山東省生豬生產2021年第一季度形勢分析和后市展望

趙學峰 胡智勝

（1山東省畜產品質量安全中心，山東濟南 250102；2山東省畜牧總站，山東濟南 250102）

2021年一季度，山東省生豬產業產能受疫情影響回縮調整，豬價整體呈現持續性回落態勢。據國家統計局山東調查總隊統計數據顯示，一季度山東省生豬存欄為2 822萬頭，環比降低3.81%；能繁母豬存欄為303萬頭，環比回落2.53%。由于春節疫情期間壓欄肥豬較多，近期市場供給較為充足，加上消費需求受到抑制，導致豬價一季度持續小幅下跌，最低價一度跌至20元/kg的低位，跌幅高達62%以上，創近20個月以來新低。隨著壓欄大豬逐步出清和復工復產的進行，消費逐漸復蘇，走貨陸續順暢，豬價在4月份觸底企穩。

1 一季度生豬產業回顧

綜合來看，顯著的供需錯配是一季度豬價持續下跌的主因。一是豬肉市場仍處于節后需求階段性疲軟的狀態，春節后2—3月為傳統淡季，屠宰企業開工水平較低，走貨緩慢，對生豬消耗力度降低，難對價格形成有效支撐，豬價承壓；二是豬肉進口增加，前期港口積壓的凍品將陸續出庫投入市場；三是中央再次投放儲備凍豬肉保障春節供給。截至目前，2021年中央儲備豬肉已經投放21萬噸；四是在疫情壓制下，養殖場（戶）恐慌性出欄形成了“踩踏效應”。在供需增降因素綜合作用之下，一季度豬價以震蕩為主，總體呈下滑態勢。

1.1 市場行情：呈現持續性回落的態勢

一季度生豬價格受供給充足、需求低迷和非洲豬瘟疫情的共同影響，呈現持續回調行情。一季度山東省生豬出欄均價為29.55元/kg，同比降低15.38%，環比降低2.35%；出欄均價從年初的35.63元/kg持續回落至21.93元/kg，降幅62.47%，基本觸及自2019年以來價格的絕對低位（圖1）。一季度豬肉均價為49.79元/kg，同比降低16.58%，環比降低1.28%；豬肉均價從年初的56.28元/kg持續回落至39.49元/kg，降幅42.81%。見圖2。

圖1 2018年8月份以來山東省生豬和豬肉價格變化曲線圖

圖2 2021年山東省生豬產品價格走勢圖

1月份介于12月份消費旺季及2月份春節消費旺季之間，市場消費疲軟，對豬價有拉低效果。而新冠肺炎、非洲豬瘟疫情等因素出現后，養殖單位的生豬出欄積極性不斷增加，標豬、中豬的出欄量均加大，市場供大于求，豬價整體呈現下降態勢。

2月上旬雖有春節這一重要利好因素提振，但屠宰企業開工率提升的幅度不及預期，小體重生豬繼續增加，豬價并未出現預期中的反彈表現。春節過后終端需求極為疲軟，屠宰量跌至低位，豬價繼續深跌。

3月生豬價格震蕩下跌。生豬市場雖經歷短暫快速上漲，但由于3月無強力支撐點出現，終端豬肉走貨始終低迷運行。前期養殖戶存在主動壓欄增重行為，但3月并未如期上漲，在豬價不斷下降的情況下，大肥豬開始沖向市場，且出欄量有不斷增加的動作。供大于求的問題再度凸顯，到月末時便出現了本季度的生豬價格最低點。

1.2 生豬生產：產能略有調整，供給有所增加

一是總體產能恢復穩。截至一季度末，山東省生豬存欄2 822萬頭，同比增長29.4%，已完成年度任務目標的91%，能繁母豬303萬頭，同比增長32.7%，生豬出欄1 173.1萬頭，同比增長13.1%。據山東省畜牧總站監測數據，截至2021年3月底，全省監測生豬規模場同比增加9.92%，環比增加0.74%，連續3個月增加；規模場生豬存欄同比增加39.40%，環比增加0.26%；能繁母豬存欄同比增加59.93%，環比減少2.43%；生豬出欄同比增加106.15%，環比增加0.69%。

二是規模養殖發展快。山東省生豬規模養殖比重達到56%。2020年以來，新建改擴建規模豬場2 214個，已完工1 552個。預計2021年底規模豬場生豬存欄能力為1 266萬頭。

三是外調供應增加多。據檢疫出證系統數據，1—3月山東全省折合凈調出生豬251.9萬頭，較2020年同期增加30%。

四是死亡率相對較高。2020年7—8月生豬養殖死亡率相對較高，之后總體下降，2021年一季度明顯回升，1—3月死亡生豬占出欄肥豬的比重分別是21%、22%、24%，一方面是因為低溫導致仔豬腹瀉發病率上升，成活率下降；另一方面是2020年四季度至2021年年初以來，國內非洲豬瘟疫情整體有抬頭跡象，一定程度上導致后非洲豬瘟疫情時代復產進度推遲。

2021年春節以來疫情沖擊養殖業生產及銷售，集中補欄時間被動延后，一季度同比增速有所放緩，短期內生豬產能缺口仍難以有效恢復，但整體恢復態勢顯著，僅以總量對比，生豬與能繁母豬存欄規模已恢復至2017年年末的90%以上。目前隨著疫情得到控制，養殖企業將加快補欄，后期交通情況改善，加上行情好轉，市場補欄增加，預計二季度生豬存欄量將持續回升。整體而言，供給恢復的大趨勢不變。

1.3 生豬出欄：體重趨減，仍居高位

自2019年9月份以來，山東省生豬出欄體重開始增加，大體重出欄豬已維持18個月，月度出欄均重132.7 kg/頭。2020年生豬平均出欄活重132.8 kg，較2019年同期的121.4 kg，增長9.39%。2021年一季度出欄每頭生豬平均活重131.85 kg，環比回落2.53%。

2021年一季度，山東省生豬出欄加速，體重趨減。1月初以來，生豬出欄均重由年初的136 kg持續下跌至126 kg左右，雖然其中有一定的季節性因素影響，但無論在強度還是幅度上均超過正常的季節性表現。從存欄結構來看，1—3月期間，大豬及中豬存欄環比下滑最明顯，從山東省近1.2萬家年出欄500頭以上規模養殖場2020年9月以來的生產數據看，5月齡以上商品肥豬占總存欄比重分別為8.9%、8.0%、8.2%、0.1%、0.0%、1.4%、5.0%，不難看出在高位養殖利潤和疫病擾動背景下，商品肥豬存欄量一季度減少，至3月份才有所緩和，這也一定程度反映了市場整體仍處于拋售狀態。供應數量快速增加導致一季度豬價整體承壓回落。

1.4 豬肉進口：進口量創歷史新高，成為重要的補充

根據海關統計，2020年國內進口豬肉439萬噸，較2019年的211萬噸大幅增加，折算120 kg的生豬大致在5 000萬頭的水平，大致相當于國內生豬年出欄量10%的水平，我國豬肉自給率由2010年的99.8%降至2020年的90.4%，進口豬肉已經成為國內豬肉供應的重要補充力量。見圖3。

圖3 2010-2020年豬肉供給量和自給率

2021年一季度肉類進口量創歷史新高。據海關總署披露，2021年3月肉類及雜碎進口量高達102.4萬噸，同比增長11.4%，環比增長44.2%，并超過2020年7月紀錄（100萬噸），創下月度肉類進口量歷史新高。2021年一季度全國累計肉類（包括雜碎）進口量262.5萬噸，同比增長20.8%。

2020年10月以來，國內多個省份進口冷鏈食品接連檢出新冠肺炎病毒陽性，其中海產品及肉類產品是重災區，使得國家加大了對進口冷鏈食品新冠肺炎病毒核酸的檢測力度，進而導致通關節奏放慢，進口凍肉在港口積壓嚴重，預計當前各港口凍肉庫存達到45萬噸以上。根據市場的預估，這批豬肉將在3月后進入銷售，屆時或給豬價帶來一定壓力。

1.5 成本收益：自繁自養與外購仔豬利潤拉開

非洲豬瘟疫情發生以前，生豬養殖成本約為12.5元/kg，當前生豬養殖成本為17元/kg，較疫情前增加4.5元/kg左右，漲幅約36.0%。其中，玉米價格由疫情前的2.0元/kg上漲到近期的3.0元/kg，漲幅達50%；玉米價格上漲導致生豬養殖頭均成本增加280元左右。此外，規模豬場開展非洲豬瘟防控頭均成本增加約103元，糞污處理成本增加50元，其他如仔豬費用、人工費用、死亡損失和固定資產折舊等成本項目都有不同程度增加（見圖4）。長期來看，成本項目上漲都是剛性的，受養殖成本抬高影響，豬價較難回落到疫情發生之前的位置，或有望長期維持較高水平運行。

圖4 2021年山東省仔豬價格走勢示意圖

由于本輪周期母豬損耗較大，仔豬供應緊俏導致價格長時間高位運行，自繁自養利潤與外購仔豬利潤持續拉開，二者相差在1 000元左右。當前自繁自養生豬養殖利潤約為650元/頭，較2020年下跌1 600元/頭，但目前仍處于之前兩輪的利潤高點附近；外購仔豬盈利自2月末起出現虧損，當前虧損約為500元/頭，較2020年同期盈利減少1 600元/頭。按加權平均計算，2021年一季度自有仔豬育肥出欄每頭平均盈利約1 900元。見表1。

表1 2020年1月以來山東省規模豬場養殖成本收益及出欄活重情況

1.6 飼料替代：小麥替代玉米原料持續增加

玉米用途廣泛，產業鏈條長，社會對于玉米價格的波動關注程度高。根據監測，2021年一季度玉米市場運行大體可以分為2個階段：第一階段是春節之前，主要是受需求旺盛、流通糧源偏緊的影響，所以價格持續走強。第二階段是春節以后，主要是氣溫升高、農民和貿易商售糧進度加快，市場供給呈現階段性寬松，價格企穩回落。

當前玉米價格為2.90元/kg，同比升高41%。玉米漲價不可避免地抬升下游的飼料養殖成本（見圖5）。當小麥價格低于玉米價格60元/噸后，飼料廠開始考慮用小麥替代玉米，小麥價格低于玉米價格超出110元/噸以后，開始大量替代使用。截至2021年一季度末，小麥與其他谷物代替率已達到56%，而玉米在飼料中的添加比例只有14%，較上季度降低3%，較2020年同期降低45%。3月小麥、玉米價差最高達到393元/噸，最低仍有291元/噸，因此利用小麥替代玉米原料的企業料將繼續大量增加。

圖5 2021年山東省飼料糧價格周報監測

同時2021年3月15日，農業農村部畜牧獸醫局發布關于推進玉米豆粕減量替代工作的通知，組織有關專家研究制定了《飼料中玉米豆粕減量替代工作方案》，目的為適應大宗飼料原料供需趨緊的新形勢，提升原料利用效率，立足國情構建新型日糧配方結構。一直以來，玉米、豆粕都是飼料的主要構成，玉米-豆粕型日糧含有豐富的賴氨酸和蛋氨酸，而這兩種氨基酸正是豬和家禽的第一限制性氨基酸。但現在，隨著配方技術的進步，氨基酸平衡的研究讓飼料的替代有了可能?，F階段，國內飼料業豆粕用量大致在7 500萬噸，玉米用量大致在1.9億噸。相較于傳統的60%玉米和18%豆粕的飼料配方，若豆粕在飼料中的添加比例降低5%，則理論上豆粕需求減少2 000萬噸，對應可以減少2 500萬噸大豆進口，約占國內大豆進口量的25%。若實現對30%的飼用玉米進行谷物替代，則理論上玉米需求減少5 700萬噸，這對玉米缺口的緩解是明顯的。

《飼料中玉米豆粕減量替代工作方案》要求盡快推進建立完善飼料原料營養價值數據庫、制定發布豬雞飼料玉米豆粕減量替代技術方案及技術方案體系的組織推廣等工作。一旦政策充分落地，農產品平衡表就會發生明顯變化。當前玉米-小麥價差仍維持在高位，從性價比方面來講，預計短期內小麥替代玉米的比例難有較大幅度的降低，或將繼續壓制玉米價格。不過，業內預計政策落地仍需時日。

2 非洲豬瘟疫情常態化有望推動產業轉型升級

2020年四季度至2021年年初，冬天較往年更寒冷，疊加生豬頻繁調運和養殖密度增加導致非洲豬瘟疫情整體有抬頭跡象，局部區域疫病呈多發態勢。軍事科學院軍事醫學研究院軍事獸醫研究所研究顯示在國內發現非洲豬瘟病毒變異的有關案例，據市場反饋結果來看，突變毒株本身具有潛伏期更長、檢測結果更隱蔽等特點，這也給未來的豬場防疫工作帶來了更大壓力。農業農村部信息顯示，3月份以來云南、四川、湖北、新疆和湖南等5省累計報告7起非洲豬瘟疫情。

非洲豬瘟將會是未來養殖的常態問題（見圖6）。非洲豬瘟疫苗的研發難度非常大，國外對該病毒的研究接近100年，也沒有合適的疫苗方案；國內疫苗研發進展速度雖然較快，但由于是活疫苗，安全性仍需要較長時間的實驗室觀察。因此在可預期的時間內，沒有有效的非洲豬瘟疫苗，非洲豬瘟疫情的防控將常態化。當前非洲豬瘟病毒傳播難易程度與養殖密度成正向關系，一方面在養殖密度達到合理程度后，疫情將進入自發可控階段；另一方面在缺乏有效的非洲豬瘟疫苗的情形下，非洲豬瘟成為延緩豬價下行速度的一個重要擾動因素，并推進養殖企業的防控和管理措施提升，推動產業轉型升級。

圖6 非洲豬瘟疫情年度分布圖示

3 生豬生產后市展望

從目前基本面形勢來看：一方面仔豬價格穩中略偏弱，較前期的強勁支撐有所轉弱，但鑒于仔豬價格并沒有大幅向下的預期，因此成本端依然存在支撐。另一方面雖然非洲豬瘟疫情持續帶來生豬存欄連續3個月下降，但同時也松動了養殖端的挺價心態，疊加養殖利潤不斷趨弱，恐慌性出欄的情況使得短期供應呈增加趨勢。不過隨著疫情相對好轉，前期積壓的大體重豬在3月底完成出欄，使得4月供應壓力有所減小。

目前行業恐慌性拋售基本結束，豬價超跌反彈。4月初以來，生豬價格已明顯企穩、并試探性反彈。但4月仍為肉類消費淡季，疊加前期壓欄大豬陸續出欄，屠宰量充裕加之前期進口凍肉持續釋放，行業供給寬松，反彈不會一蹴而就。價格持續走高的觸發因素一定是需求出現了季節性的回暖，以及前期過剩的豬肉得到充分消耗。但目前推斷僅僅是反彈，并不是反轉。隨著5月即將到來，消費需求逐步好轉的狀態下，疊加五一和端午節的消費拉動，尤其是2021年冬季北方疫情的惡化導致仔豬死亡率提升，或沖擊2021年6—8月的肥豬供給，生豬價格有望階段性回升。

整體看，在疫情得到有效控制的情況下，隨著生豬產能逐步恢復，豬肉進口保持一定數量，后期豬肉供應將越來越寬松。預計6、7月份，生豬存欄有望恢復到正常年份水平，9月份后，生豬出欄也將逐步恢復正常，總體上生豬供需將處于適度緊平衡狀態，預計下半年生豬價格將呈現高位震蕩、趨勢性下行態勢，但不會出現大漲大跌。