金融支持旅游業發展的現實困難和路徑選擇

謝琛 謝建功

摘 要：旅游業作為低碳產業、勞動密集型產業，越來越多的國家已將其作為一個重要的產業門類加以系統規劃和大力支持。如何更好地支持和促進旅游業發展，作為現代經濟核心的金融其作用不可替代，近期我們就金融支持井岡山旅游業發展情況進行深入調查，分析了金融支持旅游業發展的現實困難，并提出了相關政策建議。

關鍵詞：金融支持 現實困難 路徑選擇 井岡山旅游發展

一、金融支持井岡山旅游業發展現狀

（一）旅游發展情況

井岡山，位于江西省西南部的吉安市井岡山市，地處湘贛兩省交界的羅霄山脈中段，古有“郴衡湘贛之交，千里羅霄之腹”之稱。這里是國家5A級旅游景區、國家級自然保護區、世界生物圈保護區，這里還是中國革命根據地，朱毛會師（井岡山會師）就是在這 。

2004年12月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發（2004--2010年全國紅色旅游發展規劃綱要》，明確井岡山為12個“重點紅色旅游區”之一。

2015年7月，德國波恩召開的第39屆世界遺產大會上，聯合國教科文組織將井岡山-北武夷山（武夷山拓展項目）正式列入世界遺產預備名錄。

（二）金融支持情況

1、人民銀行加強窗口指導，出臺有關信貸支持辦法。緊扣井岡山市委、市政府實施的“科教立市、旅游興市、依法治市”發展戰略，井岡山金融業作了積極探索和有益嘗試。近年來，累計發放近28億元貸款，傾力助推旅游業實現紅火發展。一是構筑業務發展好平臺。在人行井岡山市支行的組織牽頭下，信用環境整治工作得到了市委、市政府的高度重視和有力支持，在司法、工商局、法院等部門的積極配合支持下，井岡山金融業采取各種措施，重拳出擊整治信用環境，落實金融債權近6600多萬元。經過多方努力，社會公眾的信用意識有了明顯提高，轄內信用環境也有了明顯好轉，為金融機構開展業務打下了堅實基礎。二是加強“窗口”指導，搭建銀企合作聯姻橋。人行井岡山市支行提出了“旅游活，金融活”的發展理念，不斷加大窗口指導力度，每年針對當前井岡山旅游工作實際情況，及時制定《井岡山市信貸指導意見》，明確提出各金融機構要把旅游業作為信貸支持的重點；多次組織召開銀企貸款洽談會，為銀行和旅游企業牽線搭橋，提供溝通交流合作的平臺，使銀企關系逐步走向正?；?。

2、金融機構創新信貸產品與貸款擔保方式。為解決貸款難，通過多年的探索，井岡山市金融機構在開辦以旅游門票收入為第一還款來源質押貸款邁出了可喜的一步。在人行井岡山市支行倡議下，井岡山市旅游發展總公司（以下簡稱“旅游總公司”）為承貸主體與工行井岡山市支行簽訂了以旅游門票收入為第一還款來源質押貸款合同，發放質押貸款5000萬元，此后，井岡山市中行、農行、農發行、農信社也先后以此方式向旅游總公司發放了質押貸款，截至2015年末，累計發放質押貸款4.04億元，質押貸款余額為2.43億元，各筆貸款形態正常，收息率達到100%。在切實有效支持紅色旅游的同時，各金融機構的業務也得到了良好發展。

3、大力建設金融基礎設施，提升金融服務水平。井岡山市各金融機構把信貸支持旅游的突破口放在旅游基礎設施建設上。據統計，從2005年至2015年，井岡山市各金融機構先后投入到龍潭、主峰、水口等景區景點修繕和開發以及旅游交通道路建設等方面的信貸資金累計達到了近19億元，初步開發了11大景區、100多處景點，極大地提高了井岡山旅游檔次和容納能力。在加大信貸支持力度的同時，各金融機構還積極對游客提供優質金融服務，各金融機構先后開通了全國通存通兌，減輕了游客旅游攜帶大量現金的麻煩；投入400多萬元購置了20臺ATM機，為游客提供24小時不間斷服務；安裝了268臺POSS機，特約商戶覆蓋面達到了60%，方便了游客購物、住宿、休閑等消費之需。

二、金融支持旅游業發展的現實困難

（一）銀行貸款周期與旅游項目收益周期不匹配

旅游業具有投資大、資金回收期限長的特點，尤其是基礎設施建設和景區景點資源開發建設周期較長，一個中小型以上的旅游項目從發現、評估、論證、建設到投入使用，一般需5至10年的時間甚至更長，并且投資需在投入使用后很長年限才能完全收回，與信貸資金流動性的特性不匹配，制約了銀行放貸積極性。

（二）信貸風險補償機制欠缺與巨大資金需求量不相符

目前，信貸風險補償方式主要有貸款貼息、貸款獎勵、貼補保費等，并且主要針對農業貸款和下崗再就業小額貸款，針對旅游信貸風險補償的方式和措施幾乎沒有。而據不完全統計，2009-2015年井岡山市旅游基礎建設年均資金需求量達7 億多元，而每年實際平均投資不到2億元，滿足率不足30%，其中信貸投入年均余額為1.1億元左右，約占旅游基礎建設年均資金需求量的16%。隨著梨坪國際會議中心、大峽谷等一大批旅游基礎工程的規劃、立項和開工建設，今后五年里資金年均需求量將達到10-12億元。在旅游信貸風險補償機制欠缺的情況下，一定程度上也制約了銀行放貸積極性，導致旅游產業的巨大資金需求量得不到有效滿足。

（三）金融機構與旅游企業的融資信息不對稱

金融機構對旅游管理、發展規劃、項目開發、融資需求等情況不甚了解，對項目前景、預期收益、風險程度難以做出準確的判斷，因而不敢輕易介入，致使銀行信貸投放難以適應旅游業快速發展的需要。而且，大多數旅游企業難以提供有效抵押擔保。井岡山的景區景點大多屬國家重點保護對象，大多數旅游企業只有景區景點承包經營權，沒有取得土地使用權證等符合銀行信貸條件的有效擔保抵押物。

三、金融支持旅游業發展的路徑選擇

（一）用足用活國家政策

一是爭取國家資金和政策的扶持。打好井岡山這塊“金字招牌”，爭取國家資金和政策的支持。如：中國井岡山干部學院的建設，就給井岡山基礎設施建設和紅色景區景點開發修繕帶來了很好的機遇。二是建立旅游項目數據庫。將有前景、有特色、有收益的旅游項目納入到數據庫中，對項目的規劃、評估、論證等情況做到詳盡介紹并及時更新，通過政府網對外公布，邀請金融機構和對項目感興趣的外資企業全程介入。

（二）加大信貸投入激勵力度

1、地方政府層面。（1）物質激勵。一是現金獎勵，每年給予縣域各金融機構管理層一定比例的獎金，給予其員工一定額度的工作現金補貼；二是非現金獎勵，可考慮在住房、教育、醫療保險等方面給予金融企業一定傾斜。（2）精神激勵。將金融機構及其員工納入評先評優范圍，如先進集體、青年文明號、崗位能手、勞動模范、工作標兵等的評選。

2、人民銀行層面。適當擴大縣級支行的管理權限，給予縣級支行一定的再貸款、再貼現利率浮動權和再貸款展期權。比如，對于發放旅游貸款額度大的金融機構，縣級人民銀行就可采取下浮再貸款、再貼現利率的激勵措施為金融機構提供較低成本資金，同時對于信貸支持度、信貸質量和信貸合規性均優的金融機構再給予再貸款展期優惠政策，從而使其能長期使用低成本資金。

（三）發行旅游企業集合票據

中小企業集合票據是指2個以上、10個以下具有法人資格的企業，在銀行間債券市場以統一產品設計、統一券種冠名、統一信用增進、統一發行注冊方式共同發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。此融資方式優勢在于有利于解決單一企業因規模較小不能獨立發債的矛盾，降低了融資門檻，降低融資成本。因此，井岡山市旅游企業應把握時機，積極利用債券市場發行集合票據，實現融資渠道多元化、融資結構最優化和融資成本最小化。

（四）積極利用資本市場融資

探索旅游資產證券化。資產證券化，它是指原始權益人將缺乏流動性但能夠產生可預見的穩定現金流的資產，通過一定的結構安排，對資產中風險與收益要素進行分離與重組，進而轉換成為在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。井岡山目前旅游實行大門票制，具有持續、穩定、可觀的現金流，其歷史記錄的收入現金流資料完備，并可預測未來幾十年的現金流，違約率和損失率極低，因此，通過將旅游景點收費項目資產進行證券化，以產生的現金流作為投資回報，從而吸納各方資金投入到旅游資產增值開發過程中來是可行的。

參考文獻：

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