高新技術產業發展的科技金融創新研究

魏杏芳+劉洪凱+王奕爽

【摘 要】科技金融創新是當前的難點、熱點問題，高新技術產業受國內外廣泛關注。文章首先對河北投融資現狀進行分析，通過借鑒國內外科技金融創新的成功案例，升入探討河北高新技術產業的發展現狀及存在的主要問題，明確提出科技金融創新對河北省高新技術產業發展的具體對策建議。

【關鍵詞】科技金融創新;高新技術產業;企業投融資

一、河北省投融資現狀分析

科技金融作為促進科技開發、科技成果轉化，科技創新體系和金融體系的重要部分。高新技術產業是技術密集型產業，技術創新是產業發展的強大動力，對國民經濟發展和產業結構轉換具有促進、導向作用。由于該領域的大部分企業都是以科研、開發為先導的高投入、高風險企業，金融支持就顯得尤為重要。在科技金融的驅動下，高新技術產業得到了突飛猛進的發展，有效緩解經濟發展和科技創新中的技術與資金的矛盾，不斷提高產業技術水平和國際競爭力，形成了科技與金融互動的良好局面。

現狀分析。從目前河北省高新技術企業80%是中小微企業，中小微企業是河北經濟的重要基礎，二它們一直面臨著融資難的問題。目前河北省高新技術產業，國有銀行支持很少，而高新技術產業的高風險性使得商業金融機構投資較少，因此河北省內高新技術產業普遍存在融資難的問題，截止2015年10月，河北省小額私募股權投融資已經有了較大的發展，但仍然滿足不了對資金需求巨大的高新技術產業。

二、國內外典型案例

從我國和地方政府管理部門來看，科技金融實務工作積累了豐富的成果。國家《規劃綱要》及其配套政策，把科技金融作為一個與財政政策幾乎并列的手段納入了公共政策筐。如其中關于創業風險投資、科技擔保、科技貸款、知識產權質押、科技保險、多層次資本市場等，都有相應的政策出臺，并附有一定的政府公共財政支持條件。

另外，從金融實踐看，中央層面和地方層面（如中關村、浦東、杭州、蘇州、廣州、深圳等）在科技金融體系建設方面也做出了相當多的探索，包括創業風險投資引導基金、政策性科技擔保、政策性科技保險、科技支行、科技企業撫育基金等要素。

張江高科為“895創業營”量身打造的保險“科創E?！北闶且粋€成功的案例。與以往“創業保險”一直局限于因自然災害、意外事故造成人傷財損等傳統保障領域的保險不同，由上海張江高科技園區開發股份有限公司推出的“科創E?！薄敝赜诔鮿撈诘目萍计髽I，為創始人在創業過程中的相關費用提供補償，運用金融手段為有潛力的科技企業創始人實踐“大眾創業、萬眾創新”保駕護航。其創新點再遇聚焦創業者、保障范圍廣以及操作簡便。

三、河北高新技術產業發展現狀及主要問題

（一）河北高新技術產業發展現狀

目前，河北省高新技術產業的發展呈良好趨勢。河北省的高新技術企業主要分布在醫藥制造業、電子及通訊設備制造業、醫療設備及儀器儀表制造業。2003年以來，河北省高新技術產業一直較快較穩增長。目前，河北省高新技術產業實現總產值達到437.35億元，全國五大行業共有高新技術企業21517家，河北省有346家，占全國的1.61%。2008年，全省生物技術與現代醫藥、電子信息產業、新材料、先進制造業領域增長速度均在40%以上， 為近年來最高點。目前，河北省已經建設了省級以上重點實驗室、工程技術研究中心138個，其中重點實驗室72個、工程技術研究中心66個，博士后科研流動站和工作站93個，涉及全省重點發展領域和優勢產業。其中，河北華藥集團的抗體藥物研制、石藥集團的藥物制劑及釋藥技術、英利集團的太陽能光伏發電技術、新奧集團的綠色煤氣化、國電聯合動力公司的風電設備及系統技術等5家企業國家重點實驗室建設計劃全部通過科技部組織的專家論證。

著眼于當下，河北省高新技術產業的發展面臨著極為良好的機遇。從國際方面來看，一大批高新技術產業迅速崛起， 產業技術升級步伐加快。這為我們利用國際上先進的技術、管理經驗和資本， 并且以低成本和較快的速度發展高新技術產業提供了重要的物質技術條件和寶貴的機遇。從國內形勢方面來看， 黨中央、國務院在準確把握我國當前經濟發展形勢的基礎上， 相繼出臺了一系列宏觀調控政策，為我們發展高新技術產業提供了更大的政策支持、更多的資源配置、更廣闊的市場空間， 是我們加快發展高新技術產業、推進經濟結構優化和產業升級的重要契機。

（二）河北高新技術產業發展主要問題

（1）科技金融創新步伐太慢

當前，河北省高新技術產業水平亟待提高，高新技術產業領域的專業人才也比較稀缺。特別是一些中小型的高新技術企業，技術創新能力比較薄弱，具有自主知識產權的產品、專利、技術少。這導致了河北省金融創新步伐整體進程上較為緩慢。

（2）金融創新產品太少

河北省的高新技術產業企業規模普遍偏小，產業鏈較為不完整。高新技術企業規模普遍不大，尚難以全面進入國際競爭，企業競爭力不強的事實在河北省也有所體現。此外，河北省許多新技術企業大多處于高新技術產業價值鏈的中低端，產業鏈短且不完整，產業綜合競爭力較弱。 在此前提下，河北省自主創新的金融創新產品便呈現出了數目少、更新慢的狀態。

（3）融資難問題突出，融資環境較差

河北省的高新技術產業資金投入少，自籌資金能力低，高新技術產業的發展受到資金瓶頸的制約。目前河北省高新技術企業主要的融資渠道有三個，分別為政府資金、企業資金、金融機構貸款，其他融資渠道有證券市場融資。風險投資機構數量少，投資基金規模較小;風險投資主體比較單一;金融機構貸款渠道受到一定程度的限制;證券市場融資渠道尚未充分利用。而且河北省的高新技術企業，尤其是處于發展期的中小型企業負債率較高，自身積累能力差，難以籌集較高的科技開發應用費用。

（4）河北省綜合科技水平順序落后

河北省高新技術產業的產值占工業總產值的比例，低于其他發展特區的水平。并且，河北省當前的高新技術企業所應用的新科技成果僅占科技成果的極小一部分，表明河北省不僅僅科技總體水平落后，科技成果的轉化率也是落后的。

四、科技金融創新支持河北高新技術產業發展的對策建議

（一）加快金融創新步伐。出臺一系列加快金融創新的政策，支持和引導金融資本參與高新技術產業創新發展，完善科技投入體系，尋求建立完備的科技企業融資模式，進一步激發市場資本的活力，帶動高新技術產業蓬勃發展。

（二）不斷豐富科技金融創新產品發揮銀行對企業有重要的促進作用。通過對創新項目的監控，銀行能夠較可靠地根據項目進展及其資金需求情況來為創新項目提供額外的資金支持，因此銀行在為需要分階段融資的創新活動提供外部融資方面更為有效。各大銀行建立科技支行，構建覆蓋高新技術產業從初創到成熟的金融產品體系，滿足企業在不同時期的融資需求。

（三）積極拓寬科技創新的多元化融資渠道。逐步建立以地方政府為引導、銀行信貸投入為示范、風險資本投入為核心、民間資本及社會資金廣泛參與的多元化、多層次和多渠道的投融資體制，千方百計解決融資難問題。不斷增加各級財政對高新產業的投入。為了促進科技的商業創新與產業化，盡量爭取各級財政的科技型中小企業技術創新基金、創業投資引導基金等，要求各級政府部門將創業投資款投入初創期高新技術和科技成果轉化項目。同時，規范民間資本流入高新技術產業領域，推動小額貸款公司向高新技術產業發放貸款和股權投資。

風險投資有利于高新技術的發展與創新。關于資本市場促進科技創新的研究結果表明，股票市場不僅與同期全要素生產力和經濟增長有著顯著的正向關系，而且也是它們很好的預測指標和認為資本市場不完善阻礙了創新和經濟增長，但公共政策可以彌補資本市場不完善的不足。

（四）努力創造良好的投融資環境。要把發展高新產業納入河北國民經濟和社會發展的總體規劃，研究制定具體具有地方特色的高新技術產業發展戰略，即使協調和解決發展中的重大問題，增強;增強服務意識，加快行政審批制度改革，從政策支持和服務兩方面系統的營造一個良好的投融資環境，使資本市場充分發揮作用，完善創業投資環境和相應的退出機制，鼓勵更多的社會資本流入。

（五）切實提高河北省綜合科技水平。政府和市場“兩只手”并用，河北省應積極引導更多民間資本投資科技轉化平臺。變“園中園”由政府包攬到政企共建，一方面解決了融資難、融資少、融資貴難題，另一方面大大提高園區產業聚集度和平臺凝聚力。金融與科技的深度融合“裂變式”地激活了經濟社會發展的深層次活力，提升河北創新能力，全省規模以上工業高新技術產業增加值完促進新增初創向企業智能制造、節能環保、電子信息、現代服務業領域發展，落實科技型企業大步從經濟發展生力軍向主力軍邁進。

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