融資租賃公司全面預算與績效管理融合研究

于國章

【摘要】面對日益激烈的市場競爭，融資租賃公司如何進一步提升精細化管理水平，逐漸成為業內的重要研究課題。全面預算的應用，為提高公司經營計劃性和管理效率發揮了積極作用，但大多數融資租賃公司未能將全面預算與績效管理有效銜接，導致員工和公司出現利益分歧。本文從全面預算和績效管理融合視角出發，闡述二者融合的必要性，梳理目前融資租賃公司中二者融合過程中存在的問題，并針對性地提出相應的優化建議。

【關鍵詞】融資租賃 全面預算 績效管理

引言

伴隨融資成本水平不斷下降，非標融資產品的競爭力進一步下降，融資租賃公司收益端的獲利空間進一步被壓縮。而隨著市場違約風險突增和監管要求趨嚴，面對收益降低且風險升高的不利局面，融資租賃公司勢必要由粗放式發展向精細化發展轉型，實現全面預算和績效管理的有效融合，激發企業活力。

一、概述

（一）融資租賃公司業務簡介

近年來，集融資融物、貿易與技術更新于一體的融資租賃行業在國內呈現快速增長態勢，不僅促進了新增資產的銷售，也盤活了企業的存量資產，通過在各交易主體之間實現新的權責利平衡，為客戶提供了新的融資方法[1]。目前，融資租賃有直接租賃、售后回租、杠桿租賃、轉租賃和委托租賃等模式，其中主流的融資租賃方式有兩種：一是直接租賃，由承租人確定租賃物的具體類別和要求，由出租人向產品銷售方購買，實現出租人、承租人和產品銷售方的共贏；二是售后回租，由出租人購買承租人的存量資產并反租給承租人，實現了承租人的資產盤活。上述兩種方式下，租賃期間的資產所有權均歸出租人，使用權歸承租人。

（二）全面預算績效管理

1.全面預算管理

全面預算管理是現代化企業不可或缺的重要管理手段，其實施效果的好壞取決多重因素，首先，在科學編制預算的基礎上，要落實預算月度精細化管理，為年度全面預算管理實施、控制、分析、評價夯實基礎。其次，要主動擁抱業務，對經營情況實施持續性動態分析，形成快報、簡報、月報、季報等財務分析框架，及時準確為管理層提供經營決策信息支撐。最后，結合公司業務特性，持續開展收入、利潤預測，通過分析預算執行差異，預判未來經營績效成果，形成預算執行、控制、反饋的有效機制。

2.績效管理

績效管理是企業管理工作的重要內容，是銜接企業經營目標、員工個人利益和團隊工作積極性的紐帶。在設置科學合理的預算指標基礎上，配合行之有效的績效管理，更能激發和提升員工工作效能?？冃Ч芾碇饕煞譃閮纱箢?，一類是激勵型績效管理，側重于激發員工的工作積極性，適用于成長期的企業；另一類是管控型績效管理，側重于規范員工的工作行為，適用于成熟期的企業。

3.全面預算與績效管理融合的必要性

全面預算和績效管理的深度融合，有助于加快企業發展速度，提升企業發展質量。首先，二者的融合提高了全面預算管理水平，全面預算的目標是幫助企業提高運營質量，實現提質增效，通過績效管理可以有效驗證全面預算編制的科學性、可行性以及實際執行中的痛點、難點，為以后年度全面預算的編制積累寶貴經驗[2]。其次，二者的融合助推績效考核出實效。全面預算指標是績效管理的依據，包括績效考核體系的建立、考核工作的執行方案等，必須符合企業的戰略目標方向，保證績效管理工作方向的正確性。

二、融資租賃公司全面預算績效管理存在的不足

（一）核心預算指標考核缺乏績效管理制度支撐

在以凈資產收益率為核心考核指標的融資租賃公司預算體系中，全年收益進度主要取決于業務投放規模、投放時效和項目收益率水平。這些指標根據年度預算目標進行月度預算分解后，業務投放規模和投放時效要求均能得到明確，但項目收益率水平往往受到項目所處行業、具體企業和底層資產情況等影響，主要根據項目經理與客戶的談判及參考同業情況確定。當前，大多數融資租賃公司缺乏項目收益率定價體系這一績效管理核心制度，造成預算執行過程中僅能判斷所有項目的加權平均收益率水平是否達到預算水平，但無法判斷單個項目的收益率水平是否達標。

（二）全面預算與績效管理缺乏對風控工作的量化考核

融資租賃公司作為非標金融產品提供方，對風險防控的要求水平甚至高于銀行，這就決定了公司的風險防控工作和預期風險承受水平應是全面預算管理的重要內容[3]，需要先從單個項目入手，度量單個項目風險水平，進而確定項目整體的加權平均風險水平，也就是企業的整體風險承受水平。目前，如果僅用一個定性結論判斷項目的風險水平是否符合公司整體風險水平要求，一是不能確定該單個項目風險水平與對應的收益率要求是否一致，可能出現高風險低收益的不利情況；二是無法度量企業的整體風險水平，對企業未來的經營成果產生較大的不確定性影響。

（三）全面預算指標設置與績效管理脫節

對于融資租賃公司來說，有效降低資金成本更是完成成本利潤考核的重要手段，但充足且低成本的資金來源于優質的底層項目資產，但目前全面預算指標設置與績效管理存在脫節導致資金資產沒有形成良性正循環。例如，僅對融資部門設置了融資量指標和成本水平指標，沒有對項目經理設置項目融資效率和成本考核指標，這就導致業務指標和融資指標考核脫節，一線項目經理并不特別關注底層資產的優質程度，僅關注自身項目達成投放的進展，這一方面為融資部門完成考核指標造成了障礙，也影響了后續融資效率，影響整體資金供應和其他項目投放。

（四）全面預算與績效管理結合的精細化程度較低

目前，多數融資租賃公司的全面預算考核指標包括業務投放規?？傤~和當年利潤總額，明細指標還包括項目收益率水平和投放時效要求。但全面預算的明細指標與員工的績效考核指標卻存在銜接不暢的問題。一是除了對投放規模超預算有較明確的激勵外，沒有對超過考核要求的收益率、投放時效和風險水平控制設置具體的激勵方案，導致項目經理在與客戶溝通中存在利益爭取動力不足的現象。二是沒有采用項目全周期利潤激勵方案，導致項目經理在完成年度指標后沒有積極性繼續展業，或將相關項目延遲進度放入下一考核周期，以實現個人利益最大化，但卻與公司整體利益相背離。

三、融資租賃公司全面預算績效管理優化分析

（一）健全全面預算與績效管理制度體系

資產收益水平與風險承受水平是此消彼長的對立因素，因此，公司每年在制定年度投放指引時，應確定項目投放風險戰略，即高中低風險項目各自的投放比例，結合全年收益指標倒算確定各類項目的收益率水平。一方面，明確的資產定價體系可以為項目經理提供清晰的商務談判指引，避免出現高風險低收益的情況出現，造成公司利益受損；另一方面，可進一步發揮激勵作用，就同等風險水平下的高收益項目進行獎勵，實現公司和員工的雙贏。

（二）完善全面預算績效管理指標體系建設

基于公司自身的風險防控體系屬性特征，雖然可能在行業、信用違約等方面設置了關鍵評判因素，但整體上風險防控在多數融資租賃公司中屬于定性類判斷工作，這就造成了在全面預算指標設定和績效管理時都存在無法量化考核風險防控工作質量的情況。因此，應以年度投放指引中關于不同風險水平項目占比為基礎，建立項目風險評判體系，綜合運用專家打分法和AHP綜合分析法，衡量單個項目的風險水平，確定公司整體風險水平是否超預算或過低。

（三）打通員工激勵“最后一公里”的路徑

全面預算與績效管理的最終目標是實現公司和員工的利益統一，更好地發揮員工積極性。首先，要保證預算指標和利益相關方目標的一致性，應堅持公司和員工權責對等、共享共贏原則，細化預算指標范圍外的激勵機制，如對超額的收益率水平、投放時效超前和同等收益水平下更低的項目風險等作出明確的激勵標準，解決激勵的“最后一公里”問題。其次，激勵機制要與業務屬性保持一致，如項目周期為3年，不能僅以本年實現的利潤為考核結果，應以項目全生命周期利潤為考核基準，同時也要求員工應在項目周期內對相關租金回收和風險預警工作承擔責任，實現利益一致性。

（四）實現全面預算與績效管理之間的有效銜接

融資租賃公司具有資金高周轉屬性，業務投放和再融資本就是資金流動循環獲益的一體兩面，要實現資金資產兩端一加一大于二的效果。首先，要做好業務團隊和融資團隊的工作責任宣貫工作，明晰各自的義務，業務部門要拉長工作思維為項目后續再融資著想，融資部門要主動擁抱業務，實現深度業財融合。其次，要提升績效管理專業化水平，聘請對業務和融資均比較了解的專業人才制定專業政策，在全面預算編制環節就積極參與各個部門指標的制定，實現各部門指標的有效銜接。

（五）加強全面預算與績效管理的過程管控

融資租賃公司要不斷提升對市場和政策的適應能力，要在運行過程中根據重大行業政策調整和市場方向變化，及時調整自身的全面預算目標和績效管理[4]，以提升預算目標的可行性和保證員工的積極性。首先，公司的政策研究部門和市場部門要積極獲取市場信息，結合財務部門編制的月度、季度和年度預算執行分析報告，做好過程分析反饋工作和經營業績滾動預測工作，發揮決策支撐作用。其次，要做好全面預算指標調整與績效政策調整同步銜接工作，實現二者變化的聯動。

（六）建設全面預算與績效管理一體化信息系統平臺

在企業運營數字化轉型的背景下，全面預算管理系統與績效管理系統應堅持一體化發展原則，實現二者同平臺管理[5]，將績效管理納入預算管理系統中。在確定預算指標水平、預算執行進度分析等環節時，要同步進行事前績效評估、績效目標管理、績效運行監控、績效評價、績效評價結果應用等內容的績效管理工作，為全面預算與績效管理深度融合提供信息化技術支持。

結語

綜上所述，近年來，融資租賃行業雖然取得了較快發展，但面對行業監管趨嚴、同業競爭激烈的市場情況，鍛煉好自身內功仍是企業求得長遠健康發展的秘訣。相關企業應以全面預算管理為抓手，同時與績效管理工作進行全面、細致、深度的融合，通過健全制度體系、完善指標體系，提升全面預算和績效管理全流程融合度，同時積極推進一體化信息平臺建設，提升內部工作效率，為企業的未來發展奠定堅實基礎。

參考文獻：

[1]趙娜，王博，張珂瑜.融資租賃，銀行信貸與企業投資[J].金融研究，2021（1）：19.

[2]郭宏麗.企業全面預算管理與績效考核融合的困境及對策探析[J].中國集體經濟， 2023（22）：37-40.

[3]陶源.融資租賃業務風險管理研究[J].財經界，2022（20）：38-40.

[4]李靜.企業全面預算績效管理評價研究[J].財會學習，2023（23）：64-66.

[5]王珍，袁立璜.基于戰略導向的全面預算管理研究——以A融資租賃公司為例[J].現代商業，2022（02）：130-132.