戰略型數智司庫構建研究＊

王小雪，宋書勇

（廣西交通投資集團有限公司，廣西 南寧 530022）

0 引言

資金是保持企業持續經營的血脈，在傳統資金管理模式下，企業集團主要從銀行賬戶、現金預算、短期流動性等方面進行有限的資金管理，沒有建立“成體系、融業務”的綜合資金管理體系，容易在資金管理中產生舞弊風險、合規性風險、流動性風險，難以有效地防范金融市場風險。針對資金的風險控制問題，部分學者認為司庫建設是控制資金風險的大趨勢［1］。以資金結算視角研究司庫體系建設［2］，探索通過司庫集中采購，實現司庫建設過程中的價值挖掘［3］，從而從企業集團新視角對司庫體系建設進行研究［4］。2022 年，國務院印發《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》（國資發財評規〔2022〕1 號）［5］，要求加快司庫體系建設，引起學界的高度關注，促進了司庫研究的發展，涌現一大批司庫研究新成果。有的學者闡述了管理信息系統平臺在數智化企業司庫建設中的建設思路［6］，分析了大型企業集團司庫建設的實踐，提出相應對策建議［7-8］；還有學者對新技術背景下的智慧司庫進行研究［9］，分析了財務共享模式在集團企業由資金管理向司庫管理體系轉型過程中發揮的重要作用［10］。通過對比相關研究成果，筆者發現較少涉及戰略型數智司庫相關研究，戰略型數智司庫的構建條件與模式的選擇是一個研究難點。本文在借鑒前人研究成果的基礎上，從構建條件、模式選擇2 個方面對戰略型數智司庫管理體系構建研究。筆者認為，戰略型數智司庫是指企業集團依托財務公司、資金中心等管理平臺，運用智能化數字網絡信息技術，為防控企業集團的資金風險，提高資金使用效率，服務企業戰略發展目標，對企業的資金、資本、資產、資源等進行實時監控和統籌調度的現代企業治理機制。戰略型數智司庫與企業戰略投融資、戰略決策相關，可有效地管理企業相關金融機構關系，有利于企業從戰略高度配置資金、資本、資產、資源，是一個值得研究的科學問題。

1 戰略型數智司庫管理體系的構建條件

1.1 集團總部財務管控集中度

集團總部財務管控集中度探討的是企業集團財務管控權限設置的問題，有集權管理與分權管理之分。在集權型財務管控模式下，由集團總部財務統籌資金調度、預算控制、核算規則、內外融資、財務收支及其相關政策的制定等，集中掌控財務決策權，企業集團各成員單位須按照統一政策要求工作。在分權型財務管控模式下，成員單位有較多的財務權限，并且成員單位只需將財務決策報備至集團總部，集團總部不過多干涉。過度集權管控會導致企業集團財務管控機制僵化，可能會限制成員單位自主經營能力，無法適應成員單位的自主發展需求，也無法實現企業集團整體價值最大化；過度分權管控會導致子成員單位失控。實際工作中，企業集團往往采取“集分結合型”的財務管控模式。實際上，司庫管理體系的本質是集中資金管控，進行司庫管理體系構建前應當分析企業集團財務管控的集中度，找準企業集團財務管控的集中點，從而采取相應的司庫管理體系建設策略。

1.2 集團財務轉型程度

企業集團財務轉型是近年的熱門研究課題。企業集團進行對外擴張、參與全球化競爭的同時也給財務部門帶來更加全面的視野和更高的戰略定位，財務部門只有主動求變才能為企業集團提供有效的經營決策參謀。就財務部門本身來說，傳統的財務管理導致財務部門對經營業務信息的掌握有限，造成業財分離，所提供的會計語言信息無法滿足企業集團在現代企業制度下參與市場競爭。外部環境和內部環境都要求企業集團進行財務轉型升級，一方面是通過建立財務共享中心解放會計人員并提供高效、低成本的會計服務，同時重構財務服務場景和工作內容，使傳統的核算型財務向業務財務和戰略財務過渡；另一方面是通過建立司庫管理體系提升財務部門資金運營、風險管控、價值挖掘等方面的能力，使傳統的出納型資金管理向流動性資金管理、風險管控、金融資源管理過渡?？梢?，司庫管理體系建設是企業集團財務轉型的重要組成部分。在國資發財評規〔2022〕1 號文出臺之前，各企業集團已根據內外環境變化逐步開啟財務轉型工作，建設了企業集團總部結算中心、金融控股集團、企業集團財務公司、資金運行調度體系等屬于司庫管理范疇的機構或機制。國資發財評規〔2022〕1 號文出臺以后，司庫管理的概念更加明確與獨立，建設路徑也更加清晰。在進行司庫管理體系構建之前，企業集團應分析財務轉型的進程從而制定司庫體系建設的策略，要利用好財務轉型現有成果，而非推倒重來。

1.3 信息化建設所處階段分析

司庫管理體系依托的是資金管理中心、財務公司等內部管理平臺，要運用現代網絡信息技術，將信息集中和資金集中作為建設重點。國資發財評規〔2022〕1 號文也將司庫信息系統的建設與開發作為重點建設任務之一，要通過信息系統設計、信息系統建設、信息系統安全、信息數據管理等路徑，建設起司庫系統數據管理機制、數據字典、數據倉庫及數據集市，逐步實現全企業集團“一張信息網、一個司庫數據庫、一個金融資源池”、管理功能全覆蓋和應用拓展、全過程信息監控和全級次穿透式監管，還應提升網絡信息安全水平，強化數據資產安全管理。企業集團的信息化建設起步時間不同，發展速度各異，所處的階段也各不相同，在進行司庫管理體系建設的過程中應當遵循企業信息化建設的客觀規律，不宜強制跨越某一階段。企業司庫管理體系是依托于信息系統而運轉的綜合管理體系，因此信息化是戰略型數智司庫管理體系建設的關鍵，涉及資金、資產、資源、資本等“四資”的管理信息系統則是體系建設的核心。企業進行司庫管理體系建設決策前，需詳細分析企業信息化建設所處階段，從而設計出符合該階段的司庫管理體系建設方案。

1.4 人才儲備及其管理能力分析

人才是企業集團規范內部管理、進行價值創造的最核心的資源之一，人才管理能力則是企業集團最核心的競爭力之一。高效、安全的司庫管理體系涉及企業集團的資金、資產、資源、資本等方方面面，不僅需要熟悉會計領域、金融領域、IT 領域、產業領域的專業性人才，更需要熟悉兩個或兩個以上專業領域的復合型人才，還需要能夠對上述人才進行高效管理的管理型人才。實踐中，從事企業集團司庫管理體系建設及運營團隊以會計領域專業人才為主，隨著產業數字化、數字產業化及數據治理向縱深推進，企業集團需要安排更多的IT技術與數字技術人才參與司庫管理體系建設。

2 戰略型數智司庫管理體系模式分析

2.1 資金中心模式

資金中心模式通常用于支持集團多個業務實體的共同財務管理和資金籌集，該模式適用于集團公司數智司庫建設的萌芽階段，是結算型司庫。在這種模式下，集團將財務和資金管理的職能集中在獨立核算的財務公司，作為集團公司的資金中心（資金池）。在資金中心模式中，各個業務實體或部門通常被視為獨立的公司或分支機構，它們負責自己的日常運營和決策。實行收支兩條線，其財務活動和資金流動由資金中心控制和管理，資金中心負責集中管理和監控所有業務實體的財務流程，包括資金籌集、資金分配、預算制定、財務報告等。

2.2 財務公司模式

財務公司是指專門從事金融服務和財務管理的公司，其主要業務包括提供財務咨詢、財務籌資、投融資、風險管理等服務。財務公司模式是集團司庫的重要實踐模式之一，主要以提供財務服務為核心，該模式適用于集團公司數智司庫建設的初創階段，是管理型司庫。這些公司通常提供各種金融服務，包括貸款、投資管理、風險評估、財務咨詢等。財務公司可以為個人和企業提供財務解決方案，并根據客戶的需求和目標定制專業的服務。財務公司的盈利方式通常包括收取服務費用、利息收入、投資收益等。集團財務公司還可能通過提供金融產品和服務獲得傭金或手續費。在運營上，財務公司需要建立健全的風險管理制度并遵循相關的法律法規，通常會進行嚴格的風險評估和財務分析，確?？蛻舻睦婧唾Y金安全。值得注意的是，集團財務公司的具體模式和服務范圍可能因集團業務所在地區不同而有所差異，因此集團財務公司可根據自身需求和風險承受能力進行綜合評估和比較，選擇合適的合作伙伴。

2.3 共享中心模式

共享中心模式是集團司庫建設過程中的數據分享模式，也被稱為共享服務模式或共享服務中心模式，該模式適用于集團公司數智司庫建設的基礎階段，是價值型司庫。在這種模式下，公司內部成立一個中心化的共享服務團隊，為各個業務部門提供共享的支持和服務。在共享中心模式中，各個業務部門將一些非核心功能或常規任務交給共享服務團隊執行，以便讓業務部門專注于核心業務。共享服務團隊負責管理和執行這些共享任務，如人力資源、財務、IT 支持、采購和管理咨詢等。共享中心模式的目的是實現資源的集中管理和優化利用，以提高企業集團的效率、降低成本和風險，避免重復工作，實現標準化和規?；姆?，同時為公司提供專業化的支持與專業知識。從實踐角度分析，集團公司成立共享服務中心，負責管理和執行所有分公司或業務部門的資金事務，包括資金結算、薪酬福利、投融資等。集團公司內部有統一的管理框架和良好的溝通協調機制，可有效地整合各個業務部門的需求和資源，確保共享服務的質量和效果，各個業務部門就不需要單獨處理這些事務，可以將更多精力放在核心業務上。共享中心模式還可以促進企業內部的協作和知識共享，提高組織內部的協同效率和學習能力。

2.4 “總部財務+財務公司+共享中心”模式

總部財務是指公司總部或總部集團內設立的財務部門，負責管理和控制公司的財務活動。這些活動通常包括資金管理、資產管理、成本控制、預算制定、財務報告等任務?！翱偛控攧?財務公司+共享中心模式”適用于集團公司數智司庫建設的成熟階段，是戰略型司庫。財務公司通常獨立于企業的核心業務，通過提供專業的財務服務幫助企業實現財務目標?？偛控攧蘸拓攧展究梢越Y合起來運用，通過共享中心共同為集團提供全面的財務管理和服務?？偛控攧詹块T可以負責指導和監督共享中心的運營情況，確保財務活動符合公司的戰略目標和規范要求。財務公司則可以作為共享中心的合作伙伴，提供專業的財務咨詢和支持，在以數據中臺為基礎的共享中心支持下，共同提升集團公司的財務業務水平。綜合來說，“總部財務+財務公司+共享中心模式”的結合可以幫助集團公司資金實現集中管理、專業服務和成本控制的目標，提升財務管理效能，支持集團公司的發展和經營決策。

3 結語

本文從戰略型數智司庫的概念、建設條件、模式選擇等方面深入研究了數智司庫管理體系構建，認為戰略型數智司庫與企業戰略投融資、戰略決策相關，可有效管理企業相關金融機構關系，有利于企業從戰略高度配置資金、資本、資產、資源，是一個值得研究的科學問題，其建設條件包括從集團總部財務管控集中度、集團財務轉型程度高低、信息化建設所處階段、司庫管理體系建設人才儲備及其管理能力4個方面；其選擇模式包括資金中心模式、財務公司模式、共享中心模式、“總部財務+財務公司+共享中心”模式。研究表明戰略型數智司庫是企業實施高效、安全的資金管理的手段，是企業集團進行價值創造、實現持續發展的重要保證。