之間資金的借貸業務。主要有四種運營模式：一是無擔保線上模式。運營商通過融資平臺提供信息中介，構建P2P網絡融資平臺并制定相應融資規則，不對融資進行相關擔保，收取中介費，以“拍拍貸”為主要代表。二是有擔保線上模式。運營商在P2P 網絡融資平臺基礎上，為投資者資金提供擔保，對融資雙方收取手續費，以“人人貸”為主要代表。三是債權轉讓模式。運營商主要以線下的P2P 融資為主，利用網絡構建融資宣傳平臺，為投資方提供擔保，通過創新性債權轉讓模式，承擔債權債務責任，對融資雙方收取服務費和息差，以“宜信財富”為主要代表。四是結合O2O的綜合交易模式。即將線下商務機會與互聯網結合。如阿里小額貸款為電商加入授信審核體系，憑借其客戶資源、電商交易數據優勢，由其線下兩家小額貸款公司對其平臺客戶進行服務。截至2012年，除阿里小貸外，我國P2P貸款公司近300家，放貸規模達到228.6億元，同比增長271.4%，預計未來兩年仍將保持超過100%的增速，在P2P借貸平臺業務中，拍拍貸占24%，人人貸22%，宜信貸款21%。

眾籌融資

眾籌即用“團購+預購”的形式，向網友募集項目資金的模式。它利用互聯網傳播特性，讓小企業、藝術家或個人對公眾展示創意，爭取關注和支持，獲得所需要資金援助。眾籌有一定公益性質，但不是無償捐款，對支持者設有回報，分為實物和非實物。點名時間，是中國最早成立、吸收項目最多的眾籌網站。自2011年上線至今，點名時間共收到7000多個項目，其中900多個項目上線，400多個項目籌資成功。其他眾籌網站還有追夢網、海色網、好夢網等。國外眾籌發展迅速，美國最早的眾籌網站Kickstarter已累計融資將近6億美元，發布了10萬多個創意，吸引了300多萬名支持者。我國由于對眾籌認知度低以及收益不確定性等因素，眾籌融資還不太普遍。

互聯網金融對銀行的影響與挑戰

互聯網企業快速進入金融領域，促進了整個互聯網金融迅速發展，給銀行業務拓展帶來了新的發展機遇。與此同時，也提出了嚴峻挑戰。主要表現：一是對銀行存款產生重要沖擊。目前互聯網企業紛紛推出余額寶、微信理財寶、現金寶等產品，短時間內迅速形成很大規模，并正在醞釀推出定期理財產品和企業理財產品，互聯網企業大量開展理財業務，將對銀行個人存款、理財業務、企業存款、資金成本等產生根本性影響，形成很大挑戰。二是對銀行收單業務產生很大沖擊。在線上收單市場第三方支付已居主導地位，一些大銀行線上收單企業僅為4000多家，不到支付寶的1%，B2C（Business-to-Customer）交易額僅為5000億元，不到支付寶的1/3，且大部分為第三方支付賬戶充值金額，差距較大。支付寶和微信支付的快速發展，將使基于銀行卡片的線下POS交易、網關交易迅速向基于賬戶的移動支付轉移，銀行收單業務將不僅面臨傳統的銀聯競爭，而且面臨新增50多家第三方支付的嚴峻挑戰。三是擬發放虛擬信用卡，全面沖擊信用卡業務。2014年2月13日，京東正式上線測試“京東白條”業務。此業務類似于虛擬銀行信用卡，分兩種方式，一是選擇30天的延期付款，用戶可以享有最高30天免費期。二是可選擇3～12個月的分期付款，分期付款月費率是5‰，最高貸款額度為1.5萬元。近期支付寶和騰訊分別開通虛擬信用卡業務，雖然暫時被央行叫停，如果再次開通，由于其擁有龐大個人和企業客戶群，則對銀行信用卡業務沖擊將是全面的、巨大的。四是影響中小企業貸款市場。2013年6月末，阿里金融服務小微企業超過32萬家，累計發放貸款1000多億元，P2P貸款平臺每天出現一家，目前規模達700億元?；ヂ摼W融資業務快速發展，將對銀行個人貸款和中小微企業貸款產生影響。五是分流銀行客戶，加劇金融脫媒。第三方支付擁有龐大客戶群，易將個人客戶、消費行為、商戶、支付形成一個閉合整體，通過對客戶群、電子商務、消費行為等進行數據挖掘，開展支付、收單、貸款、理財、基金銷售等金融業務，割斷了銀行與龐大客戶群之間信息及行為聯系，加劇了金融脫媒。

面對機遇和挑戰，銀行需要對自身和互聯網金融優劣勢進行客觀分析。相對第三方支付，銀行具有以下優勢：一是銀行具有良好的金融信譽和豐富的金融經營管理經驗。二是銀行具有豐富的、運營成熟的金融產品線。如信用卡、線上線下支付、理財產品、分期付款等產品。三是銀行擁有很高的安全性。銀行在金融產品設計、流程制度管理、風險控制、系統建設等方面，都投入大量精力和人財物，銀行支付系統安全性高于第三方支付的安全性。第三方支付的優勢：一是擁有龐大個人和企業客戶群，以及巨大消費交易數據，可以對企業及個人消費習慣進行詳細分析，實現精準營銷和授信。二是更加貼進市場，創新能力強，產品和流程更加簡便易用。三是對商戶收費很少，大多不收費，有利于其商戶和支付業務的發展。四是機制更靈活，商戶營銷力度大，對商戶和客戶的技術支持及服務更及時，更高效。

完善對互聯網金融的監管措施

目前互聯網企業大量進入商業銀行業務領域，大規模發行理財產品，開展P2P 貸款，已出現一系列風險。截止2014年3月，我國倒閉P2P平臺已達80多家，富豪創投、阿拉貸等網貸企業均出現資金困難，整個網貸行業危機頻現。余額寶貨幣基金T+0交易，公司需對資金進行先行墊付，隨著規模不斷增加及收益率變化，其流動性管理壓力也將日益顯現。目前互聯網金融監管存在一系列問題，包括缺乏互聯網金融業務的資質審批、重大金融業務審批和報備制度、相應業務和安全要求的制度規范等。因此，互聯網金融亟需加強監管，切實防范金融系統性風險。

明確互聯網金融監管機構確定原則。根據國家規定，任何企業和個人從事金融業務都應納入金融監管，互聯網企業從事的金融業務也應納入相應金融監管部門監管，銀行業務應納入銀監會監管，基金和保險業務納入證監會和保監會監管。銀監會應切實加大對互聯網企業涉足銀行業務的監管，制定相應管理辦法，以防止出現監管真空，導致金融秩序不穩定。

明確互聯網企業涉足金融業務的經營范圍與審批原則。明確什么業務必須經過監管部門資質批準才能開展。目前線下開展理財、信用卡、貸款等重要銀行類業務都應報銀監會資質批準后才能推出，需要有經營許可范圍，但互聯網企業線上開展這些金融業務卻不用經營許可范圍、不用審批和報備即可開展，很容易形成系統性風險。監管部門應盡快建立互聯網企業從事金融業務的經營范圍報批、報備制度，并堅持同類業務與金融機構同等要求和同類管理的原則，明確互聯網企業經營理財、信用卡、存貸款、設立銀行業務類服務機構等重要商業銀行業務，須經過銀監會資質批準，才能開展。監管部門應對業務能否推出、對經濟金融影響、安全性等因素深入論證，確定是否批準，以防資金成本大幅度推高、流動性管理壓力增大等系統性金融風險。據初步測算，假設貨幣基金每年1萬億元投資銀行協議存款，平均年利率4%，銀行一年需付利息400億元，若為年利率0.35%活期存款，銀行付息只有35億元，銀行成本將增加365億元，2013年末，我國金融機構活期及臨時性存款超過18萬億元，將有多少存款通過互聯網金融推高資金成本，對實體經濟金融影響如何，監管部門需認真評估，審慎監管。

加強對互聯網金融的制度規范的推出。應盡快制定互聯網金融和P2P融資平臺管理辦法，明確資質要求、經營模式、風險管理、系統安全、流動性管理、資本及備付金要求等，切實有效防范風險，促進金融有序發展。

商業銀行須積極求變，主動出擊

加大互聯網金融跟蹤研究，盡快轉變觀念?；ヂ摼W金融以超常規速度發展，日新月異，且由于其龐大客戶群、快速的市場反映和創新能力，產品一經推出即廣受歡迎，很快形成對銀行的重大影響。因此，銀行必須盡快轉變觀念，建立新型的互聯網思維，本著“開放、平等、協作、分享”的互聯網精神，貼近市場和客戶，真正樹立以客戶為中心的理念，加快產品、服務、流程、機制的創新，及時研究跟蹤國內外互聯網金融最新發展動態，快速制定創新與改進措施，及時推動措施的實施，以滿足客戶的需要，積極適應互聯網金融發展的要求。

大力開展互聯網金融產品創新和服務創新。銀行要深入研究互聯網客戶的需求、行為習慣，本著操作方便、快捷、簡單易行的原則，加大互聯網金融產品和服務創新，為廣大互聯網客戶提供更優質的產品和服務。一是加大收單移動支付產品開發。要在大力發展電子銀行和電子商務平臺的基礎上，積極開展與騰訊微信支付合作，將銀行卡支付與騰訊微信線下收單功能結合起來，方便微信客戶更多使用銀行卡支付；研發線下移動收單產品，積極研究探索條碼（二維碼）線下支付和收單功能；加大與三大電信運營商和手機制造商合作，將信用卡信息內置手機SIM卡或芯片中、實現信用卡直接對商戶移動支付功能；積極推進手機刷卡器的使用。二是盡快開發網上和移動在線分期付款功能。即信用卡持卡人在特約商戶進行購物支付時，可通過網絡在線實時進行分期付款支付。在大中型優質網站商城中，將分期付款端口置于其網站消費支付頁面上，方便客戶支付時網絡在線實時進行分期付款，快捷解決其融資需要。三是盡快推出線上中小商戶貸款新產品。與擁有大量中小商戶的大型網站合作，通過中小商戶在其線上交易業務量、商業信譽等情況確定其貸款額度，在線申請貸款，發放貸款，并將商戶每日線上交易收入用于歸還貸款，更好地支持小微企業發展。

大力一體化發展線上線下收單業務。發展線上線下收單業務將多方面帶動存款、貸款、理財、支付、財富管理等業務的發展，應將線上線下收單業務作為銀行一項戰略性重要業務大力發展。一是要改變目前線上、線下收單的經營管理模式。目前銀行線上和線下收單分由不同部門負責，一些銀行線下收單商戶達到70多萬戶，但線上商戶僅有4000多戶。亟需將線上、線下收單市場拓展整合開展，由一個部門統一負責線上線下收單市場拓展，充分發揮線下商戶拓展優勢，在較短時間內努力將線下有條件商戶全部發展為線上商戶，同時實現新商戶線上線下同步拓展。二是確定收單市場目標，建立收單中心。收單中心統一負責線上、線下商戶收單業務的市場拓展、產品需求與創新、系統維護，建立快速、靈活的市場拓展和服務機制，制定嚴格而高效考核與獎懲制度，大力拓展線上線下收單業務。三是確定收單重點商戶，逐一發展。據統計局對30.8萬家電子商戶調查顯示，電子商務交易額前100家企業電子商務交易額占63.6%。要將大中型商戶作為銀行收單重點，集中力量，全部同步發展為線上線下商戶。四是加大與收單外包公司的合作。充分利用條件成熟、質量好、服務優的外包公司力量，大力拓展收單業務，加強商戶和POS機維護，穩定提升收單市場占比。五是加大對大中商戶及收銀員培訓，積極開展宣傳推廣活動，方便客戶線下POS的使用。

加大與第三方支付及電子商戶深度合作。第三方支付和大型電子商戶企業，擁有廣泛客戶群和龐大消費交易，騰訊已擁有6億多微信客戶，阿里擁有45萬商戶和3億實名個人客戶。銀行加大與它們的深度合作，充分運用其客戶、平臺和交易資源優勢，實現共贏。一是與大中型電子商戶合作，大力拓展線上分期付款業務。對第三方支付和電子商戶企業進行篩選，選擇品牌效應好、技術支持有力、服務優質的大中線上商戶，如在京東、天貓、蘇寧、航空公司等網站，將銀行分期付款端口置于其購物支付界面中，方便客戶購物時更多使用銀行分期付款，大力拓展線上分期付款。二是與大型電子商戶合作，選擇客戶群大、信譽好、服務優質大型線上商戶，嘗試在其網站上開通網上辦卡、黃金和保險產品銷售，方便客戶辦卡和購買。三是與線上商戶開展線上宣傳營銷活動。與大型知名電子商務企業發放聯名卡，開展豐富多彩的打折、返現、抽獎等優惠促銷活動，充分發揮其宣傳營銷平臺作用，讓更多客戶了解銀行業務并享受到優惠。四是開展線上中小商戶貸業務。與第三方公司和大型優質電子商戶合作，根據對其網上支付和移動支付信息進行分析，對信譽良好、有穩定現金流、還款能力強的中小線上商戶，發放中小商戶貸。五是與知名電子商務企業開展數據深度挖掘合作。通過與大型電子商戶合作，運用其廣泛消費交易數據，對個人和中小企業商戶交易數據進行分析，開展精準客戶拓展、業務營銷、精準授信。

規范第三方支付線上線下收單收費標準。目前線上收單業務規模已很大，但國家仍沒有定價標準，有的商戶收、有的不收，有的多收，有的少收，導致線上收單無序競爭。而目前，第三方支付大規模開展線下收單，且對商戶不收費或低收費，將影響線下收單市場的發展。因此，亟需監管部門確定第三方支付線上線下收費標準。一是認真執行國家發改委確定的線下收單收費標準。明確第三方支付線下收單業務要按照國家已定線下收費標準執行，銀行與第三方支付、銀聯的收單費用分成比例按照國家已定收費分配比例標準執行，以維護公平、有序的線下收單金融秩序。二是確定線上收單收費標準。建議國家價格管理部門確定合理線上支付收費標準，可根據線下同類商戶收單標準的一定折扣比例定價，如線上收單可按同類線下收單收費標準八折等定價。通過確定線上線下收費標準，切實建立公平、競爭、有序的線上線下收單秩序，保證收單業務快速、健康發展。