互聯網金融對宏觀經濟的影響

杜思逸 魯秋玲

[摘 要]在互聯網技術快速發展的背景下，互聯網金融逐漸興起，并受到了較多行業的重視和關注。其中，在宏觀經濟背景下，互聯網金融的發展使得人們的生活更加便利，既豐富了金融產品，促進了經濟結構的改革，又彌補了傳統金融運行模式的弊端，能夠在拉動消費、發揮民間資本利用價值的基礎上促進金融產業的創新發展。但是，現階段互聯網金融發展仍處于起步階段，一些問題依舊存在。對此，通過分析互聯網金融的基本概念和主要特點，淺述宏觀經濟背景下互聯網金融的主要運作模式，在結合市場發展情況基礎上研究互聯網金融對于宏觀經濟的積極影響和負面影響，進而有效提高互聯網金融市場的發展水平，并促進我國宏觀經濟的可持續健康發展。

[關鍵詞]互聯網金融;宏觀經濟;消極影響;積極影響

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.16.019

1 引言

在我國社會經濟結構中，宏觀經濟是促進社會經濟整體快速發展的重要內容，但是，在宏觀經濟發展過程中，其往往會受到諸多因素影響，而互聯網金融便是十分重要的一個方面。其中，就目前來看，我國互聯網金融發展迅速，社會及市場企業對于互聯網金融的重視越來越高，而相較于傳統的金融發展模式，互聯網金融的融入使得宏觀經濟表現出多樣化的發展形勢，且獲取了更加多元化的交易渠道。但是，任何技術的發展都有其兩面性，互聯網金融的存在也不例外。因此，需圍繞互聯網金融構建完善的互聯網監管機制，通過下發及時的國家政策規定以規范互聯網金融市場，進而有效確?；ヂ摼W金融背景下宏觀經濟的健康有序發展。

2 互聯網金融的基本概念和主要運作模式

2.1 互聯網金融的基本概念

從嚴格意義上來講，互聯網金融可分為金融產業向互聯網融合產生的新興產業和互聯網擴展至金融行業的融合產業兩個方面，換言之，互聯網金融是在計算機、網絡媒體、云計算等技術支撐下，實現網絡化經濟流動、交易的一種金融發展模式，這意味著互聯網金融并非單純意義上的互聯網與金融的融合，而是在互聯網技術支撐與原有金融市場發展模式背景下以互聯網為依托所構成的一種全新金融交易模式[1]。

2.2 互聯網金融的主要運作模式

2.2.1 眾籌模式

就目前互聯網金融市場來說，眾籌模式是使用最為常見的金融模式之一，其中，由發布者將自身的項目在籌資平臺上發布，在吸引眾人集體投資的基礎上實現金融資源的合理流通，不僅安全性與透明性相對較高，同時也能通過對籌資平臺的科學管理以確保資金處理的總體效率。

2.2.2 P2P信貸模式

在金融市場快速發展影響下，P2P信貸模式逐漸誕生，其中，由借款人依照規定的程序進行信息審核和平臺借貸，在網絡平臺支撐下實現相關的借貸活動，整體效率較高，對借款人較為友好，能夠基本滿足小中企業與個人的借款需求，但是，該模式在應用過程中存在一定借貸門檻，這是限制互聯網金融對宏觀經濟產生影響作用的主要因素。

2.2.3 第三方支付模式

在電商企業逐漸獲得較大發展機遇的市場背景下，第三方支付平臺也逐漸興起并獲取了較大的發展空間，其中，借助信息技術在網絡購物平臺、商家和用戶三者之間搭建溝通橋梁，既方便了交易的進行，又確保了交易活動的安全性與規范性，賦予了宏觀經濟市場全面的交易模式，能夠在很大程度上促進互聯網金融的市場化發展。

3 互聯網金融對于宏觀經濟的積極影響

3.1 有利于發揮民間資本作用，實現民間金融的規范化發展

長期以來，我國民間借貸資本數額龐大，已經在國家借貸體系中占有了較高地位，但是，由于針對民間資本的監督管理體系尚未健全，導致缺乏合理的途徑就民間金融市場進行保障，使得民間金融市場發展風險較大，規范性有所不足。對此，在互聯網金融背景下，包括眾籌融資、P2P網貸在內的金融模式均得到了顯著的發展，不僅有利于盤活民間資金存量，同時也能在實現民間金融產業規范化與整體化發展的基礎上確保民間金融資源的最大化有效利用。此外，互聯網金融在很大程度上就各地區的消費資本進行了整合，這使得互聯網交易渠道的便捷性與高效性特征能夠充分體現于實際的交易活動之中，能夠在確保用戶隨時隨地關注自身金融信息的過程中保障金融交易的安全性與規范性，還有利于在提高用戶消費積極性的同時促進民間資本的高速發展[2]。

3.2 有利于發展普惠金融，彌補傳統金融服務模式存在的弊端

在互聯網金融發展影響下，金融市場資源集中于中小資金交易層面，且交易量相對龐大，具有促進包容性增長的功能，能夠就傳統金融服務模式所存在的覆蓋面積小問題進行有效解決。同時，作為一種全新的經濟形式，互聯網金融使得用戶足不出戶便可以獲取多樣化的金融服務選擇，尤其是依托支付寶等互聯網金融軟件的應用與推廣，使得金融產品更加豐富，金融市場發展活力被顯著激發，能夠使金融產業表現出較為明顯的多元化發展特征。在此基礎上，互聯網金融使得用戶的個性化服務需求被充分滿足，能夠在顯著簡化互聯網業務辦理服務流程的基礎上借助數據庫技術的導入為用戶提供最恰當、最及時的定制金融服務，進而保障互聯網金融與傳統金融的有效融合，并促進整個金融市場的健康發展。

3.3 有利于滿足電子商務發展需求，擴大社會消費

現階段，我國金融產業發展迅速，各類互聯網金融產業如雨后春筍般涌現，而在互聯網技術支撐下，以互聯網金融交易平臺為依托的電商交易模式逐漸獲取較大發展機遇。其中，于支付角度，電子商務的發展既滿足了互聯網金融交易模式的推廣需求，又使得整個互聯網金融市場表現出不同的交易形式。在此基礎上，借助對于移動支付技術的應用，互聯網金融背景下的電子商務使得整個金融領域的服務方式均發生了一定轉變，不僅擴大了社會的消費渠道和消費內容，同時也因云計算技術和數據庫技術的應用能夠滿足消費者的多樣化購物需求，有利于促進整個金融市場的長遠化發展。

3.4 有利于減少市場運行成本，提高金融服務質量

在傳統以金融機構為主的金融服務模式下，需借助較多的分支結構以保障用戶的服務需求，且服務流程相對復雜，服務效率與服務質量均需受到服務人員的專業素養限制。在此基礎上，互聯網金融徹底打破了以往的金融服務模式，即使得市場上的金融服務資源充分整合，節省了大量的人力和物力，又降低了金融市場的運行成本，能夠在為消費者提供全方位、一站式金融服務的過程中優化市場的資金配置和服務水平[3]。

4 互聯網金融對于宏觀經濟的消極影響

4.1 傳統金融機構面臨較大發展挑戰

在互聯網金融誕生后，互聯網金融以其強大的便捷性和交互性優勢迅速搶占了整個金融市場，這使得傳統金融機構面臨較大發展挑戰，需借助進一步的轉型升級以保障自身的生存發展。在此基礎上，很多商業銀行借助多樣理財產品來確保自身市場競爭力，但由于基礎設施建設不足，產業發展相對滯后，導致缺乏足夠的資金予以支撐，很難于現階段金融環境下獲得較大發展空間。此外，基于互聯網金融交易平臺所具有的規范性與安全性特征，人們更愿意使用互聯網金融工具來確保自身經濟利益，這導致商業銀行原有的資金獲利方式已經不再適用，不僅會造成商業銀行高風險經營項目的增加，同時也因多數金融機構不具備健全的征信體系而提高了其發展面臨的市場風險。

4.2 本地資金外流問題嚴重，容易導致通貨膨脹

相比于傳統金融交易模式，互聯網金融的覆蓋面積相對較為廣泛，資金來自全國各地，實現了市場資源地集中整合，但是，在以互聯網金融平臺就資金進行運作時，包括眾籌平臺、第三方支付平臺、P2P網絡借貸平臺在內的資金流動渠道均具備一定局限性，不僅會因顯著加快資本流動速度而產生一定的本地資金外流問題，同時也容易導致發生嚴重的脫貨膨脹問題。此外，通常來說，資本流動速度的加快固然會激發宏觀經濟市場的發展活力，但其也勢必會增加整個金融市場的發展風險，一旦資金鏈出現問題，便容易導致脫貨膨脹問題出現。

5 宏觀經濟背景下互聯網金融的發展策略

5.1 加強市場監督，完善風險控制

就目前來看，互聯網金融發展面臨的風險主要來自金融市場本身，因此，應進一步加強針對互聯網金融市場的宏觀監督和風險管控，在建立健全完善風險防范體系的基礎上保障金融市場的規范化與安全化運行。一方面，針對網絡借貸支付模式發展背景下產生的高利貸問題，應以地方政府為主導、以國家政策為依托，堅決做好針對網絡貸款問題的打擊和整治，在加大處罰力度的同時保障公眾的合法權益;另一方面，應針對當前互聯網金融市場盡快出臺有針對性的法律法規，重點圍繞互聯網金融企業構建良好的市場競爭機制，在確保市場競爭公平性的基礎上真正激活互聯網金融市場的發展活力，進而發揮互聯網金融對于宏觀經濟的積極影響作用[4]。

5.2 加強政策支持，降低服務門檻

在互聯網金融逐漸對傳統金融造成較大發展影響的背景下，應清楚認識到互聯網金融與傳統金融的對立關系，在加快傳統金融轉型升級的同時通過構建融洽的金融合作模式以形成全新的金融發展模式。其中，應大力推進普惠金融及新信貸產品，盡可能依托國家政策支持給予傳統金融較大的創新空間，同時，應定期就宏觀金融政策進行調整，通過合理設置金融融資標準以降低金融機構參與金融服務的門檻，進而形成包容性金融市場架構，并促進互聯網經濟與實體經濟的同步發展。

6 結論

總而言之，針對互聯網金融發展背景下的宏觀經濟，其已經獲取了較大的發展機遇和發展空間，但是，在互聯網金融表現出明顯便捷性與交互性特征的同時，互聯網金融對于傳統金融造成的影響同樣不可忽視，因此，應進一步圍繞互聯網金融構建完善的市場監管體系，在實現互聯網金融規范化發展的同時不斷就傳統金融進行轉型升級，進而促進互聯網金融與傳統金融的同步發展，并發揮互聯網金融對于宏觀經濟的最大化促進效果。

參考文獻：

[1]何猛.互聯網金融對宏觀經濟的影響探思[J].中小企業管理與科技（中旬刊），2020（5）：80-81.

[2]白山穩.互聯網金融對宏觀經濟的影響研究[J].科技經濟導刊，2020，28（12）：221-222.

[3]藍善華.互聯網金融對宏觀經濟的影響與對策研究[J].文化創新比較研究，2020，4（8）：12-14.

[4]劉翠微.互聯網金融對宏觀經濟的影響和對策分析[J].全國流通經濟，2019（32）：158-159.

[作者簡介]杜思逸（1990—），女，漢族，吉林長春人，助教，碩士，研究方向：經濟學;魯秋玲（1980—），女，漢族，吉林長春人，助理研究員，學士，研究方向：會計、創新創業。