中小型電子商務企業財務風險預警應用分析

電子商務市場的形式正在迅速改變。中小型電子商務公司在發展中面臨著多重風險和挑戰。財務風險對企業的影響尤為凸顯。因此，對電商企業應更加重視財務風險的評估與預警。財務風險綜合評價是對可預見的將來財務可能出現風險和危機施行提前控制和管理，避免電子商務企業財務的風險加重演變為危機，使公司達到生存和持續發展的目的。

一、財務風險的具體表現與特征

1.財務風險的具體表現

財務風險表現為企業在持續生產經營過程中，資金流轉的各個方面存在的不確定性。具體表現為：公司不合理的財務框架與結構，錯誤的籌資模式，而致使公司償債能力下降、投資者獲利能力下降。因此，預測與評估公司財務風險的及時性、準確性已經受到公司內外所有利益相關者的關注與重視。

2.財務風險的主要特征

（1）客觀存在性。企業的財務風險是客觀存在的，只要公司從事經營活動，存在資金流轉，無論企業是否愿意承擔風險，財務風險都會存在于公司資金流轉過的各項經營活動中，存在于公司資金流轉的經營活動的全過程，它是經濟環境下客觀存在的現象。

（2）發生的不確定性。具體表現為即使公司提前意識到經營活動中可能發生的各種損失，但是這些損失是否會發生，是否會因為其他外力影響有所降低和升高是不確定的。

（3）風險的可控性。表現為雖然公司的財務風險隨時都有可能發生或加劇，但我們還是可以通過各種防范措施與管理制度加以控制使其控制在合理范圍。

（4）經濟的損失性。公司的財務風險是很可能造成公司的經濟損失的。無論公司是否愿意發生都會以顯性或隱性的形式，影響這公司生產經營活動的發展以及經濟效益增長的腳步。

（5）相關性。評價公司財務風險與公司評價的各項指標都有著不同程度的相關性。各項利率和匯兌比率的上升，各項經營活動決策的失敗都可能導致公司的財務風險升高，并使公司的財務狀況惡化。

二、財務風險綜合評估原則

1.選擇評價指標遵循的原則

為了能夠全面客觀的反映企業財務狀況，為企業經營活動中的財務風險管理提供決策依據，考慮到各方面因素的影響，建立財務風險綜合評估體系。評估指標的選擇應遵循以下原則：

（1）重要指標為主。在選擇指標時，應考慮指標的重要性，應盡量選擇對財務風險影響的程度高的指標，每項指標應反映不同的方面和內容避免反映內容的重復性?？蓞⒄諝v史使用過的指標的，使用次數越多，指標的重要性越高。

（2）選擇的全面性。選定的綜合評估財務風險的指標必須考慮各種風險的發生。在建立財務風險綜合評估指標體系是，應考慮到債務的償還能力，企業盈利能力，生產及運營能力和企業持續發展能力等各方面因素。

（3）橫向與縱向的可比性。要求評估者在選擇各項指標時應具有完整比較結構，清晰的比較范圍和統一的比較口徑，使企業的評價指標在行業內各企業之間的橫向上和企業內部前后期間的縱向上具有可比性。

（4）操作性強。在實際操作中盡可能選擇歷史使用過的評估指標，應盡可能采用正在使用的財務指標和統計指標，已提高指標體系的可操作性。

2.構建指標體系應考慮的方面

企業應該以追求利潤最大化為目標，追求穩定發展為目標，所以在企業財務風險綜合評價指標體系的構建上應該考慮到以下方面：債務的償還能力、企業盈利能力、生產運營能力和企業持續發展能力等各方面

（1）債務的償還能力。債務的償還能力是公司支付長短期到期債務（包括本金和利息）的償付能力。是評估公司資金狀況運營狀況的重要指標。衡量債務的償還能力的主要指標有：流動比率，負債比率，利率保障倍數和產權比例。

（2）企業盈利能力。企業盈利能力是指企業通過各項生產經營活動獲取利潤的水平與能力，通常以公司在一定時期內的獲利能力及收益水平來表達。企業盈利能力的主要指標有：資產總利潤率、銷售凈利潤率、主營業務利潤率、成本利潤率等等。

（3）生產運營能力。生產運營能力是指企業進行生產與運營過程中利用各項資產的周轉與運作而達到獲利的目的的能力。生產運營能力的主要指標有：應收賬款周轉次數，存貨周轉次數，固定資產周轉率和總資產周轉率。

（4）企業持續發展能力。企業持續發展能力又稱成長能力主要反映企業在生產經營過后實現資產、利潤、資金留存的增長能力。公司的成長能力的主要指標有：總資產增長率，營業利潤增長率和留存收益率。

（5）現金能力。企業的現金能力主要反映企業在經營當期通過運營活動獲取現金的能力。如果企業的現金長期等不到供給，企業的財務風險將會逐漸升高?，F金能力指標的主要指標有：經營性現金流量負債比，經營現金主營業務收入比、經營現金總債務比。

三、中小電子商務企業財務風險管控原則

1.先見性原則

先見性原則是指企業的財務風險管控，不僅要對已出現的風險進行處理，在風險發生的前期要有一定的識別和預警，要有一定的先見性，以提前對風險的發生起到防范作用。同時，也需要根據企業外部與內部的整體經濟形勢環境的變化積極的調整和完善對應的財務風險管理政策，以應對經濟環境的發展變化，以便為企業風險管理創造先決條件。

2.權衡原則

權衡原則是指企業經營者應該權衡具有一定風險的項目中收益與風險的水平。風險水平的提高應該同時提高對收益水平的需求，以便能夠達到風險與收益的對等與均衡。這樣才能是企業的收益與承擔的風險在一個合理的水平上，并且在安全性上能夠達到投資者預期。

3.獨立原則

獨立原則要求企業應該有獨立人員和機構從事這項工作。這樣，企業才能識別、評估和控制企業發展過程中潛在的財務風險。應該通過科學手段全面處理和解決。避免風險。獨立性原則是財務風險管理的根本保證和重要原則。

4.持續性原則

持續性原則要求企業管理者在進行財務風險管控時應本著謹慎的態度，選擇可持續經營的方案。在遇到不確定的經濟業務時，應當選擇最保守的核算模式，對風險抱有一定的警覺性，提前做出應對，確保企業的可持續發展。

四、企業防范財務風險的主要措施

1.提高財務風險評價指標的有效性，完善財務預警體系

中小電子商務企業要完善財務預警體系，建立財務風險管理機制。需要重新對企業的風險評估指標進行重新選擇，保證選定的各項指標的全面性、可比性、重要性以此提高風險評價指標的有效性。方能提前發現風險的存在，分析風險源出現的具體原因。

2.建立完善的信息溝通渠道

財務信息在財務管理中非常重要。它不僅要求真實有效的信息和數據，而且要求及時性。因此，企業應該建立有效的信息溝通渠道，不僅要提高公司內部信息傳輸的有及時性和準確性。同時對外部信息的收集與掌握有著很高的要求，以便企業能夠結合市場動態和企業財務狀況對企業的生產經營事項作出準確有效的決策。

3.完善內控管理體系，加強對財務風險的管理

中小電子商務公司的財務風險管理工作是整個企業內控管理的重中之重，起著督促、預警、均衡、支持等作用。因此，財務風險管理對企業來說，已經在企業日常管理工作中占據著非常重要的地位，直接影響企業能否穩定可持續的發展。就需要企業在日常管理工作中不斷完善內控管理制度，進而起到降低財務風險，增強企業對風險的預警作用。

4.加強財務風險知識的學習，提高防范意識

企業管理者的決策與思想直接或間接的影響著公司的發展。管理者對財務風險的認知越高，他們越能針對市場的變化做出積極有效的判斷，從而降低財務風險的發生率。因此，提高管理者對財務風險識別能力和防范意識是非常有必要的。

五、總結

中小型電子商務公司的財務風險管理直接影響著企業生產經營各項業務的持續穩定的開展。因此，企業管理者必須提高財務風險識別能力和防范意識，運用科學的風險評價指標體系對經營活動中即將發生的財務風險做出識別從而做出正確的決策，降低風險發生的可能性，即使難以規避財務風險，也能采取必要的防范措施盡量使其對企業的影響降到最低。只有這樣中小電子商務企業才能在經濟瞬息萬變的今天走得更遠更長。

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作者簡介：蘭俊強，中級會計師，現任潤東汽車集團有限公司徐州區域財務經理