互聯網金融背景下中小型企業融資模式的研究

馬曉霞 楊日星

摘 ?要：中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，但從中小企業發展歷程來看，融資難、融資貴的困境一直得不到有效解決，有效緩解我國中小企業融資困境、扶持中小企業發展、進一步實現中小企業高質量發展等一系列問題迫在眉睫。本文基于互聯網金融背景，探討中小企業的有效融資模式。

關鍵詞：互聯網金融;中小型企業;網貸平臺

隨著互聯網技術的發展與不斷創新，互聯網金融應運而生，為中小企業融資打開了一扇全新的“大門”，提供了一種高效的融資方式，使中小企業融資渠道不斷拓寬，為解決其融資難的問題提供了幫助。

一、互聯網金融的內涵

互聯網金融是指將互聯網技術和金融功能兩大板塊進行有機結合，利用云技術和大數據技術手段在開放的互聯網平臺上構建功能化金融業態以及相關服務體系，其中包括基于互聯網平臺的金融市場及產品體系、金融組織及服務體系、金融監管體系，與傳統方式相比，具有普惠金融、碎片金融、信息金融以及平臺金融等模式。

二、中小企業融資的主要模式

中小企業是經營規模較小、從業人員相對較少的企業，包括中型企業、小型企業和微型企業。中小企業融資的主要模式有以下四種：電商小貸融資平臺、眾籌平臺、P2P網貸平臺融資、第三方支付平臺。

（1）電商小貸融資平臺。電商小貸是指以電商平臺為核心的網絡融資方式，電商小貸融資平臺一般包括電子商務平臺、電商小貸公司和中小企業客戶三行構成。網絡小額貸款公司本質上仍屬于小額貸款公司，只是變成線上貸款模式，阿里巴巴、京東等電商平臺是電商與金融結合的典型代表。阿里小貸為中小企業提供50萬元以下的微型貸款業務，通過互聯網為中小企業提供有效、便捷的貸款服務，有效緩解中小企業的融資問題。

（2）眾籌平臺。眾籌模式是指融資者通過互聯網融資平臺，發動群眾的力量，以集體預售的形式，向互聯網上的貸款人籌集所需資金的模式。眾籌平臺是一個平臺性的機構或者場所，可以起到聯結項目發起人和投資人的橋梁作用。其主要運營模式是在互聯網上，利用眾籌平臺，籌資者向貸款人展示項目，從而吸引感興趣和有能力的投資者的認可，進而獲得融資資金。

（3）P2P 網貸平臺融資。P2P網貸是指利用互聯網工具，實現投資者和貸款者之間的資金流通。個人對個人的直接借貸能打破時間和空間的限制，不需要借助金融機構周轉，借款更加靈活。另外，不需要支付金融機構利息，降低了融資成本。近幾年，國內的 P2P 網貸體現出幾何式發展的態勢，在自身成長進程也持續地開展革新和完善。

（4）第三方支付平臺。第三方支付平臺是指具備一定實力和信譽保障的獨立機構，通過與銀聯或網聯對接，進而促成交易雙方進行交易的網絡支付模式。其中，以支付寶、財付通、盛付通為首的網絡型支付企業，為中小企業融資提供便捷途徑。

三、中小企業融資面臨的問題

在互聯網金融背景下融資變得簡單且門檻低，但也存在政府部門監督力度不夠、相關行業標準不夠健全等問題。

（1）造成信息泄露。投資者和籌資者在進行融資網絡平臺時，注冊需要實名認證并上傳身份證等相關證明資料。部分網貸平臺對顧客的保密資料保管不到位，讓不法分子有機可乘，嚴重時造成顧客經濟利益損失嚴重。

（2）信用風險問題。通過虛擬的網絡進行融資，會產生企業項目融資不真實、資金被盜等問題，也可能產生投資者隨意終止融資協議等問題，所以中小企業在互聯網金融背景下融資面臨信用風險大的難題。

四、互聯網金融背景下的中小企業融資發展對策

隨著我國“大眾創業、萬眾創新”的持續推進，為中小企業的蓬勃發展提供了良好的外部政策環境。

（1）國家加強網絡技術平臺監督和控制。在互聯網金融初期，國家出臺相應的規章制度，給行業制定網絡平臺融資的相關管理辦法和標準，能為中小企業進行網上融資提供重要保障。其中，制定各方面的安全管理制度，如按規定及時創建備份數據的數據庫，能有效防止數據信息泄露。另外，盡快建立健全社會征信體系，通過建立合理的信息共享渠道為投資者實現資源共享，達到正確引導投資者融資的效果。

（2）中小企業加強自身管理。中小企業的形象影響著融資的多少，一個有良好社會形象、有社會擔當和社會責任感的企業更容易籌集到資金。因此企業要嚴格遵守國家會計準則和行業準則，更好把公司管理好、提高企業競爭力的同時，也為企業贏得了融資。

（3）融資平臺不斷提高技術。隨著社會經濟的發展，P2P網貸平臺會跟不上時代的發展，融資平臺要與時俱進，不斷創新互聯網融資模式。未來隨著互聯網金融的不斷細分，會呈現實現中小企業的個性化融資的趨勢。所以融資平臺要精準定位中小企業，提高融資平臺的服務水平。

五、結語

中小企業要想從眾多競爭中脫穎而出，必須緊密結合當前的“互聯網金融”的時代潮流，創新中小型企業融資模式，打破傳統的融資途徑，通過人工智能等信息技術對數據進行挖掘和加工處理，進而順利完成互聯網金融下的融資。

參考文獻

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[2]張馨元，王明吉.互聯網金融模式下中小企業融資研究[J].合作經濟與科技，2019（11）：85-87

[3]李思琦.互聯網金融模式下中小企業融資問題研究[J].知識經濟，2019（31）：42+44

作者簡介：馬曉霞（1998-），女，壯族，廣西欽州人，本科，學生，研究方向：會計學、教育學。

楊日星（1982-），男，漢族，廣西南寧人，碩士，工程師，目前主要研究方向為創新創業教育，創新創業競賽，數字信號處理，電路與系統。