2021-2022 年度中國涂料行業市場分析報告(下)

5 涂料關聯市場分析

5.1 房地產行業分析

11 月份,制造業采購經理指數為50.1%,比上月上升0.9 個百分點;非制造業商務活動指數為52.3%,比上月略降0.1 個百分點;綜合PMI 產出指數為52.2%,比上月上升1.4 個百分點,三大指數均位于擴張區間,表明我國經濟景氣水平總體有所回升。

1-11 月份,商品房銷售面積158131 萬平方米,同比增長4.8%;比2019 年1-11 月份增長6.2%,兩年平均增長3.1%。其中,住宅銷售面積增長4.4%,辦公樓銷售面積增長2.0%,商業營業用房銷售面積下降2.6%。 商品房銷售額161667 億元,增長8.5%;比2019 年1-11 月份增長16.3%,兩年平均增長7.8%。 其中,住宅銷售額增長9.3%,辦公樓銷售額下降3.0%,商業營業用房銷售額下降2.2%。

11 月份,房地產開發景氣指數(簡稱“國房景氣指數”)為100.51。

1-11 月份,全國固定資產投資(不含農戶)494082 億元,同比增長5.2%;比2019 年1-11 月份增長7.9%,兩年平均增長3.9%。 其中,民間固定資產投資281027 億元,同比增長7.7%。從環比看,11 月份固定資產投資(不含農戶)增長0.19%。

圖16 2020-2021 年房地產銷售情況及開發景氣指數

5.2 汽車行業分析

據中國汽車工業協會統計分析,2021 年11 月,受車用芯片供應短缺等不利因素影響,我國汽車產銷同比呈下降趨勢。 1-11 月,新能源汽車年累計產量突破300 萬輛,市場滲透率達到12.7%。

11 月,汽車產銷分別完成258.5 萬輛和252.2 萬輛,環比分別增長10.9%和8.1%,同比分別下降9.3%和9.1%,降幅比10月分別擴大0.5 個百分點和收窄0.3 個百分點。

圖17 2018-2021 年月度汽車銷售量及同比變化情況

從行業發展態勢看,商用車受政策、投資的拉動將繼續保持良好的增長態勢;乘用車方面,受國家和地方促消費政策的影響,新能源汽車實現高速增長,以及各地出臺的促進消費政策,都將有效地提振國民的消費信心;但值得注意的是,目前市場上的產品結構在發生變化,中高端產品持續保持增長,國內消費信心的完全恢復尚需一段時間,影響低端產品的需求。 如果國內及海外疫情得到有效控制,全年汽車產銷同比降幅為10%;如果海外疫情繼續蔓延,同比降幅將達到20%。

5.3 船舶行業分析

圖18 2020 年造船完工量分月情況

2021 年1-11 月,我國造船三大指標繼續保持增長,受船用鋼材等原材料價格回落的影響,重點監測企業經濟效益企穩回升。

2021 年1-11 月,全國完工出口船3338 萬載重噸,同比增長11.1%;承接出口船訂單5704 萬載重噸,同比增長188.5%;11月末手持出口船訂單8569 萬載重噸,同比增長31.6%。 出口船舶分別占全國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的93.0%、89.6%和88.9%。

2020 年爆發的新冠肺炎疫情,對各國社會經濟正常運行帶來重大影響,也給我國船舶工業帶來前所未有的沖擊。 按照黨中央、國務院關于統籌推進疫情防控和經濟社會發展工作的部署要求,船舶工業企業積極推進復工復產,努力克服疫情帶來的不利影響。 今年,行業經濟運行總體保持平穩,新承接船舶訂單量小幅增長,造船完工量降幅收窄,三大指標國際市場份額繼續領先,但行業主要經濟指標大幅回落,“交船難”“接單難”“盈利難”等問題更加突出,船舶工業保持平穩健康發展面臨巨大挑戰。

6 涂料發展趨勢及后市展望

6.1 總體發展趨勢預測

表5 2021 年1-12 月份部分新增產能統計

續表5

續表5

續表5

據不完全統計,2021 年,全國涂料項目新增產能將近163366.43 萬噸左右。 2021 年國內大型民族企業在不斷擴產,而中小型涂料企業在環保監督壓力下不斷轉型升級。 尤其在當下很多地區已經明確出臺政策限制溶劑型涂料使用后,越來越多企業正在努力往“油轉水”方向努力,沒有轉型升級能力的企業將在這場環保戰斗中面臨危機。

從新增產能的地區來看,雖然大部分還是集中在華東華南地區,但是華中和西南地區新增產能表現也越來越突出,目前涂料行業發展重心雖以華東、華南為主,但其他地區也在不斷發展涂料新產能,未來預計西南地區的市場份額將有所上升,成為未來各大涂料企業開疆拓土的競爭地之一。

6.2 市場供應趨勢預測

2021 年中國涂料前10 強企業中,外資企業占據了6 席,相較往年減少了1 家;本土企業僅占4 席,相較往年增加了1 家。此外,企業間的收入差距仍較大但在不斷縮小,本土企業排名第一的三棵樹2019 年涂料業務銷售收入為55.541 億元,與外資企業排名第一的立邦收入相差107.429 億元,差距大幅縮小。

表6 2021 年中國涂料前10 強企業銷售額收入及占有率

表7 2021 年中國涂料企業100 強排行榜中外企業對比Table 1 Distribution of the top three authors

對比來看,外資企業依然表現強勢,但本土企業銷售收入規模繼續在提升,說明本土企業與外資企業的差距在不斷縮小?！叭ツ?整個市場需求低迷,PPG、阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、艾仕得等多家外資企業業績下滑或處于停滯狀態;但多家本土企業卻逆勢增長,比如三棵樹、東方雨虹、嘉寶莉、巴德士、亞士、大寶漆等企業,增幅遠超行業增速,使得本土企業的收入規模繼續擴大,同時也提高了整個榜單的收入規模。

對比來看,外資企業依然表現強勢,但本土企業銷售收入規模繼續在提升,說明本土企業與外資企業的差距在不斷縮小?！叭ツ?整個市場需求低迷,PPG、阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、艾仕得等多家外資企業業績下滑或處于停滯狀態;但多家本土企業卻逆勢增長,比如三棵樹、東方雨虹、嘉寶莉、巴德士、亞士、大寶漆等企業,增幅遠超行業增速,使得本土企業的收入規模繼續擴大

6.3 市場需要趨勢預測

表8 涂料原料產品的價格比對

續表8

2021 年廣化交易監測的涂料原料產品中,78%的原材料在上漲,19%產品在下降。 其中漲幅較大的是己二酸,從年初價格為7610 元/噸漲至12750 元/噸,漲幅為60%。 在價格下跌產品中,環氧丙烷下跌幅度最大,跌幅分別為58%。 全部原材料整體均漲跌幅為23%,說明2021 年整體原材料價格以漲幅為主。

2021 年受新冠狀病毒肺炎疫情持續影響之下,行業內工廠開工率受到嚴重影響,可謂是先抑后揚,穩中走高的趨勢加快漲幅。

在機遇與挑戰并存的2021 年,新冠狀病毒肺炎疫情持續影響之下,行業內工廠開工率受到嚴重影響,上下游市場需求明顯受壓。 涂料企業正面向著高端化集約方式發展,低端產品、落后的生產方式將逐漸被淘汰,而涂料在下游應用的技術要求越來越高,對涂料產品的無害選擇越來越強烈。 涂料行業競爭之勢愈演愈烈,涂料行業順應形勢一直發生改變,衍生出如下兩大發展趨勢。

6.3.1 市場向大品牌集中,強者愈強

目前,我國涂料行業仍處于落后產能嚴重過剩、產業集中度低、市場競爭不規范的欠成熟階段,整體呈現“大行業、小企業”的格局。 但隨著我國涂料行業集中度逐步提升,涂料市場中的品牌企業將獲得巨大的發展機遇。 從2020 年來看,雖然市場艱難,但三棵樹、東方雨虹、嘉寶莉、巴德士、亞士、大寶漆等企業,增幅遠超行業增速,使得本土企業的收入規模繼續擴大。 但另一方面,市場集中度的提升又會反過來影響品牌格局。 換句話來說,市場正在向大品牌集中的過程中,強者愈強的趨勢會更加明顯。

6.3.2 品牌企業對中小企業形成擠出效應

2020 年前十名企業的市場占有率僅為15.21%。 無論是國內國外,涂料行業市占率提升都是主旋律。 部分創新能力不強、產品和服務缺乏競爭力的企業將會被淘汰;特別是現階段國內供給側發力,環保監管趨嚴,清理不規范產能,原材料、運營成本提升倒逼中小企業退出;消費升級趨勢也有望使品牌企業在用戶端對中小企業持續形成擠出效應。