商業銀行小微金融供給與服務實體經濟

楊麗

[摘 要]商業銀行是實體經濟外源融資的主要提供者，黨的十八大以來，國家層面多次提出支持小微企業的發展，但小微企業融資難并沒有得到根本解決，商業銀行小微信貸供求矛盾仍然比較突出。在中國經濟新常態下，應通過加強政策引導、健全商業銀行小微金融長效機制、增強商業銀行小微金融創新力度、加大商業銀行小微金融風險管控力度、完善小微金融配套服務建設等舉措解決商業銀行小微金融服務實體經濟的供給問題。

[關鍵詞]商業銀行；小微金融；實體經濟；融資

[中圖分類號]F83 [文獻標識碼]A [文章編號]1672-2426（2017）04-0029-06

一、商業銀行小微金融供給現狀及特征

近年來，商業銀行小微金融發展迅猛，供給量逐年增多，各商業銀行為了滿足監管要求，同時為了享受與小微信貸相關的政策激勵，紛紛加大小微金融對實體經濟的供給力度。據中國人民銀行發布的數據顯示，截至2016年12月末，我國小微企業人民幣貸款余額為20.84萬億元，同比增長16%，比同期大型和中型企業貸款增速分別高7.2和9.1個百分點。商業銀行把小微信貸業務作為新的利潤增長點，在產品創新、客戶開發等方面提出新舉措，與此同時，小微金融供給也呈現出一系列新特征。

（一）商業銀行小微金融供給現狀

1.商業銀行小微信貸供給總量逐漸增多。由于銀監會從2015年起才開始披露商業銀行小微信貸數據，之前皆是以整個銀行業金融機構為披露對象，因此本部分主要分析2015年四個季度以來的商業銀行小微信貸余額變化情況。

2015年各季度商業銀行整體小微信貸余額（見圖1），1季度商業銀行整體小微信貸余額為159326億元；2季度為164337億元，與1季度相比增長5011億元，增速為3.15%；3季度為167896億元，與2季度相比增長3559億元，增速為2.17%，比2季度下滑0.98個百分點；4季度為176720億元，與3季度相比增長8824億元，增速為5.26%，比3季度提升3.09個百分點。商業銀行小微信貸余額逐漸增多，增長額先減少后大幅增多，增速先放緩后拉升，4季度的環比增長額和增速均超過了2季度和3季度增長之和。

2015年各季度商業銀行整體小微信貸余額占貸款余額的比重（見圖2），1季度商業銀行整體小微信貸余額占貸款余額的比重為22.63%；2季度占比為22.59%，比1季度減少0.05個百分點；3季度占比為22.48%，比2季度減少0.11個百分點；4季度占比為23.23%，比3季度增加0.76個百分點，比1季度增加0.6個百分點。商業銀行整體小微信貸余額占貸款余額的比重從1季度開始下滑，至3季度達到最低，4季度又迅速回升，最終超越1季度的水平，達到年度最高值。從整個年度來看，商業銀行整體小微信貸余額增速水平大于貸款余額增速水平。

2.不同類型商業銀行小微信貸供給量有差別。根據銀監會的統計口徑，商業銀行可分為五大類，分別為國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行和外資銀行。截至2015年底，不同類型商業銀行的小微信貸余額也不同（見圖3）。五類商業銀行中，國有商業銀行的小微信貸余額最多，為60195億元，占商業銀行整體小微信貸余額的34.07%，是大約排在第二位的農村商業銀行的1.5倍；股份制商業銀行、城市商業銀行與農村商業銀行的小微信貸余額比較接近，占商業銀行整體小微信貸余額的比重皆超過了20%；外資銀行的小微信貸余額最少，僅占商業銀行整體小微信貸余額的1.01%。同時還可以看到，商業銀行小微信貸業務的市場集中度較高，五家國有商業銀行提供了超過三分之一的小微企業貸款，如此高的市場集中度，顯然不利于商業銀行小微信貸行業的市場競爭，大大降低了商業銀行小微信貸資金的配置效率。

截至2015年底，不同類型商業銀行的小微信貸余額占貸款余額的比重（見圖4）。五類商業銀行中，農村商業銀行小微信貸余額占貸款余額的比重最高，達到了52.25%，城市商業銀行小微信貸占比為42.95%，排在第二位，兩者均遠遠超過了商業銀行的整體水平23.23%；而排名三、四、五的股份制商業銀行、外資銀行、國有商業銀行的小微信貸占比卻均低于商業銀行整體水平，尤其是國有商業銀行，盡管其小微信貸的絕對量遠超其他類型的商業銀行，然而其小微信貸占比卻不高。

（二）商業銀行小微金融供給新特征

1.供給體系趨于完善。從銀監會披露的年報數據來看，截至2014年底，我國國有商業銀行有5家，股份制商業銀行有12家，城市商業銀行和農村商業銀行數量分別達到了133家和665家，外資銀行法人共有40家。商業銀行提供小微金融服務，主要通過小微金融服務專營機構來進行，包括專業部門、專營機構和專業支行。大型商業銀行充分發揮其龐大的機構網點、員工人數優勢和處于前沿的技術優勢，通過建立相對獨立的專營機構，成為商業銀行小微金融服務的主力軍；中小商業銀行則利用其立足地方、與小微企業聯系緊密的優勢，積極增設扎根基層、服務小微企業和社區居民的小微支行、社區支行，成為商業銀行小微金融服務的重要力量，供給主體數量大大增加。

2.運行機制獨立高效。商業銀行小微企業專營機構的運行，遵循“四單”原則，即單列信貸計劃、單獨配置人力資源與財務資源、單獨客戶認定與信貸評審和單獨會計核算。與此同時，為保證小微金融的可持續發展，商業銀行紛紛建立“六項機制”，一是利率風險定價機制，根據小微信貸業務的風險程度，基于大數原則確立完善的利率定價機制，制定合理的利率水平，以產生的利差來彌補小微信貸的風險。二是獨立核算機制，將小微信貸業務與其他信貸業務區別開來，對小微信貸的成本和利潤進行獨立核算。三是高效的審批機制，授予符合一定條件的基層機構合理的權限，減少小微信貸審批層級，簡化審批程序，設定嚴格的放款時間上限，提高審批效率。四是激勵約束機制，對小微信貸部門的員工所設定的業績考核機制，既要因防范風險而采取一定的約束措施，又要包含必要的正向激勵措施。五是人員培訓機制，對小微金融員工展開常態化的專業培訓，以應對因貸款審批層級減少而可能帶來的風險問題。六是違約信息通報機制，主動搜集各自所負責區域內的惡意違約客戶信息，并通過合理的渠道進行通報，實現信息共享。

3.信貸產品日漸豐富。各商業銀行科學設置貸款期限，實現到期續貸“無縫對接”，陸續開發出循環貸款、年審制貸款等小微信貸產品。循環貸款只需經過一次審核，在授信額度的有效期內，小微客戶可根據自身需求，隨時進行貸款的提取和償還，按日計息。年審制貸款，小微客戶只需要在貸款授信到期前，通過銀行的年審條件，便可自動續貸，無需歸還原貸款，也不需簽訂新貸款合同。通過對還款方式的創新，保證了小微企業貸款資金使用的連續性，大大降低了小微企業再次申請貸款的成本，同時還避免了小微企業斷貸、資金鏈斷裂等風險。同時，商業銀行相繼開發出了“政府+銀行+企業”、“政府+銀行+保險”、與非政府第三方合作貸款等貸款模式，其中非政府第三方主要有特定客戶群的自律組織、管理單位和核心企業，等等。

二、商業銀行小微金融供給存在的問題及原因

盡管商業銀行在小微金融領域已取得了較好的成績，但由于我國經濟發展正處在結構調整、動能轉換、增速放緩的新常態下，商業銀行小微金融供給也暴露出了一些新問題。

（一）商業銀行小微金融供給存在的問題

1.商業銀行定力不足。就小微金融管理來看，多數商業銀行在提出戰略目標后，并沒有做出更為明確的戰略實施指導細則，僅僅設立寬泛的小微金融業務框架，或是借鑒甚至模仿其他銀行，忽略了自身的發展需求，在運營機制持續性建設上定力不足。同時，多數商業銀行更為側重業務的展開，將大量的人力、物力、財力資源向基層業務部門傾斜，而對于產品設計、服務優化卻關注較少，在客戶體驗優化層面定力不足。

2.結構性問題較突出。國內現有研究多表明，現階段全社會的資金流動性較為充裕，小微企業融資困境更多的是由于結構性問題而引起。本文用2015年底不同行業的小微企業融資指數來反映商業銀行小微信貸的投向結構。小微企業融資指數是小微企業運行指數的一個分項指數，可用來判斷小微企業融資需求是否得到滿足，而小微企業的外源融資主要來源于商業銀行，因此可以把該指數作為商業銀行小微信貸投向結構的代替指標。（小微企業運行指數，是全國第一個按月發布、專門反映小型微型企業及個體工商戶生存發展狀況的指數，該指數由經濟日報社與中國郵政儲蓄銀行從2015年5月開始于每月初連續發布，包括宏觀總指數和六大區域、七大行業、八大指標各分項指數。通過這一指數的發布，可以更加生動地追蹤和展示小微企業群體生態趨勢，用一種更為科學完備的方式，描述和揭示小微企業的生存環境。）小微企業運行指數取值范圍為0到100，以50為臨界點。

從表1中能夠看到，七大行業的融資指數均不高，皆在臨界點50左右，但除了住宿餐飲行業外，融資指數皆高于行業指數，基于整個小微企業運行指數水平來說，各行業小微企業融資指數較高，七大行業中，僅服務業、交通運輸業、制造業三個行業的融資指數超過了50，且服務業最高，為51.8。也就是說，從信貸投向看，當前商業銀行小微信貸資源主要集中在服務業、交通運輸業、制造業等少數行業，尤其是服務業小微信貸所占比重最大，對住宿餐飲業、農林牧漁業、建筑業、批發零售業卻支持力度不夠。

3.產品同質化現象頻發。盡管商業銀行小微金融產品日漸豐富，但在產品類型上卻存在著同質化現象。多數商業銀行在開發小微信貸產品時，僅僅是在同業間進行借鑒、模仿，有的甚至就是直接復制，某些所謂的創新產品，雖然產品名稱、宣傳口號不同，但產品性質、申請流程、利率水平方面卻差別不大。同時，多數商業銀行并沒有充分發揮本行的比較優勢，在目標定位、客戶選擇等方面存在盲從現象，忽視了不同銀行之間業務管理、運營機制和風險管控等層面存在的不同，對商業銀行小微金融市場的動態變化關注不夠，產品創新多為集成創新，而自主性創新產品較少，產品同質化現象頻發。

（二）商業銀行小微金融供給存在問題的原因

1.小微金融長效機制不健全。由于商業銀行小微金融發展時間較短，仍處于摸索階段，多數商業銀行受傳統思維影響，以追逐盈利為首要目標，依然偏向大中型企業，并沒有以戰略眼光、從根本上認識到小微金融對銀行轉型發展的作用。其開展小微金融業務，往往只是為了應付監管，小微金融僅僅徒有其表，自然收效甚微，結果又加劇了對小微金融的輕視，形成惡性循環。商業銀行小微信貸長效機制不健全，導致了其對小微企業的信貸支持力度存在易變性，顯得定力不足。同時，短期誘因影響較大。當前我國經濟發展進入“三期疊加”的新常態，在經濟下行壓力加大、產業結構轉型升級的背景下，多數企業經營出現困難，商業銀行不良貸款率攀升。根據銀監會的統計數據，從2013年開始，不良貸款余額逐年增加，截至2015年末，不良貸款余額達到12744億元，超過2013年一倍有余；不良貸款率也從2013年的1%上升到2015年的1.67%，信用風險不斷爆發，商業銀行紛紛做出業務調整，普遍將業務重心轉向消除不良貸款上，“惜貸”現象成為常態。

2.經濟環境制約了小微信貸的供給結構。地域分布的影響。小微企業運行指數涵蓋的七大行業中，服務業、交通運輸業、制造業大多分布在重點區域和中心城市，農林牧漁業則分布在鄉鎮和農村地區。鄉鎮和農村地區，甚至是縣城和小城市，多年來一直處于傳統金融服務鏈的末端，金融資源匱乏；同時，縣域金融生態環境欠佳，小微客戶群體相對比較分散，且信用觀念較差，信息不對稱現象嚴重，商業銀行開展小微信貸業務成本較高。相對而言，商業銀行更愿意向重點區域和中心城市的小微企業提供信貸支持?；诜諛I、交通運輸業、制造業在我國經濟中的重要地位，國家的支持力度一直在加大，尤其是現代服務業、高新技術產業，更是國家創新的中堅力量，商業銀行小微信貸便重點投向這三個行業。對于住宿餐飲、批發零售、建筑業來說，住宿餐飲業和批發零售業往往缺少固定資產，而建筑業的黃金時代也已過去，因此其獲取商業銀行小微信貸支持較為困難。

3.產品創新機制不健全，存在理念偏差。多數商業銀行小微金融產品創新的動因僅僅是迫于外部的監管壓力，內生動力不足。一旦研發出新產品，便馬上將工作重心轉移到業務拓展上去，對產品的市場份額關注較多，而忽略了產品的后期維護以及二次開發，使得產品創新出現間斷，難以長期保持自身的比較優勢。小微金融產品創新往往是由商業銀行總行主導，由產品研發部門實施，而基層分支機構只負責產品推廣及業務營銷。自上而下推動，這是產品創新的常態，然而真正接觸客戶的卻是基層機構，基層機構對于客戶的真實需求了解最深；相對而言，總行產品研發部門通過調查和分析得出的結論與現實往往存在一定的偏差，這便使得商業銀行小微信貸產品創新效率不高。

三、促進商業銀行小微金融供給增長的建議

（一）加強政策引導

1.扶持中小商業銀行。從前文的分析可以看出，中小商業銀行的小微金融供給力度更大，因此應當加大對于中小商業銀行發展的支持力度，進而提升整個商業銀行貸款組合中的小微企業貸款比重。具體做法有，減少中小商業銀行在縣域、鄉鎮設立支行的審批程序，提高審批效率，同時出臺相關的優惠政策，對在偏遠地區、鄉鎮農村地區設立分支機構的中小商業銀行給予一定的稅收減免，增加在這類地區的金融資源供給；鼓勵中小商業銀行在有條件的地區，增設小微支行和社區銀行，專職服務小微企業，提升小微信貸專業化水平；加快民間資本引入，鼓勵民營銀行發展，多種措施扶持中小商業銀行發展壯大。

2.嚴格落實已有監管措施。針對商業銀行小微信貸業務，銀監會于2015年調整提出“三個不低于”的監管目標，應當嚴格執行已有的監管目標，要求各商業銀行在信貸計劃中留出更多的信貸資源，逐步提升小微信貸余額在貸款余額中的比重，以監管目標的實現作為商業銀行享受相關激勵政策的前提。同時，嚴格實施差異化監管措施，與傳統信貸業務區別開來，既要控制不良貸款率，又要適當程度地“松綁”，給商業銀行留出足夠的發揮空間，更好地開展小微信貸業務。

（二）健全商業銀行小微金融長效機制

1.矯正對小微金融的認知。多數商業銀行對小微金融的認知存在偏差，認為小微金融僅僅是作為應對監管的一種“面子工程”，從而也喪失了建立小微金融長效機制的動力，應當做好廣泛的小微金融宣傳，矯正商業銀行對小微金融的認知。一方面，小微企業是我國實體經濟的重要組成部分，做好小微金融服務是商業銀行必須承擔的社會責任；另一方面，商業銀行與實體經濟之間是一種共生的關系，小微企業更是這種共生關系中最為重要的一環，小微金融領域存在著無限潛力，是商業銀行轉型發展和尋求突破的最佳選擇。因此，商業銀行應當將做好小微金融服務作為長期戰略任務，兼顧商業可持續發展和社會責任，真正做到盡全力、不松懈。

2.完善小微金融供給長效機制。商業銀行應當以戰略性眼光，從全局的高度，系統性的建立商業銀行小微金融長效機制。由于商業銀行小微金融仍處于摸索階段，尚沒有成型的、規范的發展模式，各商業銀行應當展開積極探索，戰略目標設定、管理制度建立、業務運行機制設立、基層分支機構設置、業務人員培訓、績效考核機制確立等等，都要盡可能的科學合理，并根據市場變化不斷完善，實行動態調整；同時，也要明確各種制度的實施細則，將商業銀行小微金融的長遠目標與短期任務有效協調起來，保持商業銀行小微金融的可持續發展。

（三）增強商業銀行小微金融創新力度

1.小微金融產品要進一步創新求變。商業銀行應當堅持市場導向，根據小微企業的產業特征、行業特點、發展潛力、區域優勢等因素，及其不同成長階段的融資需求，開展“定制”服務，為小微企業量身定做金融產品，實現全程對接。尤其是在初創期或成長初期，提供短期貸款產品并加大監控力度，一旦其能夠周轉，馬上督促其還貸。同時，各商業銀行應當大膽嘗試發展“互聯網+”模式，積極開發線上產品，或直接將符合條件的線下產品直接搬到線上，或結合小微客戶的網上交易記錄等信息開發出特色線上產品；還可以大力借助移動終端的優勢，開發與小微信貸相關的手機APP軟件或是設立微信公眾平臺，及時推送銀行最新的小微信貸產品，加大產品信息普及，甚至直接在移動終端上完成整套業務，提高業務的便捷性。

2.嘗試改變產品創新模式。各商業銀行應當正確認識質量型創新模式的作用，改變傳統的“唯業務論”思維，形成與小微金融長效機制相配套的產品創新機制，將內部資源向產品創新傾斜，在產品開發完成后也不能松懈，應當將產品的后期維護和二次開發放到與產品創新同等重要的地位，這樣便可以長期給小微金融產品“保鮮”，進而形成銀行的競爭優勢。同時，針對傳統的“自上而下”創新模式所存在的弊端，各商業銀行應當積極嘗試改變創新機制，探索由總行發起、分支行策劃的“自下而上”型產品創新模式，或者仍由總行產品研發部門策劃，但抽調基層業務經理和業務精英共同參與的研發模式，真正摸清小微客戶的信貸需求，做到對癥下藥，提高創新效率。

（四）加大商業銀行小微金融風險管控力度

1.注重貸前銀企互動。由于小微信貸業務的特殊性，商業銀行傳統的貸款業務開展方式明顯失去了作用，貸前審查往往難以獲取真實的企業信息，因此，其固有的貸前審查流程亟待加以改變。良好的銀企關系，應當從貸前就開始培養。對于有貸款申請卻沒有達到授信條件的小微企業，甚至暫時沒有信貸需求卻經營良好的小微企業，商業銀行應當主動與其保持聯系，有意識地培養彼此間的關系，根據小微企業的經營狀況，定期或不定期地向其提供免費的有助于其發展的金融或非金融幫助，在幫助小微企業發展壯大的同時培養自身的潛在客戶，實現合作共贏，從源頭上控制商業銀行小微信貸的信用風險。

2.明確貸后管理價值。貸后管理，尤其小微信貸業務貸后管理，是保證商業銀行信貸資金能夠安全回流的重要步驟。由于小微企業自身管理制度的不完善，企業經營決策存在很大程度的易變性，信貸資金的用途難以保證，因急需資金周轉而挪用信貸資金的案例屢見不鮮，因此小微信貸業務的貸后管理更應受到重視。商業銀行應當設定科學合理的風險預警機制，配備足夠的小微信貸貸后管理資源，一方面，密切關注小微客戶的經營狀況，監督信貸資金的使用情況，確保資金安全；另一方面，做好小微客戶的金融服務工作，使得小微企業得到最大限度的金融幫助，進而改善經營狀況，為未來更深層次的業務往來提供可能，實現雙贏。

（五）完善小微金融配套服務建設

1.加快小微企業公共服務平臺建設。加快建立由政府協調支持、各級小微企業服務機構牽頭組織、主要擔保機構及其他社會專業服務機構廣泛參與的小微企業公共服務平臺。利用這個平臺，加強小微企業指導和服務工作，對小微企業提供政策咨詢、管理咨詢、融資指導、人員培訓等直接服務，對新創小微企業提供財稅、法律、勞保、外貿等代理服務，從而幫助小微企業規范管理，建立健全財務制度，改善經營狀況，增強競爭力，提高小微企業信貸獲得的可能性。同時，以公共平臺為基礎，定期或不定期舉行小微企業發展講座，就有關小微企業發展的熱點難點問題，進行詳細分析講解，并加強平臺與企業、企業與企業間的良性互動，助力小微企業健康發展，逐步滿足銀行信貸條件。

2.推廣小微金融命運共同體模式。由于小微金融的特殊性，商業銀行小微金融的發展單靠銀行和企業雙方的努力，明顯難以實現可持續發展的戰略目標，需要政府、銀行業、擔保業、保險業、協會商會形成合力，在條件成熟時，還需要依靠資本市場，不斷推出行之有效的發展模式，打造出一個全方位的“小微金融命運共同體”，這樣才能夠有效地為小微企業提供金融支持，真正地促進小微企業發展，壯大我國的實體經濟。

責任編輯 宮秀芬