“十四五”規劃繪藍圖，銀行發展謀新篇

編者按：“十三五”收官在即，站在“兩個一百年”奮斗目標的歷史交匯點上，波瀾壯闊的新發展階段、新發展格局即將開啟。10月29日，黨的十九屆五中全會通過了《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議》（以下簡稱《建議》）。該建議描繪了未來5年到15年的宏偉藍圖，是我國向第二個百年奮斗目標進軍的行動指南?！笆奈濉遍_啟的是全面建設社會主義現代化國家的新階段，也是全面落實經濟高質量發展的關鍵時期。面對全球百年未遇之大變局，要有效形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，必須在積極推進實體經濟供給側結構性改革的同時，進一步深化金融業改革開放。

“十四五”規劃建議基調已定，銀行業任重而道遠。商業銀行肩負著哪些時代使命，又將面臨哪些機遇與挑戰，都是值得討論的問題。為此，我刊于2020年11月15日舉辦了“銀行家月度論壇”，以“‘十四五規劃與銀行業發展”為主題，邀請業界精英匯聚一堂，就“十四五”規劃解讀、銀行業如何更好地支持經濟高質量發展、防范化解金融風險等話題奉獻精彩的觀點。本刊特將這些思想亮點摘登在本期“銀行家論壇”欄目，以饗讀者。嘉賓發言僅代表個人觀點，與所在單位無關。

宋效軍：擁抱新發展 探索新金融

根據“十四五”規劃《建議》，未來我國將呈現出“三新”，即進入新發展階段、持續貫徹新發展理念、構建新發展格局。那么，商業銀行在新的發展階段與新發展格局中也要有新作為?！笆奈濉睍r期，商業銀行轉型發展的方向應為新金融， 包括“科創金融”“數字金融”“養老金融”“開放金融”“可持續金融”等。

商業銀行要探索“科創金融”?！督ㄗh》中，國家把“堅持創新在我國現代化建設全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發展的戰略支撐”這一條擺在了重要位置，并進行了專章部署。在第10條“完善科技創新體制機制”中，提到“完善金融支持創新體系，促進新技術產業化規?；瘧谩?。另外，在加大研發投入問題中，第10條還提到“健全政府投入為主、社會多渠道投入機制，加大對基礎前沿研究支持”。對于服務科技創新型企業，金融早有探索，包括創業板、投貸聯動、科技成果轉化引導基金等。作為我國金融主力軍，商業銀行要持續探索“科創金融”，包括未來可能放開的銀行持有證券牌照，為客戶提供股權融資、債權融資等全方位一體化的服務; 繼續做大投貸聯動業務、引導長期資金投入科技創新領域等。

商業銀行要發展“數字金融”。數據已經成為與土地、勞動力、資本、技術并列的五大生產要素之一?！督ㄗh》在“加快發展現代產業體系”章節第15條中提到，“加快數字化發展。發展數字經濟， 推進數字產業化和產業數字化，推動數字經濟和實體經濟深度融合，打造具有國際競爭力的數字產業集群”。在數字經濟大力發展的當下，金融服務的數字化與智能化必定是未來銀行的發展方向。商業銀行要跟上科技進步和經濟社會轉型，用好數據資產，不斷探索數字化經營模式，全行重點運用科技驅動搭建人工智能平臺、大數據云服務平臺等，利用科技信息全面助力金融服務水平和效率提升。

商業銀行要探索“養老金融”。當前，我國正在經歷全球最大規模和最快速的人口老齡化過程，65歲及以上老年人口數量自2001年的9062萬人，快速增長至2019年的1.76億人，年復合增速達3.56%。世界銀行預測，2050年我國65 歲及以上老年人口占總人口比例將高達26%?！督ㄗh》中第47條提到，“實施積極應對人口老齡化國家戰略”?？梢?， 應對人口老齡化問題已提升至國家戰略層面，新金融要有所適應和服務升級。目前，金融機構參與養老市場主要有養老金金融、養老服務金融和養老產業金融服務三種方式。目前除養老金業務規模增長較快外，其他發展相對緩慢。要充分認知我們的文化和國情，根據中國養老金融自身的獨特性，大力發展專業化的養老服務金融和產業金融等。

商業銀行要堅持“開放金融”?！督ㄗh》第十一章節提出，“堅持實施更大范圍、更寬領域、更深層次對外開放”。其中，第41條“積極參與全球經濟治理體系改革”提到，“積極參與多雙邊區域投資貿易合作機制，推動新興領域經濟治理規則制定，提高參與國際金融治理能力”。金融要積極參與完善國際標準，提高中國金融的話語權;銀行金融服務更要“走出去”與“引進來”相結合，開拓海外廣大市場，切不可閉關鎖國、夜郎自大。

商業銀行要發展“可持續金融”?！笆奈濉币巹澩怀鰪娬{了安全問題， “安全”一詞在《建議》全文中出現頻率最高，達到66次?！鞍踩钡姆懂犚灿兴卣?，強調要“統籌傳統安全和非傳統安全”。在第十三章節地50條中提到，“維護金融安全，守住不發生系統性風險底線”。黨的十八大以來，習近平總書記反復強調要維護金融安全、把防控金融風險放到更加重要的位置。商業銀行要以敬畏之心建立有效治理體系和風險管控體系， 尤其是問題機構所在地政府監管部門守土有責，市場化處置。

商業銀行要做大“住房租賃金融”?！督ㄗh》在第31條“堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，租購并舉、因城施策，促進房地產市場平穩健康發展。有效增加保障性住房供給，完善土地出讓收入分配機制，探索支持利用集體建設用地按照規劃建設租賃住房，完善長租房政策，擴大保障性租賃住房供給”。新時期，要落實“房住不炒、租購并舉”、培育住房房租賃市場，需要聯合政府、銀行、企業等各方力量。特別是在金融領域，采用住房租賃金融等專業解決方案。通過搭建共享平臺、創新金融服務、激活存量房源，逐步使過度金融化的房地產市場去金融化，回歸到本源的居住屬性。

（宋效軍系中國建設銀行研究院副秘書長）

周瓊：“十四五”期間銀行業的重大機遇與挑戰

“十四五”規劃《建議》是今后五年乃至更長時期我國經濟社會發展的行動指南?！笆奈濉逼陂g，對商業銀行來說，是一個機遇和挑戰并存、商業模式重塑的重要時期。

縮小城鄉區域發展差距和推進新型城鎮化

《建議》提出，展望2035年，基本實現新型城鎮化，城鄉區域發展差距和居民生活水平差距顯著縮小，全體人民共同富裕取得更為明顯的實質性進展。

據國家統計局數據，中國基尼系數經歷了先升后降，2008年為基尼系數高點。據世界銀行數據，中國基尼系數低于美國，高于日本、德國、英國等。我國基尼系數較高的重要原因是區域發展不平衡，而區域發展的差異包括東中西部、大中小城市以及城鄉的差異。2019年，我國農村居民人均可支配收入是城市的37.8%，所以要實現共同富裕，首先要縮小城鄉差距?？s小城鄉差距，不僅要依靠全面推進鄉村振興，更要依靠農村人口向城鎮、農業勞動力向二三產業的轉移。

中國的農業就業人員占就業人員的比重從1980年的68.7%下降到了2019年的25.36%，英國、德國、美國、日本僅為1.03%、1.21%、1.34%和3.42%。相應地，中國常住人口城鎮化率2019年達到60.6%，發達國家均在70%甚至80%以上，中國的城鎮化進程還有很大的空間。與2009年相比，2019年中國的本地農民工人數增長了38%，外出農民工人數增長了20%。在本地就近務工，生活成本更低，幸福指數更高，也更容易實現農業轉移人口市民化。

因此，銀行在服務鄉村振興和新型城鎮化方面大有可為?！叭说某擎偦?，首先要解決的是就業。從OECD統計的40個國家2015～2019年自雇傭者占比數據看，自雇傭率與人均GDP顯著負相關，隨著人均GDP上升，自雇傭者占比下降。雖然存在著隨著經濟的發展大中企業就業人數占比更高、企業集中度提高的一般規律，但各國由于產業選擇、文化傳統的較大差異，加之人工智能等技術的發展和移動互聯時代商業模式的改變，新創業的小微企業數量、自雇傭者也會增長，如英國已出現了自雇傭者占比的上升。在城市，銀行既要通過服務于大中型企業批量化吸收勞動力，也要服務于小微企業靈活有彈性地吸納勞動力;在農村，銀行既要服務于現代農業，也要服務于小農戶。通過以數字化、平臺化方式服務于“公司+農戶”、農業產業鏈，更高效集約地促進農業勞動生產率的提高，使得在農業人口轉移的同時保障重要農產品的供給安全。其次要滿足居民住房、交通、教育、醫療、養老等生活需要。銀行在參與城市基礎設施建設，以及供需兩端提升傳統消費、培育新型消費需求等方面都有大量的業務機會。

高質量發展和穩杠桿

“十四五”時期以高質量發展為主題。從高速增長轉向高質量發展，一個重要內涵是從高度依賴債務的規模擴張、“從1到N”的復制轉變為更加依靠內源性資本積累的效益提升、“從0到1”的創新。

據BIS統計，2020年3月末，中國非金融部門宏觀杠桿率為274.4%，接近于發達經濟體的平均水平（276.3%），比新興市場經濟體的平均水平（196.1%）高出78個百分點。其中，非金融企業杠桿率為159.1%，遠高于各主要經濟體（日本為105.3%，美國為78.3%，德國僅為60.5%）;居民杠桿率為57.2%，略低于日本（59.3%），已超過西班牙、德國、希臘等發達國家。英美國家傳統上居民杠桿率較高，在金融危機后經歷居民去杠桿，美國的居民杠桿率從2008年的95.4%下降到了75.2%。中國的政府杠桿率為58.2%，雖略高于新興市場經濟體的平均水平，但遠低于發達經濟體。

中國較高的宏觀杠桿率是經濟高速增長的重要助力，但也積聚了風險。非金融部門的負債主要體現為銀行業的資產。中國銀行業資產規模相當于美國、日本、德國之和。國有銀行在上市前基本解決的“常青藤”貸款問題再次出現，大量企業依靠銀行貸款和發債“借新還舊”，現金流只夠付利息。近年來，大中型企業債務違約頻出，要平穩降低企業杠桿率，仍是一項艱巨的任務。此外，消費貸款近年來增長過快，債務負擔使得居民在面臨工作生活變動風險時非常脆弱。促進消費應主要依靠提升居民收入，適當的消費信貸有助于居民實現整個生命周期內消費的最佳配置，不能以過度的消費信貸來彌補有限的掙錢能力和無限的消費能力之間的鴻溝。雖然政府部門有一定的加杠桿空間，但地方政府隱性債務逐步顯性化，風險還在化解之中。這在以適當的方式退出“僵尸企業”、高風險客戶，識別值得支持的客戶等方面對銀行提出了很大挑戰。

銀行要支持實體經濟，同時保持高質量發展，最終要依托于實體經濟的健康發展，特別是大量有市場競爭力的企業。2020年《財富》世界500強企業中，美國入榜企業占企業數量的24.2%，占營業收入的29.45%，利潤占比高達40.98%;中國入榜企業占企業數量的24.8%，占營業收入的24.91%，利潤占比僅為21.43%。2019年末，中國四家大型銀行的資產規模是美國四大行的1.64倍，但市值僅為其74%。2020年以來，受疫情影響，全球銀行業估值普遍下降。由于中國疫情控制得力，經濟恢復正增長，美國疫情遲遲未得到控制，經濟受到嚴重影響，2020年10月末，中國四大行市值超過美國四大行，達到它們的1.04倍。

支持創新和服務資本市場

中國一直是間接融資占主導地位，《建議》重申“提高直接融資比重”的方向。截至2020年10月末，我國非金融企業境內股票融資僅占社會融資規模存量的2.9%，企業債券融資占9.8%，本外幣貸款仍占60.9%。

《建議》還提出“完善金融支持創新體系，促進新技術產業化規?；瘧谩?。企業在整個生命周期內，需要有不同類型的金融服務，傳統、重資產的產業更適合間接融資，新興、輕資產的產業更適合直接融資。所以，發展直接融資，既有利于分散風險，避免風險高度集中于銀行體系，又有利于支持科技創新。

目前，發達國家基本都實現了金融的混業經營。在2019年全球前十大投行中，摩根大通、花旗集團、美國銀行、巴克萊銀行均為綜合性銀行。2019年，在摩根大通的四大業務板塊收入占比中，消費者與社區銀行占47%、商業銀行占8%、企業與投資銀行占32%、資產與財富管理占12%，后兩個板塊都與資本市場有密切關系。因此，中國的大型商業銀行要想進一步提升競爭力，站在全球的金融制高點，深刻理解金融市場運作，更好地服務于投融資兩端的公司和個人客戶，必須參與和服務資本市場。一些大中型商業銀行已在香港設立投行子公司，未來內地還需要允許銀行集團持有投行牌照。

金融科技與商業模式變化

《建議》提出建設數字中國，加快推進服務業數字化，發展無接觸交易服務。金融作為服務業的一部分，數字化進程走在各行業前列。中國銀行業離柜率在2019年已經達到89.77%，剩下的10%是因為部分農村居民、老年人仍較習慣于物理網點人工服務以及部分業務按監管規定必須面簽。新冠疫情更加速了客戶行為方式和商業模式的改變，銀行業務全面呈現線上化、數字化、智能化、場景化、個性化特點。

移動互聯時代，科技應用于金融，已經不只是將業務從線下搬到線上，由人工改為由計算機系統、人工智能自動處理，而是引起了銀行業核心競爭力、競爭態勢的根本性變化，商業模式面臨重構。一方面，先進銀行加大數字化轉型和金融科技投入力度，將人工智能、云計算、大數據等技術廣泛應用于各業務環節，加深了客戶洞察，提升了客戶體驗，管理上也在向數據驅動決策轉變，以數據支撐精細化管理。另一方面，銀行在互聯網巨頭的跨界競爭中，原有優勢大為削弱，從支付就開始后端化，缺乏對客戶在場景中大數據的掌握。銀行或積極搭建自身場景，或做開放銀行融入外部場景，以導入客流，但即使如此，其仍面臨一系列有待解決的問題。頭部互聯網公司借助電商或社交高頻應用的黏性優勢搭建了強大的生態圈，而金融服務除了一些復雜的高附加值的個性化服務相對比較同質，建立生態圈難度較大。銀行必須充分研究挖掘利用自身優勢，例如：依托網點開發微商圈，發揮線上線下一體化的優勢;依托公司客戶，嵌入企業上下游經營活動，和產業鏈供應鏈結合。但這種跨界、融合，在增加便利性的同時，也可能使得風險更為集中和易于傳導。依托歷史數據建立的模型在宏觀經濟環境發生根本性變化的時候，也可能失效。

此外，線上服務弱化了地域屬性，使得大中小銀行的競爭加劇。區域性小銀行原來在線下掌握的客戶非結構化信息，越來越變成結構化信息。大銀行以其強大的科技實力、資金實力和數據優勢，通過“撇脂”“掐尖”獲取優質客戶，而中小銀行必須更加發揮深耕地方的優勢才能占有一席之地。未來可能會出現一些中小銀行喪失競爭能力，被收購;大中型銀行的經營業績，也會進一步分化的情況。

“十四五”時期，銀行需要繼續改革轉型，加強研究，把握大變局中的業務機遇，對面臨的新挑戰創造性地給出各方共贏的解決方案，為實體經濟發展和人民生活提供更高質量、更有效率的金融服務。國有大型銀行在承擔社會責任，服務國家戰略的同時，要提升戰略管理能力，真正成為國際一流商業銀行。

（周瓊系中國郵政儲蓄銀行戰略發展部總經理）

黃劍輝：“十四五”規劃及銀行業改革發展方略

“十四五”規劃是構建新發展格局的第一個五年規劃，是全面建成小康社會后開啟全面建設現代化國家新征程的規劃?！笆奈濉币巹澟c銀行業發展關系密切，總體來說，“十四五”期間銀行業發展將呈現五大趨勢：逐步構建起多層次銀行機構體系，專業化經營和差異化發展;加快融入資本市場發展，強化直接融資和綜合化服務能力;新技術促進智能化金融創新，銀行數字化轉型邁入新階段;進一步回歸本源，優化結構，實現金融與實體良性互動循環;全面融入雙向開放格局，進一步強化經營效率和競爭實力。

“十四五”期間商業銀行的戰略轉型方向

在加快數字化布局方面，要更加強調金融科技的作用，強化戰略定位和投入，重視科技人才隊伍的建設。我們認為，“數字化”與“在線化”并不是一回事，現在很多銀行都在做“在線化”，就是把線下的流程讓IT部門去模擬搬到線上，只是解決了一小部分效率的問題，并不是真正的數字化。數字化是有其特定內涵的，更需要是場景的平臺化，就是供給和需求兩端通過一個平臺進行對接。在商業銀行的公司治理方面，要更加強調公司治理的有效性，堅持把黨的領導融入銀行的公司治理之中，建議商業銀行黨委書記兼任監事長，充分發揮黨委的監督指導作用?？蓮墓蓹嘟Y構入手完善治理機制，適時推進員工持股，完善激勵機制。

另外，在戰略制定與執行上，銀行要確保戰略的清晰穩定、特色鮮明，加強對宏觀大勢及行業發展趨勢的預判能力。在業務經營上，要重視核心客群經營，強調綜合化和交叉銷售;在組織架構與流程上，要以客戶為中心、以流程優化為目的進行部門重組，推進銀行的敏捷轉型;在合規風控上，要建立科學的風控體系，注重合規風控文化建設。

“十四五”期間中國銀行業改革發展方略

采取系統性對策，推動金融改革開放創新。通過“引入有效制度、轉變監管職能、打破供給抑制、優化供給結構、提高市場效率”，打造高質量金融。一是引入有效制度，促進金融發展與實體經濟良性互動。加快完善金融制度安排，適應金融產業發展需求，完善金融法律法規等管理制度。持續推進政商制度改革，優化實體經濟發展環境。持續推進政府的“放、管、服”改革，優化營商環境，降低制度性交易成本，推動稅收改革和財政體制改革。二是轉變監管職能，完善監管框架，增強金融監管部門現代化監管能力。充分發揮國家金融穩定委員會的作用，健全貨幣政策和宏觀審慎政策“雙支柱”調控框架。充分利用金融科技手段，實現金融監管現代化，提高監管能力。引導規范金融創新，加強對互聯網金融等新興金融機構的監管。三是打破供給抑制，優化供給結構，以多元化金融供給匹配金融需求。提高直接融資比例，加快推進多層次資本市場建設。放寬民營資本準入，積極推進金融機構股權多元化。加快金融開放步伐，以外部競爭提高金融服務質量。四是優化經濟結構，提高市場效率，為金融資源高效配置奠定堅實基礎。

擴大金融業雙向開放，服務全方位開放新格局。實行準入前國民待遇加負面清單開放原則，主動有序推進金融業開放。準確把握內外經濟金融形勢變化，始終把握開放的主動權、力度和節奏。進一步擴大資本市場互聯互通，穩步推進人民幣國際化，有序實現人民幣資本項目可兌換。擴大開放的同時做好風險防范。充分利用外資在治理結構、資本管理和風險管理等方面的良好示范作用，不斷提升中資金融機構的風險抵御能力。將擴大金融業開放與加強金融監管密切結合起來，確保監管能力和對外開放水平相適應。

健全金融基礎設施，營造良好的金融生態環境。我們要致力于研發基于區塊鏈等數字化技術、服務民企民眾的新版信貸市場及資本市場平臺。以“回歸金融本質，鏈接民企民眾，共創共享財富”為基本思路，我們提出了在橫琴這一珠海與澳門共同開發的黃金區域，打造一個21世紀的全球新型數字化資本市場——“珠澳鏈創”。運用平臺思維，回歸金融本質，搭建基于區塊鏈、大數據、人工智能等金融科技的數字化信貸平臺，將金融供給方與需求方有效鏈接，打通資金渠道，整合政府、銀行、企業、征信等多方力量和資源，打造一站式線上融資智能生態圈，解決民營企業融資難、融資貴問題。

（黃劍輝系中國民生銀行研究院院長）

周景彤：《建議》關注點及銀行業發展方向

“十四五”規劃《建議》概述及關注點

“十四五”規劃《建議》內容可概括為六點。一是提出了全面建設社會主義現代化國家;二是統籌發展和安全兩件大事;三是三個“新”貫徹始終，即進入新發展階段、堅持新發展理念、構建新發展格局;四是堅持四個“全面”，即全面建設社會主義現代化國家、全面依法治國、全面深化改革、全面從嚴治黨;五是新發展理念，包括創新、協調、綠色、開放、共享;六是對于“十四五”期間經濟社會發展提出了“六新”，包括經濟發展取得新成效、改革開放邁出新步伐、社會文明程度得到新提高、生態文明建設實現新進步、民生福祉達到新水平、國家治理效能得到新提升。

基于個人研究，“十四五”規劃《建議》有幾個點需要特別關注。一是這次的規劃與以往的不同，提出了遠景目標。上一次提出遠景目標是在1995年，那時提出了2010年遠景，而這次提出了2035年的遠景目標。二是“十四五”期間，經濟社會發展的目標是“六新”，淡化了增速，更加強調高質量發展。三是堅持擴大內需戰略基點，尤其強調要把擴大內需和供給側結構性改革結合起來。供給側結構性改革是前幾年提出的，這次提出了經濟“雙循環”，主要以擴大國內大循環為基礎，特別提出了要把擴大內需與供給側結構性改革結合起來。四是把創新提高到了歷史上最高的高度，提出創新是現代化建設全局的核心，要把科技的自立自強作為國家發展的戰略支撐。五是加快發展現代產業體系，推動經濟高質量發展?！笆奈濉币巹濍m然沒有提到中國制造2025，但是仍特別強調了發展戰略性新興產業，可見其發展方向不變，創新依然是五大發展理念之首。六是在城鄉發展方面，特別提出了全面推進鄉村振興，構建新型工農城鄉關系，尤其提出了要實施鄉村建設行動，這與過去的鄉村振興戰略是相連的?！笆奈濉币巹潯督ㄗh》特別提出了工農要互促，城鄉要互補。這就是協調發展共同繁榮的新型工農城鄉關系，也就是說，下一步國家的政策可能會繼續下沉，所以金融服務的重心也應該下沉。七是建立現代化財稅金融體系，加強財政貨幣政策聯動。八是實現高水平對外開放，建設更高水平的開放型經濟新體制。九是綠色發展立足更高的要求。習近平主席前一段時間提出2030年之前我國要達到碳排放的峰值，在2060年的時候要實現碳中和。所以未來一段時間，政策會進一步強化綠色發展、節能環保。這對金融機構既是挑戰，也是機遇。十是統籌發展與安全?！笆奈濉币巹潓Π踩膹娬{是歷次的五年規劃《建議》中最高的。

銀行業如何適應“十四五”規劃《建議》的發展

對于金融行業，尤其是銀行業，從大的方向上來說，未來的5年或者是15年，無論外部的環境多么艱難，中國的經濟社會發展按照既定的方向往前推進的大方向不會變?！笆奈濉逼陂g，預計年均GDP增速在5%左右，人均GDP將突破12500美元，中國將成為高收入國家。也就是說，未來改革、開放、創新的方向是既定的，只要方向既定，市場不斷成長和擴大，金融業尤其是銀行業就會有很大的發展機會。

隨著我國人口老齡化的到來，老年人口占比會越來越高，未來養老金融需求也越來越大。作為金融機構，需要在市場化和履行社會責任之間取得一個平衡。如果從市場化角度出發，純粹以利潤為目標，養老金融就會成為一個難題。因為養老金融不賺錢，但是其未來需求確很大。所以，要發展養老金融，一方面需要金融機構的共同努力，另一方面也需要國家出臺相應的政策機制，扶持養老金融的發展。

在服務構建“雙循環”互促的新發展格局過程中，金融機構在供應鏈金融及跨境金融方面，也存在諸多機遇。我國許多金融機構雖然在國內發展得很快，但與全球最強的金融機構相比，在跨境金融領域仍存在明顯的短板：一是全球布局還不足，二是提供跨境服務的復雜金融產品還不夠，三是配置全球資源的能力還不強，四是參與制定全球經濟金融規則的能力有待提高。目前，國內許多金融機構都做不了復雜的跨境金融產品和服務，所以國內的金融機構，現在最大的特點就是大而不強。我國經濟發展到今天也就是新階段，走質量發展道路和構建新發展格局，都對金融機構提出了新的更高的要求。金融機構需要提高服務質量和服務效率，讓自身服務實體經濟的能力變得更強。

（周景彤系中國銀行研究院資深經濟學家）

劉彥雷：把握首都城市戰略定位，謀篇“十四五”

“十四五”規劃《建議》指明了未來五到十五年我國改革發展的目標任務和戰略舉措，也為銀行業改革發展提供了科學指南和根本遵循。北京銀行作為扎根首都、服務首都的金融機構，將堅決貫徹落實《建議》和北京市委指示，在構建“雙循環”新發展格局、深化金融改革開放、北京“四個中心”建設的大局中找準自身的定位和使命，把握“四大機遇”，堅守“一條底線”，為實體經濟發展、首都城市建設貢獻更大力量。

把握新發展格局下北京功能定位升級的機遇，強化首都銀行定位。作為全國政治中心、文化中心、國際交往中心、科技創新中心，北京在“十四五”時期新發展格局中承擔著更多、更重要的使命。一是國家決定在北京建設“兩區”，即國家服務業擴大開放綜合示范區和北京自貿試驗區，北京有望進一步發揮國際國內雙循環的“戰略連接”作用。二是作為全國首個減量發展的超大型城市，北京正在疏解非首都功能，積極推進新基建、新場景、新消費、新開放、新服務“五新”建設，打造“高精尖”產業結構，在推動經濟高質量發展、暢通國內大循環過程中發揮“中心節點”作用。未來，北京銀行將進一步圍繞“四個中心”功能建設、京津冀協同發展、城市副中心建設、冬奧會籌辦等重點領域加大信貸投放力度，持續提升北京地區業務占比，強化首都銀行定位，發揮好首都建設“金融主力軍”作用。

把握科技強國行動綱要制定實施機遇，鞏固科技金融服務優勢?！督ㄗh》對建設科技強國做了大篇幅的部署，提出“制定科技強國行動綱要”“支持北京、上海、粵港澳大灣區形成國際科技創新中心”“完善金融支持創新體系，促進新技術產業化規?；瘧谩?。作為全國科技創新中心，北京坐擁“三城一區”（中關村科學城、懷柔科學城、未來科學城、亦莊開發區），科技創新資源高度集聚，在科技強國建設進程中處于龍頭地位。得益于區位優勢，北京銀行較早地探索了科技金融模式，第一家設立中關村分行、首批獲得“投貸聯動”試點資格，打造了科技金融領域多個第一。面向未來，北京銀行將積極強化科技金融服務模式創新，加強科技金融特色、專營支行建設，完善以“研發貸”“前沿科技貸”等為代表的科技金融產品體系，并持續深化與市科委、中關村管委會、創投機構、孵化器、擔保公司等的多方合作，持續完善科技金融服務生態圈，為科技創新插上金融的翅膀。

把握文化強國建設機遇，提升文化金融服務特色?！督ㄗh》提出“建成文化強國”“實施文化產業數字化戰略，加快發展新型文化企業、文化業態、文化消費模式”“規范發展文化產業園區，推動區域文化產業帶建設?！弊鳛槿珖幕行?，北京文化產業高度發達，占地區GDP的10%，居全國首位。北京銀行作為國內較早探索文化金融的銀行，在文化金融領域形成了鮮明發展特色。截至2020年9月末，全行文化金融貸款余額為691億元，累計為8200多家文創企業提供貸款逾2900億元，始終保持北京市場份額領先水平。未來，北京銀行將積極把握戰略機遇，進一步融入全國文化中心建設大局，聚焦文化園區建設、文化IP全產業鏈打造、文化消費等重點領域，全方位提升文化金融服務質效，為文化強國建設貢獻力量。

把握數字經濟發展和數字社會建設機遇，加快數字化轉型步伐?！督ㄗh》提出“發展數字經濟，推進數字產業化和產業數字化”“加強數字社會、數字政府建設，提升公共服務、社會治理等數字化智能化水平”。數字經濟和數字社會的發展，離不開數字金融體系建設。作為全國科技創新中心、國家金融管理中心，科技與金融的深度融合是北京發展數字金融的先天優勢。目前，北京在積極建設國家級金融科技示范區、金融科技與專業服務創新示范區，未來還要設立國際大數據交易所，為數字金融發展開辟了廣闊空間。未來，北京銀行將充分利用這些優勢和機遇，加快數字化轉型步伐，推動業務線上化、場景化、智慧化升級，拓寬金融科技的“朋友圈”、完善數字金融的“生態圈”，打造數字銀行。

堅守防控風險底線，持續穩健經營?！督ㄗh》提出“維護金融安全，守住不發生系統性風險底線”。北京作為首都、全國政治中心，在防范金融風險、維護金融安全方面有著更高的標準和要求。北京銀行也將始終牢記“首都安全無小事”，提高政治站位，強化全面風險管理體系建設，充分運用現代科技手段，提升風險防控水平，持續穩健經營、行穩致遠。

（劉彥雷系北京銀行董事會秘書）

李建軍：商業銀行助力創新發展正當時

在剛剛結束的十九屆五中全會上，“科技創新”成為一個關鍵詞，預示著中國未來經濟發展將更多依靠創新推動和科技推動，實現可持續和高質量的經濟發展?？梢哉f，科技創新正在成為引領經濟增長的新動力。

從當前全球投資趨勢來看，在當前全球市值最大的十家企業中，除了沙特阿美石油公司以外，其他的企業全部是科技創新企業。在全球股權投資領域中，科技類投資和生物醫藥的投資占比位居前兩位，達到40%。這說明，全球范圍內的一種硬科技引領的新的增長模式正在到來。

中國已經成為世界最大的制造業大國，2019年工業增加值是美國、日本和德國的總和。與此同時，中國數字經濟占比已經占到GDP的30%以上，新經濟發展潛力巨大。2020年8月，美國的《財富》雜志公布了2020世界企業500強，中國大陸（含香港）公司數量達到124家，歷史上第一次超過美國（121家）。

不過，我們也要看到，124家上榜的中國企業平均利潤不到36億美元，約為美國企業（70億美元）的一半，從上榜企業的利潤排行來看，三家最賺錢的中國企業都是商業銀行，而六家最賺錢的美國企業中，卻有蘋果、微軟和Alphabet（谷歌重組后的“傘形公司”）等三家科技公司。這說明，我們的科技創新發展還存在不足，需要迎頭趕上。

從金融體系總體看，資本市場在支持科技創新企業發展的過程中已經有所突破。隨著科創板和注冊制改革，2020年上半年，科創板IPO占A股整體市場IPO數量的45%，募集規模已超過主板、創業板和中小板之和，占比達到59%，成績是非常顯著的。

中國金融體系一直以來都是以間接融資為主的，2019年新增人民幣貸款在社會融資總量中的占比為66%，如何讓商業銀行更好地服務實體經濟，特別是服務創新經濟的發展，是擺在我們面前的一項重大課題。

對于商業銀行而言，科技創新發展，絕不僅僅是線上能力的打造，不只是一個App、一個網絡平臺，而是在互聯網的基礎上，將科技引入到金融管理的全鏈條，實現業務全流程的在線能力——即前端的營銷、獲客和客戶管理，中端的研發設計和信貸審核、風險管理，以及后端的強災備基礎設施建設和安全穩定的運維能力建設——形成全方位、智能化和線上化的協同作戰模式，在平臺、場景、產品、管理和技術等方面形成互補和合力。加速釋放科技創新在發展中的產出效應，真正實現金融服務能力的數字化和科技化轉型。加速金融與科技的深度融合，推進數字普惠金融發展。利用科技手段解決信貸過程中的信息不對稱的堵點，為更多的創新創業企業提供信用支持。同時，要加大探索投貸聯動的新模式，通過“債權+股權”的方式給科創企業進行增信，并在綁定股權的基礎上和企業共同成長，一起開拓市場和資源，共享利益。

當前，數字經濟已經深入到社會生活的每一個角落，國家高度重視技術創新發展。在經濟轉型升級的關鍵時期，作為我國金融體系重要的組成部分，商業銀行要發揮出更重要的作用，更加積極有為，在服務科技創新產業上做好引領和帶頭作用，打造金融新業態，實現商業銀行的轉型和高質量發展，為實體經濟提供更加優質的金融服務。

（李建軍系盤古智庫高級研究員）

康守松：“十四五”規劃引領中小銀行轉型發展

《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議》（以下簡稱《建議》）為我們做好未來一個時期經濟社會發展工作指明了方向，提供了遵循，為銀行業的改革轉型發展指出了新目標，賦予了新動力，提出了新要求。銀行業要有新擔當、新作為、新舉措。

貫徹落實新發展理念是銀行業的新擔當、新職責

貫徹落實新發展理念，主動適應新發展格局，是銀行業自身獲得發展機遇、實現高質量發展的客觀要求;構建金融有效支持實體經濟的體制機制，助推“十四五”規劃由藍圖變為現實，是銀行業的職責所在?！督ㄗh》提出要“堅持擴大內需這個戰略基點，加快培育完整內需體系，把實施擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來，以創新驅動、高質量供給引領和創造新需求”。從銀行業來講，為構建新發展格局、促進國民經濟良性循環，要持續深化金融供給側結構性改革，優化金融供給結構，改善金融供給質量，提升金融供給體系對新發展格局的適配性，從而有效打通經濟循環堵點，提升產業鏈、供應鏈的完整性和運行效率。這里有兩個關鍵詞，也是新要求、新標準——“打通堵點”和“提升適配性”，應是銀行業改革創新的出發點和歸宿。目前，關于“堵點”和“不適配”，銀行業還是存在的。銀行所有的改革創新發展都要依托于打通堵點，提升適配性，這樣才能更好地找到改革發展創新的針對性措施。

中小銀行如何踐行《建議》

有一種說法“中國不僅需要大銀行，更需要健康發展、特色經營的中小銀行”。中小銀行對提高金融供給對經濟良性循環的適配性，推進區域經濟社會發展，建設現代經濟體系，解決中小微企業融資難融資貴等重大戰略都起著至關重要的作用。以農村中小金融機構為例，據統計，截至2020年6月末，農村中小銀行約3909家，其中，農村商業銀行1496家，農村信用社719家;資產規模達39.87萬億元，約占銀行業金融機構的13%，存、貸款規模分別達到31.2萬億元和21.6萬億元。截至2020年5月末，農村中小金融機構的涉農貸款余額約11.6萬億元，占各項貸款余額的比重為54.5%，占銀行業的近31%;小微企業貸款余額為10.8萬億元，占各項貸款余額的比重約50.7%，占銀行業的約28.4%。上述數據表明，農村中小銀行的涉農和小微企業兩項貸款比例遠高于全國銀行業金融機構平均水平，并且以僅占銀行業金融機構13%的資產，貢獻了全行業31%的涉農貸款和28%的小微企業貸款?？梢?，中小銀行對構建新發展格局，加快建設現代化經濟體系，尤其是全面推進鄉村振興和農業現代化已經并將繼續發揮重要作用。

中小銀行要改革創新、打通堵點。一是要有改革的精神。要把過去存量中不適合新發展格局、不適合擴大內需、不適合建設現代經濟體系的經營模式、產品服務和運行流程等進行改革優化。比如，消費作為擴大內需的一個重要基點，存在諸多的金融消費堵點，所以用改革精神來破解堵點是非常重要的。二是要有創新思維引領創新驅動，提高支持實體經濟的適配性，適應經濟雙循環的發展需求。

當前，銀行的數字化轉型不是愿不愿意做的問題，而是必須要做且迫在眉睫要做的事情。隨著數字產業化、產業數字化進程的加快和深化，更對銀行業的數字化轉型提出了新要求。但是，中小銀行數字化轉型尚存在諸多困難，數字化水平還比較落后，內部管理基本上沒有實現數字化，內部信息孤島、條線分割、無法形成協同發展的情況還存在。這里，需要避免一個誤區，即銀行產品和服務簡單地由線下轉換為線上即為數字化轉型，這是不完整的。真正的數字化不僅是單純的產品線上化，而是要實現內部管理、市場營銷、客戶服務、風險控制等前臺、中臺、后臺統一的全流程數字化聯動機制。如：某一個客戶在某一個支行存了一筆大額款項，公司金融部門要做到立刻反應——這筆款項從何而來，有沒有公司金融的需求;個人金融部門能立刻做出反應——有沒有相關理財的需求，中后臺部門能立刻做出反應——是否需要配置給有關渠道相應的資源，從而做到“一點接入、全網響應”，這些都是需要內部管理與市場管理的數字化、一體化運行才能實現。

中小銀行要走特色化錯位發展之路。中小銀行可以用數字化作為支撐，走從管理到市場的特色化錯位發展之路。雖然中小銀行的實力不能與大銀行相提并論，但是可以做到特色經營滿足客戶需求，為本地區客戶提供特色服務，從而贏得市場和發展。比如，北京農商銀行的養老助殘卡就契合了“十四五”規劃中應對人口老齡化國家戰略的要求。該行作為首都“養老助殘券變卡”項目的唯一中標銀行，經過6年多的專注用心與精耕細作，已累計發行養老助殘卡460多萬張，初步搭建了以養老助殘卡為核心，涵蓋養老保險資金發放、養老補貼資金發放、養老金融產品、養老驛站等在內的養老資金服務框架和養老金融服務體系，“一站式”養老金融服務平臺日臻完善。同時，推出“金色時光”系列金融產品，持續豐富養老助殘卡的服務場景和內涵，搭建專屬服務渠道、服務商體系和優惠體系，為全市60歲以上中老年人提供貼心養老金融服務，為推動養老事業和養老產業協同發展，健全基本養老服務體系做出了貢獻。

中小銀行要堅決防控系統性風險。防范風險，特別是防范系統性風險，是中小銀行健康可持續發展的核心。完善公司治理是風險管理體系建設的基礎和關鍵環節。中小銀行容易產生內部人控制或者外部人控制的風險，近期發生的個別銀行破產或重整就是公司治理失敗的典型案例，教訓不可謂不深刻。要從提高股東資質、優化股權結構到組織架構健全、職責邊界清晰、履職要求到位的治理制衡機制構建等進行系統化、全方位的制度健全和深化落實。這是一個循序漸進的過程，但這個過程是一個從“形似”到“神似”的蝶變。更重要的是，要加強黨建引領，完善黨委領導下的公司治理體系和治理能力建設，充分發揮黨委“把方向、管大局、保落實”作用。同時，持續推進全面風險體系建設，強化全面風險管理運行機制，完善內控合規制度，構建數字化全流程風險管理體系，從而確保中小銀行實現高質量發展。

（康守松系北京農商銀行董事會辦公室〔IPO辦公室〕總經理）

主持人總結：把握趨勢謀發展

非常感謝各位嘉賓在百忙之中參加本次銀行家月度論壇?！笆奈濉币巹澓?035年遠景規劃把我國的未來做了一個相對精準的刻畫，在此基礎上，2021年人大將出臺落實細則。面對未來的環境、未來國家的藍圖，銀行業最大的風險莫過于戰略風險，如果戰略決策失誤了，路子走偏了，那將是重大風險。雖然“十四五”規劃是一個宏大的話題，銀行業發展也是一個宏大的話題，兩個宏大的話題結合在一起，本來就是一個非常大的主題，涵蓋了很多內容。此次論壇能夠將這兩個話題聚焦在一起討論，非常難得?？偨Y起來，此次論壇達到了如下五個效果。

一是吃透了文件精神。此次參與論壇的所有專家都對“十四五”規劃有著自己非常深刻和獨到的見解，包括對“十四五”規劃的一些關鍵詞，如創新、安全、科技、數字化等都做了詳細的分析，讓我們耳目一新，受益匪淺。

二是分析了當下銀行業所面臨的發展環境。所有行業面臨的大環境都是一樣的，那就是百年未有之大變局，銀行業也不例外?！笆奈濉币巹澮矊Π倌晡从兄笞兙肿隽司珳实姆治?，各位專家在討論的過程中，也對銀行業的發展、數字化、國際國內形勢等做了深入的分析。

三是指明了行業的發展趨勢。在此次論壇中，大家對銀行業的市場化、數字化、國際化、綜合化、生態化等發展趨勢進行了刻畫和描述，幫助我們看清了銀行業未來的發展形勢。

四是提出了切實的應對策略。從總體上講，雖然大家都很謙虛地提出了問題，但是實際上從大家提出的問題中，可以找到解決的方案。如發言嘉賓對中小銀行數字化轉型是否成功的問題，提出了一個最好的判斷標準，即只要一個客戶與銀行發生交易，銀行內部所有的部門都應該有所反應，如果達到這一點，那就證明數字化轉型成功了。

五是找到了各家銀行的特色。目前國內各家銀行在類型、規模、客群、發展情況等方面都存在諸多差異，各家銀行也都在積極尋找和打造自身特色，如服務三農、服務民營企業等重點方向。

《銀行家》副主編：歐明剛