中小企業財務管理問題與對策

趙祎旻

[提要] 本文結合我國中小企業在財務管理方面的現實狀況和在發展中出現的問題，深入細致地分析。就我國中小企業財務管理相關問題找出原因，并提出具有可行性的解決對策，以指導我國中小企業財務管理健康發展。

關鍵詞：中小企業；財務管理；存在問題；對策

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年2月28日

一、引言

中小企業為我國國民經濟的進步發揮了不可或缺的作用。推動了國民經濟的發展，很大程度上緩解了就業壓力，保持了社會穩定并且在擴大出口、增加財政收入等方面發揮了重要作用。中小企業的財務管理是在一定整體目標下對資本的投資、籌資和營運資金以及利潤分配的管理。處理好財務管理工作，才能夠使企業實現穩定發展。但由于我國中小企業的自身特點及其所面對的外部環境，使得自身發展存在缺陷。因此，就如何做好中小企業的財務管理，值得中小企業管理層深思和探討，同時也具有重要的現實意義。

二、我國中小企業財務管理存在的問題

資料顯示，我國中小企業的數量已經上升到800萬家，占到企業總數的99%以上，上繳稅收超過50%，對GDP的貢獻超過了65%，產品出口額占出口總額的68%。同時，中小企業提供了很多就業崗位，新增一批又一批就業人員。由此看來，中小企業為我國經濟的發展帶來了很大的幫助。但是由于中小企業產出規模小，資本結構較差，受到傳統經濟理念和外部宏觀政策的影響較大。所以，中小企業的財務管理存在很多問題和缺陷。據有關數據，我國中小企業中超過一半的面臨破產。處于虧損邊緣的企業也將近30%。中小企業的經營特點決定了其融資、投資與資本運營的特點。因此，積極努力解決中小企業財務管理存在的問題迫在眉睫。

（一）投資能力較弱。投資是一個企業財務管理的重要部分，我國中小企業因為其規模的限制，企業組織機構和經營管理方式一般都是高度集中的。另外，投資更是關系到了企業存亡的大事。有些企業在追求豐厚利潤時，忽視了資本周轉。急于擴大固定資產，致使資金緊張，流動性變差。中小企業的投資分為對外投資與對內投資，其中對內投資居多。部分中小企業在這方面暴露出了比較多的問題。借貸資金所占的比例要高于大企業，所以很多企業追求短期目標，只為了眼前的需要，很少考慮到長遠利益。而沒有一個完整的戰略規劃。沒有體現與整體戰略的關系。另外，管理層在投資方面太盲目，沒有掌握到很好的投資趨勢。隨著市場競爭力的加劇，很多中小企業逐漸加快技術改進的腳步，積極地更新設備并且不斷提升產品開發速度，增加一些投資項目。在一定程度上，增加了企業的經營成本，加大了財務壓力，但由于缺乏科學、全面的分析和論證，結果造成了投資失誤。

（二）資金不足、融資困難。融資困難是很多企業必須要面對的問題。雖然當今我國中小企業建立了融資選擇較多的體系。但是，融資的成本依舊不低，有些企業的負債也很多。由于風險大致使中小企業信用等級比較低，資本信譽低。此外，國家沒有設立扶持中小企業管理的專門機構，國家沒有給中小企業方便又實惠的相關政策，使之長期處于不利地位。當資金出現緊張時，銀行等金融機構是其資金的主要來源，因為中小企業的融資渠道比較窄。但是很多金融機構受到傳統觀念的限制和行政干預，很少有機構會專門為中小企業提供中介或者擔保機構，對其貸款不夠熱心。這樣一來，中小企業就走上了融資困境。在股權融資這一方面企業要親力親為，但是這個過程中的成本非常高，企業獨自很難做到。企業融資能力有限，可以用于抵押的資金不足。中小企業的規模較小，經營的透明性差。資金是一個企業財產的貨幣表現形式，是日常運營的基礎根基?；I集資金的效果好壞直接影響了企業效益的高低，它關系到企業的生死存亡。

（三）會計基礎薄弱，財務控制缺乏科學性。一個企業的財務管理是指，日常的財務關系的一項管理工作，涉及到多方面的財務活動。主要包括企業籌資、企業投資、營運資本、利潤及其分配的管理四個方面內容。在經營過程中，怎樣才能加速資金的周轉速度、如何提高資金的利用效率，是企業財務人員在日常的財務活動中要考慮的主要問題。擁有專業的會計人員，可以很好地為會計核算與監督工作而服務。處理好各種財務關系，做好會計基本核算，并能從長遠利益出發總觀企業的宏觀發展。這些都會提高工作效率。中小企業大多缺失了科學有效的財務管理戰略。大部分企業對待財務的認識僅僅處在記賬水平，效率低下。中小企業所有權與經營權混為一談，企業的投資者很大可能上又是企業的經營管理者，這樣的模式很有可能出現徇私舞弊的跡象。有些企業并沒有建立專一的審計部門，這樣審計就缺少了很強的說服力。財務人員對財務控制薄弱，這樣一來，資金運作的效益就難以達到；有些企業在應收賬款部分存在問題，周轉速度很慢，導致了資金很難再回收回來；管理現金不嚴格，造成資本的過?；蛘哔Y金的缺少。企業沒有采取有效的催收行動，資金周轉出現問題；固定資產方面，有的企業購置固定資產，沒能夠登記入賬，有的企業因為原始記錄不清楚，無法進行計提折舊，有的企業沒有固定資產清理，導致賬實不符。

我國中小企業內部控制中存在著缺陷，有些甚至形同虛設。很多缺乏嚴格的監管制度。內部控制制度是對企業財產的保護，有利于提升財務報告的精準度。我國中小企業的管理方式中所有權與經營權存在一定程度的一致性。不注重財務管理，所用會計人員素質低，內部控制制度子虛烏有。

三、中小企業財務管理問題原因分析

（一）內部管理基礎較弱。中小企業管理效率低，而且人才資源和生產資料都受到一定的限制。公司的管理資源匱乏，管理機制單一。企業的內部管理制度存在缺陷。大部分的企業不配備專門的財務機構。擁有高質量的財務管理人員更是談不上。比如，很多企業的管理人員來控制操作，或者會計人員來執行財務管理職能。有效的財務決策方法很難得到科學地運用，影響了財務管理的有效性。自改革開放以來，財務分析受到越來越多的重視，管理理念不斷創新與完善。但是財務分析不過是一些獨立學科的一部分。沒有形成滿足在市場經濟條件下建立現在企業制度需要的獨立的財務分析理論。企業所有者、潛在投資者、企業經營者、企業債權人等缺少投資、經營、交易等所需要的財務分析系統理論與方法。再者，部分中小企業的盈虧尚且是個問題，使其沒有時間來全面、系統地考慮內部管理的有效性，財務管理是企業管理的一個重中之重，其有效性就更受到忽視。在實際工作中，如果處于不相容職務上的有關人員相互串通、相互勾結，比如執行不相容職務的會計和出納相互勾結、采購人員與供貨單位互相串通等，都有可能出現徇私舞弊的現象。內部控制失去了防止作弊的功能，自身的作用很難得到發揮。也許因為相關人士濫用職權或者迫于外部壓力而丟掉了效力。

（二）中小企業資本規模有限，抗風險能力差。受資本規模局限，所以它們抗擊風險的能力比較差，進而影響信用等級。資本是一個企業取得利潤的重中之重，是承擔企業盈虧的基礎。中小企業的資本規模小，內部管理機制的基礎又薄弱，存在著比較大的市場風險。隨之而來的可能有企業的財務風險甚至出現信貸危機。甚至由于資金周轉出現的問題導致經營不慎進而可能使企業破產。所以，債權人通常對中小企業制定出來了更加嚴苛的信貸條款，這種現象對中小企業十分不利。

（三）我國中小企業融資渠道相對有限。之前異地拆借、社會集資等不規范的融資行為已經隨著我國近些年金融改革整頓工作不斷深入而逐漸被禁止。新型的融資模式建成之前，公司的融資選擇很受限制。主要原因是因為自身條件受到限制，并且受到現行的機制與政策影響大。（1）在直接融資方面，由于現行的上市額度管理機制的條件限制，中小企業想要發行股票上市的約束很大。同樣，由于發行的額度小，發行企業債券也很難有機會；（2）在間接融資方面，中小企業由于自身的素質不夠高，人才資源匱乏，經營活動不透明，融資能力較差，這些都使得它在融資上受到局限。由于經營風險高、規模經濟效益差等因素，因此往往很難滿足金融機構的貸款條件；而且金融機構貸款手續繁雜費用高，信用等級低，經營風險比較大，再加上企業自身條件限制，企業一般先進行內部融資。除此以外，還有外部融資。就外部融資來說，先進行債務融資后股權融資。由于在債務融資中，銀行等金融中介的存在，在一定程度上解決信息不對稱的問題，所以債務融資的方式對資金使用者透明度的要求相對較低。相比之下，在直接融資中，資金的提供者必須親自對資金使用者的狀況進行了解和判斷，但是由于成本太高，企業無法獨自完成這個工作，所以需要有一個完善公平的機制和平臺來進行檢查督導。

（四）中小企業對企業管理者的約束多。在企業創業的初期，管理者面對的問題有很多，比如資金緊張、人才缺失等。由于資金緊張，管理設備和管理人員都會出現緊張，這些問題很多公司都不能避免。管理人員不得不在日常的經營中多指導或親自操作。管理的成本變高，收益變低。此外，中小企業很多沒有獨立的財務部門。又由于專業人員的缺少，很多工作很難做到位。而管理人員把精力更多地放在生產活動上，長此以往，企業的財務狀況日漸堪憂。

四、引導中小企業財務管理健康發展應采取的措施

（一）樹立現代財務理念，加強財務管理

1、更新理財觀念。中小企業必須加強建立有效的財務監管體系，更新財務管理理念，達到科學有效地管理的目標。企業要提高經營效率，樹立現代財務理念，充分利用自身優勢，努力發掘自身潛力，全面提升企業的財務管理水平，走出一條屬于自己的發展之路。改善企業落后的管理方式，開發新項目。每一個財務管理人員應該樹立起正確的金融風險觀念，預測和分析環境變化帶來的不確定因素，將企業風險降到最低。

2、提高企業管理人員綜合素質。財務狀況很大程度上反映了企業日常的經營情況，所以不斷提升財務管理者的綜合素質迫在眉睫。隨著市場經濟的發展，企業管理人員必須不斷學習不斷進步，不論是在法律還是在管理理論上都要不斷學習。企業要逐步建成有效的財務管理機制，提高企業的競爭力。提高管理水平，做到觀念到位。充分發揮財務管理在企業管理中的作用，加強基礎管理。企業管理者要及時發現財務管理中存在的問題，根據自身情況，進行改進，發揮中小企業的社會功能與作用。

（二）拓寬融資渠道。在市場經濟條件下，中小企業要充分運用常用的融資渠道外，還要研究企業自己的經營特點、國家的政策、資本市場的最新發展。要著重實現內部資金的良性循環，解決企業的融資困難。企業吸納管理人才并且培養優秀的會計人員十分必要，企業要定期對會計人員進行考核，還要吸收優秀的畢業生為企業注入新的活力。管理者要努力推動科學聘用制度的建立，完善治理結構，把握好何時需要資金，怎樣獲得，用什么方式獲得資金。

1、實施金融支持政策。中小企業需要積極主動地提高自身信譽度，以便更好地借助銀行等金融機構的幫助。如果金融機構設立的門檻較低，國家有扶持中小企業的政策，中小企業在申請貸款方面就容易一些。大力推進適于中小企業生存的經濟組織，完善為中小企業的服務項目。中小企業要積極促成和銀行的合作關系交流，從而有良好的銀行信用記錄。政府和商業銀行能為中小企業建立擔保體制，中小企業應該和銀行保持長期的聯系，這樣可以降低企業的融資成本。加強聯系還可以減少雙方在合作中的摩擦。商業銀行可以逐步建立相關的信貸體系，拓寬存貸款業務。城市信用社或者農村信用社也可以為中小企業提供優惠措施，使金融機構充分發揮支持的作用。國家可以就中小企業的實際情況，制定出相應的配套的優惠措施。這樣，企業融資出現的一系列問題就可以得到比較好的改觀。

2、進一步拓展中小企業融資渠道。我國中小企業由于條件約束，使得融資的途徑受到限制。經過主板市場來運營很困難，這就要求中小企業找到適合自己的二板市場，大大增強了融資的靈活性。實行票據以及貼現措施，鼓勵銀行對中小企業提供相應的擔保機會。中小企業還可以嘗試發行可轉換債券、企業債券等。另外，中小企業可以利用國際資本市場，尤其是地方性的資本市場，來籌措資金，以此來構建出一個多層次的企業融資體系。

（三）完善企業內部控制制度

1、加強會計核算。重視企業的會計資料與會計數據，這些數據要通過嚴格縝密地計算、分析，確保其真實有效。我國中小企業要認真貫徹并執行會計法、稅法等法律法規以及制度，以此來規范自己的行為，處理企業的經濟業務。管理者要運用管理方法，重視企業經濟業務的預測、平衡。財務部門把經濟效益作為主要目標，對經濟行為進行全面系統地核算，為管理人員提供會計信息，并且提供預測、控制等建議。

2、企業內部人員職權和責任要分管。對于某一些不相容的職務，企業管理人員要慎重選擇，將職務分離，分別有兩人或者兩人以上的人員擔任，互相牽制，互相監督。并且，審計人員要保持高度的謹慎，提高自身的職業素質，認真完成每一項經濟業務的審核。財務部門的相關人員要依據所了解的信息及時作出科學的決策。

3、做好內部審計與外部審計工作。外部審計控制是，通過除了企業以外的中介機構執行的審核工作。內部審計作為企業為監督、評價和鑒證財務信息以及經營管理活動而專門設立的旨在增加企業價值的獨立的職能機構，其工作是由被審計單位內部機構或人員，檢驗內部控制是否有效、財務信息是否完整真實的一種監督審核活動。內部審計與外部審計相結合，才能更有效地完善企業內部會計制度。

（四）提高企業投資能力

1、采取中、短期投資。由于中小企業規模小，資金有限，為了避免更大的風險損失，宜采取中、短期投資。雖然長期投資是把雙刃劍。它一方面會帶來比較高的利潤，但同時企業需要冒的風險也較大。一旦產生大的風險就有可能導致企業有破產的困境。處于成長期的企業，如果已經具有一定規模和抗風險能力，可以依據市場的發展選擇時機進行外源投資。但是這對企業的管理能力和規模實力都是一種挑戰。中小企業只有在自身的主業經營非常穩定的情況下，或者管理機制已經很健全的基礎上，才考慮開展其他業務。之所以不建議分散投資，是因為分散投資很容易導致新的項目沒有形成具體的模式，舊的項目又出現回籠困難。這樣，中小企業本身就缺乏必要的成熟的經營能力和管理經驗，就很難有競爭優勢。

2、多采用直接投資。直接投資不同于間接投資。在我國，宏觀經濟體制改革日益完善，直接融資得以不斷發展。發行股票或者債券都屬于其中。為了鼓勵中小企業直接融資，二板市場的創立也是一個很好的選擇。采用直接投資有自身的優勢。一方面直接投資可以用現金，也可以用非現金物來投資；另一方面直接投資對被投資的企業的控制力產生影響。多采用直接投資，不是否定間接投資的方式。如果企業有一些閑置資金，但是又不夠用于直接投資，那么企業就可以利用閑置資金采取短期的間接投資。

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